Apa Itu Crypto Staking dan Bagaimana Cara Kerjanya? Panduan untuk Mendapatkan Penghasilan Pasif

Di dunia kripto, ada beberapa cara untuk menghasilkan uang. Anda bisa membeli dan menyimpan kripto, berharap harganya akan naik seiring waktu. Anda bisa terjun ke trading aktif – memantau tren, menangkap pergerakan jangka pendek, dan terus memantau grafik. Anda bahkan bisa mencoba mining, tapi itu berarti harus mengeluarkan uang untuk hardware mahal, menghadapi biaya listrik tinggi, dan terus merawat setup Anda. Semua itu menjanjikan penghasilan tetap, tetapi jujur saja – itu terlalu merepotkan. Apakah tidak ada cara mudah untuk menghasilkan uang dari kripto? Tentu saja ada! Cara itu disebut staking – sejauh ini cara termudah untuk menghasilkan uang dari kripto tanpa usaha ekstra.

Sederhananya, staking mata uang kripto adalah cara paling sederhana untuk berpartisipasi dalam blockchain; staking menawarkan imbalan pasif tanpa kerumitan trading (atau kerja keras mining). Cara kerjanya adalah sebagai berikut: Anda mengunci kripto Anda ke dalam jaringan blockchain untuk membantu memvalidasi transaksi. Sebagai imbalannya, jaringan akan memberi Anda lebih banyak token. Itu saja! Dengan cara ini, Anda mendapatkan penghasilan tetap tanpa perlu berspekulasi tentang pergerakan harga. Jadi, jika Anda sudah memiliki kripto, mengapa tidak membiarkannya menghasilkan penghasilan tetap daripada hanya disimpan di dompet Anda? Jika terdengar menarik, mari kita bahas detailnya.

Bagaimana Cara Kerja Crypto Staking?

Seperti yang disebutkan sebelumnya, staking adalah proses mengunci token Anda untuk mendukung jaringan blockchain. Sebagai imbalannya, Anda menerima imbalan, biasanya dalam bentuk token tambahan. Secara konseptual, ini sangat mirip dengan mendapatkan bunga dari rekening tabungan, tetapi dengan beberapa perbedaan penting. Mari kita bahas satu per satu.

Sebelum memulai, Anda perlu memahami tiga komponen staking: Di mana, Apa, dan Bagaimana.

Langkah 1. Pilih Platform

Langkah pertama adalah mencari tahu di mana Anda akan mempertaruhkan kripto Anda. Pilihan platform Anda akan menentukan segala hal lainnya – pengalaman Anda, imbalan yang Anda terima, dan fleksibilitas strategi Anda secara keseluruhan. Seperti yang akan kita bahas nanti, platform staking tersedia dalam berbagai bentuk dan ukuran, mulai dari pertukaran terpusat hingga ekosistem DeFi, masing-masing dengan kelebihan dan kekurangannya sendiri.

Langkah 2. Pilih Mata Uang Kripto

Selanjutnya, saatnya memutuskan mata uang kripto apa yang akan dipertaruhkan dan berapa banyak yang akan dikomitmenkan. Keputusan ini tidak boleh diambil dengan mudah, karena aset yang dipertaruhkan akan terkunci selama periode tertentu dan tidak dapat diakses sesuka hati. Ingatlah bahwa tidak semua mata uang kripto siap untuk dipertaruhkan di setiap platform, jadi sebaiknya periksa kembali apakah koin pilihan Anda didukung sebelum memindahkan dana Anda.

Langkah 3. Pilih Masa Staking

Terakhir, pilih jangka waktu staking – bagian terakhir dari persamaan ini. Saat ini, dapat dikatakan bahwa tidak ada kekurangan pilihan staking yang dapat dieksplorasi. Siapa pun dapat menemukan rencana staking yang sesuai untuk dirinya sendiri – yang diperlukan hanyalah mengetahui di mana mencarinya, serta memahami tujuan Anda. Untuk menemukan rencana staking terbaik, fokuslah pada tiga faktor utama:

APY (Annual Percentage Yield)

Ini adalah jumlah imbalan yang dapat Anda peroleh per tahun dari staking Anda. Angka ini bisa berkisar antara 1-3% hingga 50%+. Biasanya, koin dengan peringkat teratas memiliki APY terendah, sedangkan aset yang kurang populer memiliki APY tertinggi.

Alasannya adalah perbedaan likuiditas. Mengapa beberapa koin hanya menawarkan 1-3% yang sangat sedikit, sementara yang lain menawarkan APY 700%? Alasannya adalah perbedaan likuiditas. Anda lihat, mastodon seperti Bitcoin dan Ethereum tidak perlu memikat investor kecil dengan hasil yang besar – mereka sudah menghasilkan jumlah yang sangat besar. Jadi, bagi rata-rata staker ETH jangka panjang, keuntungan bersih dari APY 3% untuk hipotetis $1.000.000 mereka tidak 'sama' dengan investor skala kecil dengan hipotetis $1.000 mereka.

Di sisi lain, proyek kecil dan kurang berkelanjutan yang tidak memiliki dukungan institusional yang kuat sering kali memasarkan diri mereka secara agresif untuk menarik pembeli, termasuk menawarkan imbalan staking yang terlalu bagus untuk menjadi kenyataan. Jadi, saat memilih aset untuk di-staking, selalu pertimbangkan likuiditasnya dan jangan terjebak oleh persentase hasil yang menggiurkan – itu mungkin trik untuk memancing Anda membeli koin yang tidak dapat diandalkan.

Batasan Jumlah Minimum dan Maksimum

Banyak platform, terutama yang terpusat, memiliki batas minimum dan maksimum untuk mempertaruhkan aset. Hal ini sepenuhnya subjektif, karena tergantung pada jumlah yang bersedia Anda pertaruhkan. Bagaimanapun, Anda harus meneliti batasan-batasan ini sebelum memulai, karena hal ini akan memengaruhi efisiensi strategi mempertaruhkan aset Anda.

Jangka Waktu Staking – Tetap atau Fleksibel

Staking standar hadir dalam dua jenis: tetap dan fleksibel. Jangka waktu tetap berarti bahwa setelah Anda mengkomit koin Anda, Anda tidak dapat mengaksesnya sampai periode yang telah ditentukan berakhir. Ini bisa antara 3 hari, 2 minggu, 1 bulan, 6 bulan, 1 tahun, 5 tahun, dan seterusnya. Pilihan jangka waktu biasanya terkait erat dengan APY yang ditawarkan. Jadi, jika Anda mempertimbangkan jangka waktu yang lebih panjang, Anda mungkin ingin meneliti semua penawaran yang tersedia.

Selain itu, perhatikan juga periode unstaking – praktik umum dalam rencana staking jangka tetap. Unstaking (atau unfreezing) adalah periode setelah berakhirnya jangka waktu yang ditentukan, di mana dana Anda akan "dicairkan" – yaitu masih tidak tersedia hingga periode ini berakhir. Biasanya, periode unstaking berlangsung hingga dua minggu. Pada dasarnya, jika Anda memilih paket tetap, tambahkan periode unstaking di atas jangka waktu yang ditentukan – dan Anda akan mendapatkan tanggal ketika dana Anda benar-benar akan dibuka.

Pertaruhan jangka waktu fleksibel persis seperti namanya – mempertaruhkan dana Anda tanpa

batas waktu untuk penarikannya. Dengan memilih opsi ini, Anda dapat mengambil kembali koin yang dipertaruhkan kapan saja, dan pencairannya hampir seketika. Perlu diperhatikan adalah tingkat APY yang ditawarkan. Jaringan dan bursa secara alami lebih mengutamakan kontributor jangka panjang, sehingga jangka waktu staking yang fleksibel sering kali disertai dengan APY yang lebih kecil.

Singkatnya, tradeoff antara staking tetap dan fleksibel adalah bahwa rencana tetap membuat uang Anda tidak dapat diakses untuk sementara waktu dengan imbalan imbalan yang lebih tinggi; staking fleksibel menawarkan pengembalian yang lebih rendah, tetapi memungkinkan Anda mengambil uang dengan mudah, tanpa batasan atau periode pembatasan.

Komitmen!

Langkah selanjutnya adalah mengkomit (mengunci) dana Anda. Pertimbangkan semua rencana dan ketentuan yang ditawarkan, masukkan koin, dan tekan "Stake". Voila! Anda baru saja menjadi kontributor aktif dalam ekosistem kripto yang berkembang pesat.

Tunggu Hadiah & Restake

Saat jangka waktu yang ditentukan berakhir, bagian Anda dari koin yang dipertaruhkan akan secara otomatis bertambah

imbalan. Imbalan tersebut biasanya akan dikreditkan ke akun Anda setiap hari dan langsung tersedia untuk digunakan. Anda dapat langsung menarik imbalan ini atau mengulang kembali di pool staking yang sama untuk memaksimalkan hasil Anda. Banyak platform menawarkan pilihan investasi otomatis (alias restaking), yang secara otomatis mempertaruhkan hasil yang baru saja dikreditkan, sehingga Anda bahkan tidak perlu memeriksa akun Anda sampai jangka waktu berakhir.

Platform Terbaik untuk Staking: CEX, DEX, dan Pilihan Dompet Kripto

Seperti disebutkan di atas, ada tiga jalur utama untuk mempertaruhkan kripto cadangan Anda – bursa terpusat (CEX), bursa terdesentralisasi (DEX), dan dompet kripto (baik perangkat lunak maupun perangkat keras). Mari kita bahas sedikit tentang masing-masing jalur tersebut, serta perbedaan utama di antara mereka.

Mempertaruhkan di Pertukaran Terpusat (CEX)

Pertukaran terpusat adalah entitas kustodian yang diatur dan bekerja hampir sama persis seperti pialang saham pada umumnya – hanya dalam bentuk kripto. Anda mungkin pernah mendengar tentang CEX paling populer seperti Binance, Coinbase, Kraken, OKX, ByBit, Gemini, dan sebagainya. Daya tarik mereka adalah menawarkan banyak produk perdagangan dan investasi dalam satu atap yang nyaman, termasuk berbagai bentuk mempertaruhkan kripto. Platform ini menangani semua hal teknis untuk Anda, termasuk mengelola kumpulan mempertaruhkan, pembayaran, dan semua interaksi dengan blockchain. Jadi, saat mempertaruhkan di CEX, pada dasarnya Anda tidak perlu melakukan apa pun selain memilih koin dan jangka waktu

APY pada platform CEX biasanya berkisar antara 3-6% untuk koin utama seperti Ethereum dan hingga 10% dan lebih untuk stablecoin terkemuka. Sedangkan untuk altcoin dan token yang kurang populer, APY-nya bisa mencapai puluhan atau % APY, tetapi memiliki peringatan likuiditas dan keandalan yang disebutkan di atas.

Tentu saja, tradeoff utamanya adalah Anda harus menyerahkan data pribadi Anda kepada broker dalam bentuk KYC (verifikasi identitas). Jadi, meskipun terdengar menarik karena kemudahannya, mempertaruhkan kripto di CEX sama sekali tidak anonim, juga tidak otonom. Kapan pun, dana dan detail pribadi Anda berada dalam kendali broker, jadi pilihlah dengan hati-hati jika Anda bersedia menukarnya demi kemudahan.

Platform Pertaruhan DeFi

Jika Anda sudah lama berkecimpung di dunia kripto, Anda pasti tahu bahwa DeFi adalah tempat keajaiban sesungguhnya terjadi. Sederhananya, DeFi adalah lautan tak berujung dari aplikasi blockchain berbasis kontrak pintar yang berjalan langsung di blockchain dan 100% anonim. Hal ini berlaku untuk semua produk yang ditawarkan dalam ekosistem terdesentralisasi, termasuk mempertaruhkan token DeFi.

Staking di DeFi sering ditawarkan oleh bursa terdesentralisasi terkemuka dan protokol yang dirancang khusus untuk staking. Nama-nama terkemuka termasuk Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap, Curve Finance, Balancer, Aave, Compound, Yearn Finance, Lido, Rocket Pool, Synthetix, ThorChain, Anchor Protocol, Beefy Finance, Bancor, Venus, SpookySwap, QuickSwap, Raydium – dan itu hanya sebagian kecil dari yang ada.

Perbedaan utama dari mempertaruhkan DeFi adalah Anda mengunci aset Anda langsung pada kontrak pintar menggunakan dompet kripto non-kustodian Anda. Dengan demikian, Anda melewati birokrasi, pemeriksaan identitas, dan penundaan verifikasi. Anda mendapatkan kebebasan dan kendali penuh, tetapi juga tanggung jawab penuh atas aset Anda.

Kebetulan, DeFi menawarkan rencana mempertaruhkan yang hampir tak terbatas, sehingga membangun strategi investasi yang kompleks di sekitarnya terkadang terasa seperti ilmu roket. Namun, seperti halnya apa pun dalam kripto, Anda dapat tetap berpegang pada nama-nama besar untuk amannya.

Di sisi APY, DeFi jauh melampaui apa pun yang dapat Anda harapkan di pertukaran terpusat. Platform mempertaruhkan DeFi pada dasarnya menawarkan apa pun yang dapat Anda bayangkan – dari 8-20% pada koin DeFi utama hingga ratusan dan bahkan ribuan % pada token khusus dan kurang populer. Ingatlah bahwa APY mempertaruhkan selalu berubah, tergantung pada token dan permintaan pasar.

Daya tarik utama dari staking DeFi adalah memungkinkan Anda menyusun strategi kompleks yang mencakup beberapa jaringan dan pasangan aset. Misalnya, Anda dapat menyebarkan keranjang koin Anda ke seluruh jaringan menggunakan strategi canggih seperti penyediaan likuiditas, hasil pertanian, dan staking cair. Dengan cara ini, Anda mendapatkan eksposur kompleks ke sejumlah penawaran staking, tetapi juga harus strategis dan sadar secara teknis.

Fleksibilitas yang Anda dapatkan dengan staking DeFi tidak tertandingi, dan Anda dapat menggabungkan pengembalian Anda di sini seperti yang tidak pernah Anda bayangkan sebelumnya. Namun, perlu diingat bahwa di ruang DeFi, Anda adalah pilotnya. Kontrol atas – dan keamanan – dana Anda sepenuhnya ada di tangan Anda.

Mempertaruhkan dengan Dompet Kripto

Dompet kripto seperti Ledger Live, Trust Wallet, dan Exodus menawarkan kompromi yang ideal antara kontrol dan kemudahan. Dompet ini memungkinkan Anda mempertaruhkan kripto langsung dari dompet tanpa harus menghubungkannya ke platform pihak ketiga. APY untuk jenis staking ini biasanya moderat, antara 8-10% untuk koin mapan seperti ETH, ADA, dan TZS.

Keuntungan utamanya tentu saja adalah kenyamanan: Anda mempertaruhkan langsung dengan delegator jaringan tanpa harus meninggalkan aplikasi dompet Anda. Hal ini biasanya cocok untuk pemegang jangka panjang yang tidak ingin terus-menerus memantau dasbor investasi dan hanya ingin mendapatkan penghasilan pasif yang moderat dari kepemilikan mereka.

Risiko Crypto Staking. Apakah Staking Aman?

Dari apa yang telah kita bahas sejauh ini, mempertaruhkan mungkin terdengar seperti hal yang mudah. Meskipun sering kali memang demikian, hal ini bukan tanpa risiko dan hambatan, jadi mari kita bahas satu per satu.

Volatilitas Pasar

Tantangan terbesar dalam mempertaruhkan mata uang kripto adalah risiko pasar, yang sering disebut sebagai 'kerugian tidak permanen'. Ingatlah bahwa nilai kripto yang Anda pertaruhkan jauh dari kebal terhadap lika-liku pasar. Bahkan jika Anda mendapatkan 5%-10% imbalan setiap tahun, penurunan tajam harga koin masih dapat membuat Anda merugi. Misalnya, mempertaruhkan token senilai $100 dapat memberi Anda imbalan bersih $10, tetapi jika token tersebut anjlok menjadi $50, Anda akan mengalami kerugian meskipun ada penghasilan tambahan. Jadi, sebelum terjun ke dalamnya, pastikan untuk menghitungnya menggunakan kalkulator kerugian tidak permanen.

Penalti Validator (Pemotongan)

Jika Anda mempertaruhkan secara langsung atau mendelegasikan kepada validator, waspadalah terhadap pemotongan. Hal ini terjadi ketika validator melakukan kesalahan – seperti offline atau memvalidasi transaksi yang curang – dan sebagian dari dana yang dipertaruhkan akan dikenakan sanksi. Delegator ikut menanggung kerugian ini, meskipun mereka tidak melakukan kesalahan apa pun. Jadi, saat mempertaruhkan di DeFi, sangat penting untuk memilih validator yang andal dengan rekam jejak yang kuat.

Kerentanan Platform

Tidak semua platform mempertaruhkan dibuat sama. Beberapa mengalami peretasan, kecelakaan teknis, atau penipuan langsung, yang berpotensi membahayakan dana Anda. Platform terpusat (seperti bursa) adalah target yang menarik bagi penjahat dunia maya, sedangkan platform yang lebih kecil atau kurang mapan mungkin tidak memiliki infrastruktur keamanan yang diperlukan untuk mengasuransikan investasi Anda.

Periode Penguncian

Hal ini telah kami sebutkan sebelumnya. Banyak rencana staking membutuhkan Anda untuk mengikat dana Anda selama jangka waktu tertentu, yang bisa berkisar dari beberapa minggu hingga beberapa bulan. Selama periode penguncian ini, Anda kehilangan kemampuan untuk melikuidasi kepemilikan Anda, yang dapat membuat Anda rentan jika pasar mengalami penurunan. Yang lebih buruk lagi, platform tertentu menambahkan periode pembatasan tambahan – yang pada dasarnya memperpanjang waktu tunggu sebelum dana Anda dapat diakses kembali. Jika semua itu tidak dapat Anda terima, pertimbangkan pilihan mempertaruhkan yang fleksibel dengan APY lebih rendah.

Risiko Inflasi

Imbalan staking mungkin terlihat menarik pada pandangan pertama, tetapi dalam ekosistem tertentu, imbalan tersebut terikat pada praktik inflasi. Ini berarti token baru dicetak secara teratur, dan token baru dapat mengurangi penghasilan Anda. Jika inflasi melaju lebih cepat daripada pertumbuhan aset, daya beli dari hasil kerja keras Anda mungkin menyusut, dan harapan Anda pun sirna.

Semua Telur dalam Satu Keranjang

Ini adalah hal yang klasik. Menempatkan semua chip Anda pada satu mata uang kripto dapat memperbesar keuntungan Anda (atau peluang untuk mendapatkannya), tetapi juga menambah risiko. Jika nilai koin tersebut jatuh, menghadapi masalah teknis, atau dihapus dari daftar, seluruh investasi Anda bisa terkena dampaknya. Jadi, diversifikasi aset yang Anda pertaruhkan ke beberapa koin untuk menyebarkan risiko; dengan cara ini, Anda akan mendapatkan jaring pengaman untuk kejadian yang tidak terduga.

Kesimpulan: Apakah Mempertaruhkan Mata Uang Kripto Aman?

Mari kita simpulkan semuanya. Keamanan mempertaruhkan aset sama pentingnya dengan tempat Anda mempertaruhkan aset tersebut. Platform dan jaringan yang memiliki reputasi baik sering kali menawarkan langkah-langkah keamanan yang sangat kuat, tetapi platform dan jaringan yang dikelola dengan buruk dapat menjadi bom waktu yang rentan terhadap peretasan dan malfungsi. Bahkan dengan rencana terbaik, hal-hal yang tidak diinginkan tetap dapat terjadi.

Sebelum terjun, lakukan uji tuntas: teliti platform dan mata uang kripto yang Anda pertimbangkan secara menyeluruh. Ketahui risikonya, pertimbangkan dengan potensi keuntungannya, dan jangan pernah bertaruh lebih dari yang Anda mampu untuk kehilangan.