Vad är DeFi i Crypto, och varför behöver vi det?

<img src="/static/articles/86/Guide-to-DeFi-What-is-a-DeFi-in-Crypto-and-Why-do-we-need-It-0.webp" alt="Guide till DeFi: Vad är en DeFi i Crypto och varför behöver vi det?" title="Guide till DeFi: Vad är en DeFi i Crypto och varför behöver vi det?" IMGATTR_2" __IMGATTR__4__4__9__4__4__9

Decentraliserad ekonomi (DeFi) har varit bland de främsta modeorden nyligen. Du kan lätt hitta massor av motsägelsefull information på webben, från överentusiastiska lovord till skräckhistorier. Därför är det värt att titta djupare för att förstå ämnet bättre. Vi har förberett en serie artiklar om DeFi, plattformar och produkter som är tillgängliga på denna marknad. Den här artikeln är bara en kort introduktion till branschen. Vi kommer att gå mycket djupare och gå in på detaljer längre fram.

DeFi — Definitionen

DeFi hanterar samma problem som centraliserad finans (investeringar, lån, handel, etc.), men det finns inga myndigheter, tillsynsmyndigheter eller mäktiga institutioner som styr branschen. Det fungerar baserat på blockchain-baserade smarta kontrakt. Således tillhandahålls finansiella tjänster via dApps - decentraliserade applikationer och deras tokens.

De flesta av dessa dApps är distribuerade på Ethereum blockchain. Men nätverk som Tron och BNB har också snabbt växande DeFi-kluster.

Namnet "decentraliserad finans" förklarar konceptet ganska bra - det är ett alternativ till det centraliserade systemet (CeFi eller TradFi) som uppstod som ett svar på det senares begränsningar.

Det är tillståndslöst, decentraliserat och mer flexibelt. Dessutom tillåter det vem som helst att delta och erbjuder ofta förmånligare villkor än CeFi. Bristande centralisering skapar dock mycket osäkerhet i regelverket. Till exempel finns det många svårigheter med att upprätthålla AML/KYC-standarder, och riskreducerande bestämmelser är praktiskt taget obefintliga i branschen. Vi kommer att prata om DeFi-fördelar och risker nedan.

Vilka produkter DeFi har att erbjuda

För närvarande finns ett brett utbud av finansiella produkter tillgängliga via dApps. DEXer (decentraliserade börser), protokoll för likviditetsbruk, utlåningsplattformar och aggregatorer är de vanligaste typerna av plattformar. De kompletteras med växlingsplattformar och bryggor som säkerställer interoperabilitet mellan olika nätverk.

Decentraliserade utbyten (DEX), som UniSwap eller PancakeSwap, liknar deras centraliserade motsvarigheter (CEX) i funktionalitet men är väldigt olika "under huven."

De flesta välkända börser, inklusive Binance, Huobi, Kraken och hundratals fler, är centraliserade. De drivs av ett företag som styr börsen, kan ändra reglerna efter eget gottfinnande och tillhandahåller en uppsättning mjukvara - motorn - för att matcha köpare och säljare. Viktigast av allt, för att handla på en CEX måste du lita på dina pengar – de överförs till börsens konto och plattformen hanterar det under handeln.

DEXer, å andra sidan, fungerar via uppsättningar av offentliga smarta kontrakt som inte kan ändras på ett infall. Alla transaktioner sker mellan användarnas plånböcker direkt, plattformen ansluter dem men har aldrig tillgång till deras pengar.

DEXer erbjuder ofta kopieringshandelstjänster - användare kan följa en erfaren handlare och automatiskt kopiera sina affärer samtidigt som de betalar en liten del av vinsten till denne.

DEX-aggregatorer (1inch och OpenOcean är bra exempel på typiska aggregatorer) samlar in data från en rad DEX:er för att hitta de bästa erbjudandena vid en given tidpunkt.

Låneprotokoll tillåter användare att få lån medan deras digitala tillgångar fungerar som säkerhet. Till skillnad från CeFi krävs inget förutom säkerheten: ingen byråkrati är inblandad, så det tar bara några ögonblick att få ett lån. Användare kan sätta in pengar på sådana plattformar och tjäna räntebetalningar. Dessa medel används för att tillhandahålla de ovan nämnda lånen.

Likviditets- eller avkastningsodling, även känd som staking, dyker vanligtvis upp när folk pratar om DeFi. Grundkonceptet är följande: DEX behöver likviditet för att fungera effektivt. De gör det möjligt för användare att tillhandahålla likviditet genom att låsa sina kryptotillgångar i likviditetspooler. I gengäld tjänar likviditetsleverantörer en del av DEXarnas handelsavgifter som belöningar och får likviditetsleverantörers tokens, som även kan användas i andra pooler eller på andra plattformar. Praktiskt taget alla DEX har sådana protokoll aktiverade.

Avkastningsaggregatorer hjälper användare att tjäna så mycket som möjligt på att tillhandahålla likviditet. Investerare kan låsa sina tillgångar i en aggregators pool. Plattformen kommer då att hitta de mest lönsamma likviditetspoolerna som finns och, viktigast av allt, ständigt byta till mer lönsamma alternativ, överföra tokens och mynt automatiskt. Harvest Finance och Beefy Finance är bland de mest populära aggregatorerna.

Det finns också en mängd olika nischprotokoll. Till exempel är Nexus Mutual en intressant peer-to-peer-försäkringsplattform, och Synthetix är en dApp som används för att skapa derivat av råvaror, fiat-pengar eller digitala tillgångar.

Varför är DeFi viktigt?

Decentraliserade finansprotokoll erbjuder många fördelar jämfört med TradFi och tar upp några av dess nyckelfrågor:

• Tillgänglighet. Det finns inga byråkratiska barriärer så vanliga i CeFi. Alla med tillgång till Internet kan dra nytta av finansiella tjänster oavsett plats eller bakgrund.
• Empowerment. Användare av finansiella dApps har hela tiden kontroll över sina pengar. Det finns ingen anledning att lita på någon annan med dina tillgångar.
• Oföränderlighet. Traditionella finansiella tjänster kan störas på olika sätt, från mjukvarufel till statliga åtgärder. Tyvärr har vi sett tillräckligt många exempel nyligen. DeFi är byggd för att vara motståndskraftig - det är mycket svårt att stoppa ett decentraliserat system från att fungera eftersom det inte har en enda kritisk punkt.
• Brist på mellanhänder. På grund av att förmedlare tas bort kan decentraliserade protokoll sänka avgifterna och erbjuda bättre räntor än sina centraliserade motsvarigheter - färre deltagare är involverade i varje operation.
• Säkerhet. Beroendet på smarta kontrakt och offentliga reskontra ökar transparensen och hjälper till att förhindra bedrägeri, manipulation och mänskliga fel, vilket gör DeFi säkrare och pålitligare än CeFi.
• Flexibilitet. Du kan få finansiering snabbare via DeFi än via CeFi; sålunda kan DeFi-användare dra nytta av flyktiga affärsmöjligheter mycket lättare.
• Innovationer. Decentraliserade plattformar kan introducera innovationer och reagera på den ständigt föränderliga marknadssituationen mycket snabbare än banker och andra traditionella finansiella institutioner eftersom de inte behöver hantera omfattande byråkrati.

Hur löser DeFi några av huvudproblemen med centraliserad finans?

Genom att använda blockkedjeteknologier som bas för protokoll och plattformar elimineras risken för datamanipulation. Varje transaktion är offentlig och lagras på flera noder, vilket gör det praktiskt taget omöjligt att fuska alla kopior av data.

Blockchain säkerställer alltså decentraliserade protokolls decentralisering, oföränderlighet, motståndskraft och säkerhet.

En annan viktig aspekt är beroendet av smarta kontrakt — självexekverande program inspelade i blockkedjan. Sådana program kan inte redigeras efter implementering; deras kod är offentlig. Således kan ingen "ändra spelets regler." Alla DeFi-protokoll, utan undantag, använder smarta kontrakt för att fungera. På så sätt minskas också riskerna för mänskliga faktorer eftersom användaren endast interagerar med koden – inga mänskliga anställda är inblandade.

Vilka är farorna förknippade med DeFi?

<img src="/static/articles/86/Guide-to-DeFi-What-is-a-DeFi-in-Crypto-and-Why-do-we-need-It-1.webp" alt="Guide till DeFi: Vad är en DeFi i Crypto och varför behöver vi det?" title="Guide till DeFi: Vad är en DeFi i Crypto och varför behöver vi det?" __IMGATTR_7__" __IMGATTR_07__" __IMGATTR_07__6">IMGATTR_07__9"

Det är värt att komma ihåg att trots alla fantastiska saker DeFi erbjuder finns det fortfarande betydande risker. De vanligaste farorna är:

• Scamplattformar. Varje lukrativ sfär lockar bedragare, så det är nödvändigt att noggrant studera och dubbelkolla vilken plattform som helst och dess bakgrund innan du begår några medel.
• Nyhetsfaktor. Med spridningen av DeFi-produkter har det blivit uppenbart att det kan vara utmanande för nykomlingar att anpassa sig. Människor som är van vid CeFi måste de facto lära sig ett helt nytt finansiellt system. Som ett resultat är nykomlingar ett lätt byte för bedragare och begår ofta dyra misstag. Därför skulle det vara klokt att vara försiktig och konservativ under dina första månader i DeFi.
• Marknadsmanipulationer av stora aktörer. Sådan manipulation kan avsevärt påverka priset på den underliggande token i en likviditetspool, så avkastningen på investeringen i en viss pool kan minskas avsevärt.
• Buggar och fel. Det kan finnas brister och fel i den smarta avtalskoden, och plattformens webbplats kan ha problem. Som ett resultat är allvarliga problem med att ta emot belöningar, ta ut pengar och andra operationer säkert möjliga. Nya och små protokoll är särskilt riskabla i detta avseende.

Med andra ord är DeFi fortfarande en högriskmiljö, precis som alla andra segment av kryptoindustrin och bör behandlas som sådan.