Mikä on DeFi kryptossa ja miksi tarvitsemme sitä?

14.5.2025

Hajautettu rahoitus (DeFi) on ollut yksi tärkeimmistä muotisanoista viime aikoina. Löydät helposti verkosta paljon ristiriitaista tietoa yliinnostuksista kauhutarinoihin. Siksi kannattaa katsoa syvemmälle ymmärtääkseen aihetta paremmin. Olemme laatineet sarjan artikkeleita DeFistä, alustoista ja näillä markkinoilla saatavilla olevista tuotteista. Tämä artikkeli on vain lyhyt johdatus alaan. Menemme paljon syvemmälle ja perehdymme yksityiskohtiin myöhemmin.

DeFi — määritelmä

DeFi käsittelee samoja asioita kuin keskitetty rahoitus (sijoitukset, lainat, kauppa jne.), mutta alalla ei ole viranomaisia, sääntelyviranomaisia tai voimakkaita instituutioita. Se toimii lohkoketjupohjaisten älykkäiden sopimusten perusteella. Siten rahoituspalvelut tarjotaan dApps-hajautettujen sovellusten ja niiden tunnuksien kautta.

Suurin osa näistä dApps-ohjelmista on otettu käyttöön Ethereum-lohkoketjussa. Verkoissa, kuten Tronissa ja BNB:ssä, on kuitenkin myös nopeasti kasvavia DeFi-klustereita.

Nimi "hajautettu rahoitus" selittää konseptin melko hyvin – se on vaihtoehto keskitetylle järjestelmälle (CeFi tai TradFi), joka syntyi vastauksena jälkimmäisen rajoituksiin.

Se on luvaton, hajautettu ja joustavampi. Lisäksi se antaa kenelle tahansa osallistua ja tarjoaa usein edullisemmat ehdot kuin CeFi. Keskittämisen puute luo kuitenkin paljon sääntelyn epävarmuutta. Esimerkiksi AML/KYC-standardien täytäntöönpanossa on paljon vaikeuksia, ja riskinhallintasäännökset ovat käytännössä olemattomia alalla. Puhumme DeFin eduista ja riskeistä alla.

Mitä tuotteita DeFillä on tarjota

Tällä hetkellä laaja valikoima rahoitustuotteita on saatavilla dApps-sovelluksen kautta. DEXEt (hajautetut pörssit), likviditeetin viljelyprotokollat, lainausalustat ja aggregaattorit ovat yleisimpiä alustatyyppejä. Niitä täydentävät cross-chain swap alustat ja sillat, jotka varmistavat yhteentoimivuuden eri verkkojen välillä.

Hajautetut vaihdot (DEXEt), kuten UniSwap tai PancakeSwap, ovat toiminnaltaan samanlaisia kuin keskitetyt vastineensa (CEX:t), mutta ovat hyvin erilaisia "konepellin alla".

Useimmat tunnetuimmat pörssit, mukaan lukien Binance, Huobi, Kraken ja sadat muut, ovat keskitettyjä. Niitä johtaa yritys, joka hallitsee pörssiä, voi muuttaa sääntöjä harkintansa mukaan ja tarjoaa ohjelmistosarjan - moottorin - vastaamaan ostajia ja myyjiä. Mikä tärkeintä, käydäksesi kauppaa CEX:llä, sinun täytyy luottaa siihen rahasi kanssa – ne siirretään pörssin tilille, ja alusta käsittelee sen kaupankäynnin aikana.

DEXEt sen sijaan toimivat julkisten älykkäiden sopimusten kautta, joita ei voida muuttaa mielijohteesta. Kaikki tapahtumat tapahtuvat suoraan käyttäjien lompakon välillä, alusta yhdistää heidät, mutta sillä ei koskaan ole pääsyä heidän varoihinsa.

DEXEt tarjoavat usein myös kopiointikauppapalveluita – käyttäjät voivat seurata kokenutta kauppiasta ja kopioida kauppojaan automaattisesti maksaen samalla pienen osuuden voitosta kyseiselle kauppiaalle.

DEX-aggregaattorit (1 tuuman ja OpenOcean ovat erinomaisia esimerkkejä tyypillisistä aggregaattoreista) keräävät tietoja DEX-joukosta löytääkseen parhaat tarjoukset tiettynä ajankohtana.

Lainausprotokollat antavat käyttäjille mahdollisuuden saada lainaa samalla, kun heidän digitaaliset omaisuutensa toimivat vakuutena. Toisin kuin CeFissä, vakuuden lisäksi ei vaadita mitään: byrokratiaa ei ole, joten lainan saaminen kestää vain hetken. Käyttäjät voivat tallettaa varoja tällaisille alustoille ja ansaita korkomaksuja. Näitä varoja käytetään edellä mainittujen lainojen myöntämiseen.

Likviditeetti- tai tuottoviljely, joka tunnetaan myös nimellä panostus, tulee yleensä esille, kun ihmiset puhuvat DeFistä. Peruskonsepti on seuraava: DEXE:t tarvitsevat likviditeettiä toimiakseen tehokkaasti. Niiden avulla käyttäjät voivat tarjota likviditeettiä lukitsemalla kryptoomaisuutensa likviditeettipooleihin. Vastineeksi likviditeetin tarjoajat ansaitsevat osan DEXien kaupankäyntipalkkioista palkkiona ja saavat likviditeetin tarjoajien tokeneita, joita voidaan käyttää myös muissa pooleissa tai muilla alustoilla. Käytännössä jokaisessa DEX:ssä on tällaiset protokollat käytössä.

Tuottoaggregaattorit auttavat käyttäjiä hyötymään mahdollisimman paljon likviditeetin tarjoamisesta. Sijoittajat voivat lukita varansa aggregaattoripooliin. Alusta löytää sitten tuottoisimmat saatavilla olevat likviditeettipoolit ja, mikä tärkeintä, vaihtaa jatkuvasti kannattavampiin vaihtoehtoihin siirtämällä rahakkeita ja kolikoita automaattisesti. Harvest Finance ja Beefy Finance ovat suosituimpia aggregaattoreita.

On olemassa myös erilaisia niche-protokollia. Esimerkiksi Nexus Mutual on mielenkiintoinen peer-to-peer vakuutusalusta, ja Synthetix on dApp, jota käytetään hyödykkeiden, fiat-rahojen tai digitaalisten omaisuuserien johdannaisten luomiseen.

Miksi DeFi on tärkeä?

Hajautetut rahoitusprotokollat tarjoavat monia etuja TradFiin verrattuna ja ratkaisevat joitakin sen keskeisiä ongelmia:

Saavutettavuus. CeFi:ssä ei ole niin yleisiä byrokraattisia esteitä. Jokainen, jolla on Internet-yhteys, voi hyödyntää rahoituspalveluita sijainnista tai taustasta riippumatta.
Valtuutus. Taloudellisten dAppien käyttäjät hallitsevat varojaan koko ajan. Omaisuuttasi ei tarvitse luottaa kenellekään muulle.
muuttumattomuus. Perinteisiä rahoituspalveluita voidaan häiritä monin eri tavoin ohjelmistohäiriöistä valtion toimiin. Valitettavasti olemme nähneet viime aikoina tarpeeksi esimerkkejä. DeFi on rakennettu kestäväksi – hajautettua järjestelmää on erittäin vaikea pysäyttää toimimasta, koska sillä ei ole yhtä kriittistä kohtaa.
Välittäjien puute. Välittäjien poistamisen ansiosta hajautetut protokollat voivat alentaa maksuja ja tarjota parempia korkoja kuin keskitetyt vastineensa - jokaiseen operaatioon osallistuu vähemmän osallistujia.
Turvallisuus. Älykkäisiin sopimuksiin ja julkisiin kirjanpitoihin luottaminen lisää läpinäkyvyyttä ja auttaa estämään petoksia, manipulointia ja inhimillisiä virheitä, mikä tekee DeFistä turvallisemman ja luotettavamman kuin CeFi.
Joustavuus. DeFin kautta saat rahoituksen nopeammin kuin CeFin kautta; Näin DeFi-käyttäjät voivat hyödyntää ohikiitäviä liiketoimintamahdollisuuksia paljon helpommin.
Innovaatiot. Hajautetut alustat voivat tuoda innovaatioita ja reagoida jatkuvasti muuttuvaan markkinatilanteeseen paljon nopeammin kuin pankit ja muut perinteiset rahoituslaitokset, koska niiden ei tarvitse käsitellä laajaa byrokratiaa.

Miten DeFi ratkaisee joitakin keskitetyn rahoituksen pääongelmista?

Blockchain-tekniikoiden käyttäminen protokollien ja alustojen perustana eliminoi tietojen manipuloinnin riskin. Jokainen tapahtuma on julkinen ja tallennettu useisiin solmuihin, mikä tekee lähes mahdottomaksi tuhlata kaikkia kopioita tiedoista.

Näin ollen lohkoketju varmistaa hajautetun protokollan hajautuksen, muuttumattomuuden, kestävyyden ja turvallisuuden.

Toinen tärkeä näkökohta on turvautuminen älykkäisiin sopimuksiin – itsesuoriviin ohjelmiin, jotka on tallennettu lohkoketjuun. Tällaisia ohjelmia ei voi muokata käyttöönoton jälkeen. heidän koodinsa on julkinen. Näin ollen kukaan ei voi "muuttaa pelin sääntöjä". Kaikki DeFi-protokollat käyttävät poikkeuksetta toimiessaan älykkäitä sopimuksia. Näin myös inhimillisten tekijöiden riskit pienenevät, koska käyttäjä on vuorovaikutuksessa vain koodin kanssa – ihmistyöntekijöitä ei ole mukana.

Mitä vaaroja DeFiin liittyy?

___im src="/static/articles/86/Guide-to-DeFi-What-is-a-DeFi-in-Crypto-and-Why-do-We-Need-It-1.webp" alt="DeFi-opas: Mikä on DeFi kryptossa ja miksi tarvitsemme sitä?" title="DeFi-opas: Mikä on DeFi kryptossa ja miksi tarvitsemme sitä?" DeFi-opas: Mikä on DeFi kryptossa ja miksi tarvitsemme sitä?" DeFi-opas: Mikä on DeFi kryptossa ja miksi tarvitsemme sitä?" __IMGAT_8_0_0 height="675">

On syytä muistaa, että huolimatta DeFi:n tarjoamista hienoista asioista, on olemassa merkittäviä riskejä. Yleisimmät vaarat ovat:

huijausalustat. Mikä tahansa tuottoisa sfääri houkuttelee huijareita, joten on tarpeen tutkia ja tarkistaa huolellisesti kaikki alustat ja sen taustat ennen varojen sijoittamista.
Uutuustekijä. DeFi-tuotteiden yleistyessä on käynyt selväksi, että uusille tulokkaille voi olla haastavaa sopeutua. CeFiin tottuneiden ihmisten on tosiasiassa opittava täysin uusi rahoitusjärjestelmä. Tämän seurauksena uudet tulokkaat ovat helppo saalis huijareille ja tekevät usein kalliita virheitä. Siksi olisi viisasta pysyä varovaisena ja konservatiivisena ensimmäisten kuukausien aikana DeFissä.
suurten toimijoiden markkinoiden manipuloinnit. Tällainen manipulointi voi vaikuttaa merkittävästi likviditeettipoolin taustalla olevan tokenin hintaan, joten tietyn poolin sijoitetun pääoman tuottoa voidaan pienentää merkittävästi.
Virheet ja virheet. Älykkäässä sopimuskoodissa voi olla puutteita ja virheitä, ja alustan verkkosivustolla voi olla ongelmia. Tämän seurauksena vakavat ongelmat palkintojen saamisessa, varojen nostamisessa ja muissa toimissa ovat varmasti mahdollisia. Uudet ja pienet protokollat ovat erityisen riskialttiita tässä suhteessa.

Toisin sanoen DeFi on edelleen korkean riskin ympäristö, kuten mikä tahansa muukin kryptoteollisuuden segmentti, ja sitä tulee kohdella sellaisena.