Legjobb kriptokereskedési platformok: A CEX és a DEX kombinációja

Amikor kriptovalutákba való kereskedésről vagy befektetésről van szó, általában két különálló területről hallhatunk – a centralizált tőzsdékről (CEX) és a decentralizált tőzsdékről (DEX). Valószínűleg tudjuk, hogy a CEX platformok szabályozottak, míg a DEX-ek teljesen autonómok és anonimok. Minden tőzsdetípusnak megvan a maga íze, és mindegyiknek megvannak a saját egyedi előnyei (és hátrányai) a felhasználói élmény tekintetében. Tehát a kriptokereskedők hozzászoktak ahhoz, hogy választás előtt álljanak: vagy decentralizált, vagy centralizált rendszert választanak, középút nélkül.

Az utóbbi években azonban tendencia figyelhető meg a CEX és a DEX platformok funkcióinak összevonása. Ez a hibrid megközelítés ötvözi a hagyományos CEX felhasználói élményt a DEX kriptotőzsde sebességével, hatékonyságával és anonimitásával. Végső soron a kereskedőknek már nem kell azon tűnődniük, hogy "Melyiket válasszam?", és egy fedél alatt élvezhetik a két világ legjavát. Tehát, nézzük meg ezt a hibrid modellt, és mutassunk be néhány platformot, ahol megismerkedhetsz a hibrid kereskedéssel.

A CEX/DEX kompromisszum

Mielőtt belevágnánk, nézzük át a fő okokat, amiért a CEX kriptotőzsdék és a decentralizált kriptokereskedési platformok hagyományosan eltérnek egymástól.

CEX kriptotőzsde hátrányai és előnyei

Nem titok, hogy a kriptokereskedést a hagyományos, központosított tőzsdék uralják, mint például a Binance, a Coinbase, a ByBit Kraken, a KuCoin, az OKX és így tovább. Ennek az az oka, hogy nagyon hasonló módon működnek, mint a hagyományos tőzsdeügynökök. Könnyűséget és kényelmet biztosítanak mindenféle kereskedő számára, mélyreható likviditást és jogi védelmet nyújtva. Így a legtöbb aktív kereskedő világszerte, amikor kriptovalutákkal szeretne foglalkozni, valószínűleg egy CEX kriptotőzsdéhez ragaszkodik. A központosított platformok arra törekszenek, hogy fejlett analitikai és kereskedési eszközöket, valamint a felhasználóik számára kedvező feltételeket és díjszabásokat biztosítsanak. A CEX-ek hosszú távra terveznek azáltal, hogy díjkedvezményeket és bónuszokat biztosítanak az aktív és/vagy nagy tőzsdén kereskedőknek. Ezért választják a hagyományos piacokról érkező bálnák a kriptovalutákra való áttéréskor valószínűleg a CEX-et.

A centralizált és szabályozott CEX kriptotőzsde őrizetet és garanciát nyújt a felhasználók védelmére. Igen, voltak szerencsétlen feltörések és a CEX biztonságának kihasználása, valamint nyílt csalások is, de az alapszabály az, hogy amikor CEX-et használsz, jogilag biztosított vagy. A szabályozó hatóság felügyeletet gyakorol feletted, és megvéd a balesetektől és a rosszindulatú cselekményektől. Ha a pénzed veszélybe kerül, a platform felelősségre vonható. A nagy kompromisszum itt nyilvánvalóan a KYC (Know Your Customer - ismerd el az ügyfeleidet) elköteleződés. A legtöbb központosított tőzsde megköveteli, hogy megadd a személyazonosságodat és egyéb adataidat, néha még a platform alapvető funkcióinak használatához is. Tehát még a legjobb kriptovaluta-kereskedési platform is gyakran egy KYC fal mögé van zárva. Ráadásul egyes platformokon a jóváhagyási késedelmek bosszantóan hosszúak lehetnek. Tehát nincs anonimitás és nincs gyors beléptetés, ami a keményvonalas kriptorajongókat és az adatvédelmi héjákat rosszul érinti.

Összefoglalva, a CEX kriptotőzsde azokat a kereskedőket vonzza, akik zökkenőmentes és személyre szabott felhasználói élményt szeretnének, és nem bánják, ha személyes adataikat kell megadniuk a kényelem és a jogi védelem érdekében cserébe.

DEX kriptotőzsde Hátrányok és előnyök

A decentralizált tőzsdék – vagy DEX-ek – teljes egészében a blokkláncon futnak, és alkotják az úgynevezett DeFi-t, vagyis a decentralizált pénzügyeket. Minden tranzakciót intelligens szerződések – önvégrehajtó kódrészletek – kezelnek. Minden tárca és számla álneves, és nem "tartozik" egyetlen adott felhasználóhoz vagy entitáshoz sem. A DeFi-ben bárki, aki rendelkezik egy tárca privát kulcsaival, az "birtokolja" azt.

Így egy DEX kriptotőzsde teljes szabadságot és anonimitást kínál a felhasználók. A decentralizált platformok rengeteg olyan érmét és tokent kínálnak, amelyek gyakran még a vezető CEX-eken sem szerepelnek. Sőt, a DeFi tele van fejlett kereskedési DAppokkal, amelyek felturbózhatják és automatizálhatják az elemzési és képzési stratégiákat. A kompromisszum itt a jogi háttér hiánya – ez egyszerűen nem lehetséges a blokkláncon, mivel nincs letétkezelés és nincs szabályozási megfelelés. Igen, te vagy a saját bankod, de a saját testőre is. Tehát a DEX-eket többnyire olyan kereskedők választják, akik mindenekelőtt a magánéletet és az anonimitást értékelik, és hajlandóak felelősséget vállalni saját tetteikért. Ezzel a DEX-ek alacsonyabb likviditást kínálnak, mint a CEX platformok, ami nem tűnt túl vonzónak a nagy megbízásokkal rendelkező intézményi kereskedők számára.

A DEX-ek egy másik kompromisszuma, hogy meredek tanulási görbét jelentenek az újonc számára. A DeFi DEX platformok használata megköveteli, hogy jártas legyél a blokkláncban, míg a legtöbb aktív kereskedő ésszerűen a Plug'n'Play élményt részesíti előnyben.

Tehát egy DEX azoknak szól, akik azt mondhatják: "Szeretem a blokkláncot, és értem, hogyan működik; értékelem az anonimitást és a szabadságot, és hajlandó vagyok teljes felelősséget vállalni saját pénzeszközeim biztonságáért."

Eközben egy CEX kereskedési platform azoknak szól, akik azt mondhatják: "Csak kereskedni/befektetni szeretnék technikai problémák nélkül; hagyom, hogy a bróker megoldja helyettem a backendet, és nem bánom, ha felfedem a személyiségem a biztonságért cserébe."

Nyilvánvaló, hogy ez a kompromisszum némileg megosztó, mivel lényegében külön táborokra osztja a kriptofelhasználókat, amelyeknek kevés közük van a másikhoz. Nem lenne nagyszerű a két világ legjavát egy fedél alatt ötvözni? A válasz igen, az lenne, és az elmúlt években számos vezető platform babrált ezzel a hibrid modellel.

Hibrid kriptokereskedési platformok

Manapság számos vezető kriptokereskedési platform megpróbálja egyetlen felületen ötvözni a CeFi és a DeFi egyedi előnyeit. Felhasználóik élvezhetik mind a CEX kriptotőzsde egyszerű használatát, mind a DEX-ek szabadságát és rugalmasságát. Így az aktív kereskedők végtelen mennyiségű érmét, tokent és mindenféle szintetikus eszközt oldhatnak fel – mindezt mély likviditással. A CEX-en kereskedhet a főbb érmékkel és tokenekkel, miközben niche DeFi tokeneket is cserélhet, miközben egyetlen ökoszisztémában marad.

Az arbitrázskereskedők számára ez a hibrid modell felülmúlja a versenyt. Az olyan DeFi aggregátorok, mint az 1inch és a Matcha, összetett útvonalakat tudnak kiépíteni a hatékony és jövedelmező tokencserékhez a láncokon keresztül, amelyeket a hagyományos, szabályozott tőzsdék nem tudnak kielégíteni. Tehát a teljes munkaidős arbitrázskereskedők kihasználhatják mind a CEX kriptotőzsde elérhetőségét, mind a "nagy platform" tényezőt, miközben pénzeszközeiket a DeFi-be is becsatornázhatják a kiterjesztett kereskedési útvonalak érdekében.

A hibrid platformok egyik fő vonzereje a vagyonkezelés terén kínált rugalmasság. Nem kell többé választania a letétkezelés vagy a nem letétkezelés tekintetében. Mindkettőt kihasználhatja, pénzeszközeinek egy részét a központosított bróker számláin, a másik részét pedig a nem letétkezelési tárcájában tarthatja. Korábban választania kellett: vagy harmadik fél általi védelmet és nyugalmat, vagy szabadságot és rugalmasságot élvezhet. Manapság mindkettő elérhető.

Ennek a hibrid megközelítésnek egy másik előnye a DeFi staking ráták, amelyeket megnyit, valamint más passzív jövedelemszerzési lehetőségek. A befektetők tudják, hogy a centralizált tőzsdéken a staking ráták gyakran meglehetősen unalmasak, míg a DeFi DEX-ben a staking tiszta lakoma, a több száz százalékos THM-mel. A CEX felhasználók végtelen staking lehetőségeket kihasználhatnak a DeFi-ben, miközben tudják, hogy gyorsan és egyszerűen átvihetik tőkéjüket a központosított birodalomba, hogy ott felhasználhassák.

Mindez nem is beszélve a végtelen számú decentralizált alkalmazás (DApp) felfedezésének lehetőségéről, miközben továbbra is kapcsolatban maradhatnak a központosított brókerükkel.

Tehát, foglaljuk össze. A CEX kriptotőzsdék olyanok, mint egy nagy, népszerű szupermarketlánc. Minden előkészítve van számodra, minden megfelelően fel van szerelve. Biztos lehetsz benne, hogy ha valami rosszul sül el – mondjuk lejárt tejet vásárolsz –, a problémádat kivizsgálják és megoldják. Cserébe bemutatod a személyazonosító okmányodat vagy regisztrálsz egy tagságra, és beleegyezel, hogy az üzlet nyomon kövesse a vásárlásaidat. Az árakat is a lánc határozza meg, így mindig többet fizetsz.

A DEX-ek ezzel szemben olyanok, mint a helyi termelői piac. Nincsenek közvetítők; közvetlenül az árusokkal tárgyalsz, és senki sem kéri, hogy regisztrálj. Az árak szabályozatlanok, és a legédesebb ajánlatokat megtalálhatod a friss salátán. De ha valami baj történik, nincs kitől segítséget kérned. Ha egy árus eltűnik, vagy kifogy a készletből, csak te kezeled a kockázatokat.

A hibrid platformok viszont olyanok, mint a helyi szövetkezet. Mindkettőben megkapod a szupermarketek letisztult élményét, de egy termelői piac hangulatával. Továbbra is közvetlenül az árusokkal tárgyalsz, de az egész élmény letisztult és a te kényelmed érdekében menedzselt.

Ezt szem előtt tartva, fedezzünk fel néhányat a legmagasabb rangú kriptotőzsdék közül, amelyekről ismert, hogy ötvözik a CEX és a DEX platformok legfontosabb jellemzőit.

A CEX és DEX funkciókat ötvöző legjobb kriptovaluta-kereskedési platformok

CEX kriptovaluta-tőzsdék DeFi-integrációkkal

Binance

A Binance, a CeFi (Centralized Finance) vitathatatlan óriása, szintén integrált DeFi-funkciókat platformjába – nevezetesen a Binance Web3 Wallet-et. Ez lehetővé teszi minden Binance-felhasználó számára, hogy létrehozza saját, nem letéti alapú tárcáját, és azzal felfedezze a DeFi világát.

A Binance Web3 tárca be van építve a hivatalos Binance mobilalkalmazásba. A tárca létrehozása szabványos módon történik: generálod a seed phrase-t, biztonságossá teszed, és már indulhatsz is. A Binance Web3-at bármilyen DeFi szolgáltatáshoz vagy DApp-hoz csatlakoztathatod, miközben a Binance ökoszisztémán belül maradsz. És igen, lehetőség van zökkenőmentesen átutalni a pénzed a Web3 tárca és a fő Binance-számlád között, bár kis díj ellenében. Így egy CEX kriptotőzsdét kapsz, amely betekintést nyújt a DeFi világába.

KuCoin

A KuCoin, egy másik népszerű gyerek a CeFi blokkban, szintén a DeFi funkciókkal babrált. Nevezetesen elindított egy Pool-X nevű platformot, amely DeFi staking opciókat kínál, és lehetővé teszi a KuCoin-kereskedők számára, hogy decentralizált likviditási poolokhoz is hozzáférjenek a centralizáltak mellett.

A gyorsaság kedvéért a KuCoin is bevezette a saját blokkláncát a KuCoin Community Chain (KCC) nevű hálózat. A KCC hidat képez a hagyományos KuCoin-felhasználók és a DeFi-termékek hatalmas óceánja – DAppok, decentralizált tőzsdék, hitelezési protokollok, Web3 játékok stb. – között. A kapcsolat bármely Web3-tárcán keresztül lehetséges. A KCC-n való közösségi szavazás és az egyéni jogosultságok a KCS – a KCC ökoszisztéma natív érméjének – birtoklásán keresztül érhetők el.

OKX

Az OKX, egy másik népszerű CEX kriptotőzsde, a legversenyképesebb díjakat és valószínűleg a legelegánsabb kereskedési felületet kínálja a legjobb kriptovaluta-kereskedési platformok között.

Mivel a csapat szenvedélyesen rajong a kriptovalutákért, nem hagyhatta figyelmen kívül a növekvő érdeklődést szükség van a DeFi integrációkra, és két terméket dobtak piacra a Web3 világának felfedezésére – nevezetesen a nem letéti őrizetbe vett OKX Wallet-et és egy beépített DApp böngészőt. Az OKX Wallet ugyanúgy működik, mint bármely más Web3 pénztárca – saját letétkezelésről, seed phrase-ekről és a blokkláncon történő tranzakciók közvetítők nélküli teljes szabadságáról beszélünk. A Web3 böngésző lehetővé teszi a DeFi protokollok és a rajtuk lévő pénzeszközök felfedezését és kezelését anélkül, hogy elhagyná az OKX felületet.

Phemex

A Phemex a következő szintre emeli a CeFi/DeFi játékot azáltal, hogy számos Web3 funkciót beépít kínálatába. Az első a Phemex Soul Pass token – egy teljes értékű Ethereum Soulbound token, ha ez ismerősen hangzik.

A Souldbound tokenek friss innovációt jelentenek az Ethereum ökoszisztémában – lényegében egy át nem ruházható NFT, amely a tulajdonosa "lelkéhez" van "kötve". Tekintsünk rá egy egyedi, de álnéven használt blokklánc-azonosító kártyának, amely összetett társadalmi tevékenységekben való részvételre használható a Web3 birodalmában.

Egyelőre a Phemex az egyetlen A CEX kriptotőzsde elindította saját souldbound tokenjeit. Emellett létezik a Phemex Pulse, a tőzsde saját decentralizált közösségi hálózata, ahol ezek a soul tokenek felhasználhatók. Emellett kínálja a Phemexiát is – egy játékosított Web3 "kolóniát", ahol a platform felhasználói teljes virtuális életet élhetnek, kölcsönösen előnyösen befolyásolva a platformot. Emellett a Phemex saját DeFi kölcsönzési protokollt és staking funkciót is kínál. Elmondható, hogy jelenleg a Phemex kínálja a legszélesebb körű és leginnovatívabb hibrid CEX/DEX funkciókat.

DEX Kriptotőzsdék CEX integrációval rendelkező tőzsdék

dYdX

Ha már egy ideje kriptovalutákkal kereskedsz, valószínűleg hallottál már a dYdX-ről. Ez egy professzionális DEX kriptotőzsde örökös kripto határidős ügyletek kereskedésére. A kereskedések közvetlenül okosszerződéseken, a nem letéti pénztárcád kényelméből történnek. A dYdX az Ethereum blokkláncra épül, Starkware 2. rétegbeli megoldásokat használva. Tehát, bár rendelkezik az Ethereum lefedettségével és integrációjával, tranzakciói egy másik, intelligens szerződések rétegén keresztül futnak, lehetővé téve a megbízások azonnali végrehajtását és az alacsony díjakat.

Ami még figyelemre méltó, hogy a dYdX egy komoly, professzionális szintű csomagot kínál a piacelemzéshez és a megbízások végrehajtásához. Decentralizált megbízási könyvről/piacmélységről, fejlett grafikonkészítő eszközökről és különféle fejlett megbízási típusokról beszélünk, nem is beszélve a tőkeáttételi és marginkezelési lehetőségekről. Bár a felhasználói oldalon teljesen decentralizált, a dYdX továbbra is rendelkezik egy némileg centralizált megbízási könyv párosító motorral. Ez gyors, nagy megbízások végrehajtását jelenti kézzelfogható késleltetés nélkül – álom az aktív, napközbeni profi kereskedők számára, akik a CEX és a DEX világának legjobbjait akarják kihozni.

Jelenleg a dYdX naponta több millió kereskedést kezel, és valószínűleg ez a legjobb decentralizált kriptotőzsde, amely professzionális származtatott kereskedést kínál. A jövőben a tőzsde tervezi a dYdX v4. verzióra való frissítést, amelynek célja a megbízás-egyeztetési mechanizmusok teljes decentralizálása és a teljes mértékben közösségi irányításúvá válás.

Serum

Serum A DEX egy másik kulcsszereplő a professzionális DEX kriptotőzsdéken, és a dYdX legközelebbi riválisa. A Serum a Solana blokkláncon alapul, amely csillagászati ​​tranzakciós átviteléről és szinte nulla díjairól ismert. A Serum ezeket az erősségeket kihasználva teljes eszközkészletet kínál a DeFi piaci körülmények professzionális elemzéséhez, valamint rugalmas megbízás-végrehajtási lehetőségeket. A Serum egy láncon belüli megbízáskönyv-egyeztetési algoritmust kínál, ami azt jelenti, hogy minden kereskedőt közvetlenül intelligens szerződések hajtanak végre. A végrehajtás szinte azonnali, így a megbízás-egyeztetés összehasonlítható a vezető CEX-ekkel.

A szérum a DeFi egyik legnagyobb fejfájását is megoldja – nevezetesen a láncközi funkcionalitást. Bár a Solana alapú, a Serum számos hálózaton, köztük az Ethereumon is képes a megbízásokat párosítani, és támogatja a becsomagolt tokeneket is. Ezáltal a potenciális kereskedő eszközlefedettsége szinte végtelen – olyan széles, mint maga a DeFi –, miközben a professzionális CEX kriptotőzsdék egyszerűségét és kényelmét kínálja.

1inch

Ha már a professzionális DeFi kereskedésről beszélünk, nem lehet elnézni az 1inch-et, amely a mai legjobb decentralizált kriptotőzsdei színtér egyik sarokköve. Az 1inch elsősorban aggregátorként szolgál, útvonalakat építve a leghatékonyabb kereskedés végrehajtásához a különböző DEX-ek között. Összevonja a likviditást több DEX-ből, így biztosítva a legjobb árfolyamokat és a leggyorsabb kereskedéseket.

Ezenkívül limit megbízási protokollt is kínál, ahol a kereskedők összetett feltételeket és dinamikus árkritériumokat állíthatnak be a végrehajtáshoz. kereskedéseikből – olyan funkciókból, amelyekkel általában a centralizált tőzsdéken is találkozhatunk. A Serumhoz hasonlóan az 1inch is egy gyors, Fusion+ nevű láncközi protokollt kínál, amely zökkenőmentes és szinte azonnali láncközi swapokat tesz lehetővé.

Azonban ami igazán megkülönbözteti az 1inch-et, az az árajánlatkérés (RFQ) rendszere. Lehetővé teszi a nagyobb árjegyzők számára, hogy likviditást nyerjenek ki a centralizált tőzsdékről, és azt a DEX kereskedésekbe injektálják. Így a decentralizált kereskedők, különösen a nagyméretű kereskedők likviditását a centralizált források növelik.

Loopring

A Loopring egy másik figyelemre méltó DEX aggregátor CEX-szintű funkciókkal. A zxRollups technológiát használva a Loopring azt a sebességet és hatékonyságot kínálja, amelyet leggyakrabban a centralizált, vezető kriptovaluta-kereskedési platformokkal társítanak. A Loopring kiemelkedő tulajdonsága a láncon belüli tranzakció-elszámolás. Vagyis minden kereskedést a láncon kívül dolgoznak fel, de a láncon belül számolnak el. Ez hatalmas mennyiségű átviteli kapacitást szabadít fel a hálózat számára, lehetővé téve, hogy több kereskedőt dolgozzanak fel a gázdíj töredékéért.

A többi kiemelkedőhez hasonlóan A fent említett hibridek mellett a Loopring közvetlen integrációt kínál a központosított likviditással. Ez lehetővé teszi a dex kriptotőzsde felhasználói számára, hogy zökkenőmentesen hozzáférjenek a CeFi likviditási poolokhoz, miközben teljesen anonimok maradnak és kézben tartják pénzeszközeiket. A Looprig emellett gyors, láncokon átívelő kereskedést is kínál, ami ismét végtelen legelőket nyit meg a rövid távú kereskedés és az arbitrázs számára.

Összefoglaló

Mondani sem kell, hogy ez a hibrid modell komoly hullámokat fog verni a világméretű kereskedelemben. Mi volt a CEX kriptotőzsdék legnagyobb problémája? Szabályozottak és KYC-t igényelnek. Melyek a DEX platform főbb gyengeségei? Mielőtt belevágna, ki kell találnia az intelligens szerződéseket és az önfelügyeletet. A két világ legjavát ötvöző legjobb kriptokereskedési platformok felbecsülhetetlen értékű közegként szolgálnak majd a DeFi és a CeFi közötti szakadék áthidalására. Természetesen arra számíthatunk, hogy ez a modell az elkövetkező években egyre népszerűbb lesz. Ki ne szeretné, ha egy CEX és egy DEX is egy fedél alatt lenne? Manapság már nem arról van szó, hogy "mi lenne, ha?" de egy "meg tudom csinálni!".