DeFi प्लेटफ़ॉर्म 101: विकेंद्रीकृत वित्त पर क्रिप्टो ट्रेडिंग में महारत हासिल करना

क्रिप्टो निवेशकों और व्यापारियों, आइए विकेंद्रीकृत वित्त या संक्षेप में DeFi के बारे में बात करते हैं। हमने यहाँ एक अन्य लेख में DeFi की मूल बातें कवर की हैं; इस लेख में, हम विशेष रूप से उन लाभों पर ध्यान केंद्रित करेंगे जो विकेंद्रीकृत वित्त क्रिप्टो निवेशकों और व्यापारियों को प्रदान करता है।

सीधे शब्दों में कहें तो, DeFi स्व-संरक्षित, अनाम वित्तीय सेवाओं का एक खुला सागर है जहां उपयोगकर्ता अपने फंड पर पूर्ण नियंत्रण रखता है। बैंक या अन्य कस्टोडियन जैसे कोई बिचौलिया कभी भी आपके पैसे को नहीं छूते। DeFi सेक्टर में, आप खुद ही अपनी तिजोरी, खुद ही अपना ब्रोकर, खुद ही अपना ट्रेडिंग डेस्क होते हैं। इसी वजह से, DeFi क्रिप्टो निवेशकों को आकर्षित कर रहा है और स्कोर के हिसाब से ट्रेडिंग कर रहा है और बहुत तेज़ी से विकसित हो रहा है। इसलिए, हमने आपको इस गतिशील नए क्षेत्र में ट्रेडिंग और निवेश के किन अवसरों का लाभ उठा सकते हैं, इसका ब्यौरा देने का फैसला किया है।

DeFi की व्याख्या:

DeFi तकनीक ट्रेडिंग के भविष्य में एक PATH प्रदान करती है, जिसका अर्थ है:

• P – गोपनीयता: आप अपने फंड को गुमनाम रूप से नियंत्रित करते हैं, और कोई भी व्यक्तिगत डेटा कभी भी नेटवर्क पर नहीं आता है।
• A – एक्सेस: आप सिक्कों, टोकन और DeFi फिनटेक उत्पादों के एक विशाल चयन के साथ काम करते हैं जो कहीं और नहीं मिलते हैं।
• T – पारदर्शिता: सभी लेन-देन रिकॉर्ड (लेकिन उनके प्रदर्शनकर्ता नहीं) सार्वजनिक और सत्यापन योग्य हैं। स्व-ऑडिट संभव है, इसलिए आप सूचित रह सकते हैं।
• H – उच्च पैदावार: DeFi स्टेकिंग और उधार दरें, साथ ही सट्टेबाजी के अवसर, किसी भी बैंक या ब्रोकर द्वारा कभी भी दी जाने वाली पेशकश से कहीं अधिक हैं। हम सैकड़ों % APY के मानक होने की बात कर रहे हैं।

विकेन्द्रीकृत वित्तीय उत्पाद

मोटे तौर पर, DeFi स्पेस में संचालन इन श्रेणियों में से एक में आते हैं:

• सिक्कों और टोकनों की अदला-बदली करें
• क्रिप्टो उधार लें
• क्रिप्टो उधार दें
• क्रिप्टो को दांव पर लगाएं
• तरलता प्रदान करें
• यील्ड फ़ार्मिंग

DeFi संपत्तियों को खरीदने और उधार लेने से, आप बस उन्हें अपने उद्देश्यों के लिए उपयोग करने के लिए 'लेते' हैं। उधार देने, दांव लगाने, तरलता प्रदान करने या यील्ड फ़ार्मिंग के ज़रिए, आप अपने सिक्कों को ब्याज के साथ सीमित अवधि के लिए नेटवर्क में जमा करते हैं। फिर नेटवर्क आपकी संपत्तियों का उपयोग करता है, ठीक वैसे ही जैसे कोई बैंक आपके जमा किए गए धन का उपयोग अन्य उपयोगकर्ताओं के संचालन के लिए करता उदाहरण के लिए, टोकन स्वैप को DEX या विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों द्वारा सक्षम किया जाता है, जिनमें सबसे प्रमुख हैं Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap, आदि। उधार देना और उधार लेना Aave और Compound जैसे उधार प्रोटोकॉल पर किया जाता है, जबकि यील्ड फ़ार्मिंग को Yearn.Finance जैसे प्लेटफ़ॉर्म द्वारा सक्षम किया जाता है।

निवेशकों और व्यापारियों के लिए DeFi उत्पाद

आइए बात करते हैं कि DeFi के क्षेत्र में आप किन वित्तीय उत्पादों का लाभ उठा सकते हैं।

निवेशकों के लिए DeFi प्लेटफॉर्म

डीफाई स्टेकिंग

क्रिप्टो को निवेशकों द्वारा इसके स्टेकिंग अवसरों के लिए पसंद किया जाता है। निवेशक अपने DeFi क्रिप्टो को सीधे नेटवर्क पर लॉक कर सकते हैं और नेटवर्क द्वारा अन्य उपयोगकर्ताओं से लिए जाने वाले लेनदेन शुल्क का एक हिस्सा कमा सकते हैं।

उपज खेती

यील्ड फ़ार्मिंग कुछ हद तक एक उन्नत अभ्यास है जिसमें पैदावार को अधिकतम करने के लिए विभिन्न प्रोटोकॉल में परिसंपत्तियों को दांव पर लगाना और स्थानांतरित करना शामिल है। मुख्य बात नेटवर्क की निगरानी करना, उत्पन्न हुए सर्वोत्तम अवसरों को खोजना और उन ऑफ़र का लाभ उठाने के लिए अपने फंड को नए चरागाहों में स्थानांतरित करना है।

हालांकि यह जटिल लग सकता है, यह वास्तव में लगभग सरल है, Yearn.Finance और Idle Finance जैसे यील्ड ऑप्टिमाइज़ेशन प्रोटोकॉल के लिए धन्यवाद। वे नए कमाई के अवसरों के लिए DeFi बाजारों के क्षितिज को स्कैन करते हैं और उनका लाभ उठाने के लिए स्वचालित रूप से आपके फंड को इधर-उधर ले जाते हैं।

स्वचालित पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन

पोर्टफोलियो मैनेजर और गंभीर, बड़े पैमाने के निवेशक अद्वितीय DeFi पोर्टफोलियो प्रबंधन टूल का उपयोग कर सकते हैं। सेट प्रोटोकॉल और टोकन सेट जैसी सेवाएँ आपको अपनी ज़रूरतों और बदलते बाज़ार के माहौल के हिसाब से अपने DeFi क्रिप्टो बास्केट को फिर से संतुलित करने की अनुमति देती हैं।

यह उन निवेशकों के लिए विशेष रूप से उपयोगी है जो बाजार की निरंतर निगरानी किए बिना एक विशिष्ट जोखिम प्रोफ़ाइल या रणनीति बनाए रखना चाहते हैं।

सिंथेटिक परिसंपत्तियां और व्युत्पन्न

सिंथेटिक DeFi संपत्तियां बढ़ रही हैं - वे स्टॉक, इंडेक्स, कमोडिटीज और मुद्राओं जैसी पारंपरिक संपत्तियों के ब्लॉकचेन 'क्लोन' हैं। अगर आपने कभी खुद से सोचा है, "यह पूरा क्रिप्टो व्यवसाय मज़ेदार लगता है, लेकिन मैं इस समय स्टॉक ट्रेडिंग करने का आदी हूँ," तो आपके लिए बिना किसी परेशानी के पूर्ण-क्रिप्टो मोड में जाने का एक तरीका है।

आप इन सिंथेटिक संपत्तियों को पूरी तरह से ऑन-चेन, अपने स्वयं के DeFi बैंक उर्फ ​​क्रिप्टो वॉलेट से व्यापार कर सकते हैं, और फिर भी सुरक्षित रह सकते हैं वास्तविक दुनिया के बाजारों की नब्ज के साथ तालमेल बिठाएँ। जरा कल्पना करें कि इससे विविधीकरण और हेजिंग के कितने अवसर खुलते हैं।

उल्लेखनीय सिंथेटिक एसेट प्रदाता सिंथेटिक्स, मिरर प्रोटोकॉल और UMA (यूनिवर्सल मार्केट एक्सेस) हैं।

विकेन्द्रीकृत सूचकांक फंड

कौन सा निवेशक फंड पसंद नहीं करता? अलग-अलग तरह की संपत्तियों को अलग-अलग प्रबंधित किए बिना परेशानी के साथ निवेश करने का विचार किसी भी तरह के निवेशकों को आकर्षित करता है। और अंदाज़ा लगाइए? DeFi बाज़ार में भी यह मौजूद है। आप एक ही संपत्ति के रूप में क्रिप्टोकरेंसी की एक प्रबंधित विकेन्द्रीकृत टोकरी खरीद सकते हैं और जैसे-जैसे इसकी कीमत बढ़ती है, वैसे-वैसे आप अपने लाभ कमा सकते हैं, जैसे आप किसी 'सामान्य' फंड से करते हैं। इसमें संपत्ति और ट्रेड को हाथ से चुनने की कोई परेशानी नहीं है और मैन्युअल निवेश की तुलना में बहुत कम जोखिम है।

अधिकांश DeFi फंड निवेशक Coop के DeFi पल्स इंडेक्स (DPI) और मेटावर्स इंडेक्स के साथ अपनी यात्रा शुरू करते हैं, PieDAO का DeFi++ और BCP, और PowerPool का PowerIndex (CVP)।

विकेन्द्रीकृत बीमा

स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट स्वचालित कोड के टुकड़े होते हैं और बग्स के प्रति संवेदनशील होते हैं – या इससे भी बदतर, हैक के प्रति। चूंकि DeFi फिनटेक में Ctrl+Z बटन नहीं है, इसलिए निवेशकों को अतिरिक्त बीमा से कोई आपत्ति नहीं होगी कि उनकी संपत्ति सेकंड में गायब नहीं हो जाएगी।

यह नेक्सस म्यूचुअल, आर्मर.फाई और कवर प्रोटोकॉल जैसे प्रोटोकॉल द्वारा संभव बनाया गया है निवेशकों के लिए ऑन-चेन कवरेज प्रदान करें। आप अपनी स्थिति के लिए कवरेज खरीद सकते हैं, एक टर्म प्रीमियम का भुगतान कर सकते हैं जैसा कि आप वास्तविक जीवन में करते हैं। यदि आप जिस स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट का उपयोग कर रहे हैं वह किसी कारण से काम नहीं करता है, तो प्रोटोकॉल आपके दावे का आकलन करता है और, यदि सभी शर्तें पूरी होती हैं, तो खोए हुए फंड को सीधे आपके क्रिप्टो वॉलेट में वापस कर देगा।

DeFi क्रिप्टो ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म

DeFi उत्पादों में निवेश करना तो ठीक है, लेकिन सक्रिय व्यापारियों के बारे में क्या? क्या इस ऑन-चेन क्षेत्र में अल्पकालिक, लीवरेज्ड लाभ के लिए कोई अवसर हैं? इसका उत्तर हां है, और DeFi ट्रेडिंग के अवसर अनंत हैं।

विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज (DEXes) और एग्रीगेटर्स

आइए बुनियादी बातों से शुरू करते हैं। सरल क्रिप्टोक्यूरेंसी स्वैप - यानी, अपने वॉलेट पर एक परिसंपत्ति को दूसरे के बदले में देना - यूनिस्वैप, सुशीस्वैप, पैनकेकस्वैप, इत्यादि जैसे DeFi अनुप्रयोगों द्वारा सक्षम किया जाता है। इन्हें उपयोगकर्ता के अनुकूल होने के लिए डिज़ाइन किया गया है और लचीले शुल्क संरचनाओं के साथ तत्काल, परेशानी मुक्त स्वैप प्रदान करते हैं। हमेशा की तरह, आप केवल नेटवर्क शुल्क का भुगतान करते हैं, जो आपके द्वारा चुने गए ब्लॉकचेन के आधार पर गतिशील हो सकता है।

अपने ट्रेडों की दक्षता को अधिकतम करने के लिए, आप एग्रीगेटर का उपयोग कर सकते हैं 1inch और Matcha – वे आपको अपने ट्रांसफ़र के लिए जटिल, कीमत-कुशल मार्ग बनाने की अनुमति देते हैं, इसलिए आपको उन्हें हाथ से खोजने की ज़रूरत नहीं है। अस्थिर स्थितियों और आर्बिट्रेज ट्रेडिंग को नेविगेट करने के लिए यह शुद्ध सोना है।

सतत अनुबंध और विकल्प ट्रेडिंग

उन्नत व्यापारियों के लिए, DeFi बाज़ार स्थायी क्रिप्टोक्यूरेंसी वायदा, उर्फ ​​स्थायी स्वैप, साथ ही क्रिप्टोक्यूरेंसी विकल्पों में डील करने वाले विशेष एक्सचेंज प्रदान करता है। पारंपरिक वायदा के विपरीत, पेरप्स की कोई समाप्ति तिथि नहीं होती है और सिद्धांत रूप में, उन्हें हमेशा के लिए रखा जा सकता है। पारंपरिक वायदा की तरह, पेरप्स में भी उत्तोलन होता है, इसलिए पेशेवर सट्टेबाजों को यहाँ घर जैसा महसूस होगा।

इससे भी अच्छी बात यह है कि DeFi ट्रेडिंग एक्सचेंज उन्नत ट्रेडिंग टूलकिट प्रदान करते हैं, जैसे अनुकूलन योग्य मूल्य चार्ट, ऑर्डर बुक/बाजार विश्लेषण की गहराई, और त्वरित, अल्पकालिक लाभ के लिए अन्य महत्वपूर्ण उपकरण। निरंतर ऑन-चेन गतिविधि के साथ, यह व्यापारियों को भविष्य की कीमतों में उतार-चढ़ाव पर लगातार अटकलें लगाने की अनुमति देता है, बिना रुके, 24/7 - बिना किसी कस्टोडियल निर्भरता, बिना किसी केवाईसी और किसी भी विनियमन के।

DeFi क्रिप्टो व्यापारी आमतौर पर dYdX, Perpetual Protocol, Serum DEX और Hegic जैसे प्लेटफ़ॉर्म की ओर रुख करते हैं।

फ्लैश लोन

फ्लैश लोन DeFi फिनटेक की एक उन्नत सुविधा है जिसकी आप पारंपरिक वित्त में कल्पना भी नहीं कर सकते। वे क्रिप्टो व्यापारियों को तुरंत क्रिप्टो की बड़ी रकम उधार लेने की अनुमति देते हैं - मार्जिन लोन के समान, लेकिन बिना किसी जमानत के। सच होने के लिए बहुत अच्छा लगता है? खैर, इसमें एक पेंच है: आपको उसी लेनदेन में तुरंत ऋण चुकाना होगा - इसलिए इसका नाम "फ्लैश" है। यदि पुनर्भुगतान नहीं होता है, तो प्रोटोकॉल पूरे ऑपरेशन को बंद कर देता है जैसे कि ऋण कभी हुआ ही नहीं। फिर आपका वॉलेट बैलेंस ऋण से पहले की स्थिति में वापस आ जाता है जैसे कि किसी ने आप पर CTRL + Z दबाया हो।

ऋणदाता प्लेटफ़ॉर्म के लिए, इसका मतलब शून्य जोखिम है। उधारकर्ता के लिए, यह बहुत सारे व्यापारिक अवसर खोलता है। मान लीजिए कि आप DEXes में आर्बिट्रेज DeFi ट्रेडिंग के लिए फ्लैश लोन ले रहे हैं। आप ट्रेड करते हैं, अंतर को जेब में डाल लेते हैं, और प्रोटोकॉल खुश होता है कि यह सेवा दे रहा है। और यह केवल स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट की शक्ति के कारण ही संभव है।

फ्लैश लोन अक्सर Aave, Compound, MakerDAO, आदि जैसे उधार प्रोटोकॉल पर मिलते हैं।

एल्गोरिथमिक ट्रेडिंग और बॉट्स

ईमानदारी से कहें तो: हर ​​कोई ट्रेडिंग बॉट को पसंद करता है। और यही वह जगह है जहाँ DeFi ट्रेडिंग पूरी तरह से विश्व वित्त पर हावी है - यह ऐसे टूलकिट और एल्गोरिदम प्रदान करता है जिनकी कल्पना पारंपरिक बाजारों में करना लगभग असंभव होगा। DCA बॉट, ग्रिड बॉट, स्मार्ट रीबैलेंसिंग एल्गोरिदम और बहुत कुछ की बात करें - आपकी ट्रेडिंग शैली चाहे जो भी हो, आप इसे DeFi में एक प्रो की तरह स्वचालित कर सकते हैं। सबसे महत्वपूर्ण बात मल्टी-एक्सचेंज एक्सेस और ब्लॉकचेन ट्रेडिंग बॉट की मॉड्यूलर प्रकृति है। आप विभिन्न एक्सचेंजों में असीम रूप से जटिल रणनीतियों को तैनात कर सकते हैं, जबकि सभी लचीले और निरीक्षण से स्वतंत्र रहते हैं।

प्रोटोकॉल जो एल्गोरिदम ट्रेडिंग टूल प्रदान करते हैं उनमें रूक, जेलाटो, हमिंगबॉट, 3कॉमास शामिल हैं, InstaDapp, और कई अन्य.

तरलता प्रावधान और बाजार निर्माण

उन्नत क्रिप्टो ट्रेडर्स बैंकर, बैलेंसर या यूनिस्वैप V3 जैसे प्लेटफ़ॉर्म पर सक्रिय लिक्विडिटी प्रावधान में शामिल हो सकते हैं, उच्च ट्रेडिंग शुल्क प्राप्त करने के लिए केंद्रित लिक्विडिटी पोजीशन का उपयोग कर सकते हैं। यह रणनीति DeFi ट्रेडर्स को विशिष्ट मूल्य सीमाओं के लिए अपने लिक्विडिटी जोखिम को ठीक करने की अनुमति देती है, जिससे बाजार में सक्रिय रूप से भाग लेते हुए रिटर्न को अधिकतम किया जा सकता है।

क्रॉस-चेन ट्रेडिंग और ब्रिजेज

मल्टी-चेन इकोसिस्टम के उदय के साथ, थोरचेन और एनीस्वैप जैसे प्लेटफ़ॉर्म क्रॉस-चेन DeFI ट्रेडिंग को सक्षम करते हैं। ट्रेडर्स केंद्रीकृत एक्सचेंजों का सहारा लिए बिना ब्लॉकचेन के बीच अपनी संपत्ति को सहजता से ले जा सकते हैं। यह आर्बिट्रेज ट्रेडर्स के लिए सबसे मूल्यवान है, क्योंकि यह मूल्य विसंगतियों पर पूंजी लगाने के अंतहीन अवसर प्रदान करता है।

कॉपी ट्रेडिंग और सोशल ट्रेडिंग

हाल के वर्षों में कॉपी ट्रेडिंग एक लोकप्रिय प्रवृत्ति है, क्योंकि यह कम अनुभवी व्यापारियों को अधिक अनुभवी व्यापारियों के व्यापार की नकल करने की अनुमति देता है।

कुछ उन्नत DeFi प्लेटफ़ॉर्म, जैसे dHEDGE और TokenSets, सोशल ट्रेडिंग सुविधाएँ प्रदान करते हैं जहाँ कम अनुभवी ट्रेडर शीर्ष प्रदर्शन करने वाले ट्रेडरों के ट्रेडों का अनुसरण कर सकते हैं और उन्हें स्वचालित रूप से दोहरा सकते हैं। इससे व्यापक दर्शकों के लिए उन्नत रणनीतियाँ खुलती हैं, जिससे विशेषज्ञ ट्रेडिंग दृष्टिकोणों तक पहुँच लोकतांत्रिक हो जाती है।

जैसा कि आप देख सकते हैं, विकेंद्रीकृत वित्त में सभी के लिए कुछ न कुछ है, चाहे वह ट्रेडिंग हो या निवेश शैली।

संक्षेप में: DeFi की क्षमता और चेतावनियाँ

DeFi वित्तीय सेवाओं तक पहुँचने और उनका उपयोग करने के तरीके में बदलाव का प्रतीक है। कस्टोडियन पर निर्भर रहने के बजाय, उपयोगकर्ता अब अपने फंड पर पूर्ण नियंत्रण रखते हैं। ब्रोकर पर निर्भर रहने के बजाय, ट्रेडर किसी भी चीज़ का, कहीं भी, किसी भी क्रम में व्यापार करने के लिए स्वतंत्र हैं। बैंक के इकोसिस्टम में बंद होने के बजाय, DeFi आपको अपना खुद का बैंक बनने और इस क्षेत्र में मौजूद सभी वित्तीय सेवाओं का बिना किसी प्रतिबंध के उपयोग करने की अनुमति देता है। हालाँकि, अपना खुद का बैंक होने के नाते, आप अपने DeFi लेनदेन के बैकएंड के साथ-साथ सभी संभावित खतरों को भी अपना रहे हैं। DeFi के मुख्य खतरों को याद रखें: ब्लॉकचेन लेनदेन अपरिवर्तनीय हैं, जिसका अर्थ है कि आप ही एकमात्र व्यक्ति हैं जो अपने नुकसान को रोक सकते हैं। साथ ही, याद रखें कि स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट बग और शोषण का शिकार हो सकते हैं, इसलिए किसी सेवा का विकल्प चुनने से पहले सावधानीपूर्वक अपना शोध करें।