แพลตฟอร์มการซื้อขายคริปโตชั้นนำ: การผสมผสาน CEX และ DEX

เมื่อพูดถึงการซื้อขายหรือลงทุนในคริปโต มักจะมีโดเมนแยกกันสองโดเมนที่คุณจะได้ยิน - การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX) และการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) คุณคงทราบดีอยู่แล้วว่าแพลตฟอร์ม CEX นั้นได้รับการควบคุมดูแล ในขณะที่ DEX นั้นเป็นอิสระและไม่เปิดเผยตัวตนอย่างสมบูรณ์ การแลกเปลี่ยนแต่ละประเภทมีจุดเด่นเฉพาะของตัวเอง และแต่ละประเภทก็มีข้อดี (และความรำคาญ) เฉพาะตัวเมื่อพูดถึงประสบการณ์ของผู้ใช้ ดังนั้น เทรดเดอร์คริปโตจึงคุ้นเคยกับการต้องเผชิญกับทางเลือก: จะใช้แบบกระจายอำนาจหรือแบบรวมศูนย์ โดยไม่มีทางเลือกอื่นใด

อย่างไรก็ตาม ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา มีแนวโน้มในการผสานคุณสมบัติของแพลตฟอร์ม CEX และ DEX เข้าด้วยกัน แนวทางไฮบริดนี้ผสมผสานประสบการณ์ผู้ใช้ CEX แบบดั้งเดิมเข้ากับความเร็ว ประสิทธิภาพ และการไม่เปิดเผยตัวตนของการแลกเปลี่ยนคริปโต DEX ในท้ายที่สุด เทรดเดอร์ไม่จำเป็นต้องสงสัยอีกต่อไปว่า "ฉันควรเลือกอันไหน" และสามารถเพลิดเพลินกับสิ่งที่ดีที่สุดของทั้งสองโลกภายใต้หลังคาเดียวกัน ดังนั้น เรามาทำความเข้าใจเกี่ยวกับโมเดลไฮบริดนี้และชี้ให้เห็นแพลตฟอร์มบางส่วนที่คุณสามารถสัมผัสได้ถึงความหมายของการซื้อขายแบบไฮบริด

การแลกเปลี่ยน CEX/DEX

ก่อนที่เราจะเจาะลึก มาดูเหตุผลหลักที่การแลกเปลี่ยนคริปโต CEX และแพลตฟอร์มการซื้อขายคริปโตแบบกระจายอำนาจนั้นแตกต่างกันโดยทั่วไป

ข้อเสียและข้อดีของการแลกเปลี่ยนคริปโต CEX

ไม่ใช่ความลับที่การซื้อขายคริปโตถูกครอบงำโดยการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์แบบดั้งเดิม เช่น Binance, Coinbase, ByBit Kraken, KuCoin, OKX และอื่นๆ เหตุผลก็คือว่าพวกมันทำงานในลักษณะที่คล้ายกับโบรกเกอร์หุ้นแบบดั้งเดิมมาก พวกเขาให้ความสะดวกสบายแก่ผู้ซื้อขายทุกประเภท พร้อมด้วยสภาพคล่องที่ลึกซึ้งและการคุ้มครองทางกฎหมาย ดังนั้นผู้ซื้อขายที่กระตือรือร้นส่วนใหญ่ทั่วโลกเมื่อต้องการลองเล่นคริปโตมักจะเลือกใช้การแลกเปลี่ยนคริปโต CEX แพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์มุ่งมั่นที่จะส่งมอบเครื่องมือวิเคราะห์และการซื้อขายขั้นสูง รวมถึงข้อกำหนดและตารางค่าธรรมเนียมที่เอื้อประโยชน์ต่อผู้ใช้ CEXes เดิมพันในระยะยาวโดยให้ส่วนลดค่าธรรมเนียมและโบนัสแก่ผู้ซื้อขายที่กระตือรือร้นและ/หรือรายใหญ่ นี่คือเหตุผลที่ปลาวาฬจากตลาดดั้งเดิมเมื่อเปลี่ยนมาใช้คริปโตมักจะเลือก CEX มากที่สุด

ด้วยการรวมศูนย์และได้รับการควบคุมดูแล การแลกเปลี่ยน crypto CEX จึงให้การดูแลและการรับประกันการคุ้มครองผู้ใช้ ใช่ มีการแฮ็กและใช้ประโยชน์จากความปลอดภัยของ CEX ได้อย่างน่าเสียดาย รวมถึงการหลอกลวงอย่างโจ่งแจ้ง แต่กฎเกณฑ์ทั่วไปก็คือ เมื่อคุณใช้ CEX คุณจะได้รับความคุ้มครองทางกฎหมาย หน่วยงานกำกับดูแลจะคอยดูแลคุณและปกป้องคุณจากอุบัติเหตุและการกระทำที่เป็นอันตราย หากเงินของคุณถูกบุกรุก แพลตฟอร์มอาจต้องรับผิดชอบ การแลกเปลี่ยนครั้งใหญ่ที่นี่ก็คือการต้องทำ KYC การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ส่วนใหญ่ต้องการให้คุณส่งมอบ ID และข้อมูลอื่นๆ ของคุณ บางครั้งถึงกับต้องใช้ฟีเจอร์พื้นฐานของแพลตฟอร์มด้วย ดังนั้น แม้แต่แพลตฟอร์มที่ดีที่สุดในการซื้อขายคริปโตก็มักจะถูกล็อกไว้หลังกำแพง KYC ยิ่งไปกว่านั้น ในบางแพลตฟอร์ม ความล่าช้าในการอนุมัติอาจนานจนน่ารำคาญ ดังนั้น จึงไม่มีการไม่เปิดเผยตัวตนและไม่มีการเริ่มใช้งานอย่างรวดเร็ว ซึ่งทำให้แฟนพันธุ์แท้ของคริปโตและผู้ที่คลั่งไคล้ความเป็นส่วนตัวไม่พอใจ

สรุปแล้ว การแลกเปลี่ยนคริปโตของ CEX จะดึงดูดผู้ซื้อขายที่ต้องการประสบการณ์การใช้งานที่ราบรื่นและปรับแต่งได้ และไม่รังเกียจที่จะมอบรายละเอียดส่วนตัวของตนเพื่อแลกกับความสะดวกสบายและการคุ้มครองทางกฎหมาย

ข้อเสียและข้อดีของการแลกเปลี่ยนคริปโต DEX

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ หรือ DEXes ทำงานบนบล็อคเชนทั้งหมดและสร้างสิ่งที่เรียกว่า DeFi หรือการเงินแบบกระจายอำนาจ ธุรกรรมทั้งหมดที่นั่นได้รับการจัดการโดยสัญญาอัจฉริยะ ซึ่งเป็นชิ้นส่วนของโค้ดที่ทำงานเอง กระเป๋าเงินและบัญชีทั้งหมดเป็นนามแฝงและไม่ "เป็นของ" ผู้ใช้หรือเอนทิตีใด ๆ ใน DeFi ใครก็ตามที่มีคีย์ส่วนตัวของกระเป๋าเงินจะ "เป็นเจ้าของ" กระเป๋าเงินนั้น

ดังนั้นการแลกเปลี่ยน crypto DEX จึงมอบอิสรภาพและการไม่เปิดเผยตัวตนอย่างสมบูรณ์ให้กับผู้ใช้ แพลตฟอร์มแบบกระจายอำนาจมีเหรียญและโทเค็นมากมายที่มักไม่ได้รับการแสดงรายการแม้แต่ใน CEXes ชั้นนำ นอกจากนี้ DeFi ยังเต็มไปด้วย DApps การซื้อขายขั้นสูงที่สามารถเพิ่มพลังและทำให้การวิเคราะห์และกลยุทธ์การฝึกอบรมของคุณเป็นอัตโนมัติ การแลกเปลี่ยนที่นี่คือการขาดการสนับสนุนทางกฎหมายใดๆ ซึ่งเป็นไปไม่ได้บนบล็อคเชน เนื่องจากไม่มีการควบคุมดูแลและไม่มีการปฏิบัติตามกฎระเบียบ คุณเป็นธนาคารของคุณเอง ใช่ แต่คุณยังเป็นบอดี้การ์ดของคุณเองด้วย ดังนั้น DEXes ส่วนใหญ่จึงถูกเลือกโดยผู้ซื้อขายที่ให้ความสำคัญกับความเป็นส่วนตัวและการไม่เปิดเผยตัวตนเหนือสิ่งอื่นใด และเต็มใจที่จะรับผิดชอบต่อการกระทำของตนเอง ด้วยเหตุนี้ DEXes จึงให้สภาพคล่องต่ำกว่าแพลตฟอร์ม CEX ซึ่งดูไม่น่าดึงดูดนักสำหรับผู้ซื้อขายสถาบันที่มีคำสั่งซื้อจำนวนมากที่ต้องดำเนินการ

การแลกเปลี่ยนอีกอย่างของ DEXes คือมันสร้างเส้นโค้งการเรียนรู้ที่สูงชันสำหรับผู้มาใหม่ การใช้แพลตฟอร์ม DeFi DEX จำเป็นต้องให้คุณมีความรู้ในบล็อคเชน ในขณะที่ผู้ซื้อขายที่กระตือรือร้นส่วนใหญ่ชอบประสบการณ์แบบ Plug'n'Play มากกว่า

ดังนั้น DEX จึงเหมาะสำหรับผู้ที่สามารถพูดได้ว่า "ฉันรักบล็อคเชน และฉันเข้าใจถึงวิธีการทำงานของมัน ฉันให้ความสำคัญกับการไม่เปิดเผยตัวตนและอิสระ และฉันเต็มใจที่จะรับผิดชอบอย่างเต็มที่สำหรับความปลอดภัยของเงินของฉันเอง"

ในขณะเดียวกัน แพลตฟอร์มการซื้อขาย CEX เหมาะสำหรับผู้ที่สามารถพูดได้ว่า "ฉันแค่อยากซื้อขาย/ลงทุนโดยไม่ต้องปวดหัวกับเทคนิคใดๆ ปล่อยให้โบรกเกอร์จัดการแบ็คเอนด์ให้ฉัน และฉันไม่สนใจที่จะเปิดเผยบุคลิกภาพของฉันเพื่อแลกกับความปลอดภัย"

เห็นได้ชัดว่าการแลกเปลี่ยนนี้ค่อนข้างจะขัดแย้งกัน เนื่องจากโดยพื้นฐานแล้ว การแลกเปลี่ยนนี้จะแบ่งผู้ใช้คริปโตออกเป็นกลุ่มที่แยกจากกัน โดยแต่ละกลุ่มแทบจะไม่เกี่ยวข้องกัน คงจะดีไม่ใช่น้อยหากเราผสมผสานสิ่งที่ดีที่สุดของทั้งสองโลกไว้ภายใต้หลังคาเดียวกัน คำตอบคือใช่ และในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แพลตฟอร์มชั้นนำหลายแห่งก็ได้ลองเล่นกับโมเดลไฮบริดนี้

แพลตฟอร์มการซื้อขายคริปโตแบบผสมผสาน

ในปัจจุบัน แพลตฟอร์มการซื้อขายคริปโตชั้นนำหลายแห่งพยายามผสมผสานข้อดีเฉพาะตัวของ CeFi และ DeFi ไว้ในอินเทอร์เฟซเดียว ผู้ใช้จะเพลิดเพลินกับความสะดวกในการใช้งานของการแลกเปลี่ยนคริปโต CEX และอิสระและความยืดหยุ่นของ DEX ดังนั้น เทรดเดอร์ที่กระตือรือร้นสามารถปลดล็อกเหรียญ โทเค็น และสินทรัพย์สังเคราะห์ทุกประเภทได้มากมายอย่างไม่มีที่สิ้นสุด โดยทั้งหมดนี้ล้วนมีสภาพคล่องสูง คุณสามารถซื้อขายเหรียญและโทเค็นหลักบน CEX ได้ ขณะเดียวกันก็ยังสามารถขายโท���ค็น DeFi เฉพาะกลุ่มได้ในขณะที่ยังคงอยู่ในระบบนิเวศเดียวกัน

สำหรับเทรดเดอร์ที่ทำธุรกรรมเก็งกำไร โมเดลแบบผสมผสานนี้เหนือกว่าคู่แข่ง ผู้รวบรวม DeFi เช่น 1inch และ Matcha สามารถสร้างเส้นทางที่ซับซ้อนสำหรับการสลับโทเค็นที่มีประสิทธิภาพและทำกำไรได้ข้ามเชน ซึ่งไม่สามารถทำได้ในการแลกเปลี่ยนแบบเดิมที่ได้รับการควบคุม ดังนั้น ผู้ทำการค้ากำไรแบบเต็มเวลาสามารถใช้ประโยชน์จากทั้งการเข้าถึงการแลกเปลี่ยนคริปโต CEX และปัจจัยของ "แพลตฟอร์มหลัก" ได้ ขณะเดียวกันก็สามารถโอนเงินของตนเข้าสู่ DeFi เพื่อเส้นทางการซื้อขายที่ขยายออกไปได้อีกด้วย

จุดดึงดูดหลักประการหนึ่งของแพลตฟอร์มไฮบริดคือความยืดหยุ่นที่แพลตฟอร์มเหล่านี้มอบให้ในแง่ของการจัดการสินทรัพย์ คุณไม่จำเป็นต้องเลือก "อย่างใดอย่างหนึ่ง" อีกต่อไปในแง่ของการดูแลหรือไม่ใช่การดูแล คุณสามารถใช้ประโยชน์จากทั้งสองอย่าง โดยเก็บเงินส่วนหนึ่งไว้ในบัญชีของโบรกเกอร์แบบรวมศูนย์และอีกส่วนหนึ่งไว้ในกระเป๋าเงินที่ไม่ใช่การดูแลของคุณ ก่อนหน้านี้ คุณต้องเลือก: คุณสามารถมีการป้องกันจากบุคคลที่สามและความสบายใจหรือเสรีภาพและความยืดหยุ่น ในปัจจุบัน คุณสามารถมีได้ทั้งสองอย่าง

ข้อดีอีกประการหนึ่งของแนวทางไฮบริดนี้คืออัตราการสเตกกิ้ง DeFi ที่เปิดขึ้น รวมถึงโอกาสในการสร้างรายได้แบบพาสซีฟอื่นๆ นักลงทุนที่นั่นจะรู้ว่าอัตราการเดิมพันบนการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์นั้นค่อนข้างน่าเบื่อ ในขณะที่ใน DeFi DEX การเดิมพันนั้นเป็นงานเลี้ยงที่แท้จริง โดยมี APR หลายร้อยเปอร์เซ็นต์เป็นบรรทัดฐาน ผู้ใช้ CEX สามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเดิมพันที่ไม่มีที่สิ้นสุดใน DeFi ในขณะที่รู้ว่าพวกเขาสามารถโอนเงินทุนของตนไปยังอาณาจักรแบบรวมศูนย์เพื่อใช้ที่นั่นได้อย่างรวดเร็วและง่ายดาย

ทั้งหมดนี้ยังไม่รวมถึงความเป็นไปได้ในการสำรวจแอปแบบกระจายอำนาจ (DApps) ที่ไม่มีที่สิ้นสุดในขณะที่ยังคงเชื่อมต่อกับโบรกเกอร์แบบรวมศูนย์ของคุณ

ดังนั้นมาสรุปกัน การแลกเปลี่ยน crypto ของ CEX นั้นก็เหมือนกับเครือซูเปอร์มาร์เก็ตขนาดใหญ่ที่เป็นที่นิยม ทุกอย่างจัดเตรียมไว้ให้คุณแล้ว มีสต็อกสินค้าอย่างเหมาะสม คุณมั่นใจว่าหากมีอะไรผิดพลาด เช่น คุณซื้อนมหมดอายุ ปัญหาของคุณจะได้รับการตรวจสอบและแก้ไข ในการแลกเปลี่ยน คุณแสดงบัตรประจำตัวหรือสมัครสมาชิก และตกลงว่าร้านค้าจะติดตามการซื้อของคุณ นอกจากนี้ ราคาจะถูกกำหนดโดยเครือข่าย ดังนั้นคุณจึงต้องจ่ายเพิ่มเสมอ

DEXes ในทางกลับกันก็เหมือนกับตลาดเกษตรกรในท้องถิ่นของคุณ ไม่มีคนกลางมาคอยจัดการเรื่องต่างๆ คุณติดต่อกับผู้ขายโดยตรง และไม่มีใครขอให้คุณสมัคร ราคาไม่มีการควบคุม และคุณสามารถหาข้อเสนอที่ดีที่สุดสำหรับผักกาดหอมสดได้ แต่ถ้ามีอะไรผิดพลาด คุณจะไม่มีใครให้โทรไปขอความช่วยเหลือ หากผู้ขายหายไปหรือสินค้าหมด คุณคือคนเดียวที่ต้องรับความเสี่ยง

ในทางกลับกัน แพลตฟอร์มไฮบริดก็เหมือนกับสหกรณ์ในท้องถิ่นของคุณ คุณจะได้รับประสบการณ์ที่ราบรื่นของซูเปอร์มาร์เก็ต แต่ได้บรรยากาศของตลาดเกษตรกร คุณยังคงติดต่อกับผู้ขายโดยตรง แต่ประสบการณ์ทั้งหมดได้รับการปรับปรุงและจัดการเพื่อความสะดวกของคุณ

เมื่อคำนึงถึงสิ่งนั้นแล้ว มาสำรวจการแลกเปลี่ยน crypto อันดับต้นๆ บางส่วนที่รู้จักกันในการรวมคุณสมบัติสำคัญของแพลตฟอร์ม CEX และ DEX เข้าด้วยกัน

แพลตฟอร์มการซื้อขาย Crypto ชั้นนำที่รวมฟีเจอร์ของ CEX และ DEX

การแลกเปลี่ยน Crypto ของ CEX ที่มีการบูรณาการกับ DeFi

Binance

Binance ซึ่งเป็นยักษ์ใหญ่ที่ไม่มีใครโต้แย้งของ CeFi (Centralized Finance) ยังได้บูรณาการฟีเจอร์ของ DeFi เข้ากับแพลตฟอร์มของตนเองด้วย ซึ่งก็คือ Binance Web3 Wallet โดยจะอนุญาตให้ผู้ใช้ Binance ทุกคนสร้างกระเป๋าเงินที่ไม่ใช่ผู้ดูแลของตนเองและใช้มันเพื่อสำรวจโลกของ DeFi

Binance Web3 Wallet ถูกฝังอยู่ในแอปมือถือ Binance อย่างเป็นทางการแล้ว การสร้างกระเป๋าเงินนั้นทำได้ด้วยวิธีมาตรฐาน: คุณสร้างวลีเริ่มต้น รักษาความปลอดภัย และคุณก็พร้อมแล้ว คุณสามารถเชื่อมต่อ Binance Web3 กับบริการ DeFi หรือ DApp ใดๆ ในขณะที่ยังคงอยู่ในระบบนิเวศ Binance และใช่แล้ว มีตัวเลือกในการเคลื่อนย้ายเงินของคุณระหว่างกระเป๋าเงิน Web3 และบัญชี Binance หลักของคุณได้อย่างราบรื่น แม้ว่าจะมีค่าธรรมเนียมเล็กน้อยก็ตาม ดังนั้น คุณจะได้รับการแลกเปลี่ยน crypto CEX พร้อมประตูสู่โลกของ DeFi

KuCoin

KuCoin ซึ่งเป็นเด็กยอดนิยมอีกคนในกลุ่ม CeFi ได้ทำการปรับแต่งคุณสมบัติ DeFi เช่นกัน กล่าวคือ ได้เปิดตัวแพลตฟอร์มที่เรียกว่า Pool-X ซึ่งเสนอตัวเลือกการสเตกกิ้ง DeFi และให้ผู้ซื้อขาย KuCoin สามารถแตะเข้าไปในกลุ่มสภาพคล่องแบบกระจายอำนาจพร้อมกับกลุ่มแบบรวมศูนย์

เพื่อให้สิ่งต่างๆ รวดเร็วขึ้น KuCoin ยังได้เปิดตัวเครือข่ายบล็อคเชนของตัวเองที่เรียกว่า KuCoin Community Chain (KCC) อีกด้วย KCC ทำหน้าที่เป็นสะพานเชื่อมระหว่างผู้ใช้ KuCoin ดั้งเดิมและผลิตภัณฑ์ DeFi มากมาย เช่น DApps การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ โปรโตคอลการให้กู้ยืม เกม Web3 และอื่นๆ การเชื่อมต่อสามารถทำได้ผ่านกระเป๋าเงิน Web3 ใดๆ การลงคะแนนของชุมชนเกี่ยวกับ KCC และสิทธิพิเศษส่วนบุคคลเกิดขึ้นจากการถือครอง KCS ซึ่งเป็นเหรียญดั้งเดิมของระบบนิเวศ KCC

OKX

OKX อีกหนึ่งการแลกเปลี่ยนคริปโตของ CEX ที่ได้รับความนิยม มีค่าธรรมเนียมที่สามารถแข่งขันได้มากที่สุดและอาจเป็นอินเทอร์เฟซการซื้อขายที่ทันสมัยที่สุดในบรรดาแพลตฟอร์มการซื้อขายคริปโตชั้นนำ

ด้วยความหลงใหลในทุกสิ่งที่เกี่ยวกับคริปโต ทีมงานไม่สามารถเพิกเฉยต่อความต้องการที่เพิ่มมากขึ้นสำหรับการผสานรวม DeFi และได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์สองตัวเพื่อการสำรวจ โลกของ Web3 – นั่นคือกระเป๋าเงิน OKX ที่ไม่ต้องดูแลและเบราว์เซอร์ DApp ในตัว กระเป๋าเงิน OKX ทำงานเหมือนกับกระเป๋าเงิน Web3 อื่นๆ – เรากำลังพูดถึงการดูแลตนเอง วลีเริ่มต้น และอิสระอย่างสมบูรณ์ในการทำธุรกรรมบนบล็อคเชนโดยไม่มีตัวกลาง เบราว์เซอร์ Web3 ช่วยให้คุณสำรวจและจัดการโปรโตคอล DeFi และเงินของคุณบนโปรโตคอลเหล่านั้นได้โดยไม่ต้องออกจากอินเทอร์เฟซ OKX

Phemex

Phemex นำเกม CeFi/DeFi ไปสู่อีกระดับด้วยการรวมคุณสมบัติ Web3 มากมายเข้าไว้ในข้อเสนอของมัน อันดับแรกคือโทเค็น Phemex Soul Pass – โทเค็น Ethereum Soulbound เต็มรูปแบบ หากคุณคุ้นเคยกับสิ่งนั้น

โทเค็น Souldbound เป็นนวัตกรรมใหม่ในระบบนิเวศ Ethereum ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วเป็นโทเค็นที่ไม่สามารถโอนได้ NFT ที่ "ผูกมัด" ไว้กับ "จิตวิญญาณ" ของผู้เป็นเจ้าของ ถือเป็นบัตรประจำตัวบล็อคเชนที่มีเอกลักษณ์เฉพาะแต่ใช้ชื่อปลอม ซึ่งสามารถนำไปใช้ในการทำกิจกรรมทางสังคมที่ซับซ้อนทั่วทั้งอาณาจักร Web3 ได้

ในตอนนี้ Phemex เป็นศูนย์แลกเปลี่ยนคริปโต CEX แห่งเดียวที่เปิดตัวโทเค็นโซลิดของตัวเองแล้ว นอกจากนี้ยังมี Phemex Pulse ซึ่งเป็นเครือข่ายโซเชียลแบบกระจายอำนาจของการแลกเปลี่ยน ซึ่งสามารถใช้โทเค็นวิญญาณเหล่านี้ได้ นอกจากนี้ยังมี Phemexia ซึ่งเป็น "อาณานิคม" Web3 ที่สร้างด้วยเกม ซึ่งผู้ใช้แพลตฟอร์มสามารถใช้ชีวิตเสมือนจริงได้เต็มรูปแบบ ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อแพลตฟอร์มร่วมกัน นอกจากนั้น Phemex ยังมีโปรโตคอลการให้ยืม DeFi และฟังก์ชันการสเตคกิ้งเป็นของตัวเองอีกด้วย เรียกได้ว่าตอนนี้ Phemex นำเสนอคุณสมบัติไฮบริด CEX/DEX ที่ครอบคลุมและสร้างสรรค์ที่สุดที่คุณสามารถหาได้

การแลกเปลี่ยนคริปโต DEX การแลกเปลี่ยนที่มีการผสานรวม CEX

dYdX

หากคุณเคยซื้อขายคริปโตมาสักระยะแล้ว คุณคงเคยได้ยินเกี่ยวกับ dYdX ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนคริปโต DEX ระดับมืออาชีพสำหรับการซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโตแบบถาวร การซื้อขายจะดำเนินการโดยตรงบนสัญญาอัจฉริยะโดยตรงจากกระเป๋าเงินที่ไม่ใช่ผู้ดูแลของคุณ dYdX ถูกสร้างขึ้นบนบล็อคเชน Ethereum โดยใช้โซลูชันเลเยอร์ 2 ของ Starkware ดังนั้น ในขณะที่มีการครอบคลุมและบูรณาการของ Ethereum ธุรกรรมของ dYdX จะดำเนินการผ่านสมาร์ทคอนแทร็กต์อีกเลเยอร์หนึ่ง ซึ่งช่วยให้สามารถดำเนินการสั่งซื้อได้อย่างรวดเร็วและมีค่าธรรมเนียมต่ำ

สิ่งที่น่าสังเกตอีกอย่างหนึ่งก็คือ dYdX นำเสนอชุดโปรแกรมระดับมืออาชีพที่จริงจังสำหรับการวิเคราะห์ตลาดและการดำเนินการคำสั่งซื้อ เรากำลังพูดถึงสมุดคำสั่งแบบกระจายอำนาจ/ความลึกของตลาด เครื่องมือสร้างแผนภูมิขั้นสูง และประเภทคำสั่งขั้นสูงต่างๆ ไม่ต้องพูดถึงตัวเลือกการจัดการเลเวอเรจและมาร์จิ้น แม้ว่าจะกระจายอำนาจอย่างสมบูรณ์ในส่วนของผู้ใช้ แต่ dYdX ยังคงมีกลไกการจับคู่สมุดคำสั่งแบบรวมศูนย์อยู่บ้าง ซึ่งแปลว่าการดำเนินการคำสั่งขนาดใหญ่ที่รวดเร็วโดยไม่มีความล่าช้าที่จับต้องได้ ซึ่งเป็นความฝันของเทรดเดอร์มืออาชีพที่กระตือรือร้นและต้องการสิ่งที่ดีที่สุดจากทั้งโลกของ CEX และ DEX

ขณะนี้ dYdX จัดการการซื้อขายหลายล้านครั้งต่อวันและอาจเป็นการแลกเปลี่ยนคริปโตแบบกระจายอำนาจที่ดีที่สุดที่ให้บริการซื้อขายอนุพันธ์ระดับมืออาชีพ ในอนาคต การแลกเปลี่ยนมีแผนที่จะอัปเกรดเป็น dYdX v4 ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อกระจายอำนาจกลไกการจับคู่คำสั่งอย่างสมบูรณ์และกลายเป็นที่ควบคุมโดยชุมชนอย่างสมบูรณ์

Serum

Serum DEX เป็นอีกหนึ่งผู้เล่นหลักในการแลกเปลี่ยนคริปโต DEX ระดับมืออาชีพและเป็นคู่แข่งที่ใกล้เคียงที่สุดของ dYdX Serum สร้างขึ้นบนบล็อคเชน Solana ซึ่งเป็นที่รู้จักในด้านปริมาณธุรกรรมที่สูงมากและค่าธรรมเนียมที่แทบไม่มีเลย Serum ใช้ประโยชน์จากจุดแข็งเหล่านี้และมอบชุดเครื่องมือที่ครบครันสำหรับการวิเคราะห์เงื่อนไขตลาด DeFi อย่างมืออาชีพ รวมถึงตัวเลือกการดำเนินการคำสั่งซื้อที่ยืดหยุ่น Serum นำเสนออัลกอริทึมการจับคู่หนังสือคำสั่งซื้อแบบออนเชน ซึ่งหมายความว่าผู้ซื้อขายทั้งหมดจะดำเนินการโดยตรงโดยสัญญาอัจฉริยะ การดำเนินการนั้นแทบจะเกิดขึ้นทันที ทำให้การจับคู่คำสั่งซื้อเทียบได้กับ CEX ชั้นนำ

เซรั่มยังช่วยรักษาหนึ่งในปัญหาใหญ่ที่สุดใน DeFi นั่นก็คือฟังก์ชันการทำงานข้ามสายโซ่ แม้ว่าจะใช้พื้นฐานจาก Solana แต่ Serum ก็สามารถจับคู่คำสั่งได้ข้ามเครือข่ายต่างๆ มากมาย รวมถึง Ethereum และยังรองรับโทเค็นที่ห่อหุ้มอีกด้วย ซึ่งทำให้การครอบคลุมสินทรัพย์ของเทรดเดอร์ที่มีศักยภาพนั้นแทบจะไม่มีที่สิ้นสุด – กว้างขวางเท่ากับ DeFi เอง – ในขณะที่เสนอความสะดวกและความสะดวกสบายของการแลกเปลี่ยน crypto CEX ระดับมืออาชีพ

1inch

เมื่อพูดถึงการซื้อขาย DeFi ระดับมืออาชีพ คุณไม่สามารถละเลย 1inch ซึ่งเป็นหนึ่งในเสาหลักของฉากการแลกเปลี่ยน crypto แบบกระจายอำนาจที่ดีที่สุดในปัจจุบันได้ 1inch ทำหน้าที่เป็นตัวรวบรวมเป็นหลัก โดยสร้างเส้นทางสำหรับการดำเนินการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพสูงสุดใน DEX ต่างๆ ดึงสภาพคล่องจาก DEX หลายแห่งเข้าด้วยกัน ดังนั้นจึงรับประกันอัตราที่ดีที่สุดและการซื้อขายที่เร็วที่สุด

นอกจากนี้ยังมีโปรโตคอลคำสั่งจำกัด ซึ่งผู้ซื้อขายสามารถกำหนดเงื่อนไขที่ซับซ้อนและเกณฑ์ราคาแบบไดนามิกสำหรับการดำเนินการซื้อขายของพวกเขา ซึ่งเป็นคุณสมบัติที่มักจะพบในตลาดหลักทรัพย์แบบรวมศูนย์เช่นกัน เช่นเดียวกับ Serum 1inch นำเสนอโปรโตคอลข้ามเชนที่รวดเร็วที่เรียกว่า Fusion+ ซึ่งช่วยให้สามารถสลับข้ามเชนได้อย่างราบรื่นและเกือบจะทันที อย่างไรก็ตาม สิ่งที่ทำให้ 1inch แตกต่างอย่างแท้จริงคือระบบ Request for Quote (RFQ) ซึ่งอนุญาตให้ผู้สร้างตลาดรายใหญ่สามารถใช้ประโยชน์จากสภาพคล่องจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์และฉีดสภาพคล่องดังกล่าวเข้าสู่การซื้อขาย DEX ดังนั้น สภาพคล่องสำหรับผู้ค้าแบบกระจายอำนาจ โดยเฉพาะผู้ค้าขนาดใหญ่ จึงได้รับการส่งเสริมจากแหล่งรวมศูนย์

Loopring

Loopring เป็นตัวรวบรวม DEX ที่โดดเด่นอีกตัวหนึ่งที่มีคุณสมบัติระดับ CEX โดยใช้เทคโนโลยี zxRollups Loopring จึงมอบความเร็วและประสิทธิภาพที่มักเกี่ยวข้องกับแพลตฟอร์มการซื้อขายคริปโตชั้นนำแบบรวมศูนย์ คุณสมบัติที่โดดเด่นของ Loopring คือการชำระเงินธุรกรรมบนเชน นั่นคือ การซื้อขายทั้งหมดได้รับการประมวลผลนอกเชน แต่ได้รับการชำระบนเชน วิธีนี้ช่วยให้เคร��อข่ายมีปริมาณงานถ่ายโอนข้อมูลได้มากขึ้น ทำให้สามารถประมวลผลผู้ค้าได้มากขึ้นโดยเสียค่าธรรมเนียมแก๊สเพียงเล็กน้อยเท่านั้น

เช่นเดียวกับไฮบริดที่โดดเด่นตัวอื่นๆ ที่กล่าวไว้ข้างต้น Loopring นำเสนอการบูรณาการโดยตรงกับสภาพคล่องแบบรวมศูนย์ สิ่งนี้ช่วยให้ผู้ใช้การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลของ Dex สามารถใช้ประโยชน์จากสระสภาพคล่องของ CeFi ได้อย่างราบรื่นในขณะที่ยังคงไม่เปิดเผยตัวตนและควบคุมเงินของตนได้อย่างสมบูรณ์ นอกจากนี้ Looprig ยังเสนอการซื้อขายข้ามเครือข่ายที่รวดเร็ว ซึ่งเปิดโอกาสที่ไม่มีที่สิ้นสุดสำหรับการซื้อขายระยะสั้นและการเก็งกำไรอีกครั้ง

Takeaway

ไม่ต้องบอกก็รู้ว่าโมเดลไฮบริดนี้พร้อมที่จะสร้างคลื่นลูกใหญ่ในการซื้อขายทั่วโลก ปัญหาที่ใหญ่ที่สุดของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลของ CEX คืออะไร? พวกเขาอยู่ภายใต้การควบคุมและต้องการ KYC ปัญหาหลักของแพลตฟอร์ม DEX คืออะไร? คุณต้องคิดหาสัญญาอัจฉริยะและการดูแลตนเองก่อนที่จะเริ่ม แพลตฟอร์มการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำที่ผสมผสานสิ่งที่ดีที่สุดของทั้งสองโลกเข้าด้วยกันจะทำหน้าที่เป็นสื่อกลางอันล้ำค่าที่เชื่อมช่องว่างระหว่าง DeFi และ CeFi โดยธรรมชาติแล้ว เราคาดหวังว่าโมเดลนี้จะได้รับความนิยมในปีต่อๆ ไป ใครจะไม่ชอบทั้ง CEX และ DEX ไว้ภายใต้หลังคาเดียวกัน ทุกวันนี้ มันไม่ใช่ "จะเกิดอะไรขึ้นถ้า" แต่เป็น "ทำได้!"