Hva er DeFi-utlån og hvordan det kan gi deg passiv inntekt

Innledning: Hvorfor utlån i kryptovaluta føles ukjent

Hvorfor utlån i kryptovaluta føles ukjent

Hvis du noen gang har tatt opp et lån – eller bare prøvd å gjøre det – vet du allerede hvordan det står til. Du går til en bank, drukner i papirarbeid, gir fra deg din økonomiske historikk og venter. Kanskje de godkjenner deg, kanskje ikke. Uansett de setter reglene, rentene og tilbakebetalingsbetingelsene. Og hva om du er på den andre siden av ligningen, som långiver? Du parkerer pengene dine på en sparekonto og tjener akkurat nok renter til kanskje å kjøpe en kaffe på slutten av året. I mellomtiden tar banken pengene dine og låner dem ut til mye høyere renter, og stikker av med differansen.

Det er bare sånn finans fungerer, ikke sant? Vel, ikke i DeFi. Se for deg at folk låner og låner direkte med hverandre gjennom blokkjedebaserte smarte kontrakter. I stedet for at institusjoner fungerer som mellommenn, håndterer smarte kontrakter alt automatisk: utstede lån, sette renter, håndheve tilbakebetalinger. Det er DeFi-utlån i et nøtteskall. Du trenger ikke tillatelse for å delta, og systemet bryr seg ikke om kreditthistorikken din eller hvor du kommer fra. Hvis du har krypto, kan du bruke det til å fungere.

For alle som er vant til tradisjonell bankvirksomhet, kan dette høres fullstendig galskap ut. Hvordan kan et utlånssystem fungere uten at noen i søksmål fører tilsyn med alt? Hva skjer hvis låntakere ikke betaler? Er det i det hele tatt trygt? Jada, dette er gyldige bekymringer, og å skjønne DeFi-utlån betyr å avlære mye av det du trodde du visste om finans. Men når du først får taket på det, begynner det å gi mening – spesielt når du innser hvor mye mer du kan tjene sammenlignet med en banks latterlige renter.

Slik fungerer kryptoutlån

Greit, la oss snakke om hvordan DeFi-utlån faktisk fungerer – for hvis du er vant til tradisjonelle lån, kan hele dette oppsettet føles som om det kommer fra en annen planet.

Slik er det: i DeFi plasserer långivere kryptovalutaen sin i likviditetsbassenger, som er som store felles hvelv med penger som låntakere kan få tilgang til. I stedet for å låne fra en bank, låner folk fra disse poolene, og bruker sin egen kryptovaluta som sikkerhet for å sikre lånet. Alt er automatisert – det er ikke nødvendig å be om tillatelse, signere bunker med papirer eller vente i flere dager på godkjenning. Du bare setter inn sikkerheten din, smartkontrakten sjekker at alt stemmer, og pang – du får lånet ditt.

Nå er det en hake ved det – for det er det selvfølgelig. I motsetning til tradisjonell finans, hvor du noen ganger kan få et lån med en liten forskuddsbetaling (eller til og med ingen sikkerhet i det hele tatt), er DeFi-lån nesten alltid overbelånte. Det betyr at hvis du vil låne 1000 dollar i stablecoins, må du kanskje låse opp en annen kryptovaluta verdt 1500 dollar, som Ethereum eller Bitcoin. Hvorfor? Fordi kryptoprisene er volatile, og hvis verdien av sikkerheten din faller for mye, trenger systemet en måte å dekke långiveren på. Hvis sikkerheten din faller under et visst nivå, vil smartkontrakten automatisk likvidere den – også kjent som, selge den – for å sikre at lånet blir tilbakebetalt.

Hele denne prosessen drives av smarte kontrakter, som ikke bare håndterer utlån og lån, men også sørger for at rentebetalinger fordeles riktig. Og i motsetning til banker, hvor en fyr i dress bestemmer renten, settes DeFi-utlånsrentene algoritmisk, basert på tilbud og etterspørsel. Hvis mange mennesker låner, går rentene opp, noe som gjør utlån mer lønnsomt. Hvis færre trenger lån, synker rentene, noe som gjør det mer attraktivt å låne. Alt er flytende, markedsdrevet og skjer kontinuerlig i sanntid.

For långivere skaper dette oppsettet en måte å tjene passiv inntekt uten å gjøre mye i det hele tatt. Du setter inn eiendelene dine i en utlånspool, og når låntakere tar opp lån, betaler de renter – noe av dette går rett i lommen din. Noen plattformer legger også til ekstra belønninger, som styringstokener, som lar deg stemme over protokollbeslutninger (eller bare selge dem for enda mer profitt). Sammenlignet med det kan din tradisjonelle sparekonto nå høres ut som en vits.

Til syvende og sist kan DeFI-utlån høres likt ut, men det er egentlig et annet spill med andre regler. I stedet for å håndtere banker, har du å gjøre med kode. I stedet for å stole på en finansinstitusjon, stoler du på en desentralisert protokoll. Og i stedet for å få penger mens bankene håver inn profitten, tjener du direkte fra låntakere. Det er ikke risikofritt (ingenting i krypto er det), men hvis du vet hva du gjør, kan det være en ganske fin måte å få eiendelene dine til å vokse.

La oss nå kaste litt lys over hovedtypene utlån i DeFi.

Sikkerhetsstillelse: Ryggraden i DeFi-lån

Dette er den "normale" typen utlån i DeFi – vel, så normalt som det kan bli å låne digitale magiske internettpenger. Det fungerer slik: hvis du vil ta opp et lån, må du stille med mer enn du låner som sikkerhet. Så hvis du trenger 1000 dollar i stablecoins, må du kanskje låse opp ETH eller et annet aktivum verdt 1500 dollar. Hvorfor overdrivelsen? Fordi i motsetning til en bank, vil ikke en DeFi-protokoll sende et inkassobyrå etter deg hvis du ikke betaler. Hvis sikkerheten din faller for mye i verdi, vil systemet bare likvidere den – automatisk, uten spørsmål. Det er brutalt, ja visst, men det holder långivere trygge.

Så, hvem bruker egentlig dette? For det meste langsiktige investorer som trenger likviditet, men ikke ønsker å selge kryptovalutaen sin. Tenk deg at du har en bunke med ETH, og du er overbevist om at den skal til månen i løpet av det neste året. Du vil ikke selge den, for hva om den faktisk gjør det? Men du trenger penger akkurat nå – kanskje for å ape inn i et NFT-prosjekt, eie en DeFi-farm, eller bare betale regningene dine. Et sikkerhetslån lar deg frigjøre likviditet uten å gi opp posisjonen din.

Institusjoner og formuende tradere bruker også disse lånene til å flytte kapital rundt uten å utløse skattepliktige hendelser. Hvis de trenger stablecoins for å handle, men ikke vil selge BTC eller ETH, kan de bare låne mot dem, gjøre sine trekk og betale tilbake senere – alt mens de holder eiendelene sine i spill.

Det er imidlertid ikke perfekt. Siden alt er støttet av volatil krypto, må låntakere holde øye med sikkerhetsnivåene sine. Hvis markedet stuper over natten, kan du våkne opp og oppdage at lånet ditt er likvidert, ETH-en din er borte, og det er ingenting igjen å gjøre enn å skrike ut i tomrommet.

Flash-lån: Lån som en hval, betal tilbake umiddelbart

Det er her DeFi begynner å føles som en juksekode. Flash-lån lar deg låne enorme mengder kryptovaluta uten å stille noen sikkerhet – men med én viktig hake: du må betale det tilbake i samme transaksjon. Hvis du ikke gjør det, skjer lånet, eh, aldri. Det er som å låne penger gratis, bruke dem, og deretter spole tilbake tiden hvis ting ikke går din vei.

Høres sprøtt ut? Vel, det er det på en måte. Og det er også et av de kraftigste verktøyene i DeFi. Tradere bruker flash-lån til arbitrasje, hvor de låner enorme summer, kjøper et aktivum til en lavere pris på én børs, selger det for mer på en annen, betaler tilbake lånet og stikker av med differansen – alt i én transaksjon. Ingen startkapital nødvendig. Andre bruker flash-lån til likvidasjoner, gjeldsrestrukturering eller til og med litt manipulert styring (fordi DeFi ikke alltid er solskinn og regnbuer).

Og hvem drar nytte av dette? Definitivt ikke nybegynnere. Dette er for høyfrekvente tradere, arbitrasjeroboter og DeFi-superbrukere som kan smarte kontrakter. Hvis du bare prøver å tjene passiv inntekt eller ta opp et enkelt lån, er ikke flash-lån noe for deg. Men hvis du vet hvordan du koder og oppdager ineffektivitet i markedet, lar flash-lån deg operere som en hval ... uten egentlig å være en.

Når det er sagt, har de også blitt brukt i noen av DeFis største angrep. Hackere har utnyttet flash-lån til å tømme likviditetspooler, manipulere tokenpriser og til og med fullstendig ødelegge dårlig utformede protokoller. Det er et verktøy – nøytralt av natur, men farlig i gale hender.

Peer-to-peer-utlån: Selve opprinnelsen til DeFi-lån

Før automatiserte likviditetspooler tok over, var DeFi-utlån faktisk personlig. Brukere lånte ut direkte til andre brukere og forhandlet sine egne vilkår i stedet for å stole på algoritmer for å sette renter. Noen plattformer støtter fortsatt denne peer-to-peer-modellen (P2P), som gir mulighet for mer fleksible lån sammenlignet med de rigide oversikrede utlånssystemene som brukes av de fleste DeFi-protokoller i dag.

Dette er flott for låntakere som trenger kontanter, men ikke ønsker å stille for mye sikkerhet. La oss si at du er dypt inne i metaverset, og du ser et sjeldent stykke virtuell eiendom som du vet kommer til å være verdt en formue. Du trenger et lån, men du vil ikke låse opp flere eiendeler enn du låner. Med P2P-utlån kan du finne noen som er villige til å akseptere NFT-er som sikkerhet i stedet for å kreve mer krypto.

DAO-er (desentraliserte autonome organisasjoner) elsker også P2P-utlån. I stedet for å stole på store utlånsprotokoller med faste regler, kan de sette opp tilpassede låneavtaler i sine egne lokalsamfunn, og utstede lån til medlemmer under spesifikke betingelser. Kanskje en DAO ønsker å bidra til å finansiere et samfunnsprosjekt, men ikke ønsker å selge ut statskassen sin. P2P-utlån lar dem være kreative med hvordan de fordeler kapital.

Selvfølgelig er det risiko her også. Ved likviditetspool-utlån håndhever protokollen reglene, og sørger for at lån er sikret og betalingene er automatiske. Ved P2P-utlån er det bare du og den andre personen som blir enige om vilkårene. Hvis noe går galt – for eksempel at en låntaker misligholder eller at en NFT-sikkerhet plutselig faller i verdi – finnes det ingen smart kontrakt som kan redde deg.

Viktige DeFi-utlånsplattformer

Så du har syntes alt dette var interessant og vurderer å prøve DeFi-utlån. Men hvor skal du begynne?

Her er en rask oversikt over de viktigste plattformene som folk faktisk bruker. Noen er kamptestet, noen er litt eksperimentelle, og noen er, vel ... sentraliserte, men fortsatt nyttige.

Aave – Den opprinnelige likviditetsgiganten

Hvis DeFi-utlån hadde en blue-chip-aksje, ville det vært Aave. Det er en av de største og mest pålitelige plattformene der ute, som kjører på tvers av flere kjeder som Ethereum, Polygon og Avalanche.

Den har flash-lån, et bredt spekter av eiendeler å låne ut og låne, og et solid omdømme. Bare husk – Aave vil ikke passe på deg. Hvis sikkerheten din synker for mye, blir du likvidert.

Renset rente – Sett det og (for det meste) glem det

Rentesammensatt rente er som en oppblåst versjon av sparekontoen din. Du leverer eiendeler, og låntakere tar dem ut, med rentesatser som justeres dynamisk basert på etterspørsel.

Det beste er at det ikke har noen minimumskrav til lån. Det er flott hvis du vil prøve deg på noe uten å bli for rart.

Alchemix – Lån som betaler seg selv ned (på en måte)

Greit, denne er annerledes. Alchemix lar deg ta opp lån som betaler seg selv ned over tid. Høres for godt ut til å være sant? Vel, på en måte.

Du setter inn penger, og protokollen bruker avkastningen som genereres fra dem til gradvis å betale tilbake det du lånte. Det er kult hvis du er tålmodig, men hvis du trenger umiddelbar likviditet og full fleksibilitet, er kanskje ikke dette det rette valget.

Binance-lån – For folk som liker støttehjul

Hvis DeFi-lån føles litt for vilt for deg, tilbyr Binance Loans den "sentraliserte, men praktiske" tilnærmingen.

Du kan låne mot over 50 typer sikkerhet, og prosessen er smidig – men du stoler på Binance å holde på pengene dine. I tillegg er amerikanske kunder stort sett uheldige her.

Crypto.com – Lån, men gjør det til et belønningsprogram

Crypto.com lar deg låne mot kryptoaktivaene dine, med den ekstra fordelen av å få bedre renter hvis du satser CRO (deres native token).

Hvis du allerede er dypt inne i Crypto.com-økosystemet, kan det gi mening – men hvis du ikke er det, er det ingenting banebrytende her.

Unchained Capital – For "Ikke nøklene dine, ikke myntene dine"-gjengen

Hvis du er paranoid når det gjelder sikkerhet, er dette for deg. Unchained Capital rehypothekerer (dvs. låner ut) ikke sikkerheten din, og bruker hvelv med flere signaturer for ekstra sikkerhet.

Det er ikke like fleksibelt som andre plattformer, men hvis det å beholde kontroll over eiendelene dine er en topprioritet, er det verdt et besøk. se.

Wirex – Ingen tidsfrister, ikke noe press

Wirex er mer "lån i ditt eget tempo" – ingen fast nedbetalingsplan, ingen harde tidsfrister.

I tillegg er utlånene deres dekket av Fireblocks, så sikkerheten er anstendig. Hvis du liker lån uten en nedtellingsklokke som truer, kan dette være et godt valg.

Avsluttende tanker: DeFi-utlån kan være fantastisk – hvis du vet hva du gjør

Potensialet i DeFi-utlån er vanvittig. Du kan tjene mye mer enn du noen gang kunne i TradFi, få tilgang til likviditet umiddelbart og ta kontroll over økonomien din på måter som banker aldri ville tillatt. Men det er heller ikke en lekeplass for de uinformerte. Hvis du bare slenger inn penger uten å forstå risikoen, vil DeFi lære deg noen veldig dyre lekser.

Spill smart. Håndter risikoen din. Og for kjærligheten til alt krypto, ikke vær fyren som blir likvidert over natten fordi de ikke sjekket markedet før de la seg.