Czym jest staking kryptowalut i jak działa? Przewodnik po zarabianiu pasywnego dochodu

W kryptowalutach masz kilka sposobów na zarabianie pieniędzy. Możesz kupować i trzymać kryptowaluty, mając nadzieję, że ich ceny będą rosły z czasem. Możesz zanurzyć się w aktywnym handlu – obserwując trendy, wyłapując krótkoterminowe ruchy i trzymając się wykresów. Możesz nawet spróbować wydobywać, ale to oznacza wydawanie pieniędzy na drogi sprzęt, radzenie sobie z wysokimi kosztami energii elektrycznej i ciągłą konserwację konfiguracji. Wszystko to obiecuje stały dochód, ale przyznajmy – to za dużo roboty. Czy nie ma łatwego sposobu na zarabianie pieniędzy w kryptowalutach? Ależ jest! Nazywa się to stakingiem – zdecydowanie najłatwiejszy sposób na zarabianie w kryptowalutach bez dodatkowego wysiłku.

Mówiąc prościej, staking kryptowalut to najprostszy sposób uczestnictwa w blockchain; oferuje pasywne nagrody bez złożoności handlu (lub wysiłku związanego z kopaniem). Działa to w następujący sposób: blokujesz swoje kryptowaluty w sieci blockchain, aby pomóc jej weryfikować transakcje. W zamian sieć nagradza Cię większą liczbą tokenów. To wszystko! W ten sposób zarabiasz stały dochód i nie musisz spekulować na ruchach cen. Więc jeśli i tak trzymasz kryptowaluty, dlaczego nie sprawić, aby generowały stały dochód, zamiast po prostu siedzieć w Twoim portfelu? Jeśli to brzmi przekonująco, zanurzmy się w szczegółach.

Jak działa staking kryptowalut?

Jak wspomniano wcześniej, staking to proces blokowania Twoich tokenów w celu wsparcia sieci blockchain. W zamian otrzymujesz nagrody, zazwyczaj w formie dodatkowych tokenów. Konceptualnie jest to bardzo podobne do zarabiania odsetek na koncie oszczędnościowym, ale z kilkoma ważnymi różnicami. Omówmy to.

Zanim zaczniesz, musisz ustalić trzy elementy stakingu: Gdzie, Co i Jak.

Krok 1. Wybierz platformę

Pierwszym krokiem jest ustalenie gdzie stakować swoje kryptowaluty. Wybór platformy wyznacza ramy dla wszystkiego innego – Twojego doświadczenia, Twoich nagród i ogólnej elastyczności Twojej strategii. Jak omówimy później, platformy stakingowe występują w różnych kształtach i rozmiarach, od scentralizowanych giełd po ekosystemy DeFi, z których każda ma swoje zalety i wady.

Krok 2. Wybierz kryptowalutę

Następnie czas zdecydować, jakie kryptowaluty stakować i ile zainwestować. Nie należy podejmować tej decyzji pochopnie, ponieważ stakowane aktywa są blokowane na określony czas i nie można uzyskać do nich dostępu z przypadku. Należy pamiętać, że nie wszystkie kryptowaluty są gotowe do stakowania na każdej platformie, dlatego przed przeniesieniem środków warto sprawdzić, czy wybrana przez Ciebie moneta jest obsługiwana.

Krok 3. Wybierz termin

Na koniec wybierz termin stakowania — ostatnie "jak" w tym równaniu. Można śmiało powiedzieć, że obecnie nie brakuje opcji stakowania do zbadania. Każdy może znaleźć plan stakingu dla siebie – wystarczy wiedzieć, gdzie szukać, a także zrozumieć swoje cele. Aby znaleźć najlepszy plan stakingu, skup się na trzech kluczowych czynnikach:

APY (Roczny procent zwrotu)

Jest to kwota nagród, które możesz otrzymać rocznie za swój udział. Liczba ta może wynosić od 1-3% do 50%+. Z reguły najwyżej notowane monety mają najniższe APY, podczas gdy mniej popularne aktywa mają najwyższe.

Powodem jest różnica w płynności. Dlaczego niektóre monety oferują tylko marne 1-3%, podczas gdy inne bombardują Cię 700% APY? Powodem jest różnica w płynności. Widzisz, mastodonty takie jak Bitcoin i Ethereum nie muszą kusić małych inwestorów dużymi zyskami – już obracają astronomicznymi sumami. Tak więc dla przeciętnego długoterminowego stakera ETH, czysty zysk z 3% APY za hipotetyczne 1 000 000 USD nie jest "zupełnie" taki sam, jak dla małego inwestora z hipotetycznym 1 000 000 USD.

Włączone z drugiej strony, małe i mniej zrównoważone projekty, które nie mają solidnego wsparcia instytucjonalnego, często agresywnie się reklamują, aby przyciągnąć nabywców, co obejmuje oferowanie zbyt dobrych, aby były prawdziwe nagród za staking. Tak więc, wybierając aktywa do stakingu, zawsze bierz pod uwagę ich płynność i nie daj się nabrać na oszałamiające procentowe zyski – mogą być one sztuczką, aby zwabić Cię do kupna niepewnej monety.

Minimalny i maksymalny limit kwoty

Wiele platform, zwłaszcza scentralizowanych, ma minimalne i maksymalne progi stakingu. Jest to całkowicie subiektywne, ponieważ zależy od kwoty, którą jesteś skłonny zaangażować. W każdym razie powinieneś zbadać te ograniczenia przed wejściem, ponieważ wpłyną one na efektywność Twojej strategii stakingu.

Okres stakingu – stały lub elastyczny

Standardowy staking występuje w dwóch wariantach: stałym i elastycznym. Stały okres oznacza, że ​​po zaangażowaniu monet nie możesz uzyskać do nich dostępu, dopóki nie skończy się wstępnie zdefiniowany okres. Może to być dowolny okres od 3 dni, 2 tygodni, 1 miesiąca, 6 miesięcy, 1 roku, 5 lat itd. Wybór okresu jest zwykle ściśle powiązany z oferowanym APY. Tak więc, jeśli rozważasz dłuższy okres, możesz chcieć zbadać wszystkie dostępne oferty.

Zwróć również uwagę na okres odstakingu – powszechną praktykę w przypadku planów stakingu o stałym okresie. Odstaking (lub odmrożenie) to okres po zakończeniu zdefiniowanego okresu, w którym Twoje środki będą "odmrożone" – tj. nadal niedostępne do końca tego okresu. Tradycyjnie okres odstakingu trwa do dwóch tygodni. Zasadniczo, jeśli wybierasz stały plan, dodaj okres nieobciążania do zdefiniowanej długości terminu – a otrzymasz datę, w której Twoje środki rzeczywiście zostaną odblokowane.

Staking o elastycznym terminie jest dokładnie tym, na co wygląda – obstawianiem swoich środków bez żadnego

terminu na ich odzyskanie. Idąc tą drogą, możesz odzyskać swoje obciążniki w dowolnym momencie, a odkupy są niemal natychmiastowe. Zastrzeżeniem są oferowane stawki APY. Sieci i giełdy naturalnie faworyzują długoterminowych darczyńców, więc elastyczne warunki obstawiania często idą w parze z mniejszymi APY.

Podsumowując, kompromisem między stałym a elastycznym obstawianiem jest to, że stałe plany sprawiają, że Twoje pieniądze są tymczasowo niedostępne w zamian za wyższe nagrody; elastyczne obstawianie oferuje niższe zwroty, ale pozwala na łatwe odzyskanie pieniędzy, bez ograniczeń lub okresów nieobciążania.

Zaangażuj się!

Następnym krokiem jest zaangażowanie (zablokowanie) środków. Rozważ wszystkie swoje plany i oferowane warunki, włóż monetę i naciśnij "Postaw". Voila! Właśnie stałeś się aktywnym uczestnikiem rozwijającego się ekosystemu kryptowalut.

Poczekaj na nagrody i ponów stawkę

W miarę upływu zdefiniowanego terminu Twoja część stawek monet automatycznie naliczy nagrody

. Zazwyczaj będą one codziennie dodawane do Twojego konta i natychmiast dostępne do wykorzystania. Możesz natychmiast wypłacić te nagrody lub ponownie je postawić w tej samej puli stawek, aby zmaksymalizować swoje zyski. Wiele platform oferuje opcję autoinwestowania (zwaną także restaking), która automatycznie obstawia właśnie przyznane zyski, dzięki czemu nie musisz nawet sprawdzać swojego konta do końca okresu.

Najlepsze platformy do stakingu: CEX, DEX i opcje portfela kryptowalut

Jak wspomniano powyżej, istnieją trzy główne ścieżki stakingu zapasowych kryptowalut – scentralizowane giełdy (CEX), zdecentralizowane giełdy (DEX) i portfele kryptowalut (zarówno programowe, jak i sprzętowe). Przyjrzyjmy się bliżej każdej z nich, a także kluczowym różnicom między nimi.

Staking na scentralizowanych giełdach (CEX)

Centralizowane giełdy to regulowane podmioty powiernicze, które działają niemal dokładnie tak samo, jak typowy makler giełdowy – tyle że w kryptowalutach. Prawdopodobnie słyszałeś o najpopularniejszych CEX-ach, takich jak Binance, Coinbase, Kraken, OKX, ByBit, Gemini itd. Ich atrakcyjność polega na tym, że oferują mnóstwo produktów handlowych i inwestycyjnych pod jednym wygodnym dachem, co obejmuje różne formy stakingu kryptowalut. Platforma obsługuje wszystkie kwestie techniczne za Ciebie, w tym zarządzanie pulami stakingowymi, wypłatami i wszystkimi interakcjami z blockchainem. Tak więc, stakując na CEX, zasadniczo nie musisz ruszyć palcem poza wyborem monety i terminu. \

APY na platformach CEX zwykle wahają się od 3 do 6% dla głównych monet, takich jak Ethereum, i do 10% i więcej dla wiodących stablecoinów. Jeśli chodzi o altcoiny i mniej popularne tokeny, mogą one osiągnąć dziesiątki lub % APY, ale mają wspomniane wcześniej zastrzeżenia dotyczące płynności i niezawodności.

Głównym kompromisem jest oczywiście konieczność przekazania brokerowi swoich danych osobowych w formie KYC (weryfikacji tożsamości). Tak więc, chociaż może to brzmieć atrakcyjnie ze względu na wygodę, staking kryptowalut na giełdach CEX jest absolutnie nie anonimowy, ani autonomiczny. W dowolnym momencie Twoje fundusze i dane osobowe są na łasce brokera, aby ostrożnie wybrać, czy chcesz handlować nimi dla wygody.

Platformy stakingowe DeFi

Jeśli znasz się na kryptowalutach, wiesz, że DeFi to miejsce, w którym dzieje się prawdziwa magia. Mówiąc prościej, DeFi to bezkresny ocean aplikacji blockchain opartych na inteligentnych kontraktach, które działają bezpośrednio na blockchain i są w 100% anonimowe. Dotyczy to wszystkich produktów oferowanych w zdecentralizowanym ekosystemie, w tym stakingu tokenów DeFi.

Staking w DeFi jest często oferowany przez wiodące zdecentralizowane giełdy i protokoły zaprojektowane specjalnie do stakingu. Do najbardziej znanych nazw należą Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap, Curve Finance, Balancer, Aave, Compound, Yearn Finance, Lido, Rocket Pool, Synthetix, ThorChain, Anchor Protocol, Beefy Finance, Bancor, Venus, SpookySwap, QuickSwap, Raydium – i to tylko kilka z nich.

Kluczową różnicą stakingu DeFi jest to, że blokujesz swoje aktywa bezpośrednio na inteligentnym kontrakcie, korzystając z portfela kryptowalut bez depozytu. W ten sposób omijasz wszelkie formalności, kontrole tożsamości i opóźnienia weryfikacyjne. Otrzymujesz pełną swobodę i kontrolę, ale także pełną odpowiedzialność za swoje aktywa.

Jak się okazuje, DeFi oferuje niemal nieskończoną liczbę planów stakingowych, więc budowanie złożonych strategii inwestycyjnych wokół nich może czasami wydawać się fizyką jądrową. Jednak, jak w przypadku wszystkiego w kryptowalutach, możesz trzymać się największych nazw, aby zachować bezpieczeństwo.

Jeśli chodzi o APY, DeFi znacznie przewyższa wszystko, czego można by się spodziewać po scentralizowanych giełdach. Platformy stakingu DeFi oferują zasadniczo wszystko, co można sobie wyobrazić – od 8-20% na głównych monetach DeFi do setek, a nawet tysięcy % na niszowych i mniej popularnych tokenach. Należy pamiętać, że APY stakingu są zawsze zmienne, w zależności od tokena i popytu rynkowego.

Główną atrakcją stakingu DeFi jest to, że pozwala on na tworzenie złożonych strategii obejmujących wiele sieci i par aktywów. Na przykład możesz rozłożyć swój koszyk monet na sieci, korzystając z zaawansowanych strategii, takich jak zapewnianie płynności, yield farming i liquid staking. W ten sposób uzyskujesz złożoną ekspozycję na wiele ofert stakingu, ale musisz również być strategiczny i świadomy technicznie.

Elastyczność, jaką uzyskujesz dzięki stakingowi DeFi, jest niezrównana i możesz tutaj pomnażać swoje zwroty w sposób, którego nie mogłeś sobie wyobrazić. Ale pamiętaj, że w przestrzeni DeFi to Ty jesteś pilotem. Kontrola nad Twoimi funduszami i ich bezpieczeństwo zależą w 100% od Ciebie.

Staking z portfelami kryptowalut

Portfele kryptowalut, takie jak Ledger Live, Trust Wallet i Exodus, oferują idealny kompromis między kontrolą a łatwością. Umożliwiają one staking kryptowalut bezpośrednio z portfela bez konieczności łączenia go z platformą zewnętrzną. APY dla tego typu stakingu są zwykle umiarkowane, w granicach 8-10% dla uznanych monet, takich jak ETH, ADA i TZS.

Główną zaletą jest oczywiście wygoda: obstawiasz bezpośrednio u delegatora sieciowego, bez konieczności opuszczania aplikacji portfela. Zwykle jest to korzystne dla długoterminowych posiadaczy, którzy nie chcą cały czas oglądać żadnych pulpitów inwestycyjnych i chcą po prostu uzyskać umiarkowany pasywny dochód ze swoich aktywów.

Ryzyko związane ze stakingiem kryptowalut. Czy staking jest bezpieczny?

Z tego, co do tej pory omówiliśmy, staking może brzmieć jak płynna żegluga. Chociaż często tak jest, nie jest pozbawiony ryzyka i przeszkód, więc omówmy je.

Zmienność rynku

Największym wyzwaniem w stakingu kryptowalut jest ryzyko rynkowe, często określane jako "nietrwała strata". Pamiętaj, że wartość stakingu kryptowaluty jest daleka od odporności na wahania rynku. Nawet jeśli zarabiasz 5%-10% rocznie w nagrodach, gwałtowny spadek ceny monety może nadal pozostawić Cię na minusie. Na przykład staking tokena o wartości 100 USD może przynieść Ci 10 USD w nagrodach, ale jeśli ten token spadnie do 50 USD, będziesz w dołku pomimo dodatkowych zarobków. Zanim więc zaczniesz, upewnij się, że policzysz liczby za pomocą nietrwałych kalkulatorów strat.

Kary dla walidatorów (obniżanie)

Jeśli stakujesz bezpośrednio lub delegujesz do walidatora, uważaj na obniżanie. Dzieje się tak, gdy walidator zachowuje się niewłaściwie – np. przechodzi w tryb offline lub zatwierdza oszukańcze transakcje – i część jego postawionych funduszy zostaje ukarana. Delegatorzy dzielą się tą stratą, nawet jeśli nie zrobili nic złego. Dlatego podczas stakowania w DeFi kluczowe jest wybranie niezawodnego walidatora z ugruntowaną pozycją.

Luki w zabezpieczeniach platformy

Nie wszystkie platformy stakingowe są sobie równe. Niektóre z nich padają ofiarą włamań, problemów technicznych lub jawnych oszustw, co potencjalnie naraża Twoje fundusze na ryzyko. Centralne platformy (takie jak giełdy) są atrakcyjnym celem dla cyberprzestępców, podczas gdy mniejsze lub mniej ugruntowane platformy mogą nie mieć infrastruktury bezpieczeństwa niezbędnej do ubezpieczenia Twojej inwestycji.

Okresy blokady

O tym już wspominaliśmy. Wiele planów stakingowych wymaga zaangażowania środków na ustalony okres, który może wynosić od kilku tygodni do kilku miesięcy. Podczas tego okresu blokady tracisz możliwość upłynnienia swoich aktywów, co może narazić Cię na ryzyko w przypadku spadku na rynku. Co gorsza, niektóre platformy dodają dodatkowy okres niewiążący – zasadniczo wydłużając czas oczekiwania, zanim Twoje środki staną się ponownie dostępne. Jeśli nic z tego nie wydaje Ci się akceptowalne, rozważ elastyczne opcje stakingowe z niższymi APY.

Ryzyko inflacji

Nagrody za staking mogą wydawać się kuszące na pierwszy rzut oka, ale w niektórych ekosystemach są one związane z praktykami inflacyjnymi. Oznacza to, że nowe tokeny są regularnie wybijane, a nowe tokeny mogą rozwodnić Twoje zyski. Jeśli inflacja wyprzedzi wzrost aktywów, siła nabywcza Twoich ciężko zarobionych zysków może się zmniejszyć, a Twoje oczekiwania pozostaną wysokie i suche.

Wszystkie jajka, jeden koszyk

To jest klasyka. Postawienie wszystkich swoich żetonów na jedną kryptowalutę może zwiększyć Twoje zyski (lub prawdopodobieństwo ich wystąpienia), ale również zwiększa ryzyko. Jeśli wartość tej monety spadnie, napotka problemy techniczne lub zostanie wycofana z giełdy, cała Twoja inwestycja może ucierpieć. Tak więc dywersyfikuj swoje obstawiane aktywa na wiele monet, rozłóż ryzyko; w ten sposób uzyskasz sieć bezpieczeństwa na nieprzewidziane zdarzenia.

Podsumowanie: Czy obstawianie kryptowalut jest bezpieczne?

Podsumujmy to wszystko. Bezpieczeństwo obstawiania zależy zarówno od tego, gdzie obstawiasz, jak i od tego, co obstawiasz. Renomowane platformy i sieci często szczycą się solidnymi środkami bezpieczeństwa, ale źle zarządzane mogą stać się tykającymi bombami zegarowymi, podatnymi na ataki hakerskie i awarie. Nawet przy najlepiej opracowanych planach sprawy mogą pójść nie tak.

Zanim się w coś zanurzysz, przeprowadź należytą staranność: dokładnie sprawdź platformę i kryptowalutę, którą rozważasz. Poznaj ryzyko, rozważ je w kontekście potencjalnych korzyści i nigdy nie stawiaj więcej, niż możesz sobie pozwolić stracić.