शीर्ष क्रिप्टो ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म: CEX और DEX का संयोजन

जब क्रिप्टो में ट्रेडिंग या निवेश की बात आती है, तो आमतौर पर दो अलग-अलग डोमेन होते हैं जिनके बारे में आप सुनते हैं – सेंट्रलाइज्ड एक्सचेंज (CEX) और डिसेंट्रलाइज्ड एक्सचेंज (DEX)। आप शायद जानते होंगे कि CEX प्लेटफ़ॉर्म विनियमित होते हैं, जबकि DEX पूरी तरह से स्वायत्त और गुमनाम होते हैं। प्रत्येक प्रकार का एक्सचेंज टेबल पर अपना स्वाद लाता है, और जब उपयोगकर्ता अनुभव की बात आती है तो प्रत्येक अपने स्वयं के अनूठे लाभ (और परेशानियों) के साथ आता है। इसलिए, क्रिप्टो ट्रेडर्स को एक विकल्प का सामना करने की आदत है: या तो विकेंद्रीकृत या केंद्रीकृत जाना, बिना किसी बीच के रास्ते के।

हालाँकि, हाल के वर्षों में, CEX और DEX प्लेटफ़ॉर्म की सुविधाओं को विलय करने का चलन रहा है। यह हाइब्रिड दृष्टिकोण पारंपरिक CEX उपयोगकर्ता अनुभव को DEX क्रिप्टो एक्सचेंज की गति, दक्षता और गुमनामी के साथ जोड़ता है। अंत में, व्यापारियों को अब यह सोचने की ज़रूरत नहीं है कि, "मुझे कौन सा चुनना चाहिए?" और वे एक ही छत के नीचे दोनों दुनिया का सबसे अच्छा आनंद ले सकते हैं। तो, आइए इस हाइब्रिड मॉडल पर प्रकाश डालें और कुछ प्लेटफ़ॉर्म की ओर इशारा करें जहाँ आप यह महसूस कर सकते हैं कि हाइब्रिड ट्रेड करने का क्या मतलब है।

CEX/DEX ट्रेडऑफ़

इससे पहले कि हम आगे बढ़ें, आइए उन मुख्य कारणों पर नज़र डालें जिनकी वजह से CEX क्रिप्टो एक्सचेंज और विकेन्द्रीकृत क्रिप्टो ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म पारंपरिक रूप से अलग हैं।

CEX क्रिप्टो एक्सचेंज के नुकसान और फायदे

यह कोई रहस्य नहीं है कि क्रिप्टो ट्रेडिंग पर Binance, Coinbase, ByBit Kraken, KuCoin, OKX इत्यादि जैसे पारंपरिक, केंद्रीकृत एक्सचेंजों का दबदबा है वे सभी प्रकार के व्यापारियों के लिए आसानी और सुविधा प्रदान करते हैं, साथ ही गहरी तरलता और कानूनी सुरक्षा भी प्रदान करते हैं। इसलिए, दुनिया भर में अधिकांश सक्रिय व्यापारी, जब क्रिप्टो में हाथ आजमाना चाहते हैं, तो वे संभवतः CEX क्रिप्टो एक्सचेंज से जुड़े रहेंगे। केंद्रीकृत प्लेटफ़ॉर्म उन्नत विश्लेषणात्मक और ट्रेडिंग टूल, साथ ही अपने उपयोगकर्ताओं के अनुकूल शर्तें और शुल्क कार्यक्रम प्रदान करने का प्रयास करते हैं। CEX सक्रिय और/या बड़े पैमाने के व्यापारियों को शुल्क छूट और बोनस प्रदान करके लंबी अवधि के लिए दांव लगाते हैं। यही कारण है कि पारंपरिक बाजारों से व्हेल, जब क्रिप्टो में संक्रमण करते हैं, तो सबसे अधिक संभावना CEX को चुनने की होती है।

केंद्रीकृत और विनियमित होने के कारण, एक CEX क्रिप्टो एक्सचेंज अपने उपयोगकर्ताओं की सुरक्षा की हिरासत और आश्वासन प्रदान करता है। हां, CEX सुरक्षा के साथ-साथ पूरी तरह से घोटाले भी हुए हैं, लेकिन सामान्य नियम यह है कि जब आप CEX का उपयोग कर रहे हैं, तो आप कानूनी रूप से बीमाकृत हैं। विनियामक आपके ऊपर मंडराता है और आपको दुर्घटनाओं और दुर्भावनापूर्ण कृत्यों से बचाता है। यदि आपके फंड से समझौता किया जाता है, तो प्लेटफ़ॉर्म को जवाबदेह ठहराया जा सकता है। यहाँ सबसे बड़ा समझौता, जाहिर है, KYC करना है। अधिकांश केंद्रीकृत एक्सचेंजों को आपसे अपनी आईडी और अन्य डेटा सौंपने की आवश्यकता होती है, कभी-कभी प्लेटफ़ॉर्म की बुनियादी सुविधाओं का उपयोग करने के लिए भी। इसलिए, क्रिप्टो ट्रेड करने के लिए सबसे अच्छा प्लेटफ़ॉर्म भी अक्सर KYC की दीवार के पीछे बंद रहता है। इसके अलावा, कुछ प्लेटफ़ॉर्म पर, अनुमोदन में देरी बहुत लंबी हो सकती है। इसलिए, कोई गुमनामी नहीं है और कोई तेज़ ऑनबोर्डिंग नहीं है, जो कट्टर क्रिप्टो प्रशंसकों और गोपनीयता के पक्षधरों को गलत तरीके से परेशान करती है।

संक्षेप में, एक CEX क्रिप्टो एक्सचेंज उन व्यापारियों को आकर्षित करेगा जो एक सहज और अनुकूलित उपयोगकर्ता अनुभव चाहते हैं और सुविधा और कानूनी सुरक्षा के बदले में अपने व्यक्तिगत विवरण सौंपने में कोई आपत्ति नहीं करते हैं।

DEX क्रिप्टो एक्सचेंज के नुकसान और फायदे

विकेंद्रीकृत एक्सचेंज - या DEXes - पूरी तरह से ब्लॉकचेन पर चलते हैं और DeFi या विकेंद्रीकृत वित्त कहलाते हैं। वहां सभी लेन-देन स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स द्वारा नियंत्रित किए जाते हैं - कोड के स्व-निष्पादित टुकड़े। सभी वॉलेट और खाते छद्म नाम वाले होते हैं और किसी विशेष उपयोगकर्ता या इकाई के 'संबंधित' नहीं होते हैं। DeFi में, जिसके पास वॉलेट की निजी कुंजी होती है, वह उसका 'मालिक' होता है।

इस प्रकार, एक DEX क्रिप्टो एक्सचेंज अपने उपयोगकर्ताओं को कुल स्वतंत्रता और गुमनामी प्रदान करता है। विकेंद्रीकृत प्लेटफ़ॉर्म असंख्य सिक्के और टोकन प्रदान करते हैं जो अक्सर शीर्ष CEX पर भी सूचीबद्ध नहीं होते हैं। इसके अलावा, DeFi उन्नत ट्रेडिंग DApps से भरा है जो आपके एनालिटिक्स और प्रशिक्षण रणनीतियों को सुपरचार्ज और स्वचालित कर सकता है। यहाँ ट्रेडऑफ़ किसी भी कानूनी समर्थन की अनुपस्थिति है - यह ब्लॉकचेन पर संभव नहीं है, क्योंकि कोई हिरासत और कोई नियामक अनुपालन नहीं है। आप अपने स्वयं के बैंक हैं, हाँ, लेकिन आप अपने स्वयं के अंगरक्षक भी हैं। इसलिए, DEX को ज्यादातर ऐसे ट्रेडर चुनते हैं जो गोपनीयता और गुमनामी को सबसे ऊपर महत्व देते हैं और अपने कार्यों की जिम्मेदारी लेने के लिए तैयार रहते हैं। इसके साथ ही DEX CEX प्लेटफ़ॉर्म की तुलना में कम लिक्विडिटी प्रदान करते हैं, जो बड़े ऑर्डर भरने वाले संस्थागत ट्रेडर्स को बहुत आकर्षक नहीं लगता।

DEX का एक और ट्रेडऑफ़ यह है कि वे नए लोगों के लिए सीखने की एक कठिन अवस्था रखते हैं। DeFi DEX प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग करने के लिए आपको ब्लॉकचेन में पारंगत होना आवश्यक है, जबकि अधिकांश सक्रिय ट्रेडर उचित रूप से प्लग'एन'प्ले अनुभव पसंद करते हैं।

तो, DEX किसी ऐसे व्यक्ति के लिए है जो कह सकता है, "मुझे ब्लॉकचेन पसंद है, और मैं समझता हूं कि यह कैसे काम करता है; मैं गुमनामी और स्वतंत्रता को महत्व देता हूं, और मैं अपने स्वयं के धन की सुरक्षा के लिए पूरी जिम्मेदारी लेने को तैयार हूं।"

इस बीच, CEX ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म किसी ऐसे व्यक्ति के लिए है जो कह सकता है, "मैं बिना किसी तकनीकी परेशानी के बस ट्रेड/निवेश करना चाहता हूं; ब्रोकर को मेरे लिए बैकएंड सुलझाने दें, और मुझे सुरक्षा के बदले में अपना व्यक्तित्व प्रकट करने में कोई आपत्ति नहीं है।"

जाहिर है, यह ट्रेडऑफ़ कुछ हद तक ध्रुवीकरण करने वाला है, क्योंकि यह अनिवार्य रूप से क्रिप्टो उपयोगकर्ताओं को अलग-अलग शिविरों में विभाजित करता है, जिनमें से प्रत्येक का दूसरे से बहुत कम लेना-देना होता है। क्या दोनों दुनिया के सर्वश्रेष्ठ को एक ही छत के नीचे मिलाना बहुत अच्छा नहीं होगा? इसका उत्तर है हाँ, यह होगा, और हाल के वर्षों में, कई प्रमुख प्लेटफ़ॉर्म ने इस हाइब्रिड मॉडल के साथ छेड़छाड़ की है।

हाइब्रिड क्रिप्टो ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म

आजकल कई शीर्ष क्रिप्टो ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म CeFi और DeFi के अनूठे लाभों को एक इंटरफ़ेस में मिलाने की कोशिश करते हैं। उनके उपयोगकर्ता CEX क्रिप्टो एक्सचेंज के उपयोग की आसानी और DEX की स्वतंत्रता और लचीलेपन दोनों का आनंद ले सकते हैं। इस प्रकार, सक्रिय व्यापारी सिक्कों, टोकन और सभी प्रकार की सिंथेटिक संपत्तियों के अंतहीन समुद्र को अनलॉक कर सकते हैं - सभी गहरी तरलता के साथ। आप एक पारिस्थितिकी तंत्र में रहते हुए CEX पर प्रमुख सिक्कों और टोकन का व्यापार कर सकते हैं और साथ ही आला DeFi टोकन भी फ़्लिप कर सकते हैं।

आर्बिट्रेज ट्रेडर्स के लिए, यह हाइब्रिड मॉडल प्रतिस्पर्धा से परे है। 1inch और Matcha जैसे DeFi एग्रीगेटर चेन में कुशल और लाभदायक टोकन स्वैप के लिए जटिल मार्ग बना सकते हैं, जो पारंपरिक, विनियमित एक्सचेंजों में पूरा नहीं किया जा सकता है। इसलिए, पूर्णकालिक आर्बिट्रेजर CEX क्रिप्टो एक्सचेंज की पहुँच और "प्रमुख प्लेटफ़ॉर्म" कारक दोनों का लाभ उठा सकते हैं, साथ ही विस्तारित व्यापार मार्गों के लिए अपने फंड को DeFi में चैनल करने में भी सक्षम हो सकते हैं।

हाइब्रिड प्लेटफ़ॉर्म का एक मुख्य आकर्षण यह है कि वे एसेट मैनेजमेंट के मामले में लचीलापन प्रदान करते हैं। अब आपको कस्टडी या नॉन-कस्टडी के मामले में "या तो/या" चुनने की ज़रूरत नहीं है। आप दोनों का फ़ायदा उठा सकते हैं, अपने फंड का एक हिस्सा सेंट्रलाइज़्ड ब्रोकर के अकाउंट में और दूसरा हिस्सा अपने नॉन-कस्टोडियल वॉलेट में रख सकते हैं। पहले, आपको चुनना पड़ता था: या तो आपके पास थर्ड-पार्टी प्रोटेक्शन और मन की शांति हो सकती थी या फिर आज़ादी और लचीलापन। आजकल, आपके पास दोनों हो सकते हैं।

इस हाइब्रिड दृष्टिकोण का एक और फ़ायदा यह है कि यह DeFi स्टेकिंग दरें खोलता है, साथ ही अन्य निष्क्रिय आय अवसर भी देता है। निवेशकों को पता होगा कि सेंट्रलाइज़्ड एक्सचेंज पर स्टेकिंग दरें अक्सर काफी नीरस होती हैं, जबकि DeFi DEX में, स्टेकिंग एक शुद्ध दावत है, जिसमें सैकड़ों% APR आदर्श है। CEX उपयोगकर्ता DeFi में अंतहीन स्टेकिंग अवसरों का लाभ उठा सकते हैं, जबकि उन्हें पता है कि वे अपनी पूंजी को सेंट्रलाइज़्ड दायरे में जल्दी और आसानी से स्थानांतरित कर सकते हैं और वहाँ उसका उपयोग कर सकते हैं।

यह सब आपके केंद्रीकृत ब्रोकर से जुड़े रहते हुए अंतहीन विकेंद्रीकृत ऐप (DApps) की खोज करने की संभावना का उल्लेख नहीं है।

तो, चलिए संक्षेप में बताते हैं। CEX क्रिप्टो एक्सचेंज आपकी बड़ी, लोकप्रिय सुपरमार्केट चेन की तरह हैं। आपके लिए सब कुछ व्यवस्थित है, सब कुछ ठीक से स्टॉक किया गया है। आपको भरोसा है कि अगर कुछ गलत होता है - मान लीजिए, आप एक्सपायर हो चुका दूध खरीदते हैं - तो आपकी समस्या पर गौर किया जाएगा और उसे सुलझाया जाएगा। बदले में, आप अपना आईडी दिखाते हैं या सदस्यता के लिए साइन अप करते हैं, और सहमत होते हैं कि स्टोर आपकी खरीदारी को ट्रैक करेगा। साथ ही, कीमतें चेन द्वारा निर्धारित की जाती हैं, इसलिए आप हमेशा अतिरिक्त भुगतान करते हैं।

दूसरी ओर, DEX आपके स्थानीय किसान बाज़ार की तरह हैं। कोई बिचौलिया नहीं है जो चीज़ों को चलाता है; आप सीधे विक्रेताओं से डील करते हैं, और कोई भी आपको साइन अप करने के लिए नहीं कहता है। कीमतें अनियमित हैं, और आप उस ताज़े सलाद पर सबसे बढ़िया डील पा सकते हैं। लेकिन, अगर कुछ गलत हो जाता है, तो आपके पास मदद के लिए कोई नहीं होता। अगर कोई विक्रेता गायब हो जाता है या उसका स्टॉक खत्म हो जाता है - तो आप ही जोखिम संभालते हैं।

हाइब्रिड प्लेटफ़ॉर्म, बदले में, आपके स्थानीय सहकारी की तरह हैं। आपको सुपरमार्केट के दोनों सुव्यवस्थित अनुभव मिलते हैं, लेकिन किसान बाज़ार की वाइब्स के साथ। आप अभी भी विक्रेताओं से सीधे डील करते हैं, लेकिन पूरा अनुभव आपकी सुविधा के लिए सुव्यवस्थित और प्रबंधित होता है।

इसे ध्यान में रखते हुए, आइए कुछ शीर्ष रैंकिंग वाले क्रिप्टो एक्सचेंजों का पता लगाते हैं जो CEX और DEX प्लेटफ़ॉर्म की प्रमुख विशेषताओं को मिलाने के लिए जाने जाते हैं।

शीर्ष क्रिप्टो ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म जो CEX और DEX सुविधाओं को मिलाते हैं

DeFi एकीकरण के साथ CEX क्रिप्टो एक्सचेंज

Binance

CeFi (केंद्रीकृत वित्त) के निर्विवाद दिग्गज Binance ने भी अपने प्लेटफ़ॉर्म में DeFi सुविधाओं को एकीकृत किया है - अर्थात्, Binance Web3 वॉलेट। यह सभी Binance उपयोगकर्ताओं को अपना स्वयं का गैर-कस्टोडियल वॉलेट बनाने और DeFi की दुनिया का पता लगाने के लिए इसका उपयोग करने की अनुमति देता है।

Binance Web3 वॉलेट में अंतर्निहित है आधिकारिक बिनेंस मोबाइल ऐप। वॉलेट बनाना एक मानक तरीके से किया जाता है: आप सीड फ्रेज बनाते हैं, इसे सुरक्षित करते हैं, और आप जाने के लिए तैयार हैं। आप बिनेंस इकोसिस्टम के अंदर रहते हुए बिनेंस वेब3 को किसी भी DeFi सेवा या DApp से कनेक्ट कर सकते हैं। और हाँ, आपके पास Web3 वॉलेट और आपके मुख्य बिनेंस खाते के बीच अपने फंड को सहजता से स्थानांतरित करने का विकल्प है, हालाँकि थोड़े शुल्क के साथ। इस प्रकार, आपको DeFi की दुनिया में प्रवेश करने के लिए एक CEX क्रिप्टो एक्सचेंज मिलता है।

KuCoin

CeFi ब्लॉक पर एक और लोकप्रिय बच्चा KuCoin भी DeFi सुविधाओं के साथ छेड़छाड़ कर रहा है। अर्थात्, इसने Pool-X नामक एक प्लेटफ़ॉर्म लॉन्च किया है, जो DeFi स्टेकिंग विकल्प प्रदान करता है और KuCoin व्यापारियों को केंद्रीकृत लोगों के साथ-साथ विकेंद्रीकृत तरलता पूल में टैप करने देता है।

चीजों को तेज करने के लिए, KuCoin ने KuCoin Community Chain (KCC) नामक अपना स्वयं का ब्लॉकचेन नेटवर्क भी शुरू किया है। KCC पारंपरिक KuCoin उपयोगकर्ताओं और DeFi उत्पादों के विशाल महासागर - DApps, विकेंद्रीकृत एक्सचेंज, उधार प्रोटोकॉल, Web3 गेम, आदि के बीच एक पुल के रूप में कार्य करता है। कनेक्शन किसी भी Web3 वॉलेट के माध्यम से संभव है। KCC पर सामुदायिक मतदान और व्यक्तिगत विशेषाधिकार KCS - KCC पारिस्थितिकी तंत्र के मूल सिक्का को धारण करने के माध्यम से आते हैं।

OKX

OKX, एक और लोकप्रिय CEX क्रिप्टो एक्सचेंज, सबसे अधिक प्रतिस्पर्धी शुल्क और शायद शीर्ष क्रिप्टो ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म के बीच सबसे चिकना ट्रेडिंग इंटरफ़ेस प्रदान करता है।

क्रिप्टो से जुड़ी सभी चीज़ों के प्रति जुनूनी होने के कारण, टीम DeFi एकीकरण की बढ़ती ज़रूरत को नज़रअंदाज़ नहीं कर सकी वेब3 की दुनिया को एक्सप्लोर करने के लिए दो उत्पाद पेश किए हैं - अर्थात्, नॉन-कस्टोडियल OKX वॉलेट और इन-बिल्ट DApp ब्राउज़र। OKX वॉलेट किसी भी अन्य Web3 वॉलेट की तरह ही काम करता है - हम स्व-संरक्षण, सीड वाक्यांशों और बिचौलियों के बिना ब्लॉकचेन पर लेन-देन करने की पूरी स्वतंत्रता के बारे में बात कर रहे हैं। Web3 ब्राउज़र आपको OKX इंटरफ़ेस को छोड़े बिना DeFi प्रोटोकॉल और उन पर अपने फंड को एक्सप्लोर और प्रबंधित करने की अनुमति देता है।

Phemex

Phemex अपने ऑफ़र में Web3 की कई विशेषताओं को शामिल करके CeFi/DeFi गेम को अगले स्तर पर ले जाता है। पहला है Phemex Soul Pass टोकन - एक पूर्ण विकसित Ethereum Soulbound टोकन, अगर यह आपको परिचित लगता है।

सोलबाउंड टोकन एथेरियम पारिस्थितिकी तंत्र में एक ताजा नवाचार है - यह अनिवार्य रूप से एक गैर-हस्तांतरणीय एनएफटी जो अपने मालिक की 'आत्मा' से 'बंधा' है। इसे एक अद्वितीय लेकिन छद्म नाम वाला ब्लॉकचेन आईडी कार्ड मानें जिसका उपयोग वेब 3 क्षेत्र में जटिल सामाजिक गतिविधियों में संलग्न होने के लिए किया जा सकता है।

अभी के लिए, Phemex एकमात्र CEX क्रिप्टो एक्सचेंज है जिसने लॉन्च किया है इसके अपने सोलबाउंड टोकन हैं। साथ ही, Phemex Pulse, एक्सचेंज का अपना विकेंद्रीकृत सोशल नेटवर्क है, जहाँ इन सोल टोकन का उपयोग किया जा सकता है। साथ ही, यह Phemexia - एक गेमीफाइड Web3 "कॉलोनी" प्रदान करता है जहाँ प्लेटफ़ॉर्म के उपयोगकर्ता एक संपूर्ण वर्चुअल जीवन जी सकते हैं, जिससे प्लेटफ़ॉर्म को पारस्परिक लाभ मिलता है। इसके अलावा, Phemex अपना खुद का DeFi लेंडिंग प्रोटोकॉल और स्टेकिंग कार्यक्षमता प्रदान करता है। यह कहना उचित है कि अभी, Phemex सबसे व्यापक और सबसे नवीन हाइब्रिड CEX/DEX सुविधाएँ प्रदान करता है जो आप पा सकते हैं।

DEX क्रिप्टो एक्सचेंज CEX एकीकरण वाले एक्सचेंज

dYdX

यदि आप कुछ समय से क्रिप्टो ट्रेडिंग कर रहे हैं, तो आपने संभवतः dYdX के बारे में सुना होगा। यह स्थायी क्रिप्टो फ्यूचर्स ट्रेडिंग के लिए एक पेशेवर DEX क्रिप्टो एक्सचेंज है। ट्रेड सीधे स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट पर निष्पादित होते हैं, सीधे आपके नॉन-कस्टोडियल वॉलेट के आराम से। dYdX को स्टार्कवेयर लेयर-2 समाधानों का उपयोग करके एथेरियम ब्लॉकचेन पर बनाया गया है। इसलिए, एथेरियम की कवरेज और इंटीग्रेबिलिटी होने के बावजूद, इसके लेन-देन स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट की एक और परत के माध्यम से चलते हैं, जिससे तत्काल ऑर्डर निष्पादन गति और कम शुल्क की अनुमति मिलती है।

यह भी उल्लेखनीय है कि dYdX बाजार विश्लेषण और ऑर्डर निष्पादन के लिए एक गंभीर, पेशेवर-ग्रेड सूट प्रदान करता है। हम एक विकेंद्रीकृत ऑर्डर बुक/बाजार की गहराई, उन्नत चार्टिंग टूल और विभिन्न उन्नत ऑर्डर प्रकारों के बारे में बात कर रहे हैं, लीवरेज और मार्जिन प्रबंधन विकल्पों का उल्लेख नहीं करना। उपयोगकर्ता के अंत में पूरी तरह से विकेंद्रीकृत होने के बावजूद, dYdX में अभी भी कुछ हद तक केंद्रीकृत ऑर्डर बुक मिलान इंजन है। इसका मतलब है बिना किसी ठोस विलंब के तेजी से बड़े-ऑर्डर का निष्पादन - सक्रिय, इंट्राडे पेशेवर व्यापारियों के लिए एक सपना जो CEX और DEX दोनों दुनियाओं का सर्वश्रेष्ठ चाहते हैं।

अभी, dYdX प्रति दिन लाखों ट्रेडों को संभालता है और संभवतः पेशेवर डेरिवेटिव ट्रेडिंग की पेशकश करने वाला सबसे अच्छा विकेंद्रीकृत क्रिप्टो एक्सचेंज है। आगे बढ़ते हुए, एक्सचेंज dYdX v4 में अपग्रेड करने की योजना बना रहा है, जिसका उद्देश्य ऑर्डर-मिलान तंत्र को पूरी तरह से विकेंद्रीकृत करना और पूरी तरह से समुदाय-शासित बनना है।

सीरम

सीरम DEX पेशेवर DEX क्रिप्टो एक्सचेंज में एक और प्रमुख खिलाड़ी है और dYdX का निकटतम प्रतिद्वंद्वी है। सीरम सोलाना ब्लॉकचेन पर आधारित है, जो अपने खगोलीय लेनदेन थ्रूपुट और लगभग नगण्य शुल्क के लिए जाना जाता है। सीरम इन खूबियों का लाभ उठाता है और पेशेवर रूप से DeFi बाजार की स्थितियों का विश्लेषण करने के लिए उपकरणों का एक पूरा सेट प्रदान करता है, साथ ही लचीले ऑर्डर निष्पादन विकल्प भी प्रदान करता है। सीरम एक ऑन-चेन ऑर्डर बुक मिलान एल्गोरिथ्म प्रदान करता है, जिसका अर्थ है कि सभी व्यापारियों को सीधे स्मार्ट अनुबंधों द्वारा निष्पादित किया जाता है। निष्पादन लगभग तुरंत होता है, जिससे ऑर्डर मिलान शीर्ष CEXes के बराबर हो जाता है।

सीरम DeFi में सबसे बड़ी सिरदर्द में से एक को भी ठीक करता है - अर्थात्, क्रॉस-चेन कार्यक्षमता। हालांकि सोलाना पर आधारित, सीरम एथेरियम सहित कई नेटवर्कों पर ऑर्डर का मिलान कर सकता है, और रैप्ड टोकन का भी समर्थन करता है। इससे संभावित ट्रेडर की संपत्ति कवरेज लगभग अनंत हो जाती है - DeFi जितनी ही व्यापक - जबकि पेशेवर CEX क्रिप्टो एक्सचेंजों की आसानी और सुविधा प्रदान करता है।

1inch

पेशेवर DeFi ट्रेडिंग की बात करें तो, आप 1inch को अनदेखा नहीं कर सकते, जो आज के सबसे बेहतरीन-विकेन्द्रीकृत क्रिप्टो एक्सचेंज परिदृश्य के आधारशिलाओं में से एक है। 1inch मुख्य रूप से एक एग्रीगेटर के रूप में कार्य करता है, जो विभिन्न DEX में सबसे कुशल व्यापार निष्पादन के लिए मार्ग बनाता है। यह कई DEX से लिक्विडिटी को एक साथ खींचता है, इस प्रकार सर्वोत्तम दरें और सबसे तेज़ ट्रेड सुनिश्चित करता है।

इसके अलावा, यह एक लिमिट ऑर्डर प्रोटोकॉल प्रदान करता है, जिसमें ट्रेडर्स अपने ट्रेडों के निष्पादन के लिए जटिल शर्तें और गतिशील मूल्य मानदंड निर्धारित कर सकते हैं - सुविधाएँ भी आमतौर पर केंद्रीकृत एक्सचेंजों पर मिलते हैं। सीरम की तरह, 1inch फ्यूजन+ नामक एक तेज क्रॉस-चेन प्रोटोकॉल प्रदान करता है, जो निर्बाध और लगभग तत्काल क्रॉस-चेन स्वैप की अनुमति देता है।

हालांकि, जो चीज वास्तव में 1inch को अलग करती है, वह है इसका रिक्वेस्ट फॉर कोट (RFQ) सिस्टम। यह प्रमुख मार्केट मेकर को केंद्रीकृत एक्सचेंजों से लिक्विडिटी प्राप्त करने और इसे DEX ट्रेड में इंजेक्ट करने की अनुमति देता है। इस प्रकार, विकेंद्रीकृत ट्रेडर्स, विशेष रूप से बड़े पैमाने वाले ट्रेडर्स के लिए लिक्विडिटी को केंद्रीकृत स्रोतों द्वारा बढ़ावा मिलता है।

Loopring

Loopring CEX-ग्रेड सुविधाओं के साथ एक और उल्लेखनीय DEX एग्रीगेटर है। ZxRollups तकनीक का उपयोग करके, Loopring वह गति और दक्षता प्रदान करता है जो अक्सर केंद्रीकृत शीर्ष क्रिप्टो ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म से जुड़ी होती है इससे नेटवर्क के लिए भारी मात्रा में कार्य-प्रवाह मुक्त हो जाता है, जिससे अधिक व्यापारियों को गैस शुल्क के एक अंश पर संसाधित करने की सुविधा मिलती है।

ऊपर बताए गए अन्य स्टैंडआउट हाइब्रिड की तरह, लूपरिंग ऑफ़र करता है केंद्रीकृत लिक्विडिटी के साथ सीधा एकीकरण। यह डेक्स क्रिप्टो एक्सचेंज उपयोगकर्ताओं को पूरी तरह से गुमनाम रहते हुए और अपने फंड पर नियंत्रण रखते हुए CeFi लिक्विडिटी पूल में सहजता से टैप करने की अनुमति देता है। साथ ही, Looprig स्विफ्ट क्रॉस-चेन ट्रेडिंग प्रदान करता है, जो एक बार फिर, अल्पकालिक ट्रेडिंग और मध्यस्थता के लिए अनंत चरागाह खोलता है।

टेकअवे

कहने की जरूरत नहीं है, यह हाइब्रिड मॉडल दुनिया भर में ट्रेडिंग में महत्वपूर्ण बदलाव लाने के लिए तैयार है। CEX क्रिप्टो एक्सचेंजों का सबसे बड़ा मुद्दा क्या रहा है? वे विनियमित हैं और KYC की आवश्यकता है। DEX प्लेटफ़ॉर्म की मुख्य समस्याएँ क्या हैं? इसमें गोता लगाने से पहले आपको स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट और सेल्फ-कस्टडी का पता लगाना होगा। दोनों दुनिया के सर्वश्रेष्ठ को मिलाकर शीर्ष क्रिप्टो ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म DeFi और CeFi के बीच की खाई को पाटने में एक अमूल्य माध्यम के रूप में काम करेंगे। स्वाभाविक रूप से, हम आने वाले वर्षों में इस मॉडल के लोकप्रिय होने की उम्मीद कर सकते हैं। कौन नहीं चाहेगा कि CEX और DEX दोनों एक ही छत के नीचे हों? आजकल, यह "क्या होगा?" नहीं बल्कि "क्या कर सकते हैं!" है। एनएल