최고의 암호화폐 거래 플랫폼: CEX와 DEX의 결합

암호화폐 거래나 투자에 대해 이야기할 때, 보통 두 가지 영역이 언급됩니다. 바로 중앙화된 거래소(CEX)와 탈중앙화 거래소(DEX)입니다. CEX 플랫폼은 규제를 받는 반면, DEX는 완전히 자율적이고 익명성이 보장된다는 사실을 알고 계실 것입니다. 각 거래소 유형은 고유한 특징을 가지고 있으며, 사용자 경험 면에서도 각각 고유한 장점(그리고 단점)이 있습니다. 따라서 암호화폐 트레이더들은 중앙화 또는 분산화 중 하나를 선택해야 하는 상황에 직면해 왔으며, 중간 지점은 보이지 않았습니다.

그러나 최근 몇 년 동안 CEX와 DEX 플랫폼의 기능을 통합하는 추세가 나타나고 있습니다. 이 하이브리드 방식은 전통적인 CEX 사용자 경험과 DEX 암호화폐 거래소의 속도, 효율성 및 익명성을 결합한 것입니다. 결국, 트레이더는 더 이상 "어느 것을 선택해야 할지" 고민할 필요가 없으며, 한 곳에서 두 가지의 장점을 모두 누릴 수 있습니다. 그럼, 이 하이브리드 모델에 대해 자세히 살펴보고, 하이브리드 거래가 무엇인지 느낄 수 있는 몇 가지 플랫폼을 소개해드리겠습니다.

CEX/DEX의 장단점

자세히 살펴보기 전에, CEX 암호화폐 거래소와 탈중앙화 암호화폐 거래 플랫폼이 전통적으로 구별되는 주요 이유를 살펴보겠습니다.

CEX 암호화폐 거래소의 장단점

암호화폐 거래가 Binance, Coinbase, ByBit Kraken, KuCoin, OKX 등 전통적인 중앙화된 거래소에 의해 지배되고 있다는 것은 비밀이 아닙니다. 그 이유는 이러한 거래소가 전통적인 증권 중개인과 매우 유사한 방식으로 작동하기 때문입니다. 이러한 거래소는 모든 유형의 트레이더에게 편리함과 함께 깊은 유동성과 법적 보호를 제공합니다. 따라서 전 세계의 대부분의 활발한 트레이더들은 암호화폐에 발을 담그기 위해 CEX 암호화폐 거래소를 선택할 가능성이 높습니다. 중앙 집중식 플랫폼은 고급 분석 및 거래 도구와 함께 사용자에게 유리한 약관 및 수수료 일정을 제공하기 위해 노력합니다. CEX는 활발한 거래자 및/또는 대규모 거래자에게 수수료 할인 및 보너스를 제공하여 장기적인 성공을 노리고 있습니다. 이것이 바로 전통적인 시장에서 활동하던 거물들이 암호화폐로 전환할 때 CEX를 선택하는 경우가 많은 이유입니다.

중앙화되고 규제되는 CEX 암호화폐 거래소는 사용자의 보호를 위한 보관 및 보증을 제공합니다. 물론, CEX의 보안에 대한 불행한 해킹 및 악용 사례와 명백한 사기 사건도 있었지만, 기본적으로 CEX를 사용할 때는 법적으로 보험이 적용됩니다. 규제 기관이 사용자를 감시하고 사고나 악의적인 행위로부터 보호합니다. 자금이 손상된 경우 플랫폼이 책임을 지게 됩니다. 여기서 가장 큰 단점은 KYC를 해야 한다는 것입니다. 대부분의 중앙화된 거래소는 플랫폼의 기본 기능을 사용하기 위해서도 신분증 및 기타 데이터를 제출할 것을 요구합니다. 따라서, 암호화폐 거래에 가장 적합한 플랫폼조차도 KYC 벽에 막혀 있는 경우가 많습니다. 더구나 일부 플랫폼에서는 승인 지연이 너무 길어 짜증날 정도입니다. 따라서 익명성이 보장되지 않고 신속한 가입이 불가능하기 때문에 열성적인 암호화폐 팬들과 개인 정보 보호를 중시하는 사람들은 불만을 느끼게 됩니다.

요약하자면, CEX 암호화폐 거래소는 원활하고 맞춤화된 사용자 경험을 원하고, 편의성과 법적 보호를 위해 개인 정보를 제공하는 것을 꺼리지 않는 트레이더들을 끌어들일 것입니다.

DEX 암호화폐 거래소의 장단점

탈중앙화 거래소(DEX)는 전적으로 블록체인에서 운영되며, DeFi(탈중앙화 금융)를 구성합니다. 모든 거래는 스마트 컨트랙트(자동 실행 코드)에 의해 처리됩니다. 모든 지갑과 계정은 가명이며 특정 사용자나 단체에 '속하지' 않습니다. DeFi에서는 지갑의 개인 키를 소유한 사람이 그 지갑을 '소유'합니다.

따라서 DEX 암호화폐 거래소는 사용자에게 완전한 자유와 익명성을 제공합니다. 탈중앙화 플랫폼은 최고의 CEX에도 상장되지 않는 수많은 코인과 토큰을 제공합니다. 더군다나 DeFi는 분석 및 훈련 전략을 강화하고 자동화할 수 있는 고급 거래 DApp으로 가득 차 있습니다. 여기서 단점은 법적 뒷받침이 없다는 것입니다. 블록체인에서는 보관 및 규제 준수가 불가능하기 때문에 법적 뒷받침이 있을 수 없습니다. 당신은 자신의 은행이지만, 동시에 자신의 경호원이기도 합니다. 따라서 DEX는 무엇보다 개인 정보 보호와 익명성을 중시하고 자신의 행동에 대해 책임을 지고자 하는 트레이더들이 주로 선택합니다. 따라서 DEX는 CEX 플랫폼보다 유동성이 낮기 때문에 대량 주문을 처리해야 하는 기관 트레이더에게는 그다지 매력적이지 않습니다.

DEX의 또 다른 단점은 초보자에게는 학습 곡선이 가파르다는 것입니다. DeFi DEX 플랫폼을 사용하려면 블록체인에 정통해야 하지만, 대부분의 활발한 트레이더들은 플러그 앤 플레이(Plug'n'Play) 경험을 선호합니다.

따라서 DEX는 "블록체인을 좋아하고, 그 작동 원리를 이해하며, 익명성과 자유를 중요하게 생각하며, 자신의 자금의 보안에 대해 전적인 책임을 지고 싶다"고 말할 수 있는 사람에게 적합합니다

한편, CEX 거래 플랫폼은 "기술적인 문제 없이 거래/투자를 하고 싶고, 브로커가 백엔드를 처리해 주면 좋고, 보안을 위해 제 신원을 공개하는 것은 상관없습니다"라고 말하는 사람들에게 적합합니다

명백히 이 타협점은 다소 극단적입니다. 이는 암호화폐 사용자를 서로 관련이 없는 두 진영으로 나누기 때문입니다. 두 세계의 장점을 한 곳에 결합하는 것이 좋지 않을까요? 답은 예스입니다. 최근 몇 년간 많은 주요 플랫폼이 이 하이브리드 모델을 실험해 왔습니다.

하이브리드 암호화폐 거래 플랫폼

요즘 많은 최고의 암호화폐 거래 플랫폼은 CeFi와 DeFi의 고유한 장점을 하나의 인터페이스에 통합하려고 노력하고 있습니다. 사용자는 CEX 암호화폐 거래소의 사용 편의성과 DEX의 자유 및 유연성을 모두 즐길 수 있습니다. 따라서, 활발한 트레이더는 유동성이 풍부한 수많은 코인, 토큰 및 모든 유형의 합성 자산을 이용할 수 있습니다. CEX에서 주요 코인과 토큰을 거래하면서, 하나의 생태계에 머물면서 틈새 DeFi 토큰을 거래할 수도 있습니다.

차익 거래 트레이더에게 이 하이브리드 모델은 타의 추종을 불허합니다. 1inch 및 Matcha와 같은 DeFi 애그리게이터는 전통적인 규제된 거래소에서는 불가능한, 체인 간 효율적이고 수익성 높은 토큰 스왑을 위한 복잡한 경로를 구축할 수 있습니다. 따라서, 전임 차익 거래자는 CEX 암호화폐 거래소의 접근성과 "주요 플랫폼" 요소를 모두 활용하는 동시에 자금을 DeFi로 이동하여 거래 경로를 확장할 수 있습니다.

하이브리드 플랫폼의 주요 매력 중 하나는 자산 관리 측면에서 제공하는 유연성입니다. 더 이상 보관 또는 비보관 중 하나를 선택해야 할 필요가 없습니다. 두 가지의 장점을 모두 활용하여 자금의 일부는 중앙 집중식 브로커의 계좌에, 나머지는 비위탁형 지갑에 보관할 수 있습니다. 이전에는 제3자의 보호와 안심 또는 자유와 유연성 중 하나를 선택해야 했습니다. 이제 두 가지를 모두 가질 수 있습니다.

이 하이브리드 접근 방식의 또 다른 장점은 DeFi 스테이킹 금리와 기타 수동적 소득 기회입니다. 투자자들은 중앙화된 거래소의 스테이킹 금리가 종종 매우 지루한 반면, DeFi DEX에서는 스테이킹이 수백 %의 APR이 일반적인 순수한 축제의 장이라는 것을 알고 있습니다. CEX 사용자는 DeFi에서 끝없는 스테이킹 기회를 활용하면서, 자금을 중앙화된 영역으로 빠르고 쉽게 이전하여 그곳에서 사용할 수 있다는 것을 알고 있습니다.

중앙 집중식 브로커와 연결된 상태에서 끝없는 탈중앙화 앱(DApps)을 탐색할 수 있는 가능성은 말할 것도 없습니다.

그럼, 요약해 보겠습니다. CEX 암호화폐 거래소는 크고 인기 있는 슈퍼마켓 체인과 비슷합니다. 모든 것이 당신을 위해 준비되어 있고, 모든 것이 적절하게 재고되어 있습니다. 만일 문제가 발생하면, 예를 들어 유통기한이 지난 우유를 구입한 경우, 그 문제가 조사되고 해결될 것이라고 확신할 수 있습니다. 그 대가로, 당신은 신분증을 제시하거나 회원으로 가입하고, 매장이 당신의 구매 내역을 추적하는 데 동의합니다. 또한 가격은 체인에서 결정되기 때문에 항상 추가 비용을 지불하게 됩니다.

반면 DEX는 지역 농산물 직판장과 비슷합니다. 중개자가 없기 때문에 판매자와 직접 거래하며, 회원 가입도 필요 없습니다. 가격은 규제되지 않으므로 가장 저렴한 신선한 상추를 찾을 수 있습니다. 하지만 문제가 발생하면 도움을 요청할 사람이 없습니다. 판매자가 사라지거나 재고가 소진되면 그 위험을 감수해야 하는 사람은 당신뿐입니다.

하이브리드 플랫폼은 지역 협동조합과 비슷합니다. 슈퍼마켓의 효율적인 경험을 누리면서도 농산물 시장의 분위기를 느낄 수 있습니다. 판매자와 직접 거래하지만, 전체 경험은 편의성을 위해 체계적으로 관리됩니다.

이를 염두에 두고, CEX 및 DEX 플랫폼의 주요 기능을 결합한 것으로 알려진 최고 등급의 암호화폐 거래소를 몇 가지 살펴보겠습니다.

CEX 및 DEX 기능을 결합한 최고의 암호화폐 거래소

DeFi가 통합된 CEX 암호화폐 거래소

Binance

CeFi(중앙 집중형 금융)의 확실한 거물인 Binance도 DeFi 기능을 플랫폼에 통합했습니다. 바로 Binance Web3 Wallet입니다. 이 지갑을 통해 모든 Binance 사용자는 자신의 비위탁형 지갑을 만들고 DeFi의 세계를 탐험할 수 있습니다.

Binance Web3 지갑은 공식 Binance 모바일 앱에 통합되어 있습니다. 지갑을 만드는 방법은 일반적인 방법과 동일합니다. 시드 문구를 생성하고, 안전하게 보관하면 바로 사용할 수 있습니다. Binance 생태계 내에서 Binance Web3를 모든 DeFi 서비스 또는 DApp에 연결할 수 있습니다. 그리고 물론, 약간의 수수료를 지불하면 Web3 지갑과 기본 바이낸스 계정 사이에서 자금을 원활하게 이동할 수 있는 옵션도 있습니다. 따라서, DeFi의 세계로 들어가는 문이 있는 CEX 암호화폐 거래소를 이용할 수 있습니다.

KuCoin

CeFi 블록에서 또 다른 인기 있는 KuCoin도 DeFi 기능을 실험하고 있습니다. 즉, DeFi 스테이킹 옵션을 제공하고 KuCoin 트레이더가 중앙 집중식 유동성 풀과 함께 분산형 유동성 풀을 이용할 수 있는 Pool-X라는 플랫폼을 출시했습니다.

속도를 높이기 위해 KuCoin은 KuCoin Community Chain (KCC)이라는 자체 블록체인 네트워크도 출시했습니다. KCC는 기존 KuCoin 사용자와 DApp, 탈중앙화 거래소, 대출 프로토콜, Web3 게임 등 방대한 DeFi 제품들을 연결하는 다리 역할을 합니다. 모든 Web3 지갑을 통해 연결이 가능합니다. KCC에 대한 커뮤니티 투표 및 개별 특권은 KCC 생태계의 기본 코인인 KCS를 보유함으로써 얻을 수 있습니다.

OKX

또 다른 인기 CEX 암호화폐 거래소인 OKX는 가장 경쟁력 있는 수수료와 아마도 최고의 암호화폐 거래 플랫폼 중 가장 세련된 거래 인터페이스를 제공합니다.

암호화폐에 대한 열정을 가진 팀은 DeFi 통합에 대한 증가하는 요구를 무시할 수 없었고, Web3의 세계를 탐험하기 위한 두 가지 제품, 즉 비위탁형 OKX 지갑과 내장 DApp 브라우저를 출시했습니다. OKX 지갑은 다른 Web3 지갑과 마찬가지로 자체 보관, 시드 문구, 중개자 없이 블록체인에서 자유롭게 거래할 수 있는 기능을 제공합니다. Web3 브라우저를 사용하면 OKX 인터페이스를 떠나지 않고도 DeFi 프로토콜과 그 프로토콜에 있는 자금을 탐색하고 관리할 수 있습니다.

Phemex

Phemex는 다양한 Web3 기능을 자사 제품에 통합하여 CeFi/DeFi 게임을 한 단계 더 발전시켰습니다. 첫 번째는 Phemex Soul Pass 토큰으로, 익숙한 분들은 완전한 Ethereum Soulbound 토큰이라고 생각하시면 됩니다.

Souldbound 토큰은 이더리움 생태계에서 새로운 혁신으로, 본질적으로 소유자의 '영혼'에 '묶여' 있는 양도 불가능한 NFT입니다. 이 토큰은 웹3 영역에서 복잡한 소셜 활동에 참여할 수 있는 독특하지만 가명인 블록체인 ID 카드라고 생각하면 됩니다.

현재 Phemex는 자체 소울바운드 토큰을 출시한 유일한 CEX 암호화폐 거래소입니다. 또한, 이러한 소울 토큰을 활용할 수 있는 거래소 자체의 탈중앙화 소셜 네트워크인 Phemex Pulse도 있습니다. 또한, 플랫폼 사용자가 전체 가상 생활을 하며 플랫폼에 상호 이익을 가져다주는 게임형 Web3 "콜로니"인 Phemexia도 제공합니다. 그 외에도 Phemex는 자체 DeFi 대출 프로토콜과 스테이킹 기능을 제공합니다. 현재 Phemex는 가장 광범위하고 혁신적인 하이브리드 CEX/DEX 기능을 제공한다고 말할 수 있습니다.

DEX 암호화폐 거래소 CEX 통합 거래소

dYdX

한동안 암호화폐를 거래해 온 분들은 dYdX에 대해 들어보셨을 것입니다. dYdX는 영구 암호화폐 선물을 거래하기 위한 전문 DEX 암호화폐 거래소입니다. 거래는 비위탁형 지갑에서 편안하게 스마트 컨트랙트를 통해 직접 실행됩니다. dYdX는 Starkware 레이어 2 솔루션을 사용하여 이더리움 블록체인에 구축되었습니다. 따라서 이더리움의 커버리지와 통합성을 유지하면서, 거래는 또 다른 스마트 컨트랙트 레이어를 통해 실행되어 즉각적인 주문 실행 속도와 낮은 수수료를 가능하게 합니다.

또한 주목할 점은 dYdX가 시장 분석과 주문 실행을 위한 전문적인 도구 세트를 제공한다는 것입니다. 레버리지 및 마진 관리 옵션은 물론, 분산형 오더북/시장 심도, 고급 차트 도구, 다양한 고급 주문 유형에 대해 이야기하고 있습니다. 사용자 측에서는 완전히 분산되어 있지만, dYdX는 여전히 다소 중앙 집중화된 오더북 매칭 엔진을 보유하고 있습니다. 이는 실질적인 지연 시간 없이 신속한 대량 주문 실행으로 이어지며, CEX와 DEX의 장점을 모두 원하는 활발한 일일 전문 트레이더들에게 꿈과 같은 기능입니다.

현재 dYdX는 매일 수백만 건의 거래를 처리하고 있으며, 전문적인 파생상품 거래를 제공하는 최고의 탈중앙화 암호화폐 거래소라고 할 수 있습니다. 앞으로 이 거래소는 주문 매칭 메커니즘을 완전히 탈중앙화하고 커뮤니티에 의해 완전히 거버넌스가 이루어지는 dYdX v4로 업그레이드할 계획입니다.

Serum

Serum DEX는 전문 DEX 암호화폐 거래소의 또 다른 주요 업체이며 dYdX의 가장 가까운 경쟁자입니다. Serum은 천문학적인 거래 처리량과 거의 없는 수수료로 유명한 Solana 블록체인을 기반으로 합니다. Serum은 이러한 강점을 활용하여 DeFi 시장 상황을 전문적으로 분석하기 위한 모든 도구와 유연한 주문 실행 옵션을 제공합니다. Serum은 온체인 오더북 매칭 알고리즘을 제공하므로, 모든 트레이더는 스마트 컨트랙트를 통해 직접 거래를 실행할 수 있습니다. 거래는 거의 즉각적으로 실행되므로, 주문 매칭은 최고의 CEX에 필적합니다.

Serum은 또한 DeFi에서 가장 큰 골칫거리 중 하나인 크로스 체인 기능을 해결합니다. Solana를 기반으로 하지만, Serum은 이더리움을 비롯한 다양한 네트워크에서 주문을 매칭할 수 있으며, 래핑된 토큰도 지원합니다. 이를 통해 잠재적인 트레이더의 자산 커버리지가 DeFi 자체만큼 광범위하고, 전문적인 CEX 암호화폐 거래소의 편리함과 용이성을 제공할 수 있습니다.

1inch

전문적인 DeFi 거래를 말하자면, 오늘날 최고의 탈중앙화 암호화폐 거래소의 초석 중 하나인 1inch를 빼놓을 수 없습니다. 1inch는 주로 어그리게이터의 역할을 하며, 다양한 DEX에서 가장 효율적인 거래 실행을 위한 경로를 구축합니다. 여러 DEX의 유동성을 통합하여 최상의 환율과 가장 빠른 거래를 보장합니다.

또한, 트레이더가 거래 실행을 위해 복잡한 조건과 동적인 가격 기준을 설정할 수 있는 지정가 주문 프로토콜을 제공합니다. 이 기능은 일반적으로 중앙화된 거래소에서도 볼 수 있는 기능입니다. Serum과 마찬가지로 1inch는 Fusion+라는 신속한 크로스체인 프로토콜을 제공하여 원활하고 거의 즉각적인 크로스체인 스왑을 가능하게 합니다.

그러나 1inch를 진정으로 차별화하는 것은 RFQ(Request for Quote) 시스템입니다. 이 시스템을 통해 주요 마켓 메이커는 중앙화된 거래소의 유동성을 활용하여 DEX 거래에 투입할 수 있습니다. 따라서 탈중앙화 거래자, 특히 대규모 거래자의 유동성이 중앙화된 소스에 의해 강화됩니다.

Loopring

Loopring은 CEX급 기능을 갖춘 또 다른 주목할 만한 DEX 어그리게이터입니다. zxRollups 기술을 사용하는 Loopring은 중앙 집중식 최고의 암호화폐 거래 플랫폼에서 가장 흔히 볼 수 있는 속도와 효율성을 제공합니다. Loopring의 두드러진 특징은 온체인 거래 정산입니다. 즉, 모든 거래는 오프체인에서 처리되지만 온체인에서 정산됩니다. 이를 통해 네트워크의 처리량이 크게 증가하여 더 많은 트레이더를 적은 가스 수수료로 처리할 수 있습니다.

위에서 언급한 다른 뛰어난 하이브리드와 마찬가지로 Loopring은 중앙화된 유동성과 직접 통합됩니다. 이를 통해 DEX 암호화폐 거래소 사용자는 완전히 익명성을 유지하고 자금을 통제하면서 CeFi 유동성 풀을 원활하게 이용할 수 있습니다. 또한 Looprig는 신속한 크로스 체인 거래를 제공하여 단기 거래 및 arbitrage에 무한한 기회를 제공합니다.

핵심 포인트

말할 필요도 없이, 이 하이브리드 모델은 전 세계 거래에 큰 파장을 일으킬 것입니다. CEX 암호화폐 거래소의 가장 큰 문제는 무엇일까요? 규제를 받고 KYC를 요구한다는 것입니다. DEX 플랫폼의 가장 큰 단점은 무엇일까요? 거래를 시작하기 전에 스마트 컨트랙트와 자체 보관에 대해 이해해야 합니다. 두 세계의 장점을 결합한 최고의 암호화폐 거래 플랫폼은 DeFi와 CeFi의 격차를 해소하는 귀중한 매개체가 될 것입니다. 당연히, 이 모델은 앞으로 몇 년 동안 주목을 받을 것으로 예상됩니다. CEX와 DEX를 한 곳에서 모두 이용할 수 있다면 누가 싫어할 수 있겠습니까? 요즘에는 "만약에?"가 아닌 "할 수 있다!"가 중요한 시대입니다.