Что такое криптовалютный стейкинг и как он работает? Руководство по получению пассивного дохода

В криптовалюте есть несколько способов заработать деньги. Вы можете купить криптовалюту и держать ее, надеясь, что со временем ее цена вырастет. Вы можете заняться активной торговлей — следить за трендами, ловить краткосрочные движения и не отрываться от графиков. Вы даже можете попробовать майнинг, но это означает, что вам придется потратиться на дорогое оборудование, оплачивать высокие счета за электричество и постоянно обслуживать свою установку. Все это обещает стабильный доход, но давайте признаем — это слишком много работы. Неужели нет простого способа заработать на криптовалютах? Конечно, есть! Это называется стейкинг — на сегодняшний день самый простой способ заработать на криптовалютах без лишних усилий.

Проще говоря, стейкинг криптовалюты — это самый простой способ участвовать в блокчейне; он предлагает пассивные вознаграждения без сложностей торговли (или тяжелого труда майнинга). Это работает так: вы блокируете свои криптовалюты в сети блокчейн, чтобы помочь ей валидировать транзакции. Взамен сеть вознаграждает вас дополнительными токенами. Вот и все! Таким образом, вы получаете стабильный доход и не нужно спекулировать на ценовых колебаниях. Так что, если вы все равно держите криптовалюту, почему бы не получать от нее стабильный доход, а не просто хранить в кошельке? Если это звучит убедительно, давайте углубимся в детали.

Как работает криптовалютный стейкинг?

Как упоминалось ранее, стейкинг — это процесс блокировки ваших токенов для поддержки сети блокчейн. Взамен вы получаете вознаграждение, обычно в виде дополнительных токенов. Концептуально это очень похоже на получение процентов на сберегательный счет, но с несколькими важными отличиями. Давайте разберемся.

Прежде чем приступить к делу, вам необходимо понять три компонента стейкинга: где, что и как.

Шаг 1. Выберите платформу

Первый шаг — определить , где разместить свою криптовалюту. Выбор платформы определяет все остальное — ваш опыт, вознаграждения и общую гибкость вашей стратегии. Как мы обсудим позже, платформы для стейкинга бывают разных форм и размеров, от централизованных бирж до экосистем DeFi, и каждая из них имеет свои преимущества и недостатки.

Шаг 2. Выберите криптовалюту

Далее, пришло время решить, какие криптовалюты ставить на стейкинг и сколько выделить. Это решение не стоит принимать легкомысленно, так как заблокированные активы недоступны в течение определенного периода и не могут быть использованы по своему усмотрению. Имейте в виду, что не все криптовалюты доступны для стейкинга на каждой платформе, поэтому перед перемещением средств рекомендуется дважды проверить, поддерживается ли выбранная вами монета.

Шаг 3. Выберите срок

Наконец, выберите срок стейкинга — последний элемент уравнения. Можно с уверенностью сказать, что в наши дни нет недостатка в опционах для стейкинга. Каждый может найти подходящий план стейкинга — нужно только знать, где искать, а также понимать свои цели. Чтобы найти лучший план стейкинга, сосредоточьтесь на трех ключевых факторах:

APY (годовая процентная доходность)

Это сумма вознаграждения, которую вы можете получить за год. Это число может варьироваться от 1-3% до 50%+. Как правило, монеты с самым высоким рейтингом имеют самые низкие APY, а менее популярные активы — самые высокие.

Причина заключается в разнице в ликвидности. Почему некоторые монеты предлагают всего 1-3%, а другие поражают 700% APY? Причина заключается в разнице в ликвидности. Понимаете, таким гигантам, как Bitcoin и Ethereum, не нужно привлекать мелких инвесторов большими доходностями — они и так обращают астрономические суммы. Таким образом, для среднего долгосрочного стейкера ETH чистая прибыль от 3% APY для их гипотетических 1 000 000 долларов не совсем такая же, как для мелкого инвестора с гипотетическими 1000 долларов.

С другой стороны, небольшие и менее устойчивые проекты, не имеющие солидной институциональной поддержки, часто агрессивно продвигают себя на рынке, чтобы привлечь покупателей, в том числе предлагая слишком хорошие, чтобы быть правдой, виды вознаграждений за ставку. Поэтому, выбирая актив для ставки, всегда учитывайте его ликвидность и не поддавайтесь на заманчивые процентные доходности — они могут быть уловкой, чтобы заманить вас на покупку ненадежной монеты.

Минимальный и максимальный лимит суммы

Многие платформы, особенно централизованные, имеют минимальные и максимальные пороги стейкинга. Это полностью субъективно, так как зависит от суммы, которую вы готовы вложить. В любом случае, вам следует изучить эти ограничения перед тем, как приступить к стейкингу, так как они повлияют на эффективность вашей стратегии.

Срок стейкинга — фиксированный или гибкий

Стандартный стейкинг бывает двух видов: фиксированный и гибкий. Фиксированный срок означает, что после того, как вы заблокировали свои монеты, вы не сможете получить к ним доступ до окончания заранее определенного периода. Это может быть от 3 дней, 2 недель, 1 месяца, 6 месяцев, 1 года, 5 лет и так далее. Выбор срока обычно тесно связан с предлагаемой APY. Поэтому, если вы рассматриваете более длительный срок, вам стоит изучить все доступные предложения.

Также обратите внимание на период unstaking — распространенную практику при фиксированных планах стейкинга. Unstaking (или размораживание) — это период после окончания установленного срока, в течение которого ваши средства будут «размораживаться», то есть оставаться недоступными до окончания этого периода. Традиционно период unstaking длится до двух недель. По сути, если вы выбираете фиксированный план, то к длительности срока добавляете период unstaking — и получаете дату, когда ваши средства будут фактически разблокированы.

Стейкинг с гибким сроком — это именно то, что подразумевает название: стейкинг ваших средств без каких-либо

сроком для их вывода. Выбрав этот путь, вы можете вернуть свои монеты в любой момент, и вывод средств происходит практически мгновенно. Недостатком являются предлагаемые ставки APY. Сети и биржи, естественно, предпочитают долгосрочных участников, поэтому гибкие условия стейкинга часто сопровождаются более низкими ставками APY.

Подводя итог, можно сказать, что компромисс между фиксированным и гибким стейкингом заключается в том, что фиксированные планы делают ваши деньги временно недоступными в обмен на более высокие вознаграждения; гибкий стейкинг предлагает более низкую доходность, но позволяет легко вернуть деньги без ограничений или периодов развязки.

Приступайте!

Следующий шаг — зафиксировать (заблокировать) свои средства. Взвесьте все свои планы и предлагаемые условия, введите монету и нажмите «Стейк». Вуаля! Вы только что стали активным участником процветающей криптовалютной экосистемы.

Ждите вознаграждения и рестейкинг

По истечении установленного срока ваша доля в монетах будет автоматически начислена в виде вознаграждения

вознаграждения. Обычно они зачисляются на ваш счет ежедневно и сразу доступны для использования. Вы можете мгновенно вывести эти вознаграждения или повторно поставить их в тот же пул стейкинга, чтобы максимизировать свою прибыль. Многие платформы предлагают опцию автоматического инвестирования (также известную как рестейкинг), которая автоматически ставит только что зачисленную прибыль, так что вам даже не нужно проверять свой счет до окончания срока.

Лучшие платформы для стейкинга: CEX, DEX и криптокошельки

Как упоминалось выше, существует три основных способа стейкинга ваших свободных криптовалют: централизованные биржи (CEX), децентрализованные биржи (DEX) и криптокошельки (как программные, так и аппаратные). Давайте немного расскажем о каждом из них, а также о ключевых различиях между ними.

Стейкинг на централизованных биржах (CEX)

Централизованные биржи — это регулируемые депозитарные организации, которые работают почти так же, как обычные биржевые брокеры, только с криптовалютами. Вы наверняка слышали о самых популярных CEX, таких как Binance, Coinbase, Kraken, OKX, ByBit, Gemini и так далее. Их привлекательность заключается в том, что они предлагают множество торговых и инвестиционных продуктов под одной удобной крышей, включая различные формы криптовалютного стейкинга. Платформа обрабатывает все технические аспекты за вас, включая управление пулами стейкинга, выплаты и все взаимодействия с блокчейном. Таким образом, при стейкинге на CEX вам практически не нужно ничего делать, кроме как выбрать монету и срок

APY на платформах CEX обычно колеблется от 3-6% для основных монет, таких как Ethereum, и до 10% и более для ведущих stablecoin. Что касается альткоинов и менее популярных токенов, их APY может достигать десятков процентов, но при этом существуют вышеупомянутые предостережения относительно ликвидности и надежности.

Основной минус, конечно, заключается в том, что вам придется передать брокеру свои личные данные в форме KYC (проверка личности). Таким образом, хотя это может показаться привлекательным из-за удобства, стейкинг криптовалют на CEX абсолютно не является анонимным и автономным. В любой момент ваши средства и личные данные находятся в руках брокера, поэтому тщательно выбирайте, готовы ли вы пожертвовать этим ради удобства.

Платформы DeFi для стейкинга

Если вы знакомы с криптовалютами, то знаете, что DeFi — это место, где происходит настоящая магия. Проще говоря, DeFi — это бесконечный океан приложений на основе смарт-контрактов, которые работают непосредственно на блокчейне и являются 100% анонимными. Это относится ко всем продуктам, предлагаемым в децентрализованной экосистеме, включая стейкинг токенов DeFi.

Стейкинг в DeFi часто предлагается ведущими децентрализованными биржами и протоколами, разработанными специально для стейкинга. Среди наиболее известных можно назвать Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap, Curve Finance, Balancer, Aave, Compound, Yearn Finance, Lido, Rocket Pool, Synthetix, ThorChain, Anchor Protocol, Beefy Finance, Bancor, Venus, SpookySwap, QuickSwap, Raydium — и это лишь некоторые из них.

Ключевое отличие DeFi-стейкинга заключается в том, что вы блокируете свои активы непосредственно в смарт-контракте с помощью своего кошелька, не подлежащего лишению свободы. Таким образом, вы обходите любую бюрократию, проверки личности и задержки с верификацией. Вы получаете полную свободу и контроль, но также и полную ответственность за свои активы.

Как и следовало ожидать, DeFi предлагает практически бесконечное количество планов стейкинга, поэтому построение сложных инвестиционных стратегий на их основе иногда может показаться ракетостроением. Но, как и во всем в криптовалютах, вы можете придерживаться самых известных имен, чтобы быть в безопасности.

Что касается APY, DeFi намного превосходит все, что вы могли бы ожидать от централизованных бирж. Платформы стейкинга DeFi предлагают практически все, что вы можете себе представить — от 8-20% на основных монетах DeFi до сотен и даже тысяч процентов на нишевых и менее популярных токенах. Имейте в виду, что APY стейкинга всегда меняются в зависимости от токена и рыночного спроса.

Основная привлекательность стейкинга DeFi заключается в том, что он позволяет вам создавать сложные стратегии, охватывающие несколько сетей и пар активов. Например, вы можете распределить свою корзину монет по сетям, используя такие передовые стратегии, как предоставление ликвидности, урожайное земледелие и жидкий стейкинг. Таким образом, вы получаете сложный доступ к ряду предложений по стейкингу, но также должны быть стратегически и технически подкованными.

Гибкость, которую вы получаете с DeFi-стейкингом, не имеет себе равных, и вы можете получить здесь доходность, о которой раньше и не могли мечтать. Но помните, что в DeFi вы — пилот. Контроль над вашими средствами и их безопасность на 100% на вас.

Стейкинг с помощью криптокошельков

Криптокошельки, такие как Ledger Live, Trust Wallet и Exodus, предлагают идеальный компромисс между контролем и простотой. Они позволяют вам ставить криптовалюты прямо из своего кошелька, без необходимости подключения к сторонней платформе. APY для этого типа стейкинга обычно умеренные, в пределах 8-10% для таких монет, как ETH, ADA и TZS.

Главное преимущество, конечно, в удобстве: вы делаете стейкинг напрямую с помощью делегатора сети, не выходя из приложения кошелька. Это обычно подходит для долгосрочных держателей, которые не хотят постоянно следить за инвестиционными дашбордами и просто хотят получать умеренный пассивный доход от своих активов.

Риски криптовалютного стейкинга. Безопасен ли стейкинг?

Из того, что мы рассмотрели до сих пор, стейкинг может показаться простым делом. Хотя это часто так и есть, он не лишен рисков и препятствий, поэтому давайте их рассмотрим.

Волатильность рынка

Самая большая проблема в стейкинге криптовалют — это рыночный риск, часто называемый «непостоянной потерей». Помните, что стоимость вашей заблокированной криптовалюты далеко не застрахована от рыночных колебаний. Даже если вы получаете 5-10% годовых в виде вознаграждений, резкое падение цены монеты все равно может оставить вас в минусе. Например, стейкинг токена стоимостью 100 долларов может принести вам 10 долларов в виде вознаграждений, но если этот токен упадет до 50 долларов, вы окажетесь в минусе, несмотря на дополнительный заработок. Поэтому, прежде чем погрузиться в стейкинг, убедитесь, что вы просчитали все с помощью калькуляторов непостоянной потери.

Штрафы валидатора (косая сажень)

Если вы делаете стейкинг напрямую или делегируете валидатору, будьте осторожны с косой саженью. Это происходит, когда валидатор ведет себя некорректно, например, отключается от сети или валидирует мошеннические транзакции, и часть его заблокированных средств штрафуется. Делегаторы разделяют эту потерю, даже если они не сделали ничего плохого. Поэтому при стейкинге в DeFi очень важно выбрать надежного валидатора с хорошей репутацией.

Уязвимости платформы

Не все платформы для стейкинга одинаковы. Некоторые из них подвержены взломам, техническим сбоям или прямому мошенничеству, что может поставить ваши средства под угрозу. Централизованные платформы (такие как биржи) являются привлекательной мишенью для киберпреступников, а небольшие или менее известные платформы могут не иметь необходимой инфраструктуры безопасности для защиты ваших инвестиций.

Периоды блокировки

Об этом мы уже упоминали ранее. Многие планы стейкинга требуют от вас зафиксировать свои средства на определенный срок, который может варьироваться от нескольких недель до нескольких месяцев. Во время этого блокирования вы теряете возможность ликвидировать свои активы, что может сделать вас уязвимым в случае спада на рынке. Что еще хуже, некоторые платформы добавляют дополнительный период разблокировки, что по сути продлевает время ожидания, прежде чем ваши средства станут доступны снова. Если ничто из вышеперечисленного не кажется вам приемлемым, рассмотрите гибкие опционы стейкинга с более низкими APY.

Риски инфляции

Вознаграждения за ставки на первый взгляд могут показаться заманчивыми, но в некоторых экосистемах они связаны с инфляционными практиками. Это означает, что новые токены регулярно чеканятся, и новые токены могут размыть ваши доходы. Если инфляция опережает рост актива, покупательная способность ваших с трудом заработанных доходов может сократиться, и ваши ожидания останутся нереализованными.

Все яйца в одну корзину

Это классический пример. Вложение всех своих средств в одну криптовалюту может увеличить ваши доходы (или шансы на их получение), но также увеличивает риск. Если стоимость этой монеты упадет, возникнут технические проблемы или она будет исключена из списка, все ваши инвестиции могут оказаться под угрозой. Поэтому диверсифицируйте свои стейкинг-активы между несколькими монетами, чтобы распределить риск; таким образом, вы получите защиту от непредвиденных событий.

Подводя итоги: безопасен ли стейкинг криптовалюты?

Давайте подведем итоги. Безопасность стейкинга зависит не только от того, что вы ставите, но и от того, где вы ставите. Уважаемые платформы и сети часто могут похвастаться надежными мерами безопасности, но плохо управляемые могут стать бомбами замедленного действия, подверженными взломам и сбоям. Даже при самом тщательном планировании все может пойти не так, как хотелось бы.

Прежде чем погрузиться в процесс, проявите должную осмотрительность: тщательно проверьте платформу и криптовалюту, которые вы рассматриваете. Оцените риски, сопоставьте их с потенциальной выгодой и никогда не ставьте больше, чем можете позволить себе потерять.