Crypto Staking là gì và hoạt động như thế nào? Hướng dẫn kiếm thu nhập thụ động

Trong tiền điện tử, bạn có một số cách để kiếm tiền. Bạn có thể mua và nắm giữ tiền điện tử, hy vọng giá của chúng sẽ tăng theo thời gian. Bạn có thể tham gia giao dịch tích cực – theo dõi xu hướng, nắm bắt các động thái ngắn hạn và bám sát biểu đồ. Bạn thậm chí có thể thử khai thác, nhưng điều đó có nghĩa là phải chi tiền cho phần cứng đắt tiền, đối phó với chi phí điện cao và liên tục duy trì thiết lập của mình. Tất cả những điều đó hứa hẹn thu nhập ổn định, nhưng hãy thừa nhận rằng – quá nhiều công sức. Có cách nào dễ dàng để kiếm tiền từ tiền điện tử không? Tại sao, có! Nó được gọi là staking – cho đến nay là cách dễ nhất để kiếm tiền từ tiền điện tử mà không cần phải nỗ lực thêm.

Nói một cách đơn giản, staking tiền điện tử là cách đơn giản nhất để tham gia vào blockchain; nó cung cấp phần thưởng thụ động mà không cần sự phức tạp của giao dịch (hoặc công sức của việc khai thác). Cách thức hoạt động như sau: bạn khóa tiền điện tử của mình vào một mạng lưới blockchain để giúp nó xác thực các giao dịch. Đổi lại, mạng lưới sẽ thưởng cho bạn nhiều mã thông báo hơn. Vậy là xong! Theo cách này, bạn đang kiếm được thu nhập ổn định và không phải đầu cơ vào biến động giá. Vì vậy, nếu bạn vẫn đang nắm giữ tiền điện tử, tại sao không để nó tạo ra lợi nhuận ổn định thay vì chỉ nằm trong ví của bạn? Nếu điều đó nghe có vẻ thuyết phục, chúng ta hãy đi sâu vào chi tiết.

Crypto Staking hoạt động như thế nào?

Như đã đề cập trước đó, staking là quá trình khóa các mã thông báo của bạn để hỗ trợ một mạng lưới blockchain. Đổi lại, bạn nhận được phần thưởng, thường ở dạng các mã thông báo bổ sung. Về mặt khái niệm, nó rất giống với việc kiếm lãi từ một tài khoản tiết kiệm, nhưng có một vài điểm khác biệt quan trọng. Chúng ta hãy cùng phân tích.

Trước khi bắt đầu, bạn cần tìm hiểu ba thành phần của staking: Ở đâu, Cái gì và Như thế nào.

Bước 1. Chọn nền tảng

Bước đầu tiên là tìm ra nơi để đặt cược tiền điện tử của bạn. Nền tảng bạn chọn sẽ đặt nền tảng cho mọi thứ khác – trải nghiệm, phần thưởng và tính linh hoạt tổng thể của chiến lược của bạn. Như chúng ta sẽ thảo luận sau, các nền tảng đặt cược có đủ mọi hình dạng và quy mô, từ các sàn giao dịch tập trung đến hệ sinh thái DeFi, mỗi nền tảng đều có ưu và nhược điểm riêng.

Bước 2. Chọn tiền điện tử

Tiếp theo, đã đến lúc quyết định loại tiền điện tử nào để đặt cược và cam kết bao nhiêu. Quyết định này không phải là quyết định dễ dàng, vì tài sản được đặt cược bị khóa trong một khoảng thời gian nhất định và không thể truy cập theo ý muốn. Hãy nhớ rằng không phải tất cả các loại tiền điện tử đều sẵn sàng để đặt cược trên mọi nền tảng, vì vậy, bạn nên kiểm tra kỹ xem đồng tiền bạn chọn có được hỗ trợ hay không trước khi chuyển tiền.

Bước 3. Chọn thuật ngữ

Cuối cùng, chọn một thuật ngữ staking – "cách thức" cuối cùng của phương trình. Có thể khẳng định rằng hiện nay, không thiếu các tùy chọn staking để khám phá. Bất kỳ ai cũng có thể tìm thấy một kế hoạch staking cho riêng mình – tất cả những gì cần là biết tìm ở đâu cũng như hiểu được mục tiêu của bạn. Để tìm ra kế hoạch staking tốt nhất, hãy tập trung vào ba yếu tố chính:

APY (Tỷ lệ phần trăm lợi nhuận hàng năm)

Đây là số tiền thưởng mà tiền cược của bạn có thể tích lũy được mỗi năm. Con số này có thể nằm trong khoảng từ 1-3% đến 50%+. Theo quy định, các đồng tiền xếp hạng cao nhất có APY thấp nhất, trong khi các tài sản ít phổ biến hơn có APY cao nhất.

Lý do là sự khác biệt về tính thanh khoản. Tại sao một số đồng tiền chỉ cung cấp mức APY 1-3% trong khi những đồng tiền khác lại mang đến cho bạn mức APY lên đến 700%? Lý do là sự khác biệt về tính thanh khoản. Bạn thấy đấy, những đồng tiền khổng lồ như Bitcoin và Ethereum không cần phải thu hút các nhà đầu tư nhỏ bằng mức lợi nhuận lớn – chúng đã có thể tạo ra những khoản tiền khổng lồ. Vì vậy, đối với người đặt cược ETH trung bình dài hạn, lợi nhuận ròng từ mức APY 3% cho khoản tiền giả định là 1.000.000 đô la của họ không 'hoàn toàn' giống với một nhà đầu tư nhỏ với khoản tiền giả định là 1.000 đô la của họ.

Mặt khác, các dự án nhỏ và kém bền vững không có sự hậu thuẫn vững chắc của tổ chức thường tự tiếp thị một cách tích cực để thu hút người mua, bao gồm cả việc cung cấp các loại phần thưởng staking quá tốt để có thể là sự thật. Vì vậy, khi chọn một tài sản để staking, hãy luôn cân nhắc đến tính thanh khoản của nó và đừng để bị lừa bởi tỷ lệ phần trăm lợi nhuận hấp dẫn - chúng có thể là một mánh khóe để dụ bạn mua một đồng tiền không đáng tin cậy.

Giới hạn số tiền tối thiểu và tối đa

Nhiều nền tảng, đặc biệt là các nền tảng tập trung, có ngưỡng staking tối thiểu và tối đa. Điều này hoàn toàn mang tính chủ quan, vì nó phụ thuộc vào số tiền bạn sẵn sàng cam kết. Trong mọi trường hợp, bạn nên nghiên cứu những hạn chế này trước khi tham gia, vì chúng sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả của chiến lược staking của bạn.

Thời hạn staking - Cố định hay Linh hoạt

Staking tiêu chuẩn có hai loại: cố định và linh hoạt. Thời hạn cố định có nghĩa là sau khi bạn đã cam kết số tiền của mình, bạn không thể truy cập vào chúng cho đến khi khoảng thời gian được xác định trước kết thúc. Khoảng thời gian này có thể là 3 ngày, 2 tuần, 1 tháng, 6 tháng, 1 năm, 5 năm, v.v. Việc lựa chọn thời hạn thường gắn chặt với APY được cung cấp. Vì vậy, nếu bạn đang cân nhắc thời hạn dài hơn, bạn có thể muốn nghiên cứu tất cả các ưu đãi có sẵn.

Ngoài ra, hãy chú ý đến thời gian hủy đặt cọc – một thông lệ phổ biến với các kế hoạch đặt cọc có thời hạn cố định. Hủy đặt cọc (hoặc giải phóng) là khoảng thời gian sau khi kết thúc thời hạn đã xác định, trong thời gian đó tiền của bạn sẽ được "giải phóng" – tức là vẫn không khả dụng cho đến khi thời hạn này kết thúc. Theo truyền thống, thời gian hủy đặt cọc kéo dài tới hai tuần. Về cơ bản, nếu bạn đang lựa chọn một gói cố định, hãy thêm thời gian hủy đặt cọc vào thời hạn đã xác định – và bạn sẽ nhận được ngày mà tiền của bạn thực sự được mở khóa.

Staking theo thời hạn linh hoạt chính xác như tên gọi của nó – staking tiền của bạn mà không có bất kỳ

thời hạn nào để lấy lại. Khi thực hiện theo cách này, bạn có thể lấy lại số tiền đã staking của mình bất kỳ lúc nào và việc đổi thưởng diễn ra gần như ngay lập tức. Lưu ý là tỷ lệ APY được cung cấp. Các mạng lưới và sàn giao dịch thường ưu tiên những người đóng góp lâu dài, vì vậy các điều khoản staking linh hoạt thường sẽ đi kèm với APY nhỏ hơn.

Tóm lại, sự đánh đổi giữa staking cố định và linh hoạt là các gói cố định khiến tiền của bạn tạm thời không thể truy cập được để đổi lấy phần thưởng cao hơn; staking linh hoạt mang lại lợi nhuận thấp hơn, nhưng cho phép bạn lấy lại tiền dễ dàng, không có giới hạn hoặc thời gian hủy ràng buộc.

Cam kết!

Bước tiếp theo là cam kết (khóa) tiền của bạn. Cân nhắc tất cả các gói và điều khoản được cung cấp, nhập đồng tiền và nhấn "Stake". Voila! Bạn vừa trở thành người đóng góp tích cực cho hệ sinh thái tiền điện tử đang phát triển mạnh mẽ.

Chờ phần thưởng và đặt lại

Khi thuật ngữ được định nghĩa mở ra, phần tiền cược của bạn sẽ tự động tích lũy phần thưởng

. Những phần thưởng này thường sẽ được ghi có vào tài khoản của bạn hàng ngày và có thể sử dụng ngay lập tức. Bạn có thể rút ngay những phần thưởng này hoặc đặt lại chúng trong cùng một nhóm đặt cược để tối đa hóa lợi nhuận của mình. Nhiều nền tảng cung cấp tùy chọn tự động đầu tư (hay còn gọi là đặt lại), tùy chọn này sẽ tự động đặt cược phần lợi nhuận vừa được ghi có, do đó bạn thậm chí không cần phải kiểm tra tài khoản của mình cho đến khi kết thúc kỳ hạn.

Các nền tảng hàng đầu để đặt cược: Tùy chọn CEX, DEX và ví tiền điện tử

Như đã đề cập ở trên, có ba con đường chính để đặt cược tiền điện tử dự phòng của bạn - sàn giao dịch tập trung (CEX), sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và ví tiền điện tử (cả phần mềm và phần cứng). Chúng ta hãy làm sáng tỏ một chút về từng loại, cũng như những khác biệt chính giữa chúng.

Staking trên các sàn giao dịch tập trung (CEX)

Các sàn giao dịch tập trung là các thực thể được quản lý, lưu ký, hoạt động gần giống hệt như các công ty môi giới chứng khoán thông thường của bạn – chỉ khác là trong tiền điện tử. Bạn có thể đã nghe nói về các CEX phổ biến nhất như Binance, Coinbase, Kraken, OKX, ByBit, Gemini, v.v. Sức hấp dẫn của chúng là chúng cung cấp vô số sản phẩm giao dịch và đầu tư dưới một mái nhà thuận tiện, bao gồm các hình thức staking tiền điện tử khác nhau. Nền tảng xử lý tất cả các vấn đề kỹ thuật cho bạn, bao gồm quản lý nhóm staking, thanh toán và tất cả các tương tác với blockchain. Vì vậy, khi staking trên CEX, về cơ bản bạn không phải động tay vào bất cứ việc gì ngoài việc chọn đồng tiền và thuật ngữ. \

APY trên nền tảng CEX thường dao động trong khoảng 3-6% đối với các đồng tiền lớn như Ethereum và lên tới 10% trở lên đối với các đồng tiền ổn định hàng đầu. Đối với các altcoin và các token ít phổ biến hơn, chúng có thể đạt tới hàng chục hoặc % APY, nhưng có các cảnh báo về tính thanh khoản và độ tin cậy đã đề cập ở trên.

Tất nhiên, sự đánh đổi chính là phải cung cấp dữ liệu cá nhân của bạn cho nhà môi giới dưới dạng KYC (xác minh danh tính). Vì vậy, mặc dù nghe có vẻ hấp dẫn vì sự tiện lợi, staking tiền mã hóa trên CEXes hoàn toàn không ẩn danh, cũng không tự chủ. Tại bất kỳ thời điểm nào, tiền và thông tin cá nhân của bạn đều nằm trong tay nhà môi giới, vì vậy hãy lựa chọn cẩn thận nếu bạn sẵn sàng giao dịch những thông tin đó để đổi lấy sự tiện lợi.

Nền tảng staking DeFi

Nếu bạn đã từng tham gia vào tiền mã hóa, bạn sẽ biết rằng DeFi là nơi phép thuật thực sự xảy ra. Nói một cách đơn giản, DeFi là đại dương vô tận của các ứng dụng blockchain dựa trên hợp đồng thông minh chạy trực tiếp trên blockchain và ẩn danh 100%. Điều này áp dụng cho tất cả các sản phẩm được cung cấp trong hệ sinh thái phi tập trung, bao gồm cả staking token DeFi.

Staking trong DeFi thường được cung cấp bởi các sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu và các giao thức được thiết kế riêng cho mục đích staking. Những cái tên nổi bật nhất bao gồm Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap, Curve Finance, Balancer, Aave, Compound, Yearn Finance, Lido, Rocket Pool, Synthetix, ThorChain, Anchor Protocol, Beefy Finance, Bancor, Venus, SpookySwap, QuickSwap, Raydium – và đó chỉ là một vài cái tên tiêu biểu.

Sự khác biệt chính của DeFi staking là bạn khóa tài sản của mình trực tiếp trên một hợp đồng thông minh bằng ví tiền điện tử không lưu ký của mình. Do đó, bạn bỏ qua mọi thủ tục hành chính rườm rà, kiểm tra danh tính và chậm trễ xác minh. Bạn có được sự tự do và quyền kiểm soát hoàn toàn nhưng cũng có toàn quyền chịu trách nhiệm đối với tài sản của mình.

Như thể xảy ra, DeFi cung cấp vô số kế hoạch staking, vì vậy việc xây dựng các chiến lược đầu tư phức tạp xung quanh những kế hoạch đó đôi khi có thể giống như khoa học tên lửa. Nhưng, giống như mọi thứ trong tiền điện tử, bạn có thể gắn bó với những cái tên lớn nhất để được an toàn.

Về mặt APY, DeFi vượt xa mọi thứ bạn có thể mong đợi trên các sàn giao dịch tập trung. Nền tảng staking DeFi về cơ bản cung cấp mọi thứ bạn có thể tưởng tượng - từ 8-20% trên các đồng tiền DeFi lớn đến hàng trăm, thậm chí hàng nghìn % trên các token ngách và ít phổ biến. Hãy nhớ rằng APY staking luôn thay đổi, tùy thuộc vào token và nhu cầu của thị trường.

Điểm hấp dẫn chính của staking DeFi là nó cho phép bạn kết hợp các chiến lược phức tạp trải dài trên nhiều mạng lưới và cặp tài sản. Ví dụ: bạn có thể phân bổ giỏ tiền của mình trên các mạng lưới bằng các chiến lược nâng cao như cung cấp thanh khoản, canh tác lợi nhuận và staking thanh khoản. Theo cách này, bạn có thể tiếp xúc phức tạp với một số ưu đãi staking nhưng cũng phải có chiến lược và ý thức về mặt kỹ thuật.

T��nh linh hoạt mà bạn có được với staking DeFi là vô song và bạn có thể gộp lợi nhuận của mình ở đây theo cách mà bạn không thể tưởng tượng được là có thể. Nhưng hãy nhớ rằng trong không gian DeFi, bạn là người điều khiển. Quyền kiểm soát - và sự an toàn của - tiền của bạn là 100% của bạn.

Staking bằng ví tiền điện tử

Các ví tiền điện tử như Ledger Live, Trust Wallet và Exodus cung cấp sự cân bằng lý tưởng giữa khả năng kiểm soát và sự dễ dàng. Chúng cho phép bạn stake tiền điện tử trực tiếp từ ví của mình mà không cần phải kết nối ví với nền tảng của bên thứ ba. APY cho loại staking này thường ở mức vừa phải, trong vòng 8-10% đối với các đồng tiền đã được thiết lập như ETH, ADA và TZS.

Ưu điểm chính tất nhiên là sự tiện lợi: bạn stake trực tiếp với một bên ủy quyền mạng lưới mà không cần phải thoát khỏi ứng dụng ví của mình. Điều này thường phù hợp với những người nắm giữ lâu năm, những người không muốn theo dõi bất kỳ bảng điều khiển đầu tư nào mọi lúc và chỉ muốn kiếm thu nhập thụ động vừa phải từ các khoản nắm giữ của họ.

Rủi ro của Crypto Staking. Staking có an toàn không?

Từ những gì chúng ta đã đề cập cho đến nay, staking có vẻ như là một chuyến đi suôn sẻ. Mặc dù thường là như vậy, nhưng nó không phải là không có rủi ro và trở ngại, vì vậy chúng ta hãy cùng tìm hiểu những rủi ro và trở ngại đó.

Biến động thị trường

Thách thức lớn nhất trong staking tiền điện tử là rủi ro thị trường, thường được gọi là 'mất mát tạm thời'. Hãy nhớ rằng giá trị của tiền điện tử mà bạn staking không hề miễn nhiễm với những biến động của thị trường. Ngay cả khi bạn kiếm được 5%-10% tiền thưởng hàng năm, thì giá của đồng tiền đó giảm mạnh vẫn có thể khiến bạn bị lỗ. Ví dụ, staking một token trị giá 100 đô la có thể mang lại cho bạn 10 đô la tiền thưởng, nhưng nếu token đó giảm mạnh xuống còn 50 đô la, bạn sẽ lỗ mặc dù có thêm thu nhập. Vì vậy, trước khi lao vào, hãy đảm bảo tính toán các con số bằng máy tính mất mát tạm thời.

Hình phạt của người xác thực (Chém)

Nếu bạn đang staking trực tiếp hoặc ủy quyền cho người xác thực, hãy cẩn thận với việc chém. Điều này xảy ra khi người xác thực có hành vi sai trái - như ngoại tuyến hoặc xác thực các giao dịch gian lận - và một phần tiền staking của họ bị phạt. Người ủy quyền chia sẻ khoản lỗ này, ngay cả khi họ không làm gì sai. Vì vậy, khi staking trong DeFi, điều quan trọng là phải chọn một người xác thực đáng tin cậy có thành tích tốt.

Lỗ hổng nền tảng

Không phải tất cả các nền tảng staking đều được tạo ra như nhau. Một số nền tảng bị hack, trục trặc kỹ thuật hoặc gian lận trắng trợn, có khả năng khiến tiền của bạn gặp rủi ro. Các nền tảng tập trung (như sàn giao dịch) là mục tiêu hấp dẫn đối với tội phạm mạng, trong khi các nền tảng nhỏ hơn hoặc ít được biết đến hơn có thể thiếu cơ sở hạ tầng bảo mật cần thiết để đảm bảo khoản đầu tư của bạn.

Thời gian khóa

Chúng tôi đã đề cập đến điều này trước đây. Nhiều kế hoạch staking yêu cầu bạn phải cam kết tiền của mình trong một khoảng thời gian cố định, có thể kéo dài từ vài tuần đến vài tháng. Trong thời gian khóa này, bạn sẽ mất khả năng thanh lý các khoản nắm giữ của mình, điều này có thể khiến bạn dễ bị tổn thương nếu thị trường suy thoái. Tệ hơn nữa, một số nền tảng còn thêm vào một khoảng thời gian hủy ràng buộc bổ sung - về cơ bản là kéo dài thời gian chờ trước khi tiền của bạn có thể truy cập lại được. Nếu không có điều nào trong số đó có vẻ chấp nhận được với bạn, hãy cân nhắc các tùy chọn staking linh hoạt với APY thấp hơn.

Rủi ro lạm phát

Thoạt nhìn, phần thưởng staking có vẻ hấp dẫn, nhưng trong một số hệ sinh thái nhất định, chúng bị ràng buộc bởi các hoạt động lạm phát. Điều này có nghĩa là các token mới được đúc thường xuyên và các token mới có thể làm giảm thu nhập của bạn. Nếu lạm phát tăng nhanh hơn tốc độ tăng trưởng của tài sản, sức mua của khoản lợi nhuận khó kiếm được của bạn có thể giảm xuống và kỳ vọng của bạn sẽ bị bỏ ngỏ.

Tất cả trứng, một giỏ

Cái này là kinh điển. Đặt tất cả các chip của bạn vào một loại tiền điện tử duy nhất có thể khuếch đại lợi nhuận của bạn (hoặc cơ hội đạt được lợi nhuận), nhưng nó cũng làm tăng rủi ro. Nếu giá trị của đồng tiền đó giảm mạnh, gặp trục trặc kỹ thuật hoặc bị hủy niêm yết, toàn bộ khoản đầu tư của bạn có thể bị ảnh hưởng. Vì vậy, hãy đa dạng hóa tài sản đã đặt cược của bạn trên nhiều đồng tiền để phân tán rủi ro; theo cách này, bạn sẽ có được mạng lưới an toàn cho các sự kiện không lường trước được.

Kết thúc: Đặt cược tiền điện tử có an toàn không?

Chúng ta hãy tóm tắt lại. Tính an toàn của việc đặt cược phụ thuộc nhiều vào nơi bạn đặt cược cũng như những gì bạn đặt cược. Các nền tảng và mạng lưới có uy tín thường tự hào về các biện pháp bảo mật vững chắc, nhưng những nền tảng và mạng lưới được quản lý kém có thể trở thành quả bom hẹn giờ, dễ bị hack và trục trặc. Ngay cả với những kế hoạch được vạch ra kỹ lưỡng nhất, mọi thứ vẫn có thể đi chệch hướng.

Trước khi tham gia, hãy thực hiện thẩm định của bạn: kiểm tra kỹ lưỡng nền tảng và tiền điện tử mà bạn đang cân nhắc. Biết các rủi ro, cân nhắc chúng với các phần thưởng tiềm năng và không bao giờ đặt cược nhiều hơn mức bạn có thể để mất.