פלטפורמות DeFi 101: שליטה במסחר בקריפטו בפיננסים מבוזרים

14.5.2025

משקיעים וסוחרי קריפטו שם בחוץ, בואו נדבר על פיננסים מבוזרים, או בקיצור DeFi. כיסינו את היסודות של DeFi במאמר אחר כאן; בתוכנית זו, נתמקד במיוחד ביתרונות שהפיננסים המבוזרים מציע למשקיעי קריפטו ולסוחרים.

<img src="/static/articles/83/DeFi-Platforms-101-How-to-Use-DeFi-Platforms-for-Crypto-Trading-0.webp" alt="DeFi Platforms 101: כיצד להשתמש בפלטפורמות DeFi למסחר בקריפטו?" title="DeFi Platforms 101: כיצד להשתמש בפלטפורמות DeFi למסחר בקריפטו?" __IMGATTR_9"____9">IMGATTR_3"____9">4__99 במילים פשוטות, DeFi הוא ים פתוח של שירותים פיננסיים אנונימיים ואנונימיים שבהם המשתמש בשליטה מלאה על הכספים שלו. אף מתווך כמו בנקים או אפוטרופוסים אחרים לעולם לא נוגע בכסף שלך. במגזר DeFi, אתה הכספת שלך, הברוקר שלך, שולחן המסחר שלך. בגלל זה, DeFi מושכת משקיעי קריפטו ונסחרת לפי ציון ומתפתחת בקצב מסחרר. אז החלטנו לתת לך פירוט של הזדמנויות מסחר והשקעה שאתה יכול למנף בתחום החדש והדינמי הזה.

DeFi הסבר:

טכנולוגיית DeFi מציעה PATH לעתיד המסחר, כלומר:

P - פרטיות: אתה שולט בכספים שלך באופן אנונימי, ואף מידע אישי לא פוגע ברשת.
A - גישה: אתה מתמודד עם מבחר עצום של מטבעות, אסימונים ומוצרי פינטק של DeFi שלא נפגשו במקומות אחרים.
T - שקיפות: כל רשומות העסקאות (אך לא המבצעות שלהן) הן ציבוריות וניתנות לאימות. ניתן לבצע ביקורת עצמית, כך שתוכל להישאר מעודכן.
H - תשואות גבוהות: שיעורי ההימורים וההלוואות של DeFi, כמו גם הזדמנויות ספקולציות, עולים בהרבה על מה שכל בנק או ברוקר יכולים להציע אי פעם. אנחנו מדברים על מאות% APY שהם הנורמה.

מוצרים פיננסיים מבוזרים

בגדול, פעולות בתחום ה-DeFi נכללות באחת מהקטגוריות הבאות:

החלפת מטבעות ואסימונים
הלווית קריפטו
השאלת crypto
הספקת crypto נזילות d - החזקה

על ידי קנייה והשאלה של נכסי DeFi, אתה פשוט 'לוקח' אותם לשימוש למטרות שלך. על ידי הלוואות, החזקה, מתן נזילות או חקלאות תשואה, אתה מגיש את המטבעות שלך לרשת לתקופה מוגבלת עם ריבית. לאחר מכן, הרשת משתמשת בנכסים שלך, בדיוק כמו שבנק ישתמש בכסף המופקד שלך, כדי לממן פעולות עבור משתמשים אחרים. בתום תקופת ההימור שלך, הרשת מחזירה את האסימונים שלך בתוספת ריבית - ובכך, אתה מרוויח כסף על תרומה לפעילות הרשת.

החלפת אסימונים בסיסיים ופעולות הלוואה/הלוואות מתקדמות יותר מפוצלות בדרך כלל לפלטפורמות קריפטו שונות. לדוגמה, החלפת אסימונים מופעלת על ידי DEXes או Decentralized Exchanges, כשהבולטים ביותר הם Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap וכו'. ההלוואות וההלוואות נעשות על פרוטוקולי הלוואות כמו Aave ו-Compound, בעוד שחקלאות התשואה מתאפשרת על ידי פלטפורמות כמו Yearn.Finance.

מוצרי DeFi למשקיעים וסוחרים

בואו נדבר על אילו מוצרים פיננסיים תוכלו למנף בתחום ה-DeFi.

DeFi פלטפורמות למשקיעים

DeFi Staking

Crypto אהוב על משקיעים בגלל הזדמנויות ההימור שלה. משקיעים יכולים לנעול את קריפטוס ה-DeFi שלהם ישירות ברשת ולהרוויח חלק מדמי העסקאות שהרשת גובה ממשתמשים אחרים.

<img src="/static/articles/83/DeFi-Platforms-101-How-to-Use-DeFi-Platforms-for-Crypto-Trading-1.webp" alt="DeFi Platforms 101: כיצד להשתמש בפלטפורמות DeFi למסחר בקריפטו?" title="DeFi Platforms 101: כיצד להשתמש בפלטפורמות DeFi למסחר בקריפטו?" __IMGATTR_7__" width50" ">IMGATTR_8__50 זהו מודל של win-win - המשתמשים יכולים לתרום לפעילות הרשת ולהרוויח מכך. מלבד הימור בסיסי ב-DeFi, אתה יכול להפעיל צמתי אימות משלך ברשתות כמו Ethereum, Solana ו-Avalanche. בדרך זו, אתה יכול להרוויח אפריל גבוה עוד יותר ולקבל כמה הרשאות בתוך הרשת.

חקלאות תשואות

חקלאות תשואות היא פרקטיקה מתקדמת במקצת הכוללת החזקה והעברת נכסים על פני פרוטוקולים שונים כדי למקסם את התשואות. המפתח הוא מעקב אחר הרשתות, מציאת ההזדמנויות הטובות ביותר שצצו, והעברת הכספים שלך לשטחי מרעה חדשים כדי למנף את ההצעות הללו.

למרות שזה נשמע מורכב, זה למעשה כמעט ללא מאמץ, הודות לפרוטוקולי אופטימיזציה של תשואה כמו Yearn.Finance ו-Idle Finance. הם סורקים את האופק של שווקי DeFi לאיתור הזדמנויות השתכרות חדשות ומעבירים אוטומטית את הכספים שלך כדי למנף אותם.

איזון תיקים אוטומטיים

מנהלי תיקים ומשקיעים רציניים בקנה מידה גדול יכולים לעשות שימוש בכלי ניהול תיקים ייחודיים של DeFi. שירותים כמו Set Protocol ו-Token Sets מאפשרים לך לאזן מחדש את סל ההצפנה של DeFi שלך כך שיתאים יותר לצרכים שלך ולסביבות השוק המשתנות.

<img src="/static/articles/83/DeFi-Platforms-101-How-to-Use-DeFi-Platforms-for-Crypto-Trading-3.webp" alt="DeFi Platforms 101: כיצד להשתמש בפלטפורמות DeFi למסחר בקריפטו?" title="DeFi Platforms 101: כיצד להשתמש בפלטפורמות DeFi למסחר בקריפטו?" __IMGATTR_17__"">IMGATTR6_18" __IMGATTR6_18" __IMGATTR6_18" __IMGATTR_18" __IMGATTR_18"

זה שימושי במיוחד עבור משקיעים המעוניינים לשמור על פרופיל סיכון או אסטרטגיה ספציפיים מבלי לפקח כל הזמן על השוק.

נכסים סינתטיים ונגזרות

נכסי DeFi סינתטיים נמצאים בעלייה - הם 'שיבוטים' בלוקצ'יין של נכסים מסורתיים כגון מניות, מדדים, סחורות ומטבעות. אם אי פעם חשבת לעצמך, "כל עסק הקריפטו הזה נשמע כיף, אבל אני פשוט כל כך רגיל לסחור במניות בשלב זה," יש דרך עבורך להיכנס למצב קריפטו מלא ללא חיכוך.

אתה יכול לסחור בנכסים סינתטיים אלה באופן מלא בשרשרת, מתוך בנק DeFi שלך, הידוע גם הוא ארנק קריפטו, ועדיין להיות מסונכרן עם הדופק של השווקים בעולם האמיתי. רק תארו לעצמכם את ההזדמנויות לגיוון וגידור שזה פותח.

ספקי נכסים סינתטיים בולטים הם Synthetix, Mirror Protocol ו-UMA (גישה לשוק אוניברסלי).

קרנות אינדקס מבוזר

איזה משקיע לא אוהב קרנות? הרעיון של חשיפה ללא טרחה למכלול מגוון של נכסים מבלי לנהל אותם באופן אינדיבידואלי פונה למשקיעים מכל סוג שהוא. ונחשו מה? גם לשוק ה-DeFi יש את זה. אתה יכול לרכוש סל מבוזר מנוהל של מטבעות קריפטוגרפיים כנכס יחיד ולקצור את הרווחים שלך ככל שהוא גדל במחיר, כפי שהיית עושה עם קרן 'רגילה'. אין שום טרחה בבחירת יד של נכסים ועסקאות ומעט מאוד סיכון בהשוואה להשקעה ידנית.

רוב המשקיעים בקרנות DeFi מתחילים את דרכם עם DeFi Pulse Index (DPI) ו- Metaverse Index של Coop, DeFi++ ו-BCP של PieDAO ו-PowerIndex (CVP) של PowerPool.

ביטוח מבוזר

חוזים חכמים הם קטעי קוד אוטומטיים וחשופים לבאגים - או גרוע מכך, פריצות. מכיוון של-DeFi פינטק אין כפתור Ctrl+Z, למשקיעים לא יהיה אכפת מביטוח נוסף שהנכסים שלהם לא יתנדפו תוך שניות.

זה מתאפשר על ידי פרוטוקולים כמו Nexus Mutual, Armor.fi ו-Cover Protocol, המספקים כיסוי בשרשרת למשקיעים. אתה יכול לרכוש כיסוי לתפקיד שלך, לשלם פרמיה לטווח זמן כפי שהיית עושה בחיים האמיתיים. אם החוזה החכם שבו אתה משתמש יפעל מסיבה זו או אחרת, הפרוטוקול מעריך את התביעה שלך, ואם כל התנאים מתקיימים, יחזיר את הכספים האבודים ישירות לארנק הקריפטו שלך.

פלטפורמות מסחר של DeFi Crypto

השקעה במוצרי DeFi זה בסדר, אבל מה דעתכם על סוחרים פעילים? האם יש הזדמנויות לרווחים ממונפים לטווח קצר בתחום השרשרת הזה? התשובה היא כן, והזדמנויות המסחר של DeFi הן אינסופיות.

חילופים מבוזרים (DEXes) ואגרגטורים

בואו נתחיל עם היסודות. החלפות פשוטות של מטבעות קריפטוגרפיים - כלומר, ויתור על נכס אחד בארנק שלך בתמורה למשנהו - מופעלים על ידי יישומי DeFi כמו Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap, וכן הלאה. אלה מתוכננים להיות ידידותיים למשתמש ולספק החלפות מיידיות וללא טרחה עם מבני תשלום גמישים. כרגיל, אתה משלם רק את דמי הרשת, שעשויים להיות דינמיים, בהתאם לבלוקצ'יין שבחרתם.

כדי למקסם את היעילות של העסקאות שלך, אתה יכול להשתמש בצברים כמו 1inch ו-Matcha - הם מאפשרים לך לבנות מסלולים מורכבים וחסכוניים עבור ההעברות שלך, כך שלא תצטרך לחפש אותם ביד. זהו זהב טהור לניווט בתנאים תנודתיים ומסחר בארביטראז'.

חוזים מתמשכים ומסחר באופציות

לסוחרים מתקדמים בחוץ, שוק DeFi מציע בורסות מיוחדות העוסקות בחוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים תמידיים, הלא הם החלפות תמידיות, כמו גם אפשרויות של מטבעות קריפטוגרפיים. בניגוד לחוזים עתידיים מסורתיים, לאישים אין תאריך תפוגה וניתן להחזיק אותם, בתיאוריה, לנצח. כמו עתידים מסורתיים, גם לאנשי מקצוע יש מינוף, כך שספקולנטים מקצועיים ירגישו כאן בבית.

מה שעוד יותר מגניב הוא שבורסות המסחר של DeFi מציעות ערכות כלים מתקדמות למסחר, כגון תרשימי מחירים הניתנים להתאמה אישית, ספר הזמנות/עומק ניתוח שוק, וכלים חיוניים אחרים לרווחים מהירים קצרי טווח. בשילוב עם הפעילות הבלתי פוסקת בשרשרת, זה מאפשר לסוחרים להעלות ספקולציות מתמדת על תנועות מחיר עתידיות ללא הפסקה, 24/7 - ללא הסתמכות על משמורת, ללא KYC וללא תקנות באופק.

סוחרי קריפטו DeFi בדרך כלל פונים לפלטפורמות כמו dYdX, Perpetual Protocol, Serum DEX ו-Hegic.

הלוואות פלאש

הלוואות פלאש הן תכונה מתקדמת של DeFi Fintech שאתה פשוט לא יכול לדמיין במימון מסורתי. הם מאפשרים לסוחרי קריפטו ללוות סכומים גדולים של קריפטו באופן מיידי - זהה להלוואת מרווח, אך ללא בטחונות. נשמע טוב מכדי להיות אמיתי? ובכן, יש מלכוד: עליך להחזיר את ההלוואה באופן מיידי באותה עסקה - ומכאן השם "פלאש". אם ההחזר לא קורה, הפרוטוקול מבטל את כל הפעולה כאילו ההלוואה מעולם לא התרחשה. יתרת הארנק שלך הופכת אז למה שהייתה לפני ההלוואה כאילו מישהו לחץ עליך CTRL + Z.

עבור פלטפורמת המלווה, המשמעות היא אפס סיכון. עבור הלווה, זה פותח הזדמנויות מסחר אדירות. נניח שאתה לוקח הלוואת הבזק עבור ארביטראז' DeFi המסחר בין DEXs. אתה לוקח את העסקה, משלם את ההפרש, והפרוטוקול שמח שהוא עזר. וזה אפשרי רק הודות לכוחם של חוזים חכמים.

הלוואות פלאש ניתנות לרוב על פי פרוטוקולי הלוואות כגון Aave, Compound, MakerDAO וכו'.

מסחר אלגוריתמי ובוטים

בואו נהיה כנים: כולם אוהבים מסחר בוטים. וכאן המסחר ב-DeFi שולט באופן מוחלט בפיננסים העולמיים - הוא מספק ערכות כלים ואלגוריתמים שכמעט בלתי אפשרי לדמיין בשווקים המסורתיים. דברו על רובוטי DCA, רובוטי רשת, אלגוריתמים חכמים לאיזון מחדש ועוד - לא משנה מה סגנון המסחר שלכם, תוכלו להפוך אותו לאוטומטי כמו מקצוען ב-DeFi. הדבר החשוב ביותר הוא גישה מרובת בורסה והאופי המודולרי של בוטים למסחר בבלוקצ'יין. אתה יכול לפרוס אסטרטגיות מורכבות לאין שיעור על פני מגוון רחב של בורסות, כל זאת תוך שמירה על גמישות ובלתי תלויה בפיקוח.

פרוטוקולים המספקים כלי מסחר אלגוריתמיים כוללים את Rook, Gelato, Hummingbot, 3Commas, InstaDapp ועוד רבים אחרים.

מתן נזילות ועשיית שוק

סוחרי קריפטו מתקדמים יכולים לעסוק במתן נזילות אקטיבית בפלטפורמות כמו Bancor, Balancer או Uniswap V3, תוך שימוש בפוזיציות נזילות מרוכזות כדי ללכוד עמלות מסחר גבוהות יותר. אסטרטגיה זו מאפשרת לסוחרי DeFi לכוונן את חשיפת הנזילות שלהם לטווחי מחירים ספציפיים, ולמקסם את התשואות תוך השתתפות פעילה בשוק.

מסחר חוצה שרשרת וגשרים

עם עלייתן של מערכות אקולוגיות מרובות שרשרת, פלטפורמות כמו Thorchain ו-Anyswap מאפשרות מסחר DeFI חוצה שרשרת. סוחרים יכולים לסחוב את הנכסים שלהם בצורה חלקה בין בלוקצ'יין מבלי להזדקק לבורסות מרכזיות. זה בעל ערך רב עבור סוחרי ארביטראז', מכיוון שהוא מציע הזדמנויות אינסופיות לנצל את פערי המחירים.

מסחר בהעתקות ומסחר חברתי

מסחר בהעתקות הוא טרנד לוהט בשנים האחרונות, מכיוון שהוא מאפשר לסוחרים פחות מנוסים לחקות את העסקאות של בעלי ניסיון רב יותר.

כמה פלטפורמות DeFi מתקדמות, כגון dHEDGE ו-TokenSets, מציעות תכונות מסחר חברתיות שבהן סוחרים פחות מנוסים יכולים לעקוב ולשכפל אוטומטית את העסקאות של סוחרים בעלי ביצועים גבוהים. זה פותח אסטרטגיות מתקדמות לקהל רחב יותר, גורם לדמוקרטיזציה של גישה לגישות מסחר מומחים.

כפי שאתה יכול לראות, למימון מבוזר יש משהו קטן לכולם, בין אם זה מסחר או סגנון השקעה.

לסיכום: הפוטנציאל והסייגים של DeFi

DeFi מגלם שינוי באופן הגישה והשימוש בשירותים פיננסיים. במקום להסתמך על אפוטרופוס, המשתמשים נמצאים כעת בשליטה מלאה על הכספים שלהם. במקום להיות תלוי במתווך, סוחרים חופשיים לסחור בכל דבר, בכל מקום, בכל סדר. במקום להיות נעול במערכת האקולוגית של הבנק, DeFi מאפשר לך להיות הבנק שלך ולהשתמש בכל השירותים הפיננסיים הקיימים בתחום זה ללא הגבלות. עם זאת, בהיותך הבנק שלך, אתה גם מאמץ את הקצה האחורי של עסקאות ה-DeFi שלך, כמו גם את כל הסכנות הפוטנציאליות. זכור את הסכנות העיקריות של DeFi: עסקאות בלוקצ'יין הן בלתי הפיכות, כלומר אתה היחיד שיכול למנוע את ההפסדים שלך. כמו כן, זכור כי חוזים חכמים עלולים ליפול טרף לבאגים וניצולים, אז בצע את המחקר שלך בזהירות לפני שאתה בוחר בשירות.