DeFi 平台入门指南：掌握去

中心化金融中的加密

货币交易

加密货币投资者和交易者们，让我们来聊聊去中心化金融（DeFi）。我们在另一篇文章中已经介绍了 DeFi 的基础知识；本文将重点探讨去中心化金融为加密货币投资者和交易者带来的具体优势。

简而言之，DeFi是一个开放的、去中心化的金融服务海洋，用户完全掌控自己的资金。没有银行或其他托管机构等中间机构会接触您的资金。在DeFi领域，您就是自己的金库、自己的经纪人、自己的交易台。正因如此，DeFi正以惊人的速度吸引大量加密货币投资者和交易者，并迅速发展。因此，我们决定为您详细解析在这个动态新兴领域中可利用的交易与投资机会。

DeFi 解析：

DeFi 技术为交易**的未来开辟了一条路径，**具体体现在：

• P– 隐私：您可匿名控制资金，且任何个人数据均不会被网络记录。
• A– 访问：您可以交易种类繁多的代币、数字资产及DeFi金融科技产品，这些在传统金融体系中难以触及。
• T– 透明度：所有交易记录（但不包括交易者身份）均公开且可验证。用户可进行自我审计，随时掌握交易详情。
• H– 高收益：DeFi质押、借贷利率以及投机机会远超任何银行或经纪商能提供的水平。我们谈论的是数百%的年化收益率（APY）已成为常态。

去中心化金融产品

从广义上讲，DeFi领域的运营可归入以下几类：

• 交换代币
• 借贷加密货币
• 借出加密货币
• 质押加密货币
• 提供流动性
• 收益耕作

通过购买和借用DeFi资产，您只需"获取"这些资产用于个人用途。通过借出、质押、提供流动性或参与收益耕作，您将代币提交至网络，在限定期限内获取利息。网络随后会像银行使用存款一样，利用您的资产为其他用户提供资金支持。在质押期限结束时，网络将返还您的代币并支付利息——因此，您通过参与网络运营获得收益。

基础代币交换及更高级的借贷操作通常分散在不同加密货币平台上。例如，代币交换由去中心化交易所（DEX）支持，其中最知名的包括Uniswap、SushiSwap、PancakeSwap等。借贷操作在借贷协议如Aave和Compound上进行，而收益耕作则由Yearn.Finance等平台支持

。

DeFi产品

：投资者

与

交易者的选择让我们探讨在DeFi领域可利用的金融产品。

DeFi平台：

投资者篇DeFi质押加密货币因其质押机会备受投资者青睐。投资者可直接在网络上锁定DeFi加密资产，并获得网络向其他用户收取的交易手续费中的一部分。

这是一种双赢模式——用户既可参与网络运营，又能从中获益。除基础DeFi质押外，您还可在以太坊、Solana和Avalanche等网络中运行自己的验证节点。这样可获得更高的年化收益率（APR）并享受网络内部分特权。

收益耕作收益耕作是一种较为高级的实践，涉及在不同协议间质押和转移资产以最大化收益。关键在于监控网络动态，发现新兴的优质机会，并将资金转移至新领域以利用这些机会。

尽管听起来复杂，但借助Yearn.Finance和Idle Finance等收益优化协议，这一过程几乎无需人工干预。这些协议会扫描DeFi市场的新收益机会，并自动调整资金配置以捕捉这些机会。

自动

投资组合再平衡对于投资组合经理和大型机构投资者而言，独特的DeFi投资组合管理工具至关重要。Set Protocol和Token Sets等服务允许您根据需求和市场环境变化，重新平衡DeFi加密货币组合。

这对于希望在不持续监控市场的情况下，维持特定风险 profile 或策略的投资者尤为有用。

合成

资产与衍生品合成DeFi资产正迅速崛起——它们是传统资产（如股票、指数、大宗商品和货币）的区块链"克隆版"。如果您曾想过"加密货币业务听起来很有趣，但我已经习惯了交易股票"，现在有一种方式可以让您无缝切换到全加密货币模式。

您可以在自己的 DeFi 银行（即加密货币钱包）中完全在链上交易这些合成资产，同时仍与现实世界市场的脉搏保持同步。想象一下这为多元化投资和对冲带来的机遇。

知名合成资产提供商包括Synthetix、Mirror Protocol和UMA（Universal Market Access）。

去中心化指数

基金哪个投资者不喜欢基金？无需单独管理即可轻松获得多元化资产组合的曝光度，这种理念对各类投资者都极具吸引力。而猜猜看？DeFi市场也提供了这一功能。您可以购买一个由多种加密货币组成的去中心化投资组合作为单一资产，并随着其价格上涨获得收益，就像投资传统基金一样。无需手动挑选资产和交易，与人工投资相比风险极低。

大多数DeFi基金投资者会从Coop的DeFi Pulse Index（DPI）和Metaverse Index、PieDAO的DeFi++和BCP，以及PowerPool的PowerIndex（CVP）开始投资。

去中心化

保险智能合约是自动化代码，容易出现漏洞——更糟糕的是被黑客攻击。由于DeFi金融科技没有"Ctrl+Z"按钮，投资者乐于为资产购买额外保险，以防资产在瞬间蒸发。

这一功能由Nexus Mutual、Armor.fi和Cover Protocol等协议实现，为投资者提供链上保障。您可以为持仓购买保险，支付与现实世界相同的期限溢价。若您使用的智能合约因任何原因出现故障，协议将评估您的索赔，若所有条件满足，将直接将损失资金退还至您的加密

货币

钱包。

DeFi 加密货币

交易平台投资 DeFi 产品固然不错，但活跃交易者呢？在这一链上领域，是否存在短期杠杆获利的机会？答案是肯定的，DeFi 交易机会无穷无尽。

去中心化交易所（DEX）

和聚合器让我们从基础开始。简单的加密货币交换——即在钱包中用一种资产换取另一种资产——由 Uniswap、SushiSwap、PancakeSwap 等 DeFi 应用程序实现。这些平台设计简洁，支持即时、无缝的资产交换，并提供灵活的费用结构。与往常一样，您只需支付网络手续费，该费用可能因所选区块链网络而动态变化。

为提升交易效率，您可以使用聚合器如1inch和Matcha——它们能为您自动构建复杂且价格优化的转账路径，无需手动搜索最佳路线。这对于在波动市场中进行套利交易至关重要。

永续合约与

期权交易对于高级交易者而言，DeFi 市场提供了专门交易永续加密货币期货（即永续合约）以及加密货币期权的专用交易所。与传统期货不同，永续合约没有到期日，理论上可以无限持有。与传统期货类似，永续合约支持杠杆交易，因此专业投机者在此如鱼得水。

更酷的是，DeFi交易平台提供高级交易工具包，包括可自定义的价格图表、订单簿/市场深度分析，以及其他快速获取短期收益的必备工具。结合持续不断的链上活动，这使得交易者能够全天候、无间断地对未来价格走势进行投机——无需托管、无需KYC认证且不受监管。

DeFi加密货币交易者通常会选择dYdX、Perpetual Protocol、Serum DEX和Hegic等平台。

闪电贷款闪电贷款是DeFi金融科技的一项高级功能，在传统金融中难以想象。它允许加密货币交易者即时借出大额加密货币——与保证金贷款类似，但无需抵押品。听起来太好了以至于难以置信？其实有陷阱：你必须在同一笔交易中立即偿还贷款——因此得名"闪电"。若未能按时偿还，协议将取消整个操作，仿佛贷款从未发生过。你的钱包余额将被恢复到借款前的状态，就像有人按下了CTRL + Z一样。

对于借贷平台而言，这意味着零风险。对于借款人而言，这打开了巨大的交易机会。假设你通过闪电贷款进行跨DEX的DeFi套利交易。你完成交易，赚取差价，协议也因提供了服务而满意。这一切都得益于智能合约的强大功能。

闪电贷款最常出现在借贷协议中，如Aave、Compound、MakerDAO等。

算法

交易与机器人让我们坦率地说：每个人都喜欢交易机器人。而这正是DeFi交易在世界金融中占据主导地位的原因——它提供了在传统市场中几乎无法想象的工具包和算法。无论是DCA机器人、网格机器人、智能再平衡算法，还是其他交易策略，无论你的交易风格如何，你都可以在DeFi中像专业人士一样自动化执行。最关键的是多交易所访问能力和区块链交易机器人的模块化特性。你可以跨多种交易所部署无限复杂的策略，同时保持灵活性并独立于监管。

提供算法交易工具的协议包括Rook、Gelato、Hummingbot、3Commas、InstaDapp等。

流动性提供

与做市高级加密货币交易者可在Bancor、Balancer或Uniswap V3等平台通过集中流动性头寸参与主动流动性提供，以获取更高交易手续费。该策略使DeFi交易者能够精细调整其在特定价格区间内的流动性暴露，在积极参与市场的同时最大化收益。

跨链交易

与桥接随着多链生态系统的兴起，Thorchain和Anyswap等平台实现了跨链DeFi交易。交易者可无缝转移资产于不同区块链之间，无需依赖中心化交易所。这对套利交易者尤为 valuable，因为它提供了利用价格差异的无限机会。

跟单

交易与社交交易跟单交易是近年来的一大热门趋势，它允许经验较少的交易者模仿经验丰富的交易者的交易。

部分高级 DeFi 平台，如 dHEDGE 和 TokenSets，提供社交交易功能，让经验较少的交易者可以跟随并自动复制表现优异的交易者的交易。这使得高级交易策略得以普及，让更多人能够接触到专家级的交易方法。

正如你所见，去中心化金融（

DeFi）

为每个人都提供了适合的内容，无论是交易还是投资风格。

总结：DeFi的潜力

与风险DeFi代表了金融服务访问和使用方式的变革。用户不再依赖托管方，而是完全掌控自己的资金。交易者不再受经纪商限制，可自由交易任何资产、在任何地点、以任何顺序进行交易。用户不再被银行生态系统锁定，DeFi让您成为自己的银行，无限制使用该领域内所有金融服务。然而，作为自己的银行，您也需承担DeFi交易的后台风险，以及潜在的各种危险。请记住DeFi的主要风险：区块链交易不可逆转，这意味着只有您自己能防止损失。此外，智能合约可能存在漏洞和被利用的风险，因此在选择服务前务必做好充分调研。