O que é o Staking de Criptomoedas e Como Funciona? Um Guia para Ganhar Rendimentos Passivos

Nas criptomoedas, tem algumas formas de ganhar dinheiro. Pode comprar e manter criptomoedas, esperando que os seus preços subam com o tempo. Pode dedicar-se à negociação ativa – observando tendências, captando movimentos de curto prazo e acompanhando os gráficos. Pode até tentar minerar, mas isso significa gastar em hardware caro, lidar com custos elevados de eletricidade e manter a sua configuração constantemente. Tudo isto promete um rendimento estável, mas, convenhamos, dá muito trabalho. Não existe uma forma fácil de ganhar dinheiro com criptomoedas? Ora, existe! A isto se chama staking – de longe a forma mais fácil de ganhar dinheiro com criptomoedas sem todo o esforço extra.

Simplificando, o staking de criptomoedas é a forma mais simples de aderir ao blockchain; oferece recompensas passivas sem a complexidade da negociação (ou o trabalho árduo da mineração). Funciona assim: bloqueia as suas criptomoedas numa rede blockchain para ajudar a validar as transações. Em troca, a rede recompensa-o com mais tokens. É isso! Desta forma, obtém um rendimento estável e não precisa de especular sobre as oscilações dos preços. Então, se já tem criptomoedas, porque não fazer com que estas gerem um rendimento estável em vez de ficarem apenas paradas na sua carteira? Se isto parece convincente, vamos aprofundar os detalhes.

Como funciona o staking de criptomoedas?

Como referido anteriormente, o staking é o processo de bloqueio dos seus tokens para suportar uma rede blockchain. Em troca, recebe recompensas, normalmente sob a forma de tokens adicionais. Conceptualmente, é muito semelhante a ganhar juros numa conta poupança, mas com algumas diferenças importantes. Vamos destrinchar.

Antes de começar, é necessário compreender os três componentes do staking: o Onde, o O quê e o Como.

Passo 1. Escolha uma Plataforma

O primeiro passo é descobrir onde fazer o staking das suas criptomoedas. A sua escolha de plataforma prepara o terreno para tudo o resto: a sua experiência, as suas recompensas e a flexibilidade geral da sua estratégia. Como discutiremos mais tarde, as plataformas de staking vêm em todos os formatos e tamanhos, desde exchanges centralizadas a ecossistemas DeFi, cada uma com os seus prós e contras.

Passo 2. Escolha a Criptomoeda

De seguida, é altura de decidir quais as criptomoedas a fazer o staking e quanto comprometer. Esta decisão não deve ser tomada de ânimo leve, pois os ativos em stake são bloqueados por um período determinado e não podem ser acedidos por impulso. Lembre-se de que nem todas as criptomoedas estão prontas para staking em todas as plataformas, pelo que é aconselhável verificar novamente se a moeda da sua escolha é suportada antes de transferir os seus fundos.

Passo 3. Escolha o Termo

Por fim, escolha um termo para staking – o "como" final da equação. É seguro dizer que, hoje em dia, não faltam opções de staking para explorar. Qualquer pessoa pode encontrar um plano de staking para si – basta saber onde procurar e perceber os seus objetivos. Para encontrar o melhor plano de staking, foque-se em três fatores principais:

APY (Rendimento Percentual Anual)

Este é o valor que o seu stake pode acumular por ano. Este número pode variar entre 1% e 3% e 50% ou mais. Por norma, as moedas com melhor classificação têm os APYs mais baixos, enquanto os ativos menos populares têm os maiores.

A razão é a diferença de liquidez. Porque é que algumas moedas oferecem apenas 1-3% de APY, enquanto outras te bombardeiam com APYs de 700%? A razão é a diferença de liquidez. Repare, gigantes como a Bitcoin e a Ethereum não precisam de atrair pequenos investidores com grandes rendimentos – já estão a movimentar somas astronómicas. Assim, para o investidor médio de ETH a longo prazo, o ganho líquido de um APY de 3% para os seus hipotéticos 1.000.000 dólares não é "exatamente" o mesmo que para um pequeno investidor com os seus hipotéticos 1.000 dólares.

Por outro lado, pequenos e menos Os projetos sustentáveis ​​que não têm um sólido apoio institucional geralmente promovem-se de forma agressiva para atrair compradores, o que inclui oferecer recompensas de staking demasiado boas para serem verdadeiras. Por isso, ao escolher um ativo para staking, considere sempre a sua liquidez e não se deixe levar por rendimentos percentuais exorbitantes – podem ser um truque para o induzir a comprar uma moeda não fiável.

Limite de Valor Mínimo e Máximo

Muitas plataformas, especialmente as centralizadas, têm limites mínimos e máximos de staking. Isto é totalmente subjetivo, pois depende do valor que está disposto a comprometer. De qualquer forma, deve pesquisar estas limitações antes de entrar, pois elas afetarão a eficiência da sua estratégia de staking.

Prazo de Staking – Fixo ou Flexível

O staking standard apresenta-se em duas versões: fixo e flexível. Prazo fixo significa que, uma vez que tenha comprometido as suas moedas, não poderá aceder às mesmas até que o período predefinido termine. Isto pode ser em qualquer lugar entre 3 dias, 2 semanas, 1 mês, 6 meses, 1 ano, 5 anos e assim por diante. A escolha do prazo está geralmente intimamente ligada ao APY oferecido. Portanto, se estiver a considerar um prazo mais longo, talvez queira pesquisar todas as ofertas disponíveis.

Além disso, esteja atento ao período de desbloqueio – uma prática comum nos planos de staking de prazo fixo. O desbloqueio (ou descongelamento) é um período após o termo do prazo definido, durante o qual os seus fundos estarão "descongelados" – ou seja, ainda indisponíveis até ao termo desse período. Tradicionalmente, o período de desbloqueio dura até duas semanas. Basicamente, se estiver a optar por um plano fixo, adicione o período de desbloqueio à duração do prazo definido – e obterá a data em que os seus fundos serão realmente desbloqueados.

O staking de prazo flexível é exatamente o que parece – staking dos seus fundos sem qualquer prazo

para a sua recuperação. Seguindo este caminho, pode resgatar as suas moedas em stake a qualquer momento, e os resgates são quase instantâneos. A ressalva são as taxas de APY oferecidas. As redes e as corretoras favorecem naturalmente os contribuidores de longo prazo, pelo que os termos de staking flexíveis geralmente acompanham os APYs mais pequenos.

Em suma, a compensação entre o staking fixo e o flexível é que os planos fixos tornam o seu dinheiro temporariamente inacessível em troca de recompensas maiores; o staking flexível oferece retornos mais baixos, mas permite recuperar o dinheiro facilmente, sem limitações ou períodos de desvinculação.

Comprometa-se!

O próximo passo é comprometer (bloquear) os seus fundos. Considere todos os seus planos e os termos oferecidos, introduza a moeda e clique em "Stake". Pronto! Acaba de se tornar um colaborador ativo do próspero ecossistema das criptomoedas.

Aguarde Recompensas e Restake

À medida que o prazo definido se desenrola, a sua parte dos stakes em moedas acumulará automaticamente

recompensas. Estas recompensas serão geralmente creditadas na sua conta diariamente e estarão disponíveis para utilização imediatamente. Pode levantar estas recompensas instantaneamente ou refazer o stake no mesmo pool de staking para maximizar os seus rendimentos. Muitas plataformas oferecem uma opção de investimento automático (também conhecida como refazer o stake), que faz o stake automaticamente dos rendimentos recém-creditados, para que nem sequer tenha de verificar a sua conta até ao final do prazo.

Principais plataformas para staking: CEX, DEX e opções de carteira de criptomoedas

Como mencionado acima, existem três caminhos principais para staking das suas criptomoedas extra – exchanges centralizadas (CEX), exchanges descentralizadas (DEX) e carteiras de criptomoedas (tanto de software como de hardware). Vamos esclarecer um pouco cada uma, bem como as principais diferenças entre elas.

Staking em Exchanges Centralizadas (CEX)

As exchanges centralizadas são entidades reguladas e custodiantes que funcionam quase exatamente como uma corretora de valores típica – só que com criptomoedas. Provavelmente já ouviu falar das CEXs mais populares, como a Binance, Coinbase, Kraken, OKX, ByBit, Gemini e assim por diante. O seu apelo é que oferecem uma infinidade de produtos de negociação e investimento sob um único teto conveniente, que inclui diferentes formas de staking de criptomoedas. A plataforma trata de todos os aspetos técnicos por si, incluindo a gestão de pools de staking, pagamentos e todas as interações com a blockchain. Portanto, ao fazer staking numa CEX, basicamente não precisa de fazer nada além de escolher a moeda e o prazo. \

Os APYs nas plataformas CEX variam geralmente entre 3% e 6% para as principais moedas, como a Ethereum, e até 10% ou mais para as principais stablecoins. No caso das altcoins e tokens menos populares, estes podem atingir dezenas ou % de APY, mas têm as ressalvas de liquidez e fiabilidade referidas anteriormente.

A principal desvantagem é, obviamente, ter de entregar os seus dados pessoais à corretora sob a forma de KYC (verificação de identidade). Portanto, embora possa parecer atraente devido à conveniência, fazer staking de criptomoedas em CEXes não é absolutamente anónimo, nem é autónomo. A qualquer momento, os seus fundos e dados pessoais estão à mercê da corretora, para que esta escolha cuidadosamente se está disposto a negociar isto por conveniência.

Plataformas de Staking DeFi

Se já esteve envolvido com criptomoedas, saberá que é no DeFi que a verdadeira magia acontece. Simplificando, o DeFi é o oceano infinito de aplicações blockchain baseadas em contratos inteligentes que funcionam diretamente na blockchain e são 100% anónimas. Isto aplica-se a todos os produtos oferecidos no ecossistema descentralizado, incluindo os tokens DeFi de staking.

O staking em DeFi é frequentemente oferecido pelas principais exchanges descentralizadas e protocolos especificamente concebidos para o staking. Os nomes mais proeminentes incluem Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap, Curve Finance, Balancer, Aave, Compound, Yearn Finance, Lido, Rocket Pool, Synthetix, ThorChain, Anchor Protocol, Beefy Finance, Bancor, Venus, SpookySwap, QuickSwap, Raydium – e isto é só para mencionar alguns.

A principal diferença do staking DeFi é que bloqueia os seus ativos diretamente num contrato inteligente utilizando a sua carteira de criptomoedas sem custódia. Assim, evita qualquer burocracia, verificações de identidade e atrasos na verificação. Obtém total liberdade e controlo, mas também total responsabilidade pelos seus ativos.

Tal como acontece, o DeFi oferece um número quase infinito de planos de staking, pelo que a construção de estratégias de investimento complexas em torno dos mesmos pode, por vezes, parecer uma ciência exata. Mas, como acontece com qualquer coisa em criptomoedas, pode cingir-se aos maiores nomes para se manter seguro.

No que diz respeito ao APY, o DeFi supera em muito tudo o que se possa esperar em bolsas centralizadas. As plataformas de staking DeFi oferecem basicamente tudo o que possa imaginar – desde 8% a 20% nas principais moedas DeFi até centenas e até milhares de% em tokens de nicho e menos populares. Lembre-se de que os APYs de staking estão sempre em fluxo, dependendo do token e da procura do mercado.

O principal apelo do staking DeFi é que permite criar estratégias complexas que abrangem múltiplas redes e pares de ativos. Por exemplo, pode distribuir o seu cabaz de moedas entre redes utilizando estratégias avançadas como a provisão de liquidez, o yield farming e o staking de liquidez. Desta forma, obtém uma exposição complexa a uma série de ofertas de staking, mas também precisa de ser estratégico e tecnicamente consciente.

A flexibilidade que obtém com o staking DeFi é incomparável, e pode compor os seus retornos aqui como não poderia imaginar ser possível. Mas lembre-se que, no espaço DeFi, é o piloto. O controlo e a segurança dos seus fundos são 100% seus.

Staking com Carteiras de Criptomoedas

As carteiras de criptomoedas, como a Ledger Live, a Trust Wallet e a Exodus, oferecem um equilíbrio ideal entre controlo e facilidade. Permitem que faça stake de criptomoedas diretamente da sua carteira sem ter de a ligar a uma plataforma de terceiros. Os APYs para este tipo de staking são geralmente moderados, entre 8% e 10% para moedas estabelecidas como ETH, ADA e TZS.

A principal vantagem é, obviamente, a conveniência: faz stake diretamente com um delegador de rede sem ter de sair da aplicação da sua carteira. Isto geralmente funciona para os detentores de longo prazo que não querem estar sempre a olhar para painéis de investimento e querem apenas obter um rendimento passivo moderado com os seus ativos.

Riscos do Staking de Criptomoedas. O staking é seguro?

Pelo que abordámos até agora, o staking pode parecer tranquilo. Embora muitas vezes seja, não está isento de riscos e obstáculos, por isso vamos desvendá-los.

Volatilidade do Mercado

O maior desafio no staking de criptomoedas é o risco de mercado, frequentemente designado por "perda impermanente". Lembre-se que o valor da sua criptomoeda em stake está longe de ser imune às reviravoltas do mercado. Mesmo que esteja a ganhar 5% a 10% anualmente em recompensas, uma queda acentuada no preço da moeda ainda pode deixá-lo no vermelho. Por exemplo, fazer staking de um token de 100 dólares pode render 10 dólares em recompensas, mas se esse token cair para 50 dólares, estará no buraco, apesar dos ganhos adicionais. Por isso, antes de começar, certifique-se de que analisa os números utilizando calculadoras de perdas impermanentes.

Penalidades do Validador (Slashing)

Se estiver a fazer staking diretamente ou a delegar num validador, tenha cuidado com o slashing. Isto acontece quando um validador se comporta mal – como ficar offline ou validar transações fraudulentas – e parte dos seus fundos em stake é penalizada. Os delegadores partilham esta perda, mesmo que não tenham feito nada de errado. Portanto, ao fazer staking em DeFi, é crucial escolher um validador de confiança com um histórico sólido.

Vulnerabilidades da Plataforma

Nem todas as plataformas de staking são iguais. Algumas sofrem de hacks, contratempos técnicos ou fraudes diretas, colocando potencialmente os seus fundos em risco. As plataformas centralizadas (como as exchanges) são alvos atrativos para os cibercriminosos, enquanto as plataformas mais pequenas ou menos consolidadas podem não ter a infraestrutura de segurança necessária para garantir o seu investimento.

Períodos de Bloqueio

Já o referimos anteriormente. Muitos planos de staking exigem que comprometa os seus fundos por um período fixo, que pode variar de semanas a meses. Durante este período de bloqueio, perde a capacidade de liquidar os seus ativos, o que pode deixá-lo vulnerável em caso de queda do mercado. Para piorar a situação, certas plataformas acrescentam um período de desvinculação adicional – essencialmente prolongando o tempo de espera antes de os seus fundos voltarem a estar acessíveis. Se nada disto lhe parece aceitável, considere opções de staking flexíveis com APYs mais baixos.

Riscos de Inflação

As recompensas de staking podem parecer atrativas à primeira vista, mas, em certos ecossistemas, estão ligadas a práticas inflacionistas. Isto significa que novos tokens são cunhados regularmente e podem diluir os seus ganhos. Se a inflação ultrapassar o crescimento do ativo, o poder de compra dos seus ganhos arduamente conquistados pode diminuir e as suas expectativas tornam-se incertas.

Todos os Ovos, Um Cesto

Este é clássico. Apostar todas as suas fichas numa única criptomoeda pode ampliar os seus ganhos (ou a sua hipótese), mas também aumenta o risco. Se o valor desta moeda descer, enfrentar problemas técnicos ou for deslistada, todo o seu investimento poderá ser afetado. Portanto, diversificar os seus ativos em stake em várias moedas distribui o risco; Desta forma, terá uma rede de segurança para imprevistos.

Concluindo: Staking de Criptomoedas é Seguro?

Vamos resumir. A segurança do staking depende tanto do local onde faz o staking como do que faz. Plataformas e redes respeitáveis ​​contam frequentemente com medidas de segurança sólidas, mas aquelas que são mal geridas podem tornar-se bombas-relógio, propensas a hacks e avarias. Mesmo com os melhores planos, as coisas ainda podem correr mal.

Antes de aprofundar, faça a sua devida diligência: analise cuidadosamente a plataforma e a criptomoeda que está a considerar. Conheça os riscos, compare-os com as potenciais recompensas e nunca aposte mais do que pode perder.