Що таке Crypto Staking і як це працює? Посібник із отримання пасивного доходу

У криптовалюті у вас є кілька способів заробити гроші. Ви можете купувати та зберігати криптовалюти, сподіваючись, що їх ціни з часом зростуть. Ви можете зануритися в активну торгівлю – спостерігати за трендами, вловлювати короткострокові рухи та залишатися прикутими до графіків. Ви навіть можете спробувати майнінг, але це означає витратитися на дороге обладнання, мати справу з високими витратами на електроенергію та постійно підтримувати налаштування. Все це обіцяє стабільний дохід, але, погодьтеся, це занадто багато роботи. Чи немає простого способу заробити гроші на криптовалюті? Чому, є! Це називається стейкінг — безумовно, найпростіший спосіб заробити на криптовалюті без додаткових зусиль.

Простіше кажучи, криптовалютний стейкінг — найпростіший спосіб участі в блокчейні; він пропонує пасивні винагороди без складності торгівлі (або гіркого майнінгу). Це працює так: ви закриваєте свої криптовалюти в мережу блокчейн, щоб допомогти їй перевірити транзакції. Натомість мережа винагородить вас додатковою кількістю токенів. Це все! Таким чином ви отримуєте постійний дохід і вам не доведеться спекулювати на змінах цін. Отже, якщо ви все одно тримаєте криптовалюту, чому б їй не приносити стабільний прибуток, а не просто сидіти у вашому гаманці? Якщо це звучить переконливо, давайте зануримося в деталі.

Як працює Crypto Staking?

Як згадувалося раніше, стейкинг — це процес блокування ваших токенів для підтримки мережі блокчейн. Натомість ви отримуєте винагороду, як правило, у вигляді додаткових жетонів. Концептуально це дуже схоже на отримання відсотків на ощадному рахунку, але з кількома важливими відмінностями. Давайте розберемо це.

Перш ніж переходити, вам потрібно визначити три компоненти стекінгу: де, що та як.

Крок 1. Виберіть платформу

Перший крок — визначити, де поставити свою криптовалюту. Ваш вибір платформи закладає основу для всього іншого – вашого досвіду, ваших винагород і загальної гнучкості вашої стратегії. Як ми обговоримо пізніше, платформи стейкингу бувають різних форм і розмірів, від централізованих бірж до екосистем DeFi, кожна зі своїми плюсами та мінусами.

Крок 2. Виберіть криптовалюту

Далі настав час вирішити, на які криптовалюти зробити ставку та скільки взяти на себе зобов'язання. Це рішення не можна сприймати легковажно, оскільки залучені активи заблоковані на певний період, і до них неможливо отримати доступ за бажанням. Майте на увазі, що не всі криптовалюти готові до стекінгу на кожній платформі, тому доцільно ще раз перевірити, чи підтримується обрана вами монета, перш ніж переміщувати кошти.

Крок 3. Виберіть термін

Нарешті, виберіть термін стекінгу – остаточне "як" рівняння. Можна з упевненістю сказати, що сьогодні немає дефіциту варіантів ставок для вивчення. Будь-хто може знайти план ставок для себе – все, що потрібно, це знати, де шукати, а також розуміти свої цілі. Щоб знайти найкращий план ставок, зосередьтеся на трьох ключових факторах:

APY (річний відсоток прибутку)

Це кількість винагород, яку ваша частка може отримати на рік. Це число може коливатися від 1-3% до 50%+. Як правило, монети з найвищим рейтингом мають найнижчий APY, тоді як менш популярні активи мають найвищий.

Причиною є різниця в ліквідності. Чому деякі монети пропонують лише мізерні 1-3%, а інші підривають вас 700% APY? Причина – різниця в ліквідності. Розумієте, таким мастодонтам, як Bitcoin та Ethereum, не потрібно залучати дрібних інвесторів великими доходами – вони вже перевертають астрономічні суми. Таким чином, для середньостатистичного довгострокового ETH-стейкера чистий прибуток від 3% APY для їхніх гіпотетичних 1 000 000 доларів США не є "зовсім" таким самим, як для дрібного інвестора з їхніми гіпотетичними 1 000 доларів США.

З іншого боку, невеликі та менш стабільні проекти, які не мають надійної інституційної підтримки, часто агресивно рекламують себе, щоб залучити покупців, що включає пропонування типових винагород за ставки. Отже, вибираючи актив для ставки, завжди враховуйте його ліквідність і не піддавайтеся на вражаючі відсотки прибутковості – вони можуть бути трюком, щоб спонукати вас купити ненадійну монету.

Мінімальний і максимальний розмір суми

Багато платформ, особливо централізовані, мають мінімальний і максимальний пороги ставок. Це цілком суб'єктивно, оскільки залежить від суми, яку ви готові вкласти. У будь-якому випадку, ви повинні дослідити ці обмеження, перш ніж заходити, оскільки вони вплинуть на ефективність вашої стратегії ставок.

Термін ставки – фіксований або гнучкий

Стандартний стейкінг доступний у двох варіантах: фіксований і гнучкий. Фіксований термін означає, що після того, як ви зафіксували свої монети, ви не можете отримати до них доступ, доки не закінчиться попередньо визначений період. Це може бути десь 3 дні, 2 тижні, 1 місяць, 6 місяців, 1 рік, 5 років і так далі. Вибір терміну зазвичай тісно пов'язаний із запропонованим APY. Отже, якщо ви розглядаєте довгострокову перспективу, ви можете вивчити всі доступні пропозиції.

Крім того, стежте за періодом без ставок – звичайною практикою для планів ставок на фіксований термін. Зняття ставок (або розморожування) — це період після закінчення визначеного терміну, протягом якого ваші кошти будуть "розморожені", тобто залишатимуться недоступними до закінчення цього періоду. Традиційно період розкладання триває до двох тижнів. Загалом, якщо ви обираєте фіксований план, тоді додайте період без ставок до визначеної тривалості – і ви отримаєте дату, коли ваші кошти будуть фактично розблоковані.

Гнучкий термін ставки – це саме те, що це звучить – ставка ваших коштів без будь-якого

кінцевого терміну для їх повернення. Йдучи цим шляхом, ви можете будь-коли повернути свої поставлені монети, а погашення відбувається майже миттєво. Застереження полягає в запропонованих ставках APY. Мережі та біржі природно віддають перевагу довгостроковим вкладникам, тому гнучкі умови ставок часто підходять для менших APY.

Підсумовуючи, компроміс між фіксованими та гнучкими ставками полягає в тому, що фіксовані плани роблять ваші гроші тимчасово недоступними в обмін на вищі винагороди; гнучкі ставки пропонують нижчі прибутки, але дозволяють легко отримати гроші, без обмежень або необов'язкових періодів.

Здійснити!

Наступним кроком є ​​закріплення (блокування) ваших коштів. Зважте всі свої плани та запропоновані умови, вставте монету та натисніть "Ставка". Вуаля! Ви щойно стали активним учасником процвітаючої крипто-екосистеми.

Очікуйте на винагороду та переставте

У міру того, як визначений термін розгортається, ваша частка монетних ставок автоматично накопичуватиме

винагороди. Зазвичай вони зараховуються на ваш рахунок щодня й одразу доступні для використання. Ви можете миттєво зняти ці нагороди або переставити їх у той самий пул ставок, щоб максимізувати свої прибутки. Багато платформ пропонують опцію автоматичного інвестування (він же переставка), яка автоматично робить ставки щойно зарахованих доходів, тож вам навіть не потрібно перевіряти свій обліковий запис до кінця терміну.

Найпопулярніші платформи для стекінгу: CEX, DEX і варіанти крипто-гаманців

Як згадувалося вище, є три основні шляхи для стейкингу ваших запасних криптовалют – централізовані біржі (CEX), децентралізовані біржі (DEX) і крипто-гаманці (програмні та апаратні). Давайте проллємо світло на кожну з них, а також на основні відмінності між ними.

Ставка на централізовані біржі (CEX)

Централізовані біржі — це регульовані кастодіальні організації, які працюють майже так само, як ваш типовий біржовий брокер — лише в криптовалюті. Ви, мабуть, чули про найпопулярніші CEX, такі як Binance, Coinbase, Kraken, OKX, ByBit, Gemini тощо. Їх привабливість полягає в тому, що вони пропонують безліч торгових та інвестиційних продуктів під одним зручним дахом, який включає різні форми криптовалютного стекінгу. Платформа обробляє всі технічні параметри за вас, включаючи керування пулами ставок, виплатами та всіма взаємодіями з блокчейном. Тож, роблячи ставку на CEX, вам практично не потрібно поворухнути пальцем, крім вибору монети та терміну. \

APY на платформах CEX зазвичай коливається від 3-6% для основних монет, таких як Ethereum, і до 10% і більше для провідних стейблкойнів. Що стосується альткойнів і менш популярних токенів, вони можуть досягати десятків або % APY, але мають вищезазначені застереження щодо ліквідності та надійності.

Основним компромісом є, звичайно, необхідність передати свої особисті дані брокеру у формі KYC (підтвердження особи). Отже, хоча це може здатися привабливим через зручність, роблення криптовалют на CEX є абсолютно не анонімним і не автономним. У будь-який момент ваші кошти та особисті дані перебувають у розпорядженні брокера, тому уважно вибирайте, чи бажаєте ви обміняти це заради зручності.

Платформи стекінгу DeFi

Якщо ви були навколо криптовалюти, ви знаєте, що в DeFi відбувається справжня магія. Простіше кажучи, DeFi — це нескінченний океан блокчейн-додатків на основі смарт-контрактів, які працюють безпосередньо в ��локчейні та є на 100% анонімними. Це стосується всіх продуктів, які пропонуються в децентралізованій екосистемі, включно з токенами DeFi.

Стейкинг у DeFi часто пропонують провідні децентралізовані біржі та протоколи, розроблені спеціально для стейкингу. Найвідоміші імена включають Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap, Curve Finance, Balancer, Aave, Compound, Yearn Finance, Lido, Rocket Pool, Synthetix, ThorChain, Anchor Protocol, Beefy Finance, Bancor, Venus, SpookySwap, QuickSwap, Raydium – і це лише деякі з них.

Ключова відмінність ставок DeFi полягає в тому, що ви блокуєте свої активи безпосередньо на смарт-контракті за допомогою свого крипто-гаманця, який не є опікуном. Таким чином, ви обійдете будь-яку тяганину, перевірку особи та затримки підтвердження. Ви отримуєте повну свободу та контроль, а також повну відповідальність за свої активи.

Як це сталось, DeFi пропонує майже нескінченну кількість планів ставок, тому побудова складних інвестиційних стратегій навколо них іноді може здатися ракетобудівною. Але, як і в будь-якій іншій сфері криптографії, ви можете дотримуватися найвідоміших імен, щоб бути в безпеці.

На фронті APY DeFi значно перевершує все, що можна очікувати від централізованих бірж. Платформи стекінгу DeFi пропонують практично все, що тільки можна уявити – від 8-20% на основні монети DeFi до сотень і навіть тисяч% на нішеві та менш популярні токени. Майте на увазі, що APY постійно змінюються залежно від токена та ринкового попиту.

Основна привабливість стекінгу DeFi полягає в тому, що він дозволяє створювати складні стратегії, що охоплюють кілька мереж і пар активів. Наприклад, ви можете розподілити свій кошик монет між мережами, використовуючи передові стратегії, як-от надання ліквідності, підвищення врожайності та ліквідні ставки. Таким чином ви отримуєте комплексний доступ до низки пропозицій щодо ставок, але також повинні бути стратегічно та технічно свідомими.

Гнучкість, яку ви отримуєте за допомогою стейкингу DeFi, є неперевершеною, і ви можете отримати таку прибутковість, яку ви навіть не могли собі уявити. Але пам'ятайте, що в просторі DeFi ви пілот. Контроль та безпека ваших коштів на 100% на вас.

Ставки за допомогою крипто-гаманців

Крипто-гаманці, такі як Ledger Live, Trust Wallet і Exodus, пропонують ідеальний компроміс між контролем і простотою. Вони дозволяють робити ставки на криптовалюти безпосередньо з вашого гаманця без необхідності підключати його до сторонньої платформи. APY для цього типу стекінгу зазвичай помірні, в межах 8-10% для таких усталених монет, як ETH, ADA і TZS.

Головною перевагою є, звичайно, зручність: ви робите ставки безпосередньо з мережевим делегатом, не виходячи з програми гаманця. Зазвичай це дає перевагу довгостроковим власникам, які не хочуть весь час дивитися на будь-які інвестиційні інформаційні панелі, а просто хочуть отримувати помірний пасивний дохід від своїх активів.

Ризики Crypto Staking. Чи безпечний стейкинг?

З того, що ми висвітлювали досі, стейкинг може здатися плавним. Хоча це часто буває, це не без частки ризиків і каменів спотикання, тож давайте розберемо їх.

Волатильність ринку

Найбільшою проблемою в криптовалютному стейкінгу є ринковий ризик, який часто називають "непостійною втратою". Пам'ятайте, що вартість вашої криптовалюти далеко не захищена від поворотів ринку. Навіть якщо ви отримуєте винагороду від 5% до 10% на рік, різке падіння ціни монети може залишити вас у мінусі. Наприклад, ставка на токен вартістю 100 доларів може принести вам 10 доларів винагороди, але якщо цей токен впаде до 50 доларів, ви опинитесь у лузі, незважаючи на додаткові прибутки. Отже, перш ніж занурюватися, обов'язково підрахуйте цифри за допомогою калькуляторів непостійних збитків.

Штрафи валідатора (різання)

Якщо ви робите ставку безпосередньо або делегуєте валідатору, остерігайтеся скорочення. Це трапляється, коли валідатор поводиться неналежним чином, наприклад переходить у мережу або перевіряє шахрайські транзакції, і частина його вкладених коштів штрафується. Делегатори поділяють цю втрату, навіть якщо вони не зробили нічого поганого. Тому, роблячи ставку на DeFi, дуже важливо вибрати надійний валідатор із серйозним досвідом.

Уразливості платформи

Не всі платформи для стейкингу однакові. Деякі потерпають від хакерів, технічних збоїв або відвертого шахрайства, потенційно піддаючи ризику ваші кошти. Централізовані платформи (як-от біржі) є привабливими цілями для кіберзлочинців, у той час як менші або менш відомі платформи можуть не мати інфраструктури безпеки, необхідної для страхування ваших інвестицій.

Періоди блокування

Про це ми вже згадували раніше. Багато планів стейкингу вимагають від вас виділення коштів на фіксований термін, який може варіюватися від тижнів до місяців. Під час блокування ви втрачаєте можливість ліквідувати свої активи, що може зробити вас уразливими, якщо ринок зазнає спаду. Що ще гірше, певні платформи встановлюють додатковий необов'язковий період, фактично подовжуючи час очікування, перш ніж ваші кошти знову стануть доступними. Якщо нічого з цього не здається вам прийнятним, розгляньте гнучкі варіанти ставок із нижчими APY.

Ризики інфляції

На перший погляд винагороди за ставки можуть виглядати привабливими, але в певних екосистемах вони пов'язані з інфляційними практиками. Це означає, що нові токени карбуються регулярно, і нові токени можуть зменшити ваші прибутки. Якщо інфляція випереджає зростання активу, купівельна спроможність ваших важко зароблених прибутків може зменшитися, а ваші очікування залишаться високими та сухими.

Усі яйця, один кошик

Це клас. Розміщення всіх ваших фішок на одній криптовалюті може збільшити ваші прибутки (або ймовірність їх отримання), але це також збільшує ризик. Якщо вартість цієї монети впаде, зіткнеться з технічними проблемами або буде вилучено з біржі, усі ваші інвестиції можуть постраждати. Таким чином, диверсифікація ваших активів між кількома монетами розподіляє ризик; таким чином ви отримаєте захист від непередбачуваних подій.

Підсумок: чи безпечно робити ставки на криптовалюту?

Давайте підведемо підсумки. Безпека стекінгу залежить як від того, де ви робите ставку, так і від того, що ви робите. Поважні платформи та мережі часто можуть похвалитися надійними заходами безпеки, але погано керовані можуть стати бомбами уповільненої дії, схильними до злому та збоїв. Навіть з найкращими планами все ще може піти в сторону.

Перш ніж зануритися, проведіть належну обачність: ретельно вивчіть платформу та криптовалюту, які ви розглядаєте. Знайте ризики, зважуйте їх із потенційними винагородами та ніколи не ставте більше, ніж можете дозволити собі програти.