Ce este staking-ul cripto și cum funcționează? Un ghid pentru obținerea unui venit pasiv

În criptomonede, există câteva modalități de a face bani. Poți cumpăra și deține criptomonede, sperând că prețurile lor vor crește în timp. Poți să te arunci în tranzacționarea activă - urmărind tendințele, prinzând mișcările pe termen scurt și rămânând lipit de grafice. Ai putea chiar să încerci minarea, dar asta înseamnă să cheltuiești bani pe hardware scump, să te confrunți cu costuri ridicate la energie electrică și să-ți menții constant configurația. Toate acestea promit venituri constante, dar să recunoaștem - este prea multă muncă de teren. Nu există o modalitate ușoară de a face bani în criptomonede? De fapt, există! Se numește staking - de departe cea mai ușoară modalitate de a câștiga bani în criptomonede fără tot efortul suplimentar.

Pe scurt, staking-ul criptomonedelor este cea mai simplă modalitate de a participa la blockchain; Oferă recompense pasive fără complexitatea tranzacționării (sau efortul depus la minat). Funcționează astfel: îți blochezi criptomonedele într-o rețea blockchain pentru a o ajuta să valideze tranzacțiile. În schimb, rețeaua te recompensează cu mai multe token-uri. Asta e tot! În acest fel, obții un venit constant și nu trebuie să speculezi pe mișcările de preț. Așadar, dacă deții criptomonede oricum, de ce să nu genereze un randament constant în loc să stea doar în portofel? Dacă acest lucru sună convingător, haideți să intrăm în detalii.

Cum funcționează staking-ul cripto?

Așa cum am menționat anterior, staking-ul este procesul de blocare a token-urilor pentru a susține o rețea blockchain. În schimb, primești recompense, de obicei sub formă de token-uri suplimentare. Conceptual, este similar cu câștigarea dobânzii la un cont de economii, dar cu câteva diferențe importante. Haideți să analizăm.

Înainte de a te apuca, trebuie să înțelegi cele trei componente ale staking-ului: Unde, Ce și Cum.

Pasul 1. Alege o platformă

Primul pas este să-ți dai seama unde să-ți stakezi criptomonedele. Alegerea platformei pregătește terenul pentru orice altceva - experiența ta, recompensele tale și flexibilitatea generală a strategiei tale. După cum vom discuta mai târziu, platformele de staking vin în toate formele și dimensiunile, de la exchange-uri centralizate la ecosisteme DeFi, fiecare cu propriile avantaje și dezavantaje.

Pasul 2. Alege criptomoneda

În continuare, este timpul să decizi ce criptomonede să stakezi și cât să angajezi. Această decizie nu este una de luat ușor, deoarece activele mizate sunt blocate pentru o perioadă stabilită și nu pot fi accesate la cerere. Rețineți că nu toate criptomonedele sunt compatibile cu staking-ul pe fiecare platformă, așa că este înțelept să verificați de două ori dacă moneda aleasă este acceptată înainte de a transfera fondurile.

Pasul 3. Alegeți termenul

În cele din urmă, alegeți un termen de staking – ultimul "cum" al ecuației. Se poate spune cu siguranță că în zilele noastre nu există lipsă de opțiuni de staking de explorat. Oricine își poate găsi un plan de staking – tot ce trebuie este să știți unde să căutați, precum și să vă înțelegeți obiectivele. Pentru a găsi cel mai bun plan de staking, concentrați-vă pe trei factori cheie:

APY (Randament Procentual Anual)

Aceasta este suma recompenselor pe care miza dvs. le poate acumula pe an. Acest număr ar putea fi cuprins între 1-3% și 50%+. De regulă, monedele de top au cele mai mici APY-uri, în timp ce activele mai puțin populare au cele mai mari.

Motivul este diferența de lichiditate. De ce unele monede oferă doar un procent modest de 1-3%, în timp ce altele te bombardează cu randamente APY de 700%? Motivul este diferența de lichiditate. Vedeți, mastodonții precum Bitcoin și Ethereum nu trebuie să atragă micii investitori cu randamente mari - ei deja vând sume astronomice. Așadar, pentru un investitor mediu pe termen lung de ETH, câștigul net dintr-un APY de 3% pentru ipoteticii săi 1.000.000 de dolari nu este "chiar același" ca pentru un investitor la scară mică cu ipoteticii săi 1.000 de dolari.

Pe de altă parte, proiectele mici și mai puțin sustenabile, care nu au un sprijin instituțional solid, se promovează adesea agresiv pentru a atrage cumpărători, ceea ce include oferirea de tipuri de recompense de staking prea bune ca să fie adevărate. Așadar, atunci când alegeți un activ pentru staking, luați în considerare întotdeauna lichiditatea acestuia și nu vă lăsați păcăliți de randamente procentuale exorbitante - acestea ar putea fi un truc pentru a vă atrage să cumpărați o monedă nesigură.

Plafon sumă minimă și maximă

Multe platforme, în special cele centralizate, au praguri minime și maxime de staking. Acest lucru este complet subiectiv, deoarece depinde de suma pe care sunteți dispus să o angajați. În orice caz, ar trebui să cercetați aceste limitări înainte de a vă implica, deoarece acestea vor afecta eficiența strategiei dvs. de staking.

Termen de staking – Fix sau Flexibil

Staking-ul standard vine în două variante: fix și flexibil. Termenul fix înseamnă că, odată ce ți-ai angajat monedele, nu le poți accesa până la sfârșitul perioadei predefinite. Aceasta poate fi oriunde între 3 zile, 2 săptămâni, 1 lună, 6 luni, 1 an, 5 ani și așa mai departe. Alegerea termenului este de obicei strâns legată de APY oferit. Așadar, dacă te gândești la un termen mai lung, este recomandat să cercetezi toate ofertele disponibile.

De asemenea, fii atent la perioada de unstaking – o practică obișnuită în cazul planurilor de staking pe termen fix. Unstaking-ul (sau deblocarea) este o perioadă după sfârșitul termenului definit, timp în care fondurile tale vor fi "deblocate" – adică încă indisponibile până la sfârșitul acestei perioade. În mod tradițional, perioada de unstaking durează până la două săptămâni. Practic, dacă optezi pentru un plan fix, atunci adaugă perioada de unstaking peste durata termenului definit – și vei obține data la care fondurile tale vor fi efectiv deblocate.

Staking-ul pe termen flexibil este exact ceea ce pare – staking-ul fondurilor tale fără niciun termen limită pentru recuperarea lor. Urmând această cale, poți recupera monedele mizate în orice moment, iar răscumpărările sunt aproape instantanee. Atenționarea o reprezintă ratele APY oferite. Rețelele și exchange-urile favorizează în mod natural contribuitorii pe termen lung, așa că termenii flexibili de staking vor merge adesea cu APY-uri mai mici.

Pe scurt, compromisul dintre staking-ul fix și cel flexibil este că planurile fixe fac banii tăi temporar inaccesibili în schimbul unor recompense mai mari; staking-ul flexibil oferă randamente mai mici, dar îți permite să recuperezi banii cu ușurință, fără limitări sau perioade neangajante.

Angajament!

Următorul pas este să-ți angajezi (blochezi) fondurile. Evaluează toate planurile și termenii oferiți, introdu moneda și apasă pe "Stake". Voila! Tocmai ai devenit un contribuitor activ la ecosistemul cripto înfloritor.

Așteaptă recompensele și restake-ul

Pe măsură ce termenul definit se desfășoară, cota ta din staking-ul monedelor va acumula automat

recompense. Acestea vor fi de obicei creditate în contul tău zilnic și vor fi disponibile imediat pentru utilizare. Poți retrage instantaneu aceste recompense sau le poți reinvesti în același pool de staking pentru a-ți maximiza randamentele. Multe platforme oferă o opțiune de investiție automată (cunoscută și sub numele de restaking), care reinvestește automat randamentele proaspăt creditate, astfel încât nici măcar nu trebuie să-ți verifici contul până la sfârșitul perioadei.

Platforme de top pentru staking: CEX, DEX și opțiuni de portofel cripto

După cum am menționat mai sus, există trei căi principale pentru a reinvesti criptomonedele tale de rezervă - burse centralizate (CEX), burse descentralizate (DEX) și portofele cripto (atât software, cât și hardware). Să aruncăm puțină lumină asupra fiecăreia, precum și asupra diferențelor cheie dintre ele.

Staking pe burse centralizate (CEX)

Bursele centralizate sunt entități reglementate, custodiale, care funcționează aproape exact ca un broker de acțiuni obișnuit - doar că în cripto. Probabil ați auzit de cele mai populare CEX-uri, cum ar fi Binance, Coinbase, Kraken, OKX, ByBit, Gemini și așa mai departe. Atractivitatea lor constă în faptul că oferă o multitudine de produse de tranzacționare și investiții sub un singur acoperiș convenabil, care include diferite forme de staking cripto. Platforma se ocupă de toate aspectele tehnice pentru dvs., inclusiv gestionarea pool-urilor de staking, plățile și toate interacțiunile cu blockchain-ul. Așadar, atunci când faceți staking pe un CEX, practic nu trebuie să ridicați un deget în afară de alegerea monedei și a termenului. \

APY-urile pe platformele CEX variază de obicei între 3-6% pentru monedele majore precum Ethereum și până la 10% și chiar mai mult pentru stablecoin-urile de top. În ceea ce privește altcoin-urile și token-urile mai puțin populare, acestea pot ajunge la zeci sau % APY, dar au avertismentele menționate anterior privind lichiditatea și fiabilitatea.

Principalul compromis este, desigur, necesitatea de a preda datele personale brokerului sub formă de KYC (verificare a identității). Așadar, deși poate părea atractiv din cauza confortului, staking-ul de criptomonede pe CEX-uri nu este absolut anonim și nici nu este autonom. În orice moment, fondurile și datele dvs. personale sunt la mila brokerului, care poate alege cu atenție dacă sunteți dispus să tranzacționați cu acestea pentru confort.

Platforme de staking DeFi

Dacă ați experimentat criptomonedele, știți că DeFi este locul unde se întâmplă adevărata magie. Simplu spus, DeFi este oceanul nesfârșit de aplicații blockchain bazate pe contracte inteligente care rulează direct pe blockchain și sunt 100% anonime. Acest lucru se aplică tuturor produselor oferite în ecosistemul descentralizat, inclusiv staking-ul de token-uri DeFi. Staking-ul în DeFi este adesea oferit de exchange-uri descentralizate de top și de protocoale concepute special pentru staking. Cele mai importante nume includ Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap, Curve Finance, Balancer, Aave, Compound, Yearn Finance, Lido, Rocket Pool, Synthetix, ThorChain, Anchor Protocol, Beefy Finance, Bancor, Venus, SpookySwap, QuickSwap, Raydium – și acestea sunt doar câteva.

Diferența cheie dintre DeFi Staking-ul constă în blocarea activelor direct printr-un contract inteligent, utilizând portofelul criptografic non-custodial. Astfel, eviți orice birocrație, verificări de identitate și întârzieri în verificare. Ai libertate și control complet, dar și responsabilitate deplină pentru activele tale.

Ca și cum s-ar întâmpla, DeFi oferă un număr aproape infinit de planuri de staking, așa că construirea de strategii complexe de investiții în jurul acestora poate părea uneori o adevărată știință. Dar, ca în cazul oricărui lucru din domeniul cripto, te poți limita la cele mai mari nume pentru a fi în siguranță.

Pe frontul APY, DeFi depășește cu mult orice te-ai putea aștepta de la bursele centralizate. Platformele de staking DeFi oferă practic orice vă puteți imagina – de la 8-20% pe monedele DeFi majore până la sute și chiar mii de procente pe token-uri de nișă și mai puțin populare. Rețineți că APY-urile (Asset-uri Percentual-Any - Active Assets) pentru staking sunt mereu în flux constant, în funcție de token și de cererea pieței.

Principalul avantaj al staking-ului DeFi este că vă permite să țeseți strategii complexe care acoperă mai multe rețele și perechi de active. De exemplu, vă puteți distribui coșul de monede în mai multe rețele folosind strategii avansate, cum ar fi furnizarea de lichiditate, yield farming și staking lichid. În acest fel, obțineți o expunere complexă la o serie de oferte de staking, dar trebuie să fiți și conștient strategic și tehnic.

Flexibilitatea pe care o obțineți cu staking-ul DeFi este de neegalat și vă puteți compune randamentele aici așa cum nu v-ați fi putut imagina că este posibil. Dar rețineți că în spațiul DeFi, dumneavoastră sunteți pilotul. Controlul asupra – și siguranța – fondurilor dumneavoastră depind 100% de dumneavoastră.

Staking cu portofele cripto

Portofelele cripto precum Ledger Live, Trust Wallet și Exodus oferă un compromis ideal între control și ușurință. Acestea vă permit să plasați criptomonede direct din portofelul dvs., fără a fi nevoie să îl conectați la o platformă terță. Ratele anuale de investiții (APY) pentru acest tip de staking sunt de obicei moderate, între 8-10% pentru monedele consacrate precum ETH, ADA și TZS.

Principalul avantaj este, desigur, comoditatea: plasați mize direct printr-o rețea delegator fără a fi nevoie să părăsești aplicația portofel. Acest lucru este de obicei potrivit pentru deținătorii pe termen lung care nu doresc să urmărească tablourile de bord ale investițiilor tot timpul și doresc doar să obțină un venit pasiv moderat din deținerile lor.

Riscurile staking-ului de criptomonede. Este staking-ul sigur?

Din ceea ce am acoperit până acum, staking-ul ar putea părea o navigare lină. Deși este adesea așa, nu este lipsit de riscuri și obstacole, așa că haideți să le analizăm.

Volatilitatea pieței

Cea mai mare provocare în staking-ul de criptomonede este riscul de piață, adesea denumit "pierdere temporară". Reține că valoarea criptomonedei tale mizate este departe de a fi imună la fluctuațiile pieței. Chiar dacă încasezi 5%-10% anual în recompense, o scădere bruscă a prețului monedei te-ar putea lăsa totuși pe pierdere. De exemplu, mizarea unui token în valoare de 100 USD ar putea să vă aducă recompense de 10 USD, dar dacă acel token scade la 50 USD, sunteți în groapă, în ciuda câștigurilor suplimentare. Așadar, înainte de a vă aventura, asigurați-vă că faceți calculele folosind calculatoare de pierderi impermanente.

Penalizări pentru validatori (reducerea drastică)

Dacă mizareați direct sau delegați unui validator, fiți atenți la reducerea drastică a sumelor. Acest lucru se întâmplă atunci când un validator se comportă greșit - cum ar fi deconectarea sau validarea tranzacțiilor frauduloase - iar o parte din fondurile sale mizate sunt penalizate. Delegatorii au parte de această pierdere, chiar dacă nu au făcut nimic greșit. Așadar, atunci când mizareați în DeFi, este crucial să alegeți un validator fiabil, cu un istoric solid.

Vulnerabilități ale platformei

Nu toate platformele de staking sunt create la fel. Unele platforme suferă de atacuri cibernetice, accidente tehnice sau fraude flagrante, ceea ce vă poate pune fondurile în pericol. Platformele centralizate (cum ar fi exchange-urile) sunt ținte atractive pentru infractorii cibernetici, în timp ce platformele mai mici sau mai puțin stabilite pot lipsi de infrastructura de securitate necesară pentru a vă asigura investiția.

Perioade de blocare

Pe aceasta am menționat-o deja. Multe planuri de staking necesită să vă angajați fondurile pentru o durată fixă, care poate varia de la săptămâni la luni. În timpul acestei blocări, pierdeți capacitatea de a vă lichida deținerile, ceea ce v-ar putea lăsa vulnerabil dacă piața intră într-o scădere. Pentru a înrăutăți lucrurile, anumite platforme adaugă o perioadă suplimentară neangajantă - practic, prelungind timpul de așteptare înainte ca fondurile dvs. să devină din nou accesibile. Dacă nimic din toate acestea nu vi se pare acceptabil, luați în considerare opțiuni flexibile de staking cu APY-uri mai mici.

Riscuri inflaționiste

Recompensele din staking pot părea atrăgătoare la prima vedere, dar în anumite ecosisteme, acestea sunt legate de practici inflaționiste. Asta înseamnă că noi token-uri sunt create în mod regulat, iar acestea vă pot diminua câștigurile. Dacă inflația depășește creșterea activului, puterea de cumpărare a câștigurilor obținute cu greu s-ar putea micșora, iar așteptările dumneavoastră rămân ridicate și seci.

Toate ouăle, un coș

Aceasta este o variantă clasică. Plasarea tuturor jetoanelor pe o singură criptomonedă ar putea amplifica câștigurile (sau șansa acestora), dar și crește riscul. Dacă valoarea acelei monede scade, se confruntă cu probleme tehnice sau este radiată de pe listă, întreaga investiție ar putea avea de suferit. Așadar, diversificarea activelor mizate pe mai multe monede distribuie riscul; în acest fel, veți obține o plasă de siguranță pentru evenimente neprevăzute.

Concluzie: Este staking-ul criptomonedelor sigur?

Să rezumăm totul. Siguranța staking-ului depinde la fel de mult de locul în care mizezi, cât și de ceea ce mizezi. Platformele și rețelele reputate se laudă adesea cu măsuri de securitate extrem de solide, însă cele gestionate prost pot deveni bombe cu ceas, predispuse la atacuri cibernetice și defecțiuni. Chiar și cu cele mai bune planuri, lucrurile pot merge prost.

Înainte de a te apuca, fă-ți diligența necesară: verifică temeinic platforma și criptomoneda pe care le ai în vedere. Cunoaște riscurile, cântărește-le în raport cu potențialele recompense și nu paria niciodată mai mult decât îți permiți să pierzi.