Najlepsze platformy do handlu kryptowalutami: łączenie CEX i DEX

Jeśli chodzi o handel lub inwestowanie w kryptowaluty, zazwyczaj słyszy się o dwóch oddzielnych domenach – giełdach scentralizowanych (CEX) i giełdach zdecentralizowanych (DEX). Prawdopodobnie wiesz, że platformy CEX są regulowane, podczas gdy giełdy DEX są całkowicie autonomiczne i anonimowe. Każdy rodzaj giełdy wnosi swój własny smak i każda ma swój własny, unikalny zestaw korzyści (i irytacji), jeśli chodzi o doświadczenie użytkownika. Tak więc traderzy kryptowalut są przyzwyczajeni do stawiania czoła wyborowi: albo przejść na zdecentralizowaną, albo na scentralizowaną, bez widocznego środka.

Jednak w ostatnich latach można zaobserwować tendencję do łączenia funkcji CEX i DEX. Platformy DEX. To hybrydowe podejście łączy tradycyjne doświadczenie użytkownika CEX z szybkością, wydajnością i anonimowością giełdy kryptowalut DEX. Ostatecznie traderzy nie muszą już zastanawiać się "Który wybrać?" i mogą cieszyć się najlepszymi cechami obu światów pod jednym dachem. Rzućmy więc światło na ten hybrydowy model i wskażmy kilka platform, na których możesz poczuć, co oznacza handel hybrydowy.

Kompromis CEX/DEX

Zanim przejdziemy do konkretów, przejrzyjmy główne powody, dla których giełdy kryptowalut CEX i zdecentralizowane platformy handlu kryptowalutami tradycyjnie się od siebie różnią.

Giełda kryptowalut CEX Wady i zalety

Nie jest tajemnicą, że handel kryptowalutami jest zdominowany przez tradycyjne, scentralizowane giełdy, takie jak Binance, Coinbase, ByBit Kraken, KuCoin, OKX i tak dalej. Powodem jest to, że działają one w bardzo podobny sposób jak tradycyjny broker giełdowy. Zapewniają łatwość i wygodę traderom wszelkiego typu, wraz z głęboką płynnością i ochroną prawną. Tak więc większość aktywnych traderów na całym świecie, gdy chcą spróbować swoich sił w kryptowalutach, prawdopodobnie będzie trzymać się giełdy kryptowalut CEX. Scentralizowane platformy starają się dostarczać zaawansowane narzędzia analityczne i handlowe, a także warunki i harmonogramy opłat korzystne dla ich użytkowników. Giełdy CEX obstawiają długoterminowo, oferując zniżki na opłaty i bonusy aktywnym i/lub dużym traderom. Dlatego wieloryby z tradycyjnych rynków, gdy przechodzą na kryptowaluty, najprawdopodobniej wybiorą giełdę CEX.

Będąc scentralizowaną i regulowaną, giełda CEX giełda kryptowalut oferuje swoim użytkownikom opiekę i zapewnienie ochrony. Tak, zdarzały się niefortunne włamania i ataki na bezpieczeństwo CEX, a także oszustwa, ale zasada jest taka – gdy korzystasz z CEX, jesteś prawnie ubezpieczony. Regulator zarówno góruje nad tobą, jak i chroni cię przed wypadkami i złośliwymi działaniami. Jeśli twoje fundusze zostaną naruszone, platforma może zostać pociągnięta do odpowiedzialności. Największym kompromisem jest tutaj oczywiście konieczność przeprowadzenia KYC. Większość scentralizowanych giełd wymaga podania dowodu osobistego i innych danych, czasami nawet w celu korzystania z podstawowych funkcji platformy. Tak więc nawet najlepsza platforma do handlu kryptowalutami jest często zamknięta za ścianą KYC. Co więcej, na niektórych platformach opóźnienia w zatwierdzaniu mogą być irytująco długie. Tak więc nie ma tam anonimowości i szybkiego wdrażania, co drażni zagorzałych fanów kryptowalut i jastrzębi prywatności.

Podsumowując, giełda kryptowalut CEX przyciągnie traderów, którzy chcą płynnego i dostosowanego doświadczenia użytkownika i nie mają nic przeciwko przekazywaniu swoich danych osobowych w zamian za wygodę i ochronę prawną.

Wady i zalety giełdy kryptowalut DEX

Zdecentralizowane giełdy – lub DEX – działają w całości na blockchainie i stanowią to, co nazywa się DeFi, czyli zdecentralizowanymi finansami. Wszystkie transakcje są tam obsługiwane przez inteligentne kontrakty – samoczynnie wykonujące się fragmenty kodu. Wszystkie portfele i konta są pseudonimowe i nie "należą" do żadnego konkretnego użytkownika ani podmiotu. W DeFi każdy, kto ma klucze prywatne do portfela, jest jego "właścicielem".

Tak więc, Giełda kryptowalut DEX oferuje swoim użytkownikom całkowitą wolność i anonimowość. Zdecentralizowane platformy oferują niezliczone ilości monet i tokenów, które często nie są notowane nawet na najlepszych giełdach CEX. Co więcej, DeFi jest pełne zaawansowanych aplikacji DApps do handlu, które mogą doładować i zautomatyzować Twoje strategie analityczne i szkoleniowe. Kompromisem jest tutaj brak jakiegokolwiek wsparcia prawnego – po prostu nie jest to możliwe na blockchainie, ponieważ nie ma opieki ani zgodności z przepisami. Jesteś swoim własnym bankiem, tak, ale jesteś także swoim własnym ochroniarzem. Tak więc giełdy DEX są wybierane głównie przez traderów, którzy cenią sobie prywatność i anonimowość ponad wszystko i są gotowi wziąć odpowiedzialność za własne działania. Z tego powodu giełdy DEX oferują niższą płynność niż platformy CEX, co nie brzmiało zbyt atrakcyjnie dla traderów instytucjonalnych z dużymi zleceniami do wypełnienia.

Innym kompromisem giełd DEX jest to, że stanowią one stromą krzywą uczenia się dla nowicjuszy. Korzystanie z platform DeFi DEX wymaga znajomości technologii blockchain, podczas gdy większość aktywnych traderów rozsądnie preferuje doświadczenie Plug'n'Play.

Tak więc DEX jest dla kogoś, kto może powiedzieć: "Uwielbiam technologię blockchain i rozumiem, jak ona działa; cenię anonimowość i wolność oraz jestem gotów wziąć pełną odpowiedzialność za bezpieczeństwo moich własnych funduszy".

Tymczasem platforma handlowa CEX jest dla kogoś, kto może powiedzieć: "Chcę po prostu handlować/inwestować bez żadnych technicznych problemów; pozwól brokerowi uporządkować zaplecze za mnie, a nie przeszkadza mi ujawnienie mojej osobowości w zamian za bezpieczeństwo".

Oczywiście ten kompromis jest nieco polaryzujący, ponieważ zasadniczo dzieli użytkowników kryptowalut na oddzielne obozy, z których każdy ma niewiele wspólnego z drugim. Czyż nie byłoby wspaniale połączyć najlepsze cechy obu światów pod jednym dachem? Odpowiedź brzmi: tak, tak by było, a w ostatnich latach wiele wiodących platform majstrowało przy tym hybrydowym modelu.

Hybrydowe platformy do handlu kryptowalutami

Wiele czołowych platform do handlu kryptowalutami próbuje obecnie połączyć unikalne zalety CeFi i DeFi w jednym interfejsie. Ich użytkownicy mogą cieszyć się zarówno łatwością użytkowania giełdy kryptowalut CEX, jak i swobodą i elastycznością DEX-ów. W ten sposób aktywni traderzy mogą odblokować nieskończone morze monet, tokenów i wszelkiego rodzaju syntetycznych aktywów – wszystko z głęboką płynnością. Możesz handlować głównymi monetami i tokenami na CEX, a także obracać niszowymi tokenami DeFi, pozostając w jednym ekosystemie.

Dla traderów arbitrażowych ten hybrydowy model jest poza konkurencją. Agregatory DeFi, takie jak 1inch i Matcha, mogą budować złożone ścieżki dla wydajnych i dochodowych wymian tokenów w łańcuchach, których nie można osiągnąć na tradycyjnych, regulowanych giełdach. Tak więc pełnoetatowi arbitrażyści mogą wykorzystać zarówno dostępność giełdy kryptowalut CEX, jak i czynnik "głównej platformy", a także mogą przekierować swoje fundusze do DeFi w celu rozszerzenia tras handlowych.

Jedną z głównych zalet platform hybrydowych jest elastyczność, jaką oferują pod względem zarządzania aktywami. Nie musisz już wybierać "albo/albo" pod względem depozytu lub braku depozytu. Możesz skorzystać z obu opcji, przechowując część swoich funduszy na scentralizowanych kontach brokera, a drugą część w swoim portfelu bez depozytu. Wcześniej musiałeś wybierać: mogłeś mieć ochronę osób trzecich i spokój ducha lub wolność i elastyczność. Obecnie możesz mieć jedno i drugie.

Kolejną zaletą tego hybrydowego podejścia są stawki stakingu DeFi, które otwiera, wraz z innymi możliwościami pasywnego dochodu. Inwestorzy wiedzą, że stawki stakingu na scentralizowanych giełdach są często dość nudne, podczas gdy w DeFi DEX staking to czysta uczta, a normą są setki % APR. Użytkownicy CEX mogą wykorzystać nieskończone możliwości stakingu w DeFi, wiedząc, że mogą szybko i łatwo przenieść swój kapitał do scentralizowanej domeny, aby go tam wykorzystać.

Wszystko to nie wspominając o możliwości eksplorowania nieskończonych zdecentralizowanych aplikacji (DApps) przy jednoczesnym zachowaniu połączenia ze swoim scentralizowanym brokerem.

Podsumujmy więc. Giełdy kryptowalut CEX są trochę jak Twoja duża, popularna sieć supermarketów. Wszystko jest dla Ciebie rozplanowane, wszystko jest odpowiednio zaopatrzone. Masz pewność, że jeśli coś pójdzie nie tak – na przykład kupisz przeterminowane mleko – Twój problem zostanie rozpatrzony i rozwiązany. W zamian pokazujesz swój dowód osobisty lub zapisujesz się na członkostwo i zgadzasz się, że sklep będzie śledził Twoje zakupy. Ponadto ceny ustala sieć, więc zawsze płacisz więcej.

Z drugiej strony giełdy DEX są jak lokalny targ rolniczy. Nie ma pośredników, którzy zarządzają wszystkim; masz do czynienia bezpośrednio ze sprzedawcami i nikt nie prosi Cię o rejestrację. Ceny nie są regulowane, a najlepszą ofertę możesz znaleźć na świeżej sałacie. Ale jeśli coś pójdzie nie tak, nie masz do kogo zadzwonić po pomoc. Jeśli sprzedawca zniknie lub zabraknie mu towaru – jesteś jedyną osobą, która ponosi ryzyko.

Platformy hybrydowe są z kolei jak lokalna spółdzielnia. Otrzymujesz zarówno usprawnione doświadczenie supermarketu, jak i atmosferę targu rolniczego. Nadal masz do czynienia bezpośrednio ze sprzedawcami, ale całe doświadczenie jest usprawnione i zarządzane dla Twojej wygody.

Mając to na uwadze, przyjrzyjmy się niektórym z najlepszych giełd kryptowalut, które łączą kluczowe cechy platform CEX i DEX.

Najlepsze platformy do handlu kryptowalutami łączące funkcje CEX i DEX

Giełdy kryptowalut CEX z integracją DeFi

Binance

Binance, niekwestionowany tytan CeFi (Centralized Finance), zintegrował również funkcje DeFi ze swoją platformą – mianowicie portfelem Binance Web3. Umożliwia on wszystkim użytkownikom Binance tworzenie własnego portfela bez depozytu i używanie go do eksploracji świata DeFi.

Portfel Binance Web3 jest wbudowany w oficjalną aplikację mobilną Binance. Tworzenie portfela odbywa się w standardowy sposób: generujesz frazę początkową, zabezpieczasz ją i gotowe. Możesz połączyć Binance Web3 z dowolną usługą DeFi lub DApp, pozostając w ekosystemie Binance. I tak, istnieje możliwość płynnego przenoszenia środków między portfelem Web3 a głównym kontem Binance, choć za niewielką opłatą. W ten sposób otrzymujesz giełdę kryptowalut CEX z bramą do świata DeFi.

KuCoin

KuCoin, kolejny popularny dzieciak w bloku CeFi, również majstrował przy funkcjach DeFi. Mianowicie uruchomił platformę o nazwie Pool-X, która oferuje opcje stakingu DeFi i pozwala traderom KuCoin korzystać z zdecentralizowanych pul płynności wraz z centralnymi.

Aby przyspieszyć działanie, KuCoin ma również wprowadził własną sieć blockchain zwaną KuCoin Community Chain (KCC). KCC służy jako pomost między tradycyjnymi użytkownikami KuCoin a ogromnym oceanem produktów DeFi – DApps, zdecentralizowanymi giełdami, protokołami pożyczkowymi, grami Web3 itd. Połączenie jest możliwe za pośrednictwem dowolnego portfela Web3. Głosowanie społeczności w sprawie KCC i indywidualne uprawnienia są możliwe poprzez posiadanie KCS – natywnej monety ekosystemu KCC.

OKX

OKX, kolejna popularna giełda kryptowalut CEX, oferuje jedne z najbardziej konkurencyjnych opłat i prawdopodobnie najbardziej elegancki interfejs handlowy wśród najlepszych platform handlu kryptowalutami.

Pasjonujemy się wszystkim, krypto, zespół nie mógł zignorować rosnącej potrzeby integracji DeFi i wprowadził dwa produkty do eksploracji świata Web3 – mianowicie niedepozytowy portfel OKX i wbudowaną przeglądarkę DApp. Portfel OKX działa tak samo jak każdy inny portfel Web3 – mówimy o samodzielnym depozycie, frazach początkowych i całkowitej swobodzie dokonywania transakcji na blockchainie bez pośredników. Przeglądarka Web3 umożliwia eksplorację i zarządzanie protokołami DeFi oraz funduszami na nich bez opuszczania interfejsu OKX.

Phemex

Phemex przenosi grę CeFi/DeFi na wyższy poziom, włączając do swojej oferty szereg funkcji Web3. Pierwszym z nich jest token Phemex Soul Pass – pełnoprawny token Ethereum Soulbound, jeśli to brzmi znajomo.

Souldbound Tokeny to świeża innowacja w ekosystemie Ethereum – to w zasadzie niezbywalny NFT, który jest "przywiązany" do "duszy" swojego właściciela. Można to uznać za unikalną, ale pseudonimową kartę identyfikacyjną blockchain, która może być używana do angażowania się w złożone działania społeczne w całym królestwie Web3.

Na razie Phemex jest jedyną giełdą kryptowalut CEX, która uruchomiła własne tokeny souldbound. Istnieje również Phemex Pulse, zdecentralizowana sieć społecznościowa giełdy, w której można wykorzystać te tokeny soul. Oferuje również Phemexia – zgrywalizowaną "kolonię" Web3, w której użytkownicy platformy mogą przeżyć całe wirtualne życie, przynosząc korzyści platformie. Oprócz tego Phemex oferuje własny protokół pożyczkowy DeFi i funkcjonalność stakingu. Można śmiało powiedzieć, że obecnie Phemex oferuje najszersze i najbardziej innowacyjne hybrydowe funkcje CEX/DEX, jakie można znaleźć.

Giełdy kryptowalut DEX Giełdy z integracją CEX

dYdX

Jeśli handlujesz kryptowalutami od jakiegoś czasu, prawdopodobnie słyszałeś o dYdX. To profesjonalna giełda kryptowalut DEX do handlu wieczystymi kryptowalutowymi kontraktami futures. Transakcje są wykonywane bezpośrednio na inteligentnych kontraktach, prosto z Twojego portfela bez depozytu. dYdX jest zbudowany na blockchainie Ethereum przy użyciu rozwiązań Starkware warstwy 2. Tak więc, mając zasięg i integrowalność Ethereum, jego transakcje przechodzą przez kolejną warstwę inteligentnych kontraktów, co pozwala na natychmiastową realizację zleceń i niskie opłaty.

Warto również zauważyć, że dYdX oferuje poważny, profesjonalny pakiet do analizy rynku i realizacji zleceń. Mówimy o zdecentralizowanej księdze zleceń/głębokości rynku, zaawansowanych narzędziach do tworzenia wykresów i różnych zaawansowanych typach zleceń, nie wspominając o opcjach zarządzania dźwignią i marżą. Podczas gdy dYdX jest całkowicie zdecentralizowane po stronie użytkownika, nadal ma w pewnym stopniu scentralizowany mechanizm dopasowywania ksiąg zleceń. Przekłada się to na szybką realizację dużych zleceń bez namacalnych opóźnień – marzenie aktywnych, profesjonalnych traderów intraday, którzy chcą mieć to, co najlepsze zarówno ze świata CEX, jak i DEX.

Obecnie dYdX obsługuje miliony transakcji dziennie i jest prawdopodobnie najlepszą zdecentralizowaną giełdą kryptowalut oferującą profesjonalny handel instrumentami pochodnymi. W przyszłości giełda planuje uaktualnić do dYdX v4., która ma na celu całkowitą decentralizację mechanizmów dopasowywania zleceń i stanie się w pełni zarządzana przez społeczność.

Serum

Serum DEX to kolejny kluczowy gracz na profesjonalnej giełdzie kryptowalut DEX i najbliższy rywal dYdX. Serum opiera się na blockchainie Solana, który jest znany z astronomicznej przepustowości transakcji i prawie nieistniejących opłat. Serum wykorzystuje te mocne strony i zapewnia pełen zestaw narzędzi do profesjonalnej analizy warunków rynkowych DeFi, a także elastyczne opcje realizacji zleceń. Serum oferuje algorytm dopasowywania zleceń w łańcuchu, co oznacza, że ​​wszyscy traderzy są wykonywani bezpośrednio przez inteligentne kontrakty. Wykonywanie jest niemal natychmiastowe, dzięki czemu dopasowywanie zleceń jest porównywalne z najlepszymi giełdami CEX.

Serum leczy również jeden z największe problemy w DeFi – mianowicie funkcjonalność międzyłańcuchowa. Chociaż Serum bazuje na Solanie, może dopasowywać zamówienia w wielu sieciach, w tym Ethereum, a także obsługuje opakowane tokeny. Dzięki temu pokrycie aktywów potencjalnego tradera jest niemal nieograniczone – tak szerokie jak samo DeFi – oferując jednocześnie łatwość i wygodę profesjonalnych giełd kryptowalut CEX.

1inch

Mówiąc o profesjonalnym handlu DeFi, nie można pominąć 1inch, jednego z kamieni węgielnych dzisiejszej najlepiej zdecentralizowanej sceny giełd kryptowalut. 1inch służy przede wszystkim jako agregator, budując trasy dla najefektywniejszej realizacji transakcji na różnych giełdach DEX. Łączy płynność z wielu giełd DEX, zapewniając w ten sposób najlepsze kursy i najszybsze transakcje.

Oferuje również protokół zleceń limitowanych, w którym traderzy mogą ustalać złożone warunki i dynamiczne kryteria cenowe dla realizacji swoich transakcji – funkcje te są zwykle spotykane na scentralizowanych giełdach. Podobnie jak Serum, 1inch oferuje szybki protokół międzyłańcuchowy o nazwie Fusion+, który umożliwia bezproblemowe i niemal natychmiastowe swapy międzyłańcuchowe.

Jednak tym, co naprawdę wyróżnia 1inch, jest system Request for Quote (RFQ). Pozwala on głównym animatorom rynku korzystać z płynności z scentralizowanych giełd i wstrzykiwać ją do transakcji DEX. W ten sposób płynność dla zdecentralizowanych traderów, szczególnie tych na dużą skalę, jest zwiększana przez scentralizowane źródła.

Loopring

Loopring to kolejny godny uwagi agregator DEX z funkcjami klasy CEX. Wykorzystując technologię zxRollups, Loopring oferuje szybkość i wydajność, które są najczęściej kojarzone ze scentralizowanymi najlepszymi platformami do handlu kryptowalutami. Wyróżniającą się cechą Loopring jest rozliczanie transakcji w łańcuchu. Oznacza to, że wszystkie transakcje są przetwarzane poza łańcuchem, ale rozliczane w łańcuchu. Uwalnia to ogromną ilość przepustowości dla sieci, umożliwiając przetwarzanie większej liczby traderów za ułamek opłaty za gaz.

Podobnie jak inne wyróżniające się hybrydy wymienione powyżej, Loopring oferuje bezpośrednią integrację z scentralizowaną płynnością. Dzięki temu użytkownicy giełdy kryptowalut dex mogą bezproblemowo korzystać z puli płynności CeFi, zachowując jednocześnie całkowitą anonimowość i kontrolę nad swoimi funduszami. Ponadto Looprig oferuje szybki handel międzyłańcuchowy, który po raz kolejny otwiera nieskończone pastwiska dla krótkoterminowego handlu i arbitrażu.

Wnioski

Nie trzeba dodawać, że ten hybrydowy model ma wywołać poważne fale w handlu na całym świecie. Jaki był największy problem giełd kryptowalut CEX? Są regulowane i wymagają KYC. Jakie są główne bolączki platformy DEX? Musisz zrozumieć inteligentne kontrakty i samoobsługę, zanim się w to zanurzysz. Najlepsze platformy handlu kryptowalutami łączące to, co najlepsze z obu światów, będą służyć jako nieocenione medium łączące DeFi i CeFi. Naturalnie możemy oczekiwać, że ten model zyska na popularności w nadchodzących latach. Kto nie chciałby mieć CEX i DEX pod jednym dachem? Obecnie nie jest to kwestia "co by było, gdyby?", ale "można to zrobić!".