Mi a kriptovaluták stakingelése és hogyan működik? Útmutató a passzív jövedelem szerzéséhez

A kriptovalutákban számos módon lehet pénzt keresni. Vásárolhatsz és tarthatsz kriptovalutákat, abban a reményben, hogy az áruk idővel emelkedni fog. Belemerülhetsz az aktív kereskedésbe – trendeket figyelhetsz, rövid távú mozgásokat követhetsz, és a grafikonokhoz ragaszkodhatsz. Akár a bányászatot is kipróbálhatod, de ez azt jelenti, hogy drága hardverekre kell költened, magas áramköltségekkel kell számolnod, és folyamatosan karban kell tartanod a beállításaidat. Mindez stabil jövedelmet ígér, de valljuk be – túl sok lábmunka. Nincs egyszerű módja a kriptovalutakkal való pénzkeresésnek? De van! Ezt stakingelésnek hívják – messze a legegyszerűbb módja a kriptovalutakkal való pénzkeresésnek mindenféle extra erőfeszítés nélkül.

Egyszerűen fogalmazva, a kriptovaluta staking a blokkláncban való részvétel legegyszerűbb módja; passzív jutalmakat kínál a kereskedés bonyolultsága (vagy a bányászat nehézkes működése) nélkül. A működése a következő: a kriptovalutáidat egy blokklánc hálózatba zárod, hogy segítsen az tranzakciók validálásában. Cserébe a hálózat további tokenekkel jutalmaz. Ennyi! Így stabil jövedelemre teszel szert, és nem kell az árfolyammozgásokra spekulálnod. Szóval, ha egyébként is tartasz kriptovalutát, miért ne generálhatna stabil hozamot ahelyett, hogy csak a pénztárcádban pihenne? Ha ez meggyőzően hangzik, akkor merüljünk el a részletekben.

Hogyan működik a kriptovaluta staking?

Ahogy korábban említettük, a staking a tokenek zárolásának folyamata egy blokklánc hálózat támogatása érdekében. Cserébe jutalmat kapsz, jellemzően további tokenek formájában. Elméletileg nagyon hasonlít a kamatozáshoz egy megtakarítási számlán, de van néhány fontos különbség. Bontsuk le.

Mielőtt belevágnál, ki kell találnod a staking három összetevőjét: a Hol, a Mit és a Hogyan.

1. lépés: Platform kiválasztása

Az első lépés annak kitalálása, hová helyezd el a kriptovalutáidat. A platformválasztásod megalapozza minden mást – a tapasztalatodat, a jutalmaidat és a stratégiád általános rugalmasságát. Ahogy később tárgyaljuk, a staking platformok mindenféle formában és méretben megtalálhatók, a központosított tőzsdéktől a DeFi ökoszisztémákig, mindegyiknek megvannak a maga előnyei és hátrányai.

2. lépés: Kriptovaluta kiválasztása

Ezután itt az ideje eldönteni, milyen kriptovalutát helyezel el staking formájában, és mennyit vállalsz. Ezt a döntést nem szabad félvállról venni, mivel a stakingelt eszközök egy meghatározott ideig zárolva vannak, és nem lehet hozzájuk hirtelen felindulásból hozzáférni. Ne feledd, hogy nem minden kriptovaluta alkalmas a stakingre minden platformon, ezért érdemes kétszer is ellenőrizni, hogy a választott érme támogatott-e, mielőtt átutalnád a pénzed.

3. lépés: Válassz egy futamidőt

Végül válassz egy staking időszakot – az egyenlet utolsó "hogyanját". Biztonsággal kijelenthetjük, hogy manapság nincs hiány a staking lehetőségekből. Bárki találhat magának egy staking tervet – mindössze annyi a dolgod, hogy tudod, hol keress, és megértsd a céljaidat. A legjobb staking terv megtalálásához három kulcsfontosságú tényezőre kell összpontosítanod:

Éves százalékos hozam (APY)

Ez az, hogy mennyi jutalmat kaphatsz a tétedért évente. Ez a szám 1-3% és 50%+ között lehet. Általános szabály, hogy a legmagasabb rangú érmék rendelkeznek a legalacsonyabb évesített hozammal (APY), míg a kevésbé népszerű eszközök a legmagasabbal.

Az ok a likviditásbeli különbség. Miért kínálnak egyes coinok csak szűkös 1-3%-os éves hozamot, míg mások 700%-os éves hozammal csapnak le rád? Az ok a likviditásbeli különbség. Látod, a masztodonoknak, mint a Bitcoin és az Ethereum, nem kell nagy hozamokkal csábítaniuk a kisbefektetőket – már így is csillagászati ​​összegeket költenek. Tehát egy átlagos hosszú távú ETH-s staker számára a 3%-os éves hozamú nettó nyereség a hipotetikus 1 000 000 dollárjánál nem "egészen" ugyanaz, mint egy kisbefektető számára a hipotetikus 1000 dollárjával.

Másrészt, a kicsi és kevésbé fenntartható projektek, amelyek Azok, akik nem rendelkeznek szilárd intézményi háttérrel, gyakran agresszívan marketingelnek a vevők vonzása érdekében, ami magában foglalja a túl jónak tűnő staking jutalmak kínálását is. Tehát, amikor egy eszközt választasz staking célra, mindig vedd figyelembe a likviditását, és ne dőlj be a magas százalékos hozamoknak – ezek trükkök lehetnek, hogy rávegyenek egy megbízhatatlan coin megvásárlására.

Minimális és maximális összeghatár

Sok platform, különösen a centralizáltak, minimális és maximális staking küszöbértékekkel rendelkeznek. Ez teljesen szubjektív, mivel attól függ, hogy mennyit vagy hajlandó elköteleződni. Mindenesetre érdemes ezeket a korlátozásokat megvizsgálni, mielőtt belevágnál, mivel ezek befolyásolják a staking stratégiád hatékonyságát.

Staking időtartama – Fix vagy rugalmas

A standard staking kétféle változatban létezik: fix és rugalmas. A fix futamidő azt jelenti, hogy miután befizetted az érméidet, az előre meghatározott időszak végéig nem férhetsz hozzájuk. Ez lehet 3 nap, 2 hét, 1 hónap, 6 hónap, 1 év, 5 év és így tovább. A futamidő megválasztása általában szorosan kapcsolódik a kínált éves jutalékhoz (APY). Tehát, ha hosszabb távot fontolgatsz, érdemes lehet az összes elérhető ajánlatot megvizsgálnod.

Figyelj a stake-elés megszüntetésének időszakára is – ez egy gyakori gyakorlat a fix futamidős staking terveknél. A stake-elés megszüntetése (vagy feloldása) a meghatározott időtartam lejárta utáni időszak, amely alatt a pénzed "feloldódik" – azaz továbbra sem lesz elérhető, amíg ez az időszak le nem telik. Hagyományosan a stake-elés megszüntetésének időszaka legfeljebb két hétig tart. Alapvetően, ha fix tervet választasz, akkor add hozzá a stake-elés megszüntetésének időszakát a meghatározott időtartam hosszához – és megkapod azt a dátumot, amikor a pénzed ténylegesen feloldásra kerül.

A rugalmas távú staking pontosan az, aminek hangzik – a pénzeszközök

határidő nélküli stakingje. Ezt az utat követve bármikor visszaszerezheted a stakingelt coinokat, és a beváltások szinte azonnaliak. A kikötés a kínált éves jutalék (APY) kamatlábak. A hálózatok és tőzsdék természetesen a hosszú távú befizetőket részesítik előnyben, így a rugalmas staking feltételek gyakran alacsonyabb éves jutalmakkal járnak.

Összefoglalva, a fix és a rugalmas staking közötti kompromisszum az, hogy a fix tervek ideiglenesen elérhetetlenné teszik a pénzedet a magasabb jutalmakért cserébe; a rugalmas staking alacsonyabb hozamot kínál, de lehetővé teszi a pénz egyszerű visszaszerzését, korlátozások vagy kötelezettségvállalási időszakok nélkül.

Kötelezd el!

A következő lépés a pénzeszközök véglegesítése (zárolása). Mérlegeld az összes tervedet és a felajánlott feltételeket, helyezd be az érmét, és kattints a "Kötés" gombra. Voilá! Aktívan hozzájárultál a virágzó kriptoökoszisztémához.

Várj a jutalmakra és tegyél újra

Ahogy a meghatározott időszak kibontakozik, a befizetett érmék után automatikusan

jutalmat írnak jóvá a számládon. Ezeket általában naponta írják jóvá a számládon, és azonnal felhasználhatóvá válnak. Ezeket a jutalmakat azonnal kiveheted, vagy újra felhasználhatod ugyanabban a tétpoolban, hogy maximalizáld a hozamodat. Számos platform kínál automatikus befektetési (más néven újratöltési) opciót, amely automatikusan jóváírja az újonnan jóváírt hozamokat, így a számládat a futamidő végéig nem is kell ellenőrizned.

Legjobb platformok a stakinghez: CEX, DEX és kriptovaluta-tárca opciók

Ahogy fentebb említettük, három fő módja van a tartalék kriptovaluták stakingelésének – központosított tőzsdék (CEX), decentralizált tőzsdék (DEX) és kriptovaluta-tárcák (szoftveres és hardveres egyaránt). Nézzük meg mindegyiket, valamint a köztük lévő főbb különbségeket.

Staking központosított tőzsdéken (CEX)

A központosított tőzsdék szabályozott, letétkezelő szervezetek, amelyek szinte pontosan úgy működnek, mint egy tipikus tőzsdeügynök – csak a kriptovaluták terén. Valószínűleg hallottál már a legnépszerűbb CEX-ekről, mint például a Binance, a Coinbase, a Kraken, az OKX, a ByBit, a Gemini és így tovább. Vonzerejük abban rejlik, hogy számos kereskedési és befektetési terméket kínálnak egyetlen kényelmes tető alatt, beleértve a kriptovaluta-staking különböző formáit is. A platform kezeli az összes technikai részletet helyetted, beleértve a staking poolok kezelését, a kifizetéseket és a blokklánccal való összes interakciót. Tehát, amikor CEX-en stakelsz, gyakorlatilag egy ujjal sem kell mozdítanod, csak ki kell választanod az érmét és a futamidőt. \

Az APY-k a CEX platformokon általában 3-6% között mozognak a főbb érmék esetében. mint az Ethereum, és akár 10% vagy akár afelett a vezető stabilcoinok esetében. Ami az altcoinokat és a kevésbé népszerű tokeneket illeti, ezek elérhetik a több tucat vagy akár %-os éves jutalmat, de a fent említett likviditási és megbízhatósági fenntartásokkal rendelkeznek.

A fő kompromisszum természetesen a személyes adatok átadása a brókernek KYC (személyazonosság-ellenőrzés) formájában. Tehát, bár a kényelem miatt vonzónak tűnhet, a **kriptovaluták CEX-eken való stakingje egyáltalán nem anonim, és nem is autonóm. A pénzeszközeid és a személyes adataid bármikor a bróker kényére-kedvére vannak bízva, ezért gondosan kell megválasztanod, hogy hajlandó vagy-e ezekkel kereskedni a kényelem kedvéért.

DeFi Staking Platformok

Ha már jártál kriptovalutákkal, akkor tudod, hogy a DeFi az a hely, ahol az igazi varázslat történik. Egyszerűen fogalmazva, a DeFi az okosszerződés-alapú blokklánc-alkalmazások végtelen óceánja, amelyek közvetlenül a blokkláncon futnak és 100%-ban anonimitottak. Ez a decentralizált ökoszisztémában kínált összes termékre vonatkozik, beleértve a DeFi tokenek stakelését is.

A DeFi-ben történő stakelést gyakran a vezető decentralizált tőzsdék és kifejezetten stakelésre tervezett protokollok kínálják. A legkiemelkedőbb nevek közé tartozik az Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap, Curve Finance, Balancer, Aave, Compound, Yearn Finance, Lido, Rocket Pool, Synthetix, ThorChain, Anchor Protocol, Beefy Finance, Bancor, Venus, SpookySwap, QuickSwap, Raydium – és ez csak néhány példa.

A DeFi staking legfontosabb különbsége, hogy a nem letéti őrizetbe vett kriptotárcád segítségével közvetlenül egy okosszerződésben zárolod le az eszközeidet. Így megkerülöd a bürokráciát, a személyazonosság-ellenőrzéseket és az ellenőrzési késedelmeket. Teljes szabadságot és kontrollt kapsz, de teljes felelősséget is vállalsz az eszközeidért.

Mintha a DeFi szinte végtelen számú staking tervet kínálna, így az ezek köré épülő összetett befektetési stratégiák felépítése néha rakétatudománynak tűnhet. De mint minden kriptovaluta esetében, a biztonság kedvéért maradhatsz a legnagyobb neveknél.

Az APY tekintetében a DeFi messze felülmúl mindent, amire a központosított tőzsdéken számíthatunk. A DeFi staking platformok gyakorlatilag bármit kínálnak, amit el lehet képzelni – a főbb DeFi érmék 8-20%-ától a niche és kevésbé népszerű tokenek több száz, sőt több ezer%-áig. Ne feledd, hogy az APY-k folyamatosan változnak, a tokentől és a piaci kereslettől függően.

A DeFi staking fő vonzereje, hogy lehetővé teszi összetett stratégiák kidolgozását, amelyek több hálózatot és eszközpárt fednek le. Például az érmekosaradat eloszthatod a hálózatok között olyan fejlett stratégiákkal, mint a likviditásnyújtás, a hozamgazdálkodás és a likvid staking. Így összetett kitettséget kapsz számos staking ajánlathoz, de stratégiai és technikailag tudatosnak is kell lenned.

A DeFi stakinggel elérhető rugalmasság páratlan, és úgy kamatosíthatod a hozamaidat, ahogyan azt el sem tudtad képzelni. De ne feledd, hogy a DeFi térben te vagy a pilóta. A pénzed feletti kontroll – és biztonsága – 100%-ban a te kezedben van.

Kriptovaluta-tárcákkal való staking

A Ledger Live, a Trust Wallet és az Exodushoz hasonló kriptovaluta-tárcák ideális kompromisszumot kínálnak a kontroll és a könnyű használat között. Lehetővé teszik, hogy közvetlenül a tárcádból stakelj kriptovalutákat anélkül, hogy harmadik féltől származó platformhoz kellene csatlakoztatnod. Az ilyen típusú stakingek évesített forgalmi díjai általában mérsékeltek, 8-10% között vannak a már bejáratott érmék, mint például az ETH, az ADA és a TZS esetében.

A fő előny természetesen a kényelem: közvetlenül egy hálózati delegálónál helyezhetsz el befektetéseket anélkül, hogy el kellene hagynod a tárcaalkalmazásodat. Ez általában a hosszú távú befektetőknél működik, akik nem akarnak folyamatosan befektetési oldalakat nézni, és csak mérsékelt passzív jövedelmet szeretnének elérni a befektetéseiken.

A kriptovaluta-staking kockázatai. Biztonságos a staking?

Az eddigiek alapján a staking simán menőnek tűnhet. Bár gyakran az, nem mentes a kockázatoktól és a buktatóktól, ezért bontsuk ki ezeket.

Piaci volatilitás

A kriptovaluta-stakingben a legnagyobb kihívás a piaci kockázat, amelyet gyakran "múlandó veszteségnek" neveznek. Ne feledd, hogy a stakelt kriptovaluta értéke korántsem immunis a piac fordulataira. Még ha évi 5-10%-os jutalmat is szerzel, az érme árfolyamának meredek esése is veszteségessé tehet. Például egy 100 dollár értékű token stakelése 10 dollár jutalmat hozhat, de ha a token értéke 50 dollárra zuhan, akkor a többletnyereség ellenére is mélyponton vagy. Tehát, mielőtt belevágnál, mindenképpen számold ki a dolgokat állandó veszteség kalkulátorokkal.

Érvényesítői büntetések (slashing)

Ha közvetlenül stakelsz, vagy egy validátornak delegálsz, óvakodj a slashingtől. Ez akkor fordul elő, amikor egy validátor helytelenül viselkedik – például offline állapotba kerül, vagy csalárd tranzakciókat validál –, és a stakelt pénzeszközeinek egy részét megbüntetik. A delegál��k osztoznak ebben a veszteségben, még akkor is, ha nem tettek semmi rosszat. Tehát, amikor a DeFi-ben stakelsz, kulcsfontosságú, hogy megbízható, erős eredményekkel rendelkező validátort válassz.

Platform sebezhetőségei

Nem minden staking platform egyforma. Némelyiket hackek, technikai hibák vagy nyílt csalások fenyegetik, ami potenciálisan veszélyeztetheti a pénzeszközeidet. A centralizált platformok (például a tőzsdék) vonzó célpontok a kiberbűnözők számára, míg a kisebb vagy kevésbé bejáratott platformok nem biztos, hogy rendelkeznek a befektetés biztosításához szükséges biztonsági infrastruktúrával.

Zárolási időszakok

Ezt már korábban említettük. Számos staking terv megköveteli, hogy a pénzeszközeidet egy meghatározott időtartamra, azaz hetektől hónapokig terjedő időtartamra kösd le. E zárolás alatt elveszíted a képességedet, hogy likvidáld a befektetéseidet, ami sebezhetővé tehet, ha a piac visszaesik. Ráadásul bizonyos platformok egy további lekötési időszakot is bevezetnek – lényegében meghosszabbítva a várakozási időt, mielőtt a pénzeszközeid újra elérhetővé válnak. Ha ezek egyike sem tűnik elfogadhatónak számodra, fontold meg a rugalmas staking lehetőségeket alacsonyabb éves jutalékkal.

Inflációs kockázatok

A staking jutalmak első pillantásra csábítónak tűnhetnek, de bizonyos ökoszisztémákban inflációs gyakorlatokhoz kötöttek. Ez azt jelenti, hogy rendszeresen új tokeneket vernek, és az új tokenek felhígíthatják a bevételeidet. Ha az infláció meghaladja az eszköz növekedését, a nehezen megkeresett nyereséged vásárlóereje csökkenhet, és az elvárásaid magasak és szárazak maradhatnak.

Minden tojás, egy kosár

Ez klasszikus. Ha az összes zsetonodat egyetlen kriptovalutára teszed, az felerősítheti a nyereségedet (vagy annak esélyét), de egyben növeli a kockázatot is. Ha az érme értéke zuhan, technikai problémákba ütközik, vagy kivezetik a tőzsdéről, a teljes befektetésed csorbát szenvedhet. Tehát diverzifikáld a staking eszközeidet több érme között, hogy eloszlasd a kockázatot; így biztonsági hálót kapsz a váratlan eseményekre.

Összefoglalás: Biztonságos a kriptovaluta licitálása?

Foglaljuk össze mindent. A licitálás biztonsága legalább annyira függ attól, hogy hová teszed a tétet, mint attól, hogy mit. A jó hírű platformok és hálózatok gyakran sziklaszilárd biztonsági intézkedésekkel büszkélkedhetnek, de a rosszul kezeltek időzített bombákká válhatnak, hajlamosak a feltörésekre és a meghibásodásokra. Még a legjobb tervek mellett is rosszul sülhetnek el a dolgok.

Mielőtt belevágnál, alaposan vizsgáld meg a platformot és a kriptovalutát, amelyet fontolóra veszítesz. Ismerd a kockázatokat, mérlegeld azokat a lehetséges jutalmakkal szemben, és soha ne tegyél fel többet, mint amennyit megengedhetsz magadnak elveszíteni.