O que é staking de criptomoedas e como funciona? Um guia para ganhar renda passiva

Em criptomoedas, você tem algumas maneiras de ganhar dinheiro. Você pode comprar e manter criptomoedas, esperando que seus preços subam com o tempo. Você pode mergulhar no trading ativo – observando tendências, captando movimentos de curto prazo e ficando atento aos gráficos. Você pode até tentar minerar, mas isso significa gastar com hardware caro, lidar com altos custos de eletricidade e manter constantemente sua configuração. Tudo isso promete uma renda estável, mas vamos admitir: é muito trabalhoso. Não existe uma maneira fácil de ganhar dinheiro com criptomoedas? Claro que existe! Chama-se staking e é, de longe, a maneira mais fácil de ganhar com criptomoedas sem todo o esforço extra.

Simplificando, o staking de criptomoedas é a maneira mais simples de participar da blockchain; ele oferece recompensas passivas sem a complexidade da negociação (ou o trabalho árduo da mineração). Funciona assim: você bloqueia suas criptomoedas em uma rede blockchain para ajudar a validar transações. Em troca, a rede recompensa você com mais tokens. É isso! Dessa forma, você obtém uma renda estável e não precisa especular sobre os movimentos dos preços. Então, se você já possui criptomoedas, por que não gerar um rendimento estável em vez de deixá-las paradas na sua carteira? Se isso parece convincente, vamos mergulhar nos detalhes.

Como funciona o staking de criptomoedas?

Como mencionado anteriormente, staking é o processo de bloquear seus tokens para apoiar uma rede blockchain. Em troca, você recebe recompensas, normalmente na forma de tokens adicionais. Conceitualmente, é muito parecido com ganhar juros em uma conta poupança, mas com algumas diferenças importantes. Vamos detalhar.

Antes de começar, você precisa entender os três componentes do staking: o onde, o quê e o como.

Passo 1. Escolha uma plataforma

O primeiro passo é descobrir onde fazer o staking de suas criptomoedas. A escolha da plataforma define tudo o mais: sua experiência, suas recompensas e a flexibilidade geral da sua estratégia. Como discutiremos mais adiante, as plataformas de staking vêm em todos os formatos e tamanhos, desde exchanges centralizadas até ecossistemas DeFi, cada uma com suas próprias vantagens e desvantagens.

Passo 2. Escolha a criptomoeda

Em seguida, é hora de decidir quais criptomoedas apostar e quanto comprometer. Essa decisão não deve ser tomada de ânimo leve, pois os ativos apostados ficam bloqueados por um período determinado e não podem ser acessados por capricho. Lembre-se de que nem todas as criptomoedas estão prontas para staking em todas as plataformas, portanto, é aconselhável verificar se a moeda de sua escolha é compatível antes de transferir seus fundos.

Passo 3. Escolha o prazo

Por fim, escolha um prazo de staking – o "como" final da equação. É seguro dizer que, atualmente, não faltam opções de staking para explorar. Qualquer pessoa pode encontrar um plano de staking para si mesma – basta saber onde procurar e entender seus objetivos. Para encontrar o melhor plano de staking, concentre-se em três fatores principais:

APY (rendimento percentual anual)

É o valor das recompensas que sua participação pode acumular por ano. Esse número pode variar entre 1-3% e 50%+. Como regra, as moedas mais bem classificadas têm os APYs mais baixos, enquanto os ativos menos populares têm os mais altos.

A razão é a diferença na liquidez. Por que algumas moedas oferecem apenas 1-3%, enquanto outras oferecem 700% de APY? A razão é a diferença na liquidez. Veja bem, gigantes como Bitcoin e Ethereum não precisam atrair pequenos investidores com grandes rendimentos – eles já estão movimentando somas astronômicas. Portanto, para o investidor médio de longo prazo em ETH, o ganho líquido de um APY de 3% para seus hipotéticos US$ 1.000.000 não é "exatamente" o mesmo que para um investidor de pequena escala com seus hipotéticos US$ 1.000.

Por outro lado, projetos pequenos e menos sustentáveis, que não têm um apoio institucional sólido, costumam se promover agressivamente para atrair compradores, o que inclui oferecer recompensas de staking que parecem boas demais para ser verdade. Portanto, ao escolher um ativo para staking, sempre considere sua liquidez e não se deixe enganar por rendimentos percentuais impressionantes – eles podem ser um truque para induzi-lo a comprar uma moeda não confiável.

Limite mínimo e máximo

Muitas plataformas, especialmente as centralizadas, têm limites mínimos e máximos de staking. Isso é totalmente subjetivo, pois depende do valor que você está disposto a comprometer. De qualquer forma, você deve pesquisar essas limitações antes de entrar, pois elas afetarão a eficiência da sua estratégia de staking.

Prazo de staking – fixo ou flexível

O staking padrão vem em duas versões: fixo e flexível. Prazo fixo significa que, depois de comprometer suas moedas, você não poderá acessá-las até que o período pré-definido termine. Isso pode ser entre 3 dias, 2 semanas, 1 mês, 6 meses, 1 ano, 5 anos e assim por diante. A escolha do prazo geralmente está intimamente ligada à APY oferecida. Portanto, se você está considerando um prazo mais longo, convém pesquisar todas as ofertas disponíveis.

Além disso, fique atento ao período de desbloqueio, uma prática comum em planos de staking de prazo fixo. O desbloqueio (ou descongelamento) é um período após o término do prazo definido, durante o qual seus fundos serão "descongelados", ou seja, ainda indisponíveis até o término desse período. Tradicionalmente, o período de destravamento dura até duas semanas. Basicamente, se você optar por um plano fixo, acrescente o período de destravamento ao prazo definido e você terá a data em que seus fundos serão realmente desbloqueados.

O staking com prazo flexível é exatamente o que parece: staking dos seus fundos sem qualquer

prazo para sua retirada. Seguindo esse caminho, você pode recuperar suas moedas staked a qualquer momento, e os resgates são quase instantâneos. A ressalva são as taxas APY oferecidas. As redes e exchanges naturalmente favorecem os contribuintes de longo prazo, então os termos de staking flexíveis geralmente vêm com APYs menores.

Resumindo, a diferença entre o staking fixo e o flexível é que os planos fixos tornam seu dinheiro temporariamente inacessível em troca de recompensas mais altas; o staking flexível oferece retornos mais baixos, mas permite que você recupere o dinheiro facilmente, sem limitações ou períodos de desvinculação.

Comprometa-se!

O próximo passo é comprometer (bloquear) seus fundos. Pese todos os seus planos e os termos oferecidos, insira a moeda e clique em "Stake". Voila! Você acaba de se tornar um colaborador ativo do próspero ecossistema de criptomoedas.

Aguarde as recompensas e faça um novo staking

À medida que o prazo definido se desenrola, a sua parte nas apostas de moedas acumulará automaticamente

recompensas. Elas geralmente serão creditadas em sua conta diariamente e estarão disponíveis para uso imediato. Você pode sacar essas recompensas instantaneamente ou reinvesti-las no mesmo pool de staking para maximizar seus rendimentos. Muitas plataformas oferecem uma opção de investimento automático (também conhecido como reinvestimento), que automaticamente investe os rendimentos recém-creditados, para que você nem precise verificar sua conta até o final do prazo.

Principais plataformas para staking: CEX, DEX e opções de carteiras de criptomoedas

Como mencionado acima, existem três caminhos principais para fazer staking de suas criptomoedas excedentes: exchanges centralizadas (CEX), exchanges descentralizadas (DEX) e carteiras de criptomoedas (tanto de software quanto de hardware). Vamos esclarecer um pouco sobre cada uma delas, bem como as principais diferenças entre elas.

Staking em exchanges centralizadas (CEX)

As exchanges centralizadas são entidades regulamentadas e custodianas que funcionam quase exatamente como um corretor de ações típico, só que com criptomoedas. Você provavelmente já ouviu falar das CEXs mais populares, como Binance, Coinbase, Kraken, OKX, ByBit, Gemini e assim por diante. O seu apelo reside no facto de oferecerem uma infinidade de produtos de negociação e investimento num único local conveniente, incluindo diferentes formas de staking de criptomoedas. A plataforma trata de todos os aspectos técnicos por si, incluindo a gestão de pools de staking, pagamentos e todas as interações com a blockchain. Assim, ao fazer staking numa CEX, basicamente não precisa de fazer nada além de escolher a moeda e o prazo

As APYs nas plataformas CEX geralmente variam entre 3-6% para moedas importantes como Ethereum e até 10% ou mais para as principais stablecoins. No que diz respeito às altcoins e tokens menos populares, estas podem atingir dezenas ou % APY, mas têm as ressalvas de liquidez e confiabilidade mencionadas acima.

A principal desvantagem é, obviamente, ter que entregar seus dados pessoais ao corretor na forma de KYC (verificação de identidade). Portanto, embora possa parecer atraente devido à conveniência, fazer staking de criptomoedas em CEXs não é absolutamente anônimo, nem autônomo. A qualquer momento, seus fundos e dados pessoais estão à mercê do corretor, então escolha com cuidado se você está disposto a trocar isso por conveniência.

Plataformas de staking DeFi

Se você já conhece criptomoedas, sabe que é na DeFi que a verdadeira magia acontece. Simplificando, a DeFi é um oceano infinito de aplicativos de blockchain baseados em contratos inteligentes que funcionam diretamente na blockchain e são 100% anônimos. Isso se aplica a todos os produtos oferecidos no ecossistema descentralizado, incluindo o staking de tokens DeFi.

O staking em DeFi é frequentemente oferecido pelas principais exchanges descentralizadas e protocolos projetados especificamente para staking. Os nomes mais proeminentes incluem Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap, Curve Finance, Balancer, Aave, Compound, Yearn Finance, Lido, Rocket Pool, Synthetix, ThorChain, Anchor Protocol, Beefy Finance, Bancor, Venus, SpookySwap, QuickSwap, Raydium – e esses são apenas alguns exemplos.

A principal diferença do staking DeFi é que você bloqueia seus ativos diretamente em um contrato inteligente usando sua carteira de criptomoedas não custodial. Assim, você evita qualquer burocracia, verificações de identidade e atrasos na verificação. Você obtém total liberdade e controle, mas também total responsabilidade por seus ativos.

Por acaso, a DeFi oferece um número quase infinito de planos de staking, então construir estratégias de investimento complexas em torno deles às vezes pode parecer ciência espacial. Mas, como tudo na criptografia, você pode ficar com os maiores nomes para ficar seguro.

Em termos de APY, a DeFi supera em muito tudo o que você poderia esperar em exchanges centralizadas. As plataformas de staking DeFi oferecem basicamente tudo o que você pode imaginar – de 8 a 20% nas principais moedas DeFi a centenas e até milhares de % em tokens de nicho e menos populares. Lembre-se de que os APYs de staking estão sempre em fluxo, dependendo do token e da demanda do mercado.

O principal atrativo do staking DeFi é que ele permite que você crie estratégias complexas abrangendo várias redes e pares de ativos. Por exemplo, você pode distribuir sua cesta de moedas por várias redes usando estratégias avançadas como provisão de liquidez, yield farming e staking líquido. Dessa forma, você obtém uma exposição complexa a várias ofertas de staking, mas também precisa ser estratégico e ter conhecimento técnico.

A flexibilidade que você obtém com o staking DeFi é incomparável, e você pode acumular seus retornos de uma forma que nunca imaginou ser possível. Mas tenha em mente que, no espaço DeFi, você é o piloto. O controle e a segurança dos seus fundos são 100% seus.

Staking com carteiras de criptomoedas

Carteiras de criptomoedas como Ledger Live, Trust Wallet e Exodus oferecem um compromisso ideal entre controle e facilidade. Elas permitem que você faça staking de criptomoedas diretamente da sua carteira, sem precisar conectá-la a uma plataforma de terceiros. As APYs para esse tipo de staking são geralmente moderadas, entre 8% e 10% para moedas estabelecidas como ETH, ADA e TZS.

A principal vantagem é, obviamente, a conveniência: você faz o staking diretamente com um delegador de rede sem precisar sair do aplicativo da carteira. Isso geralmente agrada aos detentores de longo prazo que não querem ficar de olho em painéis de investimento o tempo todo e apenas desejam obter uma renda passiva moderada com seus ativos.

Riscos do staking de criptomoedas. O staking é seguro?

Pelo que abordamos até agora, o staking pode parecer muito fácil. Embora muitas vezes seja, ele não está isento de riscos e obstáculos, então vamos analisá-los.

Volatilidade do mercado

O maior desafio do staking de criptomoedas é o risco de mercado, frequentemente referido como "perda impermanente". Lembre-se de que o valor da sua criptomoeda staked está longe de ser imune às reviravoltas do mercado. Mesmo que você esteja obtendo 5% a 10% ao ano em recompensas, uma queda acentuada no preço da moeda ainda pode deixá-lo no vermelho. Por exemplo, fazer staking de um token no valor de US$ 100 pode render US$ 10 em recompensas, mas se esse token cair para US$ 50, você ficará no prejuízo, apesar dos ganhos adicionais. Portanto, antes de mergulhar de cabeça, certifique-se de fazer as contas usando calculadoras de perda impermanente.

Penalidades do validador (slashing)

Se você estiver fazendo staking diretamente ou delegando a um validador, tome cuidado com o slashing. Isso acontece quando um validador se comporta de maneira inadequada, como ficar offline ou validar transações fraudulentas, e parte dos fundos apostados é penalizada. Os delegadores compartilham essa perda, mesmo que não tenham feito nada de errado. Portanto, ao fazer staking em DeFi, é fundamental escolher um validador confiável com um histórico sólido.

Vulnerabilidades da plataforma

Nem todas as plataformas de staking são iguais. Algumas sofrem com hacks, falhas técnicas ou fraudes diretas, colocando seus fundos em risco. Plataformas centralizadas (como exchanges) são alvos atraentes para cibercriminosos, enquanto plataformas menores ou menos estabelecidas podem não ter a infraestrutura de segurança necessária para garantir seu investimento.

Períodos de bloqueio

Já mencionamos isso anteriormente. Muitos planos de staking exigem que você comprometa seus fundos por um período fixo, que pode variar de semanas a meses. Durante esse bloqueio, você perde a capacidade de liquidar seus ativos, o que pode deixá-lo vulnerável se o mercado entrar em queda. Para piorar a situação, certas plataformas acrescentam um período adicional de desvinculação – essencialmente prolongando o tempo de espera antes que seus fundos fiquem acessíveis novamente. Se nada disso lhe parece aceitável, considere opções de staking flexíveis com APYs mais baixos.

Riscos de inflação

As recompensas de staking podem parecer atraentes à primeira vista, mas em certos ecossistemas, elas estão sujeitas a práticas inflacionárias. Isso significa que novos tokens são cunhados regularmente, e novos tokens podem diluir seus ganhos. Se a inflação ultrapassar o crescimento do ativo, o poder de compra dos seus ganhos suados pode diminuir, e suas expectativas ficarão por água abaixo.

Todos os ovos na mesma cesta

Este é clássico. Colocar todas as suas fichas em uma única criptomoeda pode ampliar seus ganhos (ou a chance deles), mas também aumenta o risco. Se o valor dessa moeda cair, enfrentar problemas técnicos ou for retirada da lista, todo o seu investimento pode ser afetado. Portanto, diversifique seus ativos apostados em várias moedas para distribuir o risco; dessa forma, você terá uma rede de segurança para eventos imprevistos.

Conclusão: é seguro fazer staking de criptomoedas?

Vamos resumir tudo. A segurança do staking depende tanto de onde você faz o staking quanto do que você staka. Plataformas e redes confiáveis geralmente possuem medidas de segurança sólidas, mas aquelas mal gerenciadas podem se tornar bombas-relógio, propensas a hacks e mau funcionamento. Mesmo com os melhores planos, as coisas ainda podem dar errado.

Antes de mergulhar de cabeça, faça sua devida diligência: examine minuciosamente a plataforma e a criptomoeda que você está considerando. Conheça os riscos, avalie-os em relação às recompensas potenciais e nunca aposte mais do que você pode perder.