O que é criptomoeda? Um guia para iniciantes sobre moedas digitais e blockchain

Não muito tempo atrás, enviar uma mensagem para o outro lado do mundo – ou mesmo entre cidades – podia levar dias, semanas e até meses para ser concluído. Hoje em dia, graças à Internet, podemos trocar mensagens e arquivos em todo o mundo em segundos, sem pensar muito nisso.

O mesmo se aplica a guardar e enviar dinheiro. Estamos acostumados a que nossos fundos sejam emitidos e controlados por uma autoridade – seja ela bancos centrais, governos ou ambos. Até recentemente, tínhamos que lidar com taxas, atrasos e uma falta geral de controle sobre nossos recursos monetários. Mas, se pensarmos bem, dinheiro é dado. Por que não poderíamos guardá-lo e trocá-lo livremente, sem restrições e supervisão?

Isso não abriria imensas perspectivas para a forma como as pessoas negociam, administram negócios e simplesmente se comunicam no dia a dia? A resposta é sim, abriria... e, na verdade, já abriu. As criptomoedas entraram em cena em 2009 e tornaram tudo isso realidade.

Neste guia, vamos examinar cada peça desse quebra-cabeça para ajudar você a entender as forças que estão remodelando a internet e as finanças como as conhecemos.

O que é criptomoeda? A grande mudança de paradigma

Estamos acostumados a guardar dinheiro em um banco que supervisiona todas as transações. Mas e se você pudesse manter ativos digitais diretamente e enviá-los para qualquer lugar do mundo sem informar a ninguém? Bem, isso é perfeitamente possível agora, graças às criptomoedas. O objetivo final é simples: permitir que qualquer pessoa armazene e transfira valor digitalmente sem depender de nenhuma autoridade central, como um banco ou governo. Sem identidades, sem verificações de passaporte – apenas liberdade e anonimato completos para manter e transferir ativos da maneira que você achar melhor.

Esse tipo de liberdade digital é possibilitado pela tecnologia blockchain. Uma rede blockchain é basicamente uma ferramenta de registro. É frequentemente chamada de "livro-razão distribuído", o que é verdade. A blockchain armazena todas as operações – movimentos de ativos – como uma cadeia contínua de blocos de dados interconectados. Daí o nome, blockchain.

Os blocos são interconectados por um hash exclusivo. Cada novo bloco contém o hash do anterior, o que torna os registros contínuos e inalteráveis. Assim, a principal função da blockchain é rastrear todas as transações já realizadas na rede – muito parecido com o que faz o contador do seu banco ou corretor. A diferença está na forma como a rede aborda a adição e a verificação de entradas.

Sabemos que os bancos tradicionais e os governos são os únicos responsáveis pelo registro de suas respectivas moedas. Como usuário, você não tem voz na criação e alteração dos registros – você só pode aceitar os termos e regras que lhe são impostos "de cima".

A blockchain é algo completamente diferente. É alimentada por uma rede distribuída de validadores independentes – "nós" – que verificam e armazenam coletivamente cada transação, sem nenhuma entidade central tomando as decisões. Para que qualquer nova entrada seja aprovada, é necessário que haja um acordo coletivo – também conhecido como consenso da rede – de que o registro é realmente válido. Depois que uma entrada é adicionada, ela não pode ser excluída ou alterada – em outras palavras, é imutável.

Assim, todas as transações históricas em uma blockchain são inalteráveis, armazenadas permanentemente e 100% transparentes. Você pode carregar um rastreador de blockchain e navegar por todas as transações já feitas na rede. Você verá os endereços das carteiras, os ativos e seus valores. Mas você nunca saberá quem são as pessoas por trás das operações, pois a blockchain é anônima.

No final das contas, o fato de você poder confiar na blockchain para manter registros autônomos e confiáveis é a base do valor de qualquer criptomoeda.

Como funciona o Bitcoin: a base da moeda digital

Sempre que se fala em criptomoedas, fala-se em Bitcoin, e vamos começar por aí. O Bitcoin (BTC) é o precursor de tudo o que é criptomoeda. É a primeira criptomoeda lançada, juntamente com a sua rede blockchain com o mesmo nome. O white paper original do Bitcoin foi publicado em 2009 por uma figura anónima conhecida apenas como Satoshi Nakamoto. Até hoje, ninguém sabe ao certo quem era (ou eram) Satoshi.

O white paper do Bitcoin propôs uma visão revolucionária do dinheiro digital, que pode ser trocado diretamente com qualquer pessoa, a qualquer momento, sem a interferência de bancos ou governos. Foi o Bitcoin que estabeleceu o código-fonte para o primeiro modelo totalmente operacional de uma rede blockchain. Logo após a publicação, a rede foi desenvolvida e lançada por um grupo de desenvolvedores entusiastas, e foi aí que as coisas começaram a andar.

A blockchain Bitcoin funciona com um mecanismo de consenso Proof-of-Work (PoW), no qual os "mineradores" (participantes ativos da rede) usam o poder de computação de seus hardwares para resolver quebra-cabeças matemáticos complexos. A rede envia uma espécie de "enigma" ou tarefa – descobrir o hash único do próximo bloco de transações a ser aprovado. O nó que descobre o hash solicitado aprova as transações e adiciona o bloco aos registros. Como agradecimento, o nó é recompensado com as taxas de transação pagas dentro do bloco. O processo é contínuo, pois esses blocos são interligados em uma cadeia infinita.

Como você deve ter adivinhado, operar uma rede PoW é basicamente uma corrida desenfreada de poder computacional, e isso não coloca exatamente o meio ambiente em primeiro lugar. Portanto, é um verdadeiro queimador de energia quando se trata de consumo energético — provavelmente sua maior desvantagem.

Quando você possui Bitcoin, você o armazena em uma carteira de criptomoedas – uma ferramenta que contém duas chaves: sua chave pública (o endereço da sua carteira) e sua chave privada (sua senha digital). A chave pública permite que você receba Bitcoin em seu endereço, enquanto a chave privada permite que você envie bitcoins a partir dele.

O truque é que a blockchain não "conhece" você – ela só escuta a chave privada, que tecnicamente pode ser mantida por qualquer pessoa. Portanto, se você perder sua chave privada, qualquer pessoa que a obtiver terá acesso total e controle sobre sua carteira. Não há linha de suporte na blockchain, portanto, é sua responsabilidade, em qualquer circunstância, manter suas chaves privadas longe de olhares curiosos.

Ethereum, contratos inteligentes e a evolução de PoW para PoS

O segundo nome mais impactante na criptografia depois do Bitcoin é, obviamente, Ethereum, que foi fundado por Vitalik Buterin e lançado em 2015. O Ethereum foi construído com base na mesma estrutura do Bitcoin, mas introduziu uma inovação que mudou o mundo: os contratos inteligentes.

Buterin se perguntou: podemos ter um ecossistema blockchain que não gire em torno de um único ativo e permita que os usuários desenvolvam e criem seus próprios tokens e aplicativos? Ethereum – e, especificamente, os contratos inteligentes – vieram como um "sim" definitivo para essas perguntas.

Imagine uma máquina de venda automática – você coloca dinheiro, faz uma escolha e recebe seu lanche automaticamente. Isso é o que são os contratos inteligentes em poucas palavras: acordos "se-então" codificados diretamente na blockchain, funcionando completamente sem intermediários. Assim, em um contrato inteligente de empréstimo, por exemplo, você poderia receber automaticamente criptomoedas se fornecesse garantias suficientes – sem necessidade de aprovação bancária.

Consenso de prova de participação (PoS)

Por muito tempo desde sua criação, a Ethereum costumava funcionar com o consenso Proof-of-Work (PoW) – assim como o Bitcoin. No entanto, os dApps e os contratos inteligentes exigiam eficiência, o que exigia uma abordagem totalmente nova para o processamento de transações. Foi então que o Proof-of-Stake (PoS) entrou em cena.

Nas redes PoS, os validadores "apostam" suas criptomoedas como garantia para verificar as transações. Chega de usar toda a capacidade computacional para resolver problemas matemáticos e poluir a atmosfera. Os validadores agora são selecionados com base na quantidade de criptomoedas que apostaram. Isso torna o PoS supostamente 95% mais ecológico do que o PoW. Existem mecanismos semelhantes a loterias para evitar a monopolização da tomada de decisões. A Ethereum começou sua transição para o PoS no final de 2020, dizendo adeus à mineração de ETH.

DeFi e dApps: uma nova Internet impulsionada pela blockchain

Junto com outras redes de contratos inteligentes, a Ethereum gerou um mundo totalmente novo de aplicativos descentralizados (dApps). Os DApps funcionam como seus aplicativos normais, mas com uma diferença. Em vez de servidores centralizados, eles são executados diretamente na blockchain.

A totalidade de todos os DApps compõe o que é chamado de DeFi – abreviação de Decentralized Finance (finanças descentralizadas). É um setor de serviços financeiros em constante crescimento, totalmente alimentado por criptomoedas e blockchain. Por meio das DApps, os mercados DeFi permitem que as pessoas tomem empréstimos, emprestem e negociem ativos diretamente entre si, usando a blockchain como base para suas interações. Imagine ganhar juros ou garantir um empréstimo sem nunca pisar em um banco – é disso que se trata a fintech DeFi.

Mas os dApps não se limitam apenas às finanças. Você pode ter um DApp de praticamente qualquer tipo – uma rede social, uma plataforma de entretenimento, um serviço criativo ou até mesmo um videogame. A diferença é que – você adivinhou – os dApps funcionam inteiramente em blockchain. Mas como eles diferem dos aplicativos tradicionais, você pode se perguntar? Vamos ver alguns exemplos.

As redes sociais e os metaversos baseados em blockchain dão aos usuários controle sobre seus próprios dados – uma pausa bem-vinda das empresas centralizadas que lucram com informações pessoais. Nos jogos blockchain, os jogadores podem trocar itens do jogo e ganhar moeda digital através do gameplay, com propriedade que permanece no blockchain. Artistas podem vender itens colecionáveis digitais (NFTs) ou ganhar royalties automaticamente, eliminando os intermediários tradicionais. A lista continua. Você pode ter praticamente qualquer tipo de aplicativo, com a diferença de ter controle total sobre seus ativos.

Resumindo, a ideia do mercado DeFi é descentralizar o controle e colocar os usuários no centro do processo. Neste momento, os dApps estão moldando uma internet mais aberta, orientada para o usuário e resistente à censura do que estamos acostumados. O objetivo final das aplicações DeFi é criar a Web3 – um ecossistema digital onde você, o usuário, tem controle real sobre sua pegada online, seu dinheiro e sua experiência.

CeFi vs. DeFi: finanças centralizadas e descentralizadas explicadas

Neste ponto, você pode estar se perguntando como comprar e vender criptomoedas. No que diz respeito aos serviços financeiros (corretores, bolsas, etc.), existem duas formas principais de interagir com criptomoedas: Finanças Centralizadas (CeFi) e Finanças Descentralizadas (DeFi).

As plataformas CeFi, também conhecidas como Bolsas Centralizadas (CEX), incluem muitos nomes que você provavelmente já ouviu falar: Coinbase, Binance, ByBit, Kraken, Gemini, Crypto.com, Gate.io e assim por diante. Essas plataformas funcionam de maneira muito semelhante aos bancos tradicionais. Elas dão aos investidores e traders acesso à liquidez das criptomoedas, mas também são regulamentadas e centralizadas.

Nas bolsas centralizadas, são elas que tecnicamente mantêm suas criptomoedas. Você precisará verificar sua identidade e, basicamente, contratar um intermediário para gerenciar seus ativos. Para investidores e traders, elas simplificam a integração e a experiência do usuário. A desvantagem é que, ao usar uma bolsa de criptomoedas centralizada, você precisa divulgar seus dados (KYC). Além disso, você depende de uma autoridade central, que pode estar sujeita a mudanças nas políticas. Se o local em que você está registrado for sancionado ou banido dos mercados mundiais, sua conta CEX poderá estar em apuros.

Em contrapartida, as exchanges de criptomoedas DeFi oferecem todas as mesmas oportunidades – investir e negociar em exchanges, emprestar, tomar empréstimos de ativos, etc. – mas sem intermediários envolvidos. Em vez de depender de terceiros, você interage diretamente com contratos inteligentes na blockchain usando sua carteira blockchain. Assim, em vez de depender de um corretor, você é seu próprio corretor. Você tem a custódia total de seus ativos e controle completo sobre suas atividades financeiras, sem ninguém para ditar o que você deve fazer e como.

A principal ressalva com a DeFi é a quantidade de responsabilidade que você assume. Todos os benefícios são 100% seus, mas também são suas as perdas potenciais. Perca suas chaves ou cometa um erro em uma transação e esses fundos desaparecerão para sempre. Portanto, construir uma rede de segurança é inteiramente sua responsabilidade e somente sua. Na finança descentralizada, não há linha de suporte para recuperar seus fundos. Portanto, para navegar na DeFi, você precisa conhecer os meandros da blockchain ou, melhor ainda, ser versado nela. Mas, depois que você pega o jeito, o nível de controle que você obtém é incrível e, para muitos, é um ponto sem volta.

Portanto, se você é novo no mundo das criptomoedas e quer um começo mais simples, as exchanges centralizadas podem oferecer uma maneira mais fácil de entrar. O DeFi, por outro lado, oferece infinitamente mais flexibilidade e coloca você no controle total, mas requer um pouco de aprendizado para navegar.

Então, qual área – CeFi e DeFi – você acha que combina mais com você? A resposta se resume a quanto controle, custódia e confiança você está disposto a ter – ou trocar por conveniência. As exchanges centralizadas simplificam as coisas – elas lidam com a parte técnica complicada para o usuário. Mas com essa conveniência vem a confiança: a plataforma é responsável pelos seus ativos, não você. O DeFi, por outro lado, oferece transparência e autossovranidade e requer um pouco mais de conhecimento técnico e disposição para lidar com as coisas por conta própria.

Resumindo: um novo mundo de finanças e tecnologia

A criptomoeda muda completamente a forma como interagimos com o dinheiro. Não é apenas mais um método de pagamento ou veículo de investimento; é uma tecnologia revolucionária que lhe dá total propriedade dos seus ativos sem depender de um banco – ou de qualquer intermediário, aliás. "Suas chaves, suas moedas" é o lema de todo o sistema – um sistema onde você é quem manda. Sem terceiros, sem guardiões, apenas você, sua carteira e um mar infinito de oportunidades financeiras.

Para aqueles que valorizam esse nível de controle e estão prontos para mergulhar, a criptomoeda abre as portas para um sistema financeiro totalmente sob seus termos. Não se trata de substituir os bancos para todos, mas de ter uma alternativa que prioriza a transparência, a segurança e a independência. Aceitar ou não se resume a isso: o quanto você quer depender dos outros em vez de assumir o controle? Com a criptomoeda, a escolha é finalmente sua.