暗号通貨のステーキングとは何ですか？その仕組みは？受動的収入を得るためのガイド

暗号資産の世界では、お金を稼ぐ方法はいくつかあります。暗号資産を購入して保有し、価格が上昇することを期待する手法があります。アクティブトレードに挑むこともできます——トレンドを監視し、短期的な動きを捉え、チャートに張り付く必要があります。マイニングを試すこともできますが、高額なハードウェアの購入、高い電気代、システムの維持管理が不可欠です。これらはすべて安定した収入を約束しますが、正直言って、手間がかかりすぎます。暗号通貨で簡単に稼ぐ方法はないのでしょうか？もちろんあります！それは「ステーキング」と呼ばれるもので、余分な手間をかけずに暗号通貨で稼ぐ最も簡単な方法です。

簡単に言えば、暗号通貨のステーキングはブロックチェーンに参加する最も簡単な方法であり、取引の複雑さ（またはマイニングの苦労）なしに受動的な報酬を得ることができます。その仕組みは、暗号通貨をブロックチェーンネットワークにロックして、取引の検証を支援するものです。その見返りとして、ネットワークはより多くのトークンを報酬として提供します。それだけです！この方法なら、価格変動に賭ける必要なく安定した収入を得られます。すでに暗号資産を保有しているなら、ウォレットに眠らせるのではなく、安定した収益を生むように活用しない手はありません。興味があるなら、詳細を掘り下げてみましょう。

暗号通貨のステーキングはどのように機能するのでしょうか？

前述のように、ステーキングとは、ブロックチェーンネットワークをサポートするためにトークンをロックするプロセスです。その見返りとして、通常は追加のトークンという形で報酬を受け取ります。概念的には、普通預金口座で利息を得るのとよく似ていますが、いくつかの重要な違いがあります。詳しく見ていきましょう。

始める前に、ステーキングの 3 つの要素、つまり「どこで」、「何を」、「どのように」を把握しておく必要があります。

ステップ1. プラットフォームを選択する

まず、暗号資産をステーキングする場所を決定します。プラットフォームの選択は、体験、報酬、戦略の柔軟性など、その他すべての要素の土台となります。後で説明するように、ステーキングプラットフォームには、集中型取引所から DeFi エコシステムまで、さまざまな種類があり、それぞれ長所と短所があります。

ステップ 2. 暗号通貨を選ぶ

次に、ステーキングする暗号通貨とコミットする金額を決定します。ステーキングした資産は一定期間ロックされ、気まぐれでアクセスすることはできないため、この決定は軽々しく行うべきではありません。すべての暗号通貨がすべてのプラットフォームでステーキングに対応しているわけではないため、資金を移動する前に、選択したコインがサポートされているかどうかを再度確認することをお勧めします。

ステップ3. 期間を選択する

最後に、ステーキングの期間、つまり「どのように」という最終的な決定を行います。最近では、検討すべきステーキングのオプションは数多くあります。誰でも自分に合ったステーキングプランを見つけることができます。必要なのは、どこで探すべきかを知り、自分の目標を理解することだけです。最適なステーキングプランを見つけるには、3つの重要な要素に焦点を当てましょう。

APY（年率収益率

これは、1 年間にステーキングによって獲得できる報酬の額です。この数値は 1~3% から 50% 以上までさまざまです。原則として、上位のコインは APY が低く、人気のない資産は APY が高くなります。

その理由は、流動性の違いにあります。なぜ、一部のコインはわずか 1~3% の APY しか提供しないのに、他のコインは 700% もの APY を提供できるのでしょうか？その理由は、流動性の違いにあります。ビットコインやイーサリアムのような巨大コインは、小規模な投資家を大きな利回りで誘惑する必要はありません。すでに天文学的な金額を取引しているからです。したがって、平均的な長期 ETH ステークホルダーにとって、100 万ドルを 3% の APY で運用した場合の純利益は、1,000 ドルを運用する小規模投資家と「まったく」同じというわけではありません。

一方、堅実な機関投資家の支援がない小規模で持続可能性の低いプロジェクトは、買い手を引き付けるために、現実的ではないようなステーキング報酬を提示するなど、積極的なマーケティングを行うことがよくあります。したがって、ステーキングする資産を選ぶ際には、その流動性を常に考慮し、目を見張るような高利回りに惑わされないようにしてください。それは、信頼性の低いコインを購入させるためのおとり商法である可能性があります。

最低および最高金額制限

多くのプラットフォーム、特に中央集権型のプラットフォームでは、ステーキングの最低額と上限額が設定されています。これは、あなたがコミットする金額によって異なるため、完全に主観的なものです。いずれの場合も、ステーキング戦略の効率に影響を与えるため、参加する前にこれらの制限を調べておく必要があります。

ステーキング期間 – 固定または柔軟

標準的なステーキングには、固定と柔軟の 2 種類があります。固定期間とは、一度コインをコミットすると、あらかじめ決められた期間が終了するまでコインにアクセスできないことを意味します。期間は 3 日、2 週間、1 ヶ月、6 ヶ月、1 年、5 年など、さまざまです。期間の選択は、通常、提供される APY と密接に関連しています。したがって、より長い期間を検討している場合は、利用可能なすべてのオファーを調査することをお勧めします。

また、固定期間のステーキングプランで一般的な、アンステーキング期間にも注意してください。アンステーキング（または凍結解除）とは、指定期間が終了した後の期間で、この期間中は資金が「凍結解除」されます。つまり、この期間が終了するまで資金は利用できません。通常、アンステーキング期間は最長 2 週間です。基本的に、固定プランを選択する場合は、指定期間にアンステーキング期間を追加すると、資金が_実際に_ロック解除される日付がわかります。

柔軟な期間のステーキングは、その名の通り、資金の引き出し期限を一切設定せずに資金をステーキングするものです。

期限なしで資金をステーキングするものです。この方法では、ステーキングしたコインをいつでも取り戻すことができ、償還もほぼ瞬時に行われます。注意すべき点は、提供される APY 率です。ネットワークや取引所は当然、長期の貢献者を優先するため、柔軟なステーキング期間では APY が低くなる場合が多いです。

要約すると、固定ステーキングと柔軟なステーキングのトレードオフは、固定プランでは、より高い報酬と引き換えに、一時的に資金を利用できなくなることです。柔軟なステーキングは、収益は低くなりますが、制限や解除期間がなく、資金を簡単に引き出すことができます。

コミット！

次のステップは、資金をコミット（ロックアップ）することです。すべての計画と提供条件を検討し、コインを挿入して「ステーキング」をクリックしてください。これで完了です！あなたは、活況を呈する暗号通貨のエコシステムに、アクティブな貢献者となりました。

報酬を待ってリステーキング

定義された期間が経過すると、コインのステーキングのシェアに応じて報酬が自動的に発生します。

報酬として蓄積されます。通常、報酬は毎日アカウントにクレジットされ、すぐに使用可能になります。これらの報酬は、即座に引き出すことも、同じステーキングプールにリステーキングして収益を最大化することもできます。多くのプラットフォームでは、クレジットされたばかりの収益を自動的にステーキングする自動投資（リステーキング）オプションが用意されているため、期間が終了するまでアカウントを確認する必要はありません。

ステーキングに最適なプラットフォーム：CEX、DEX、および暗号通貨ウォレットのオプション

前述のように、余剰の暗号通貨をステーキングするには、集中型取引所（CEX）、分散型取引所（DEX）、暗号通貨ウォレット（ソフトウェアとハードウェアの両方）の 3 つの主な方法があります。それぞれについて、その特徴と主な違いを少しご説明しましょう。

集中型取引所（CEX）でのステーキング

集中型取引所は、規制の対象となる保管機関であり、暗号通貨の分野において、一般的な株式ブローカーとほぼ同じように機能します。Binance、Coinbase、Kraken、OKX、ByBit、Gemini など、最も人気のある CEX についてはご存じでしょう。CEX の魅力は、さまざまな取引や投資商品を 1 つの便利なプラットフォームで提供していることです。これには、さまざまな形式の暗号通貨のステーキングも含まれます。このプラットフォームは、ステーキングプールの管理、支払い、ブロックチェーンとのすべてのやり取りなど、技術的なことをすべて代行してくれます。したがって、CEX でステーキングを行う場合、コインと期間を選択する以外、基本的に何もする必要はありません。

CEX プラットフォームの APY は、イーサリアムなどの主要コインでは通常 3~6%、主要なステーブルコインでは 10% 以上になります。アルトコインやあまり人気のないトークンについては、APY が数十% に達することもありますが、前述の流動性や信頼性の問題があります。

もちろん、その主なトレードオフは、KYC（本人確認）の形で個人データをブローカーに提供しなければならないことです。したがって、利便性の点では魅力的に聞こえるかもしれませんが、CEX での暗号通貨のステーキングは、まったく匿名でも自律的でもありません。いつでも、あなたの資金や個人情報はブローカーの意のままになります。利便性のためにそれを犠牲にするかどうか、慎重に選択してください。

DeFi ステーキングプラットフォーム

暗号通貨に精通している方なら、DeFi が_真の_魔法が起こる場所であることをご存じでしょう。簡単に言えば、DeFi は、ブロックチェーン上で直接実行され、100% 匿名である、スマート・コントラクトベースのブロックチェーンアプリケーションの無限の海洋です。これは、DeFi トークンのステーキングを含む、分散型エコシステムで提供されるすべての製品に当てはまります。

DeFi でのステーキングは、多くの場合、ステーキングのために特別に設計された、大手分散型取引所やプロトコルによって提供されています。主要なプラットフォームには、Uniswap、SushiSwap、PancakeSwap、Curve Finance、Balancer、Aave、Compound、Yearn Finance、Lido、Rocket Pool、Synthetix、ThorChain、Anchor Protocol、Beefy Finance、Bancor、Venus、SpookySwap、QuickSwap、Raydiumなどがあります（これはほんの一例です）。

DeFi ステーキングの主な違いは、非保護型暗号通貨ウォレットを使用して、スマートコントラクト上で直接資産をロックアップする点にあります。これにより、煩雑な手続き、本人確認、検証の遅延をすべて回避できます。完全な自由とコントロールを得られる一方で、資産に対する全責任も負うことになります。

DeFi は、ほぼ無限のステーキングプランを提供しているため、それらに基づいて複雑な投資戦略を構築することは、ロケット科学のような難題に感じることがあります。しかし、暗号通貨の他の分野と同様、安全を期すためには、大手企業に固執するのが無難です。

APY の面では、DeFi は集中型取引所で期待できるものをはるかに上回っています。DeFi ステーキングプラットフォームは、主要な DeFi コインの 8~20% から、ニッチで人気のないトークンの数百、さらには数千% まで、基本的に想像できるあらゆるものを提供しています。ステーキング APY は、トークンや市場の需要に応じて常に変動することを覚えておいてください。

DeFi ステーキングの主な魅力は、複数のネットワークや資産ペアにまたがる複雑な戦略を織り込むことができることです。例えば、流動性供給、収量農業、リキッドステーキングなどの高度な戦略を用いて、コインバスケットを複数のネットワークに分散することができます。この方法では、数多くのステーキングオファーに複雑にエクスポージャーを得ることができますが、戦略的かつ技術的な意識も必要です。

DeFi ステーキングの柔軟性は比類のないものであり、これまで想像もできなかったような収益を複利で得ることができます。ただし、DeFi の世界では、あなたがパイロットであることを忘れないでください。資金の管理と安全は 100% あなた次第です。

暗号通貨ウォレットでのステーキング

Ledger Live、Trust Wallet、Exodus などの暗号通貨ウォレットは、コントロールと使いやすさのバランスに優れた理想的な選択肢です。これらのウォレットでは、サードパーティのプラットフォームに接続することなく、ウォレットから直接暗号通貨をステーキングすることができます。このタイプのステーキングの APY は通常、ETH、ADA、TZS などの定評のあるコインで 8~10% と、ほどほどです。

もちろん、最大のメリットは利便性です。ウォレットアプリから離れることなく、ネットワークのデリゲーターに直接ステーキングを行うことができます。これは、投資ダッシュボードを常に監視したくない、保有資産から適度な受動的収入を得たいと考えている長期保有者に適しています。

暗号通貨のステーキングのリスク。ステーキングは安全か？

これまで説明してきたことから、ステーキングは順風満帆のように聞こえるかもしれません。多くの場合、それは事実ですが、リスクや障害がないわけではありませんので、それらについて詳しく見ていきましょう。

市場変動

暗号通貨のステーキングにおける最大の課題は、しばしば「永久損失」と呼ばれる市場リスクです。ステーキングした暗号通貨の価値は、市場の変動の影響をまったく受けないわけではないことを覚えておいてください。年間 5% から 10% の報酬を得ていたとしても、コインの価格が急落した場合、赤字になる可能性があります。たとえば、100 ドル相当のトークンをステーキングすると、10 ドルの報酬を得ることができますが、そのトークンの価格が 50 ドルまで急落した場合、追加の収益があったにもかかわらず、赤字になってしまうのです。したがって、ステーキングを始める前に、永久損失計算機を使用して、数字を正確に計算してください。

バリデータペナルティ（スラッシング

直接ステーキングを行う場合、またはバリデータに委任する場合は、スラッシングに注意してください。これは、バリデータがオフラインになったり、不正な取引を検証したりといった不正行為を行った場合に、ステーキングされた資金の一部が罰則として差し引かれることです。委任者は、何も悪いことをしていない場合でも、この損失を分担することになります。したがって、DeFi でステーキングを行う場合は、信頼性が高く、実績のあるバリデータを選ぶことが重要です。

プラットフォームの脆弱性

すべてのステーキングプラットフォームが同じように作られているわけではありません。ハッキング、技術的な事故、あるいは完全な詐欺に悩まされているプラットフォームもあり、お客様の資金が危険にさらされる可能性があります。集中型プラットフォーム（取引所など）はサイバー犯罪者にとって魅力的な標的であり、小規模または設立間もないプラットフォームは、お客様の投資を保証するために必要なセキュリティインフラが整備されていない場合があります。

ロックアップ期間

これについては、すでに前述しました。多くのステーキングプランでは、数週間から数ヶ月という一定期間、資金をコミットする必要があります。このロックアップ期間中は、保有資産を清算することができなくなり、市場が低迷した場合に脆弱な立場に陥る可能性があります。さらに悪いことに、一部のプラットフォームでは、追加の解除期間が設定されており、資金が再び利用可能になるまでの待ち時間が実質的に延長されます。これらの条件がいずれも受け入れられない場合は、APY の低い柔軟なステーキングオプションを検討してください。

インフレーションリスク

ステーキング報酬は一見魅力的に見えるかもしれませんが、特定のエコシステムでは、インフレ政策と結びついている場合があります。つまり、新しいトークンが定期的に鋳造され、新しいトークンによって収益が薄まる可能性があるということです。インフレが資産の成長を上回ると、苦労して得た収益の購買力が低下し、期待が打ち砕かれる結果になるかもしれません。

すべての卵を1つのカゴに

これは典型的な例です。すべてのチップを 1 つの暗号通貨に賭けることで、利益（またはその可能性）は拡大しますが、リスクも増大します。そのコインの価値が急落したり、技術的な問題が発生したり、上場廃止になったりした場合、投資額全体が損失を被る可能性があります。したがって、ステーキングする資産を複数のコインに分散することでリスクを分散し、不測の事態に備えたセーフティネットを確保しましょう。

まとめ：暗号通貨のステーキングは安全か？

以上をまとめましょう。ステーキングの安全性は、ステーキングの対象と同じくらい、ステーキングを行う場所にも左右されます。評判の良いプラットフォームやネットワークは、堅固なセキュリティ対策を誇っている場合が多いですが、管理が不十分なものは、ハッキングや機能不全の危険性がある時限爆弾のようなものになる可能性があります。最善の計画を立てても、事態は予想外の方向に進む可能性があります。

始める前に、十分な調査を行ってください。検討しているプラットフォームと暗号通貨を徹底的に調査してください。リスクを把握し、潜在的な報酬と照らし合わせて検討し、損失を許容できる範囲以上の賭けは絶対にしないでください。