Top Crypto Trading Platforms: Combinatie van CEX en DEX

Als het gaat om handelen of investeren in crypto, hoor je meestal over twee aparte domeinen: Centralized Exchanges (CEX) en Decentralized Exchanges (DEX). Je weet waarschijnlijk dat CEX-platforms gereguleerd zijn, terwijl DEX'en volledig autonoom en anoniem zijn. Elk type exchange heeft zijn eigen karakter en biedt zijn eigen unieke voordelen (en nadelen) op het gebied van gebruikerservaring. Cryptohandelaren zijn er dus aan gewend om voor de keuze te staan: ofwel decentraal ofwel gecentraliseerd, zonder een middenweg in zicht.

De laatste jaren is er echter een trend gaande om de functies van CEX- en DEX-platformen samen te voegen. Deze hybride aanpak combineert de traditionele CEX-gebruikerservaring met de snelheid, efficiëntie en anonimiteit van een DEX-cryptobeurs. Uiteindelijk hoeven handelaren zich niet langer af te vragen: "Welke moet ik kiezen?" en kunnen ze genieten van het beste van twee werelden onder één dak. Laten we daarom dit hybride model belichten en een aantal platforms aanwijzen waar u een idee kunt krijgen van wat het betekent om hybride te handelen.

De CEX/DEX-afweging

Voordat we erin duiken, laten we de belangrijkste redenen bespreken waarom CEX-cryptobeurzen en gedecentraliseerde cryptohandelsplatformen traditioneel verschillen.

Nadelen en voordelen van CEX-cryptobeurzen

Het is geen geheim dat cryptohandel wordt gedomineerd door traditionele, gecentraliseerde beurzen zoals Binance, Coinbase, ByBit Kraken, KuCoin, OKX, enzovoort. De reden hiervoor is dat ze op een vergelijkbare manier werken als uw traditionele effectenmakelaar. Ze bieden gemak en comfort voor alle soorten handelaren, samen met een hoge liquiditeit en juridische bescherming. Daarom zullen de meeste actieve handelaren wereldwijd, wanneer ze willen experimenteren met crypto, waarschijnlijk kiezen voor een CEX-cryptobeurs. Gecentraliseerde platforms streven ernaar geavanceerde analyse- en handelstools te bieden, evenals voorwaarden en tarieven die gunstig zijn voor hun gebruikers. CEX's zetten in op de lange termijn door kortingen en bonussen te bieden aan actieve en/of grootschalige handelaren. Dit is de reden waarom whales uit traditionele markten, wanneer ze overstappen op crypto, het meest waarschijnlijk kiezen voor een CEX.

Omdat een CEX-cryptobeurs gecentraliseerd en gereguleerd is, biedt het de bewaring en zekerheid van zijn Bescherming van gebruikers. Ja, er zijn ongelukkige hacks en misbruik van CEX-beveiliging geweest, evenals regelrechte oplichting, maar de vuistregel is: wanneer u een CEX gebruikt, bent u wettelijk verzekerd. De toezichthouder hangt boven u en beschermt u tegen ongelukken en kwaadaardige handelingen. Als uw geld wordt gecompromitteerd, kan het platform aansprakelijk worden gesteld. Het grote nadeel hierbij is natuurlijk dat u KYC moet uitvoeren. De meeste gecentraliseerde exchanges vereisen dat u uw identiteitsbewijs en andere gegevens overhandigt, soms zelfs om de basisfuncties van het platform te gebruiken. Dus zelfs het beste platform om crypto te verhandelen, zit vaak achter een KYC-muur. Bovendien kunnen de goedkeuringstermijnen op sommige platforms vervelend lang zijn. Dus geen anonimiteit en geen snelle onboarding, wat hardcore cryptofans en privacy-haviken niet bevalt.

Kortom, een CEX-cryptobeurs trekt handelaren aan die een soepele en op maat gemaakte gebruikerservaring willen en het niet erg vinden om hun persoonlijke gegevens te verstrekken in ruil voor gemak en juridische bescherming.

Nadelen en voordelen van DEX-cryptobeurzen

Gedecentraliseerde beurzen – of DEXen – draaien volledig op de blockchain en vormen wat DeFi, of Decentralized Finance, wordt genoemd. Alle transacties worden daar afgehandeld door smart contracts – zelfuitvoerende stukjes code. Alle wallets en accounts zijn pseudoniem en 'behoren niet tot' een specifieke gebruiker of entiteit. Bij DeFi is degene die de private sleutels van een wallet bezit, de 'eigenaar' ervan.

Dus een DEX-cryptobeurs biedt zijn gebruikers volledige vrijheid en anonimiteit. Gedecentraliseerde platforms bieden talloze munten en tokens die vaak niet eens op de beste CEX-platforms worden genoteerd. Bovendien zit DeFi vol met geavanceerde trading-DApps die je analyse- en trainingsstrategieën kunnen verbeteren en automatiseren. Het nadeel hiervan is de afwezigheid van juridische ondersteuning – het is gewoon niet mogelijk op de blockchain, omdat er geen bewaring is en geen naleving van de regelgeving. Je bent je eigen bank, ja, maar je bent ook je eigen lijfwacht. Daarom worden DEX-platforms meestal gekozen door handelaren die privacy en anonimiteit boven alles stellen en bereid zijn verantwoordelijkheid te nemen voor hun eigen acties. Daardoor bieden DEX-platforms een lagere liquiditeit dan CEX-platforms, wat niet erg aantrekkelijk klonk voor institutionele handelaren met grote orders.

Een ander nadeel van DEX-platforms is dat ze een steile leercurve vormen voor de nieuwkomer. Het gebruik van DeFi DEX-platforms vereist dat je bedreven bent in blockchain, terwijl de meeste actieve handelaren redelijkerwijs de voorkeur geven aan een Plug'n'Play-ervaring.

Een DEX is dus voor iemand die kan zeggen: "Ik ben dol op blockchain en ik begrijp hoe het werkt; ik waardeer anonimiteit en vrijheid, en ik ben bereid de volledige verantwoordelijkheid te nemen voor de veiligheid van mijn eigen geld."

Een CEX-handelsplatform is daarentegen voor iemand die kan zeggen: "Ik wil gewoon handelen/investeren zonder technische problemen; laat de broker de backend voor me regelen, en ik vind het niet erg om mijn persoonlijkheid prijs te geven in ruil voor veiligheid."

Deze afweging is uiteraard enigszins polariserend, omdat het cryptogebruikers in wezen verdeelt in aparte kampen die weinig met elkaar te maken hebben. Zou het niet geweldig zijn om het beste van twee werelden onder één dak te combineren? Het antwoord is ja, en de afgelopen jaren hebben veel toonaangevende platforms aan dit hybride model geëxperimenteerd.

Hybride cryptohandelsplatformen

Veel toonaangevende cryptohandelsplatformen proberen tegenwoordig de unieke voordelen van CeFi en DeFi te combineren in één interface. Hun gebruikers kunnen genieten van zowel het gebruiksgemak van een CEX-cryptobeurs als de vrijheid en flexibiliteit van DEX'en. Zo kunnen actieve handelaren toegang krijgen tot een eindeloze zee aan munten, tokens en allerlei synthetische activa – allemaal met een hoge liquiditeit. U kunt grote munten en tokens verhandelen op een CEX en tegelijkertijd niche DeFi-tokens omzetten, terwijl u binnen één ecosysteem blijft.

Voor arbitragehandelaren is dit hybride model onconventioneel. DeFi-aggregators zoals 1inch en Matcha kunnen complexe routes bouwen voor efficiënte en winstgevende tokenruil tussen blockchains, wat niet mogelijk is op traditionele, gereguleerde beurzen. Fulltime arbitrageurs kunnen dus profiteren van zowel de toegankelijkheid van een CEX-cryptobeurs als de "grote platform"-factor, terwijl ze hun geld ook naar DeFi kunnen kanaliseren voor uitgebreide handelsroutes.

Een van de belangrijkste voordelen van hybride platformen is de flexibiliteit die ze bieden op het gebied van vermogensbeheer. U hoeft niet langer te kiezen tussen 'of/of' bewaring of niet-bewaring. U kunt profiteren van beide, door een deel van uw geld op de rekeningen van de gecentraliseerde broker te houden en het andere deel in uw niet-bewaring wallet. Voorheen moest u kiezen: u kon kiezen tussen bescherming door derden en gemoedsrust, of vrijheid en flexibiliteit. Tegenwoordig kunt u beide hebben.

Een ander voordeel van deze hybride aanpak zijn de DeFi-stakingtarieven die het biedt, samen met andere mogelijkheden voor passief inkomen. Beleggers weten dat stakingstarieven op gecentraliseerde beurzen vaak vrij saai zijn, terwijl staking op DeFi DEX een waar feest is, met honderden procent rente (APR) als norm. CEX-gebruikers kunnen profiteren van eindeloze stakingsmogelijkheden in DeFi, wetende dat ze hun kapitaal snel en eenvoudig kunnen overmaken naar de gecentraliseerde wereld om het daar te gebruiken.

En dan hebben we het nog niet eens gehad over de mogelijkheid om eindeloos veel gedecentraliseerde apps (DApps) te verkennen terwijl je verbonden blijft met je centrale broker.

Laten we het even samenvatten. CEX-cryptobeurzen zijn een beetje zoals een grote, populaire supermarktketen. Alles is voor je uitgestald, alles is goed bevoorraad. Je hebt er vertrouwen in dat als er iets misgaat – bijvoorbeeld als je over de datum bent en melk koopt – je probleem wordt onderzocht en opgelost. In ruil daarvoor toon je je identiteitsbewijs of meld je je aan voor een lidmaatschap en ga je ermee akkoord dat de winkel je aankopen bijhoudt. Bovendien worden de prijzen door de keten bepaald, dus je betaalt altijd extra.

DEX-platformen zijn daarentegen vergelijkbaar met uw lokale boerenmarkt. Er is geen tussenpersoon die de zaken regelt; u handelt rechtstreeks met verkopers en niemand vraagt ​​u om u aan te melden. De prijzen zijn ongereguleerd en u kunt de beste deal vinden voor die verse sla. Maar als er iets misgaat, kunt u niemand om hulp vragen. Mocht een verkoper verdwijnen of zonder voorraad komen te zitten, dan bent u de enige die de risico's draagt.

Hybride platforms zijn daarentegen vergelijkbaar met uw lokale coöperatie. U krijgt de gestroomlijnde ervaring van een supermarkt, maar met de sfeer van een boerenmarkt. U handelt nog steeds rechtstreeks met verkopers, maar de hele ervaring is gestroomlijnd en beheerd voor uw gemak.

Laten we, met dat in gedachten, eens kijken naar enkele van de best beoordeelde cryptobeurzen die de belangrijkste kenmerken van CEX- en DEX-platformen combineren.

Top cryptohandelsplatformen die CEX- en DEX-functies combineren

CEX-crypto-uitwisselingen met DeFi-integraties

Binance

Binance, de onbetwiste titan van CEX (Centralized Finance), heeft ook DeFi-functies in zijn platform geïntegreerd: de Binance Web3 Wallet. Hiermee kunnen alle Binance-gebruikers hun eigen non-custodial wallet aanmaken en deze gebruiken om de wereld van DeFi te verkennen.

De Binance Web3 Wallet is geïntegreerd in de officiële mobiele app van Binance. Het aanmaken van een wallet verloopt op een standaardmanier: je genereert de seedphrase, beveiligt deze en je bent klaar. Je kunt de Binance Web3 verbinden met elke DeFi-service of DApp, terwijl je binnen het Binance-ecosysteem blijft. En ja, er is de mogelijkheid om je geld naadloos te verplaatsen tussen de Web3-wallet en je Binance-hoofdaccount, zij het tegen een kleine vergoeding. Zo krijg je een CEX-cryptobeurs met een toegangspoort tot de wereld van DeFi.

KuCoin

KuCoin, een andere populaire speler op het CeFi-blok, heeft ook geëxperimenteerd met DeFi-functies. Het heeft namelijk een platform gelanceerd genaamd Pool-X, dat DeFi-stakingopties biedt en KuCoin-handelaren toegang geeft tot gedecentraliseerde liquiditeitspools en gecentraliseerde pools.

Om de zaken snel te laten verlopen, heeft KuCoin ook een zijn eigen blockchainnetwerk genaamd KuCoin Community Chain (KCC). KCC fungeert als een brug tussen traditionele KuCoin-gebruikers en de enorme hoeveelheid DeFi-producten – DApps, gedecentraliseerde exchanges, uitleenprotocollen, Web3-games, enzovoort. De verbinding is mogelijk via elke Web3-wallet. Stemmen binnen de community op KCC en individuele privileges worden verkregen via het beheer van de KCS – de native coin van het KCC-ecosysteem.

OKX

OKX, een andere populaire CEX-cryptobeurs, biedt enkele van de meest concurrerende tarieven en waarschijnlijk de meest gestroomlijnde handelsinterface van alle toonaangevende cryptohandelsplatformen.

Het team is gepassioneerd door alles wat met crypto te maken heeft en We konden de groeiende behoefte aan DeFi-integraties niet negeren en hebben twee producten gelanceerd om de wereld van Web3 te verkennen: de non-custodial OKX Wallet en een ingebouwde DApp-browser. De OKX Wallet werkt net als elke andere Web3-wallet – we hebben het over zelfbeheer, seedphrases en de volledige vrijheid om transacties op de blockchain uit te voeren zonder tussenpersonen. Met de Web3-browser kun je DeFi-protocollen en je geld daarop verkennen en beheren zonder de OKX-interface te verlaten.

Phemex

Phemex tilt de CeFi/DeFi-wereld naar een hoger niveau door een reeks Web3-functies in zijn aanbod te integreren. De eerste is de Phemex Soul Pass-token – een volwaardige Ethereum Soulbound-token, mocht dat bekend voorkomen.

Souldbound-tokens zijn een frisse innovatie in het Ethereum-ecosysteem – het is in wezen een niet-overdraagbare NFT die 'gebonden' is aan de 'ziel' van de eigenaar. Beschouw het als een unieke maar pseudonieme blockchain-ID-kaart die gebruikt kan worden om deel te nemen aan complexe sociale activiteiten in het Web3-domein.

Voor Phemex is nu de enige CEX-cryptobeurs die zijn eigen souldbound tokens heeft gelanceerd. Daarnaast is er Phemex Pulse, het gedecentraliseerde sociale netwerk van de beurs, waar deze soul tokens kunnen worden gebruikt. Het biedt ook Phemexia aan – een gamified Web3-"kolonie" waar de gebruikers van het platform een ​​volledig virtueel leven kunnen leiden, wat het platform wederzijds ten goede komt. Daarnaast biedt Phemex zijn eigen DeFi-uitleenprotocol en stakingfunctionaliteit. Het is eerlijk om te zeggen dat Phemex op dit moment de breedste en meest innovatieve hybride CEX/DEX-functies biedt die je kunt vinden.

DEX Cryptobeurzen Beurzen met CEX-integraties

dYdX

Als je al een tijdje crypto handelt, heb je waarschijnlijk wel eens van dYdX gehoord. Het is een professionele DEX-cryptobeurs voor de handel in eeuwigdurende cryptofutures. Transacties worden rechtstreeks via smart contracts uitgevoerd, rechtstreeks vanuit uw eigen non-custodial wallet. dYdX is gebouwd op de Ethereum-blockchain met behulp van Starkware layer-2-oplossingen. Hoewel dYdX dezelfde dekking en integreerbaarheid als Ethereum heeft, verlopen de transacties via een extra laag smart contracts, wat zorgt voor directe orderuitvoering en lage kosten.

Wat ook opmerkelijk is, is dat dYdX een serieuze, professionele Suite voor marktanalyse en orderuitvoering. We hebben het over een gedecentraliseerd orderboek/marktdiepte, geavanceerde grafiektools en diverse geavanceerde ordertypen, om nog maar te zwijgen van de opties voor leverage en margebeheer. Hoewel dYdX volledig gedecentraliseerd is aan de gebruikerskant, heeft het toch een enigszins gecentraliseerde engine voor orderboekmatching. Dit vertaalt zich in snelle uitvoering van grote orders zonder merkbare vertraging – een droom voor actieve, intraday professionele traders die het beste van zowel de CEX- als de DEX-wereld willen.

Momenteel verwerkt dYdX miljoenen transacties per dag en is het waarschijnlijk de beste gedecentraliseerde cryptobeurs voor professionele derivatenhandel. In de toekomst is de beurs van plan te upgraden naar dYdX v4., dat gericht is op volledig gedecentraliseerde ordermatchingmechanismen en volledig door de community wordt beheerd.

Serum

Serum DEX is een andere belangrijke speler op de professionele DEX-cryptobeurs en de grootste concurrent van dYdX. Serum is gebaseerd op de Solana-blockchain, die bekendstaat om zijn astronomische transactiedoorvoer en vrijwel onbestaande kosten. Serum maakt gebruik van deze sterke punten en biedt een complete set tools voor professionele analyse van de DeFi-markt, evenals flexibele orderuitvoeringsopties. Serum biedt een on-chain orderboekmatchingalgoritme, wat betekent dat alle handelaren direct worden uitgevoerd door smart contracts. De uitvoering is vrijwel direct, waardoor de ordermatching vergelijkbaar is met die van de beste CEX's.

Serum geneest ook een van de grootste hoofdpijnen in DeFi – met name cross-chain functionaliteit. Hoewel gebaseerd op Solana, kan Serum orders matchen via een groot aantal netwerken, waaronder Ethereum, en ondersteunt het ook ingepakte tokens. Dit maakt de dekking van de activa van de potentiële handelaar vrijwel oneindig – net zo breed als DeFi zelf – en biedt tegelijkertijd het gemak en de gebruiksvriendelijkheid van professionele CEX-cryptobeurzen.

1inch

Over professionele DeFi-handel gesproken, je kunt 1inch niet negeren, een van de hoekstenen van de beste gedecentraliseerde cryptobeurzen van dit moment. 1inch fungeert voornamelijk als een aggregator en bouwt routes voor de meest efficiënte handelsuitvoering via verschillende DEX'en. Het combineert liquiditeit van meerdere DEX'en en garandeert zo de beste tarieven en de snelste transacties.

Het biedt ook een limietorderprotocol, waarbij handelaren complexe voorwaarden kunnen instellen en dynamische prijscriteria voor de uitvoering van hun transacties – functies die doorgaans ook op gecentraliseerde beurzen worden aangetroffen. Net als Serum biedt 1inch een snel cross-chain protocol genaamd Fusion+, dat naadloze en vrijwel directe cross-chain swaps mogelijk maakt.

Wat 1inch echter echt onderscheidt, is het Request for Quote (RFQ)-systeem. Hiermee kunnen grote market makers liquiditeit van gecentraliseerde beurzen aanboren en in DEX-transacties injecteren. Zo wordt de liquiditeit voor gedecentraliseerde handelaren, met name grootschalige, versterkt door gecentraliseerde bronnen.

Loopring

Loopring is een andere opvallende DEX-aggregator met CEX-kwaliteit functies. Met behulp van de zxRollups-technologie biedt Loopring de snelheid en efficiëntie die het meest wordt geassocieerd met gecentraliseerde top crypto-handelsplatformen. De meest opvallende functie van Loopring is de on-chain transactie-afwikkeling. Dat wil zeggen dat alle transacties off-chain worden verwerkt, maar on-chain worden afgewikkeld. Hierdoor ontstaat er een enorme capaciteitsgroei binnen het netwerk, waardoor er meer handelaren verwerkt kunnen worden tegen een fractie van de gaskosten.

Net als de andere opvallende hybrides die hierboven zijn genoemd, biedt Loopring directe integratie met gecentraliseerde liquiditeit. Dit stelt gebruikers van dex-cryptobeurzen in staat om naadloos toegang te krijgen tot de liquiditeitspools van CeFi, terwijl ze volledig anoniem blijven en de controle over hun fondsen behouden. Looprig biedt bovendien snelle cross-chain trading, wat wederom oneindig veel mogelijkheden biedt voor kortetermijnhandel en arbitrage.

Conclusie

Het spreekt voor zich dat dit hybride model de wereldwijde handel flink in de war zal schoppen. Wat is het grootste probleem met CEX-cryptobeurzen? Ze zijn gereguleerd en vereisen KYC. Wat zijn de grootste zwakke punten van een DEX-platform? Je moet slimme contracten en zelfbewaring uitzoeken voordat je erin duikt. Top cryptohandelsplatformen die het beste van beide werelden combineren, zullen van onschatbare waarde zijn bij het overbruggen van de kloof tussen DeFi en CeFi. Uiteraard kunnen we verwachten dat dit model de komende jaren aan populariteit zal winnen. Wie zou er nou niet graag zowel een CEX als een DEX onder één dak hebben? Tegenwoordig is het geen kwestie van "wat als?", maar van "kan!".