Wat is DeFi-leningen en hoe u er passief inkomen mee kunt verdienen

Inleiding: waarom lenen in cryptocurrency onbekend aanvoelt

Waarom lenen in cryptocurrency onbekend aanvoelt

Als u ooit een lening hebt afgesloten – of het zelfs maar hebt geprobeerd – dan weet u hoe het werkt. U gaat naar een bank, verdrinkt in papierwerk, overhandigt uw financiële geschiedenis en wacht dan. Misschien keuren ze u goed, misschien niet. Hoe dan ook, zij bepalen de regels, de rentetarieven en de terugbetalingsvoorwaarden. En wat als u aan de andere kant van de vergelijking staat, als kredietverstrekker? U parkeert uw geld op een spaarrekening en verdient net genoeg rente om misschien een kopje koffie te kopen aan het einde van het jaar. Ondertussen neemt de bank je geld en leent het uit tegen veel hogere rentes, en steekt het verschil in eigen zak.

Zo werkt de financiële wereld toch? Nou, niet in DeFi. Stel je voor dat mensen rechtstreeks met elkaar lenen en uitlenen via blockchain-gebaseerde smart contracts. In plaats van dat instellingen als tussenpersoon optreden, regelen smart contracts alles automatisch: het verstrekken van leningen, het vaststellen van rentetarieven, het afdwingen van terugbetalingen. Dat is DeFi-leningen in een notendop. Je hebt geen toestemming nodig om deel te nemen en het systeem is niet geïnteresseerd in je kredietgeschiedenis of je afkomst. Als je crypto hebt, kun je die inzetten.

Voor iedereen die gewend is aan traditioneel bankieren, klinkt dit misschien als pure waanzin. Hoe kan een leensysteem functioneren zonder dat iemand in een pak alles overziet? Wat gebeurt er als leners niet betalen? Is het überhaupt wel veilig? Natuurlijk, dit zijn terechte zorgen, en je verdiepen in DeFi-leningen betekent dat je veel van wat je dacht te weten over financiën moet afleren. Maar zodra je het doorhebt, begint het logisch te worden – vooral als je beseft hoeveel meer je kunt verdienen vergeleken met de belachelijke rentetarieven van een bank.

Hoe cryptoleningen werken

Oké, laten we het eens hebben over hoe DeFi-leningen eigenlijk werken – want als je gewend bent aan traditionele leningen, voelt deze hele opzet misschien alsof het van een andere planeet komt.

Dit is de deal: bij DeFi zetten kredietverstrekkers hun Crypto in liquiditeitspools, grote gemeenschappelijke kluizen waar leners toegang toe hebben. In plaats van geld te lenen bij een bank, lenen mensen uit deze pools en gebruiken ze hun eigen crypto als onderpand om de lening veilig te stellen. Het is allemaal geautomatiseerd – je hoeft geen toestemming te vragen, stapels papierwerk te ondertekenen of dagen op goedkeuring te wachten. Je stort gewoon je onderpand, het smart contract controleert of alles klopt en bam – je krijgt je lening.

Nu, Er zit een addertje onder het gras – want dat is er natuurlijk ook. In tegenstelling tot traditionele financiële instellingen, waar je soms een lening kunt krijgen met een kleine aanbetaling (of zelfs helemaal geen onderpand), zijn DeFi-leningen bijna altijd overgecollateraliseerd. Dat betekent dat als je $ 1.000 aan stablecoins wilt lenen, je mogelijk $ 1.500 aan een andere cryptocurrency moet vastzetten, zoals Ethereum of Bitcoin. Waarom? Omdat cryptoprijzen volatiel zijn en als de waarde van je onderpand te veel daalt, het systeem een ​​manier nodig heeft om de kredietverstrekker te dekken. Als je onderpand onder een bepaald niveau zakt, zal het smart contract het automatisch liquideren – oftewel verkopen – om ervoor te zorgen dat de lening wordt terugbetaald.

Dit hele proces wordt aangestuurd door slimme contracten, die niet alleen het uitlenen en lenen regelen, maar er ook voor zorgen dat rentebetalingen correct worden verdeeld. En in tegenstelling tot banken, waar een man in pak de rente bepaalt, worden DeFi-leenrentes algoritmisch vastgesteld op basis van vraag en aanbod. Als veel mensen lenen, stijgen de rentes, waardoor lenen winstgevender wordt. Als minder mensen leningen nodig hebben, dalen de rentes, waardoor lenen aantrekkelijker wordt. Het is allemaal flexibel, marktgedreven en gebeurt continu, in realtime.

Voor kredietverstrekkers creëert deze constructie een manier om passief inkomen te verdienen zonder er veel voor te doen. Je stort je activa in een kredietpool en als leners leningen aangaan, betalen ze rente – waarvan een deel rechtstreeks in jouw zak verdwijnt. Sommige platforms geven ook extra beloningen, zoals governance-tokens, waarmee je kunt stemmen over protocolbeslissingen (of ze gewoon kunt verkopen voor nog meer winst). Vergeleken daarmee klinkt je traditionele spaarrekening nu misschien als een grap.

Uiteindelijk klinkt DeFI-leningen misschien vergelijkbaar, maar het is echt een ander spel met andere regels. In plaats van met banken te maken te hebben, heb je te maken met code. In plaats van een financiële instelling te vertrouwen, vertrouw je op een gedecentraliseerd protocol. En in plaats van kruimels te ontvangen terwijl banken de winsten binnenharken, verdien je rechtstreeks aan leners. Het is niet risicoloos (niets in crypto is dat), maar als je weet wat je doet, kan het een behoorlijk goede manier zijn om je vermogen te laten groeien.

Laten we nu wat licht werpen op de belangrijkste vormen van lenen in DeFi.

Leningen met onderpand: de ruggengraat van DeFi-leningen

Dit is de "normale" vorm van lenen in DeFi – nou ja, zo normaal als lenen met digitaal magisch internetgeld maar kan zijn. Het werkt zo: als je een lening wilt afsluiten, moet je meer onderpand inbrengen dan je leent. Dus als je $ 1.000 aan stablecoins nodig hebt, moet je mogelijk $ 1.500 aan ETH of een andere asset vastzetten. Waarom al die overdaad? Omdat, in tegenstelling tot een bank, een DeFi-protocol geen incassobureau achter je aan stuurt als je niet betaalt. In plaats daarvan liquideert het systeem je onderpand automatisch als het te veel in waarde daalt, zonder vragen te stellen. Het is wreed, zeker, maar het beschermt kredietverstrekkers.

Wie gebruikt dit eigenlijk? Meestal langetermijnbeleggers die liquiditeit nodig hebben, maar hun crypto niet willen verkopen. Stel je voor dat je een stapel ETH hebt en je bent ervan overtuigd dat die binnen een jaar naar de maan gaat. Je wilt die niet verkopen, want, nou ja, wat als dat daadwerkelijk gebeurt? Maar je hebt nu geld nodig – misschien om mee te doen aan een NFT-project, een aandeel te nemen in een DeFi-farm, of gewoon om je rekeningen te betalen. Met een lening met onderpand kun je liquiditeit vrijmaken zonder je positie op te geven.

Instellingen en vermogende handelaren gebruiken deze leningen ook om kapitaal te verplaatsen zonder dat er belasting verschuldigd is. Als ze stablecoins nodig hebben om te handelen, maar hun BTC of ETH niet willen verkopen, kunnen ze er gewoon geld op lenen, hun transacties uitvoeren en later terugbetalen – terwijl ze hun activa in het spel houden.

Het is echter niet perfect. Omdat alles wordt gedekt door volatiele crypto, moeten leners hun onderpandniveau in de gaten houden. Als de markt 's nachts instort, zou je wakker kunnen worden en ontdekken dat je lening is geliquideerd, je ETH verdwenen is en er niets anders meer te doen is dan schreeuwen in het niets.

Flash-leningen: leen als een walvis, betaal direct terug

Nu begint DeFi te voelen als een cheatcode. Met flash-leningen kun je enorme hoeveelheden crypto lenen zonder onderpand te verstrekken – maar met één belangrijke voorwaarde: je moet het binnen dezelfde transactie terugbetalen. Als je dat niet doet, dan komt de lening, eh, nooit tot stand. Het is alsof je gratis geld leent, het gebruikt en dan de tijd terugdraait als het niet gaat zoals je wilt.

Klinkt dat gek? Nou ja, dat is het wel. En het is ook een van de krachtigste tools in DeFi. Handelaren gebruiken flash loans voor arbitrage, waarbij ze enorme bedragen lenen, een asset tegen een lagere prijs kopen op de ene beurs, het voor een hogere prijs verkopen op een andere, de lening terugbetalen en het verschil opstrijken – allemaal in één transactie. Geen startkapitaal nodig. Anderen gebruiken flash-leningen voor liquidaties, schuldsanering of zelfs wat dubieuze governancemanipulatie (want DeFi is niet altijd rozengeur en maneschijn).

En wie profiteert hiervan? Beginners zeker niet. Dit is voor high-frequency traders, arbitragebots en DeFi-powergebruikers die hun weg kennen met smart contracts. Als je gewoon passief inkomen wilt verdienen of een simpele lening wilt afsluiten, zijn flash-leningen niets voor jou. Maar als je weet hoe je moet coderen en inefficiënties in de markt kunt herkennen, kun je met flash-leningen opereren als een walvis... zonder er daadwerkelijk een te zijn.

Dat gezegd hebbende, zijn ze ook gebruikt in enkele van de grootste exploits van DeFi. Hackers hebben flash-leningen gebruikt om liquiditeitspools leeg te zuigen, tokenprijzen te manipuleren en zelfs slecht ontworpen protocollen volledig te ruïneren. Het is een instrument – ​​neutraal van aard, maar gevaarlijk in de verkeerde handen.

Peer-to-peer-leningen: de basis van DeFi-leningen

Voordat geautomatiseerde liquiditeitspools de overhand kregen, was DeFi-leningen feitelijk persoonlijk. Gebruikers leenden rechtstreeks aan andere gebruikers en onderhandelden over hun eigen voorwaarden in plaats van te vertrouwen op algoritmes om rentetarieven vast te stellen. Sommige platforms ondersteunen dit peer-to-peer (P2P)-model nog steeds, wat flexibelere leningen mogelijk maakt in vergelijking met de rigide, overcollateraliseerde leensystemen die de meeste DeFi-protocollen tegenwoordig gebruiken.

Dit is geweldig voor leners die geld nodig hebben, maar geen overpand willen. Stel je voor dat je diep in de metaverse zit en je ziet een zeldzaam stuk virtueel vastgoed waarvan je weet dat het een fortuin waard is. Je hebt een lening nodig, maar je wilt niet meer activa vastzetten dan je leent. Met P2P-leningen kun je iemand vinden die bereid is NFT's als onderpand te accepteren in plaats van meer crypto te eisen.

DAO's (gedecentraliseerde autonome organisaties) zijn ook dol op P2P-leningen. In plaats van te vertrouwen op grote leenprotocollen met vaste regels, kunnen ze binnen hun eigen gemeenschappen aangepaste leenovereenkomsten opstellen en leningen aan leden verstrekken onder specifieke voorwaarden. Misschien wil een DAO een gemeenschapsproject helpen financieren, maar wil hij zijn schatkist niet verkopen. P2P-leningen stellen hen in staat creatief te zijn met de manier waarop ze kapitaal alloceren.

Natuurlijk brengt dit ook risico's met zich mee. Bij liquiditeitspoolleningen handhaaft het protocol de regels en zorgt ervoor dat leningen onderpand hebben en betalingen automatisch plaatsvinden. Bij P2P-leningen zijn het alleen jij en de andere partij die de voorwaarden overeenkomen. Als er iets misgaat – bijvoorbeeld als een lener in gebreke blijft of een NFT-onderpand plotseling in waarde daalt – is er geen smart contract dat je kan redden.

Belangrijkste DeFi-leningsplatforms

Dus je vindt dit allemaal interessant en overweegt om DeFi-leningen uit te proberen. Maar waar begin je?

Hier is een kort overzicht van de belangrijkste platforms die mensen daadwerkelijk gebruiken. Sommige zijn beproefd, sommige zijn een beetje experimenteel, en sommige zijn, nou ja... gecentraliseerd, maar nog steeds nuttig.

Aave – De OG Liquiditeitsgigant

Als DeFi-leningen een blue-chipaandeel hadden, zou het Aave zijn. Het is een van de grootste en meest vertrouwde platforms die er zijn, actief op meerdere blockchains zoals Ethereum, Polygon en Avalanche.

Het biedt flitsleningen, een breed scala aan activa om uit te lenen en te lenen, en een solide reputatie. Onthoud: Aave houdt je niet in de gaten. Als je onderpand te veel daalt, word je geliquideerd.

Compound – Stel het in en (bijna) vergeet het

Compound is als een opgepompte versie van je spaarrekening. U levert activa en leners nemen deze op, waarbij de rentetarieven dynamisch worden aangepast op basis van de vraag.

Het mooiste is dat het heeft geen minimale leenvereisten. Het is geweldig als je een eerste stap in de wereld wilt zetten zonder al te gekke dingen te doen.

Alchemix – Leningen die zichzelf terugbetalen (soort van)

Oké, deze is anders. Met Alchemix kun je leningen afsluiten die zichzelf na verloop van tijd afbetalen. Klinkt dat te mooi om waar te zijn? Nou ja, soort van.

U stort geld, en het protocol gebruikt de opbrengsten die daaruit voortvloeien om geleidelijk terug te betalen wat je hebt geleend. Het is prima als je geduldig bent, maar als je directe liquiditeit en volledige flexibiliteit nodig hebt, is dit misschien niet de juiste stap.

Binance Loans – Voor mensen die van zijwieltjes houden

Als DeFi-leningen je iets te wild in de oren klinken, biedt Binance Loans die "gecentraliseerde maar handige" aanpak.

Je kunt lenen tegen meer dan 50 soorten onderpand, en het proces verloopt soepel – maar je vertrouwt erop dat Binance je geld beheert. Bovendien hebben Amerikaanse klanten hier meestal pech.

Crypto.com – Lenen, maar dan met een beloningsprogramma

Met Crypto.com kun je lenen tegen je cryptoactiva, met als bijkomend voordeel dat je betere tarieven krijgt als je CRO (hun native token) inzet.

Als je al diep in het Crypto.com-ecosysteem zit, is het misschien logisch – maar zo niet, dan is er niets baanbrekends aan.

Unchained Capital – Voor de "Niet je sleutels, niet je munten"-menigte

Als je paranoïde bent over beveiliging, dan is deze voor jou. Unchained Capital herhypothekeert (lees: leent niet uit) je onderpand niet en gebruikt multi-signature kluizen voor extra beveiliging.

Het is niet zo flexibel als andere platforms, maar als controle houden over je activa een topprioriteit is, is het het overwegen waard.

Wirex – Geen deadlines, geen druk

Wirex is meer "leen in je eigen tempo" – geen vast terugbetalingsschema, geen harde deadlines.

Bovendien wordt hun kredietverlening gedekt door Fireblocks, dus de beveiliging is prima. Als je van leningen houdt zonder een dreigende aftelklok, dan is dit misschien een goede keuze.

Laatste gedachten: DeFi-leningen kunnen geweldig zijn – als je weet wat je doet

De potentie van DeFi-leningen is waanzinnig. Je kunt veel meer verdienen dan ooit met TradFi, direct toegang krijgen tot liquiditeit en je financiën onder controle krijgen op manieren die banken nooit zouden toestaan. Maar het is ook geen speeltuin voor onwetenden. Als je er zomaar geld in gooit zonder de risico's te begrijpen, leert DeFi je een paar hele dure lessen.

Speel slim. Beheer je risico's. En in hemelsnaam, wees niet degene die van de ene op de andere dag geliquideerd wordt omdat hij de markt niet heeft gecontroleerd voordat hij naar bed ging.