Parhaat kryptokaupankäyntialustat: CEX:n ja DEX:n yhdistäminen

Kun on kyse kryptokaupankäynnistä tai -sijoittamisesta, on yleensä kaksi erillistä aluetta, joista kuulet – keskitetyt pörssit (CEX) ja hajautetut pörssit (DEX). Olet todennäköisesti tietoinen siitä, että CEX-alustat ovat säänneltyjä, kun taas DEX:t ovat täysin autonomisia ja anonyymejä. Jokainen pörssityyppi tuo oman makunsa pöytään, ja jokaisella on omat ainutlaatuiset etunsa (ja haittansa) käyttökokemuksen suhteen. Kryptokauppiaat ovat siis tottuneet kohtaamaan valinnan: joko hajautettuun vai keskitettyyn kaupankäyntiin siirtyminen, ilman mitään välimaastoa.

Viime vuosina on kuitenkin ollut trendi yhdistää CEX- ja DEX-alustojen ominaisuuksia. Tämä hybridilähestymistapa yhdistää perinteisen CEX-käyttäjäkokemuksen DEX-kryptovaluuttapörssin nopeuteen, tehokkuuteen ja anonymiteettiin. Lopulta kauppiaiden ei enää tarvitse miettiä, "Kumman minun pitäisi valita?", ja he voivat nauttia molempien maailmojen parhaista puolista saman katon alla. Joten valotetaanpa tätä hybridimallia ja osoitetaan joitakin alustoja, joilla voit saada tuntuman siitä, mitä hybridikaupankäynti tarkoittaa.

CEX/DEX-kompromissi

Ennen kuin sukellamme asiaan, käydään läpi tärkeimmät syyt, miksi CEX-kryptovaluuttapörssit ja hajautetut kryptokaupankäyntialustat perinteisesti erottuvat toisistaan.

CEX-kryptovaluuttapörssin haitat ja edut

Ei ole mikään salaisuus, että kryptokaupankäyntiä hallitsevat perinteiset, keskitetyt pörssit, kuten Binance, Coinbase, ByBit Kraken, KuCoin, OKX ja niin edelleen. Syynä on se, että ne toimivat hyvin samalla tavalla kuin perinteinen osakevälittäjä. Ne tarjoavat helppoutta ja kätevyyttä kaikenlaisille kauppiaille sekä syvällistä likviditeettiä ja oikeudellista suojaa. Joten useimmat aktiiviset kauppiaat maailmanlaajuisesti, kun he haluavat kokeilla kryptovaluuttoja, pysyttelevät todennäköisesti CEX-kryptopörssissä. Keskitetyt alustat pyrkivät tarjoamaan edistyneitä analytiikka- ja kaupankäyntityökaluja sekä käyttäjilleen suotuisia ehtoja ja palkkioaikatauluja. CEX-alustat panostavat pitkällä aikavälillä tarjoamalla palkkioalennuksia ja bonuksia aktiivisille ja/tai suurille kauppiaille. Tästä syystä perinteisten markkinoiden valaat valitsevat todennäköisimmin CEX-pörssin siirtyessään kryptoon.

Keskitettynä ja säänneltynä CEX-kryptopörssi tarjoaa säilytystä ja varmuutta käyttäjiensä suojasta. Kyllä, CEX-alustan turvallisuutta on rikottu ja hyväksikäytetty, samoin kuin suoria huijauksia, mutta nyrkkisääntönä on, että CEX-alustaa käyttäessäsi olet laillisesti vakuutettu. Sääntelyviranomainen sekä valvoo sinua että suojelee sinua vahinkoilta ja haitallisilta teoilta. Jos varasi vaarantuvat, alusta voidaan pitää vastuullisena. Suurin kompromissi tässä on tietenkin KYC-testaus. Useimmat keskitetyt pörssit vaativat sinua luovuttamaan henkilöllisyytesi ja muut tietosi, joskus jopa alustan perusominaisuuksien käyttämiseksi. Joten jopa paras kryptokaupan alusta on usein lukittu KYC-muurin taakse. Lisäksi joillakin alustoilla hyväksymisviiveet voivat olla ärsyttävän pitkiä. Joten anonymiteettiä ja nopeaa rekisteröitymistä ei ole, mikä ärsyttää kryptofanien ja yksityisyyden puolustajien keskuudessa.

Yhteenvetona voidaan todeta, että CEX-kryptopörssi houkuttelee kauppiaita, jotka haluavat sujuvan ja räätälöidyn käyttökokemuksen eivätkä välitä luovuttaa henkilötietojaan vastineeksi mukavuudesta ja laillisesta suojasta.

DEX-kryptovaluuttapörssin haitat ja edut

Hajautetut pörssit – eli DEXit – toimivat kokonaan lohkoketjussa ja muodostavat niin sanotun DeFi:n eli hajautetun rahoituksen. Kaikki niissä tapahtuvat tapahtumat käsitellään älykkäillä sopimuksilla – itseään suorittavilla koodinpätkillä. Kaikki lompakot ja tilit ovat salanimiä eivätkä "kuulu" millekään tietylle käyttäjälle tai taholle. DeFi:ssä lompakon yksityisiä avaimia omaava henkilö "omistaa" sen.

DEX-kryptopörssi tarjoaa siis täydellisen vapauden ja anonymiteetin käyttäjille. Hajautetut alustat tarjoavat lukemattomia kolikoita ja tokeneja, joita ei usein listata edes CEX-pörssien kärkipaikkoihin. Lisäksi DeFi on täynnä edistyneitä kaupankäynti-DAppeja, jotka voivat tehostaa ja automatisoida analytiikka- ja koulutusstrategioitasi. Kompromissina tässä on laillisen tuen puute – se ei yksinkertaisesti ole mahdollista lohkoketjussa, koska siinä ei ole säilytystä eikä sääntelyn noudattamista. Olet oma pankkisi, kyllä, mutta olet myös oma henkivartijasi. Joten DEXejä valitsevat enimmäkseen kauppiaat, jotka arvostavat yksityisyyttä ja anonymiteettiä ennen kaikkea ja ovat valmiita ottamaan vastuun omista teoistaan. Tämän vuoksi DEXit tarjoavat alhaisempaa likviditeettiä kuin CEX-alustat, mikä ei kuulostanut kovin houkuttelevalta institutionaalisille kauppiaille, joilla on suuria toimeksiantoja täytettävänä.

Toinen DEXien kompromissi on, että ne asettavat jyrkän oppimiskäyrän tulokkaalle. DeFi DEX -alustojen käyttö edellyttää lohkoketjun tuntemusta, kun taas useimmat aktiiviset kauppiaat kohtuudella suosivat Plug'n'Play -kokemusta.

DEX on siis tarkoitettu jollekulle, joka voi sanoa: "Rakastan lohkoketjua ja ymmärrän, miten se toimii; arvostan anonymiteettiä ja vapautta, ja olen valmis ottamaan täyden vastuun omien varojeni turvallisuudesta."

CEX-kaupankäyntialusta puolestaan ​​on tarkoitettu jollekulle, joka voi sanoa: "Haluan vain käydä kauppaa/sijoittaa ilman teknisiä ongelmia; anna välittäjän hoitaa taustajärjestelmän puolestani, enkä välitä paljastaa persoonallisuuttani vastineeksi turvallisuudesta."

Tämä kompromissi on ilmeisesti hieman jakava, sillä se jakaa kryptokäyttäjät erillisiin leireihin, joilla kullakin on vain vähän tekemistä toisen kanssa. Eikö olisi hienoa yhdistää molempien maailmojen parhaat puolet saman katon alle? Vastaus on kyllä, se olisi, ja viime vuosina monet johtavat alustat ovat hienostelleet tätä hybridimallia.

Hybridikryptokaupankäyntialustat

Monet nykyajan huippukryptokaupankäyntialustat pyrkivät yhdistämään CeFin ja DeFi:n ainutlaatuiset edut yhteen käyttöliittymään. Niiden käyttäjät voivat nauttia sekä CEX-kryptopörssin helppokäyttöisyydestä että DEXien vapaudesta ja joustavuudesta. Näin aktiiviset kauppiaat voivat avata loputtoman määrän kolikoita, tokeneita ja kaikenlaisia ​​synteettisiä omaisuuseriä – kaikki syvällä likviditeetillä. Voit käydä kauppaa tärkeimmillä kolikoilla ja tokeneilla CEX:ssä samalla kun voit vaihtaa niche-DeFi-tokeneita pysyen samassa ekosysteemissä.

Arbitraasikauppiaille tämä hybridimalli on kilpailun ulottumattomissa. DeFi-aggregaattorit, kuten 1inch ja Matcha, voivat rakentaa monimutkaisia ​​reittejä tehokkaille ja kannattaville tokeninvaihdoille ketjujen välillä, joita perinteisissä, säännellyissä pörsseissä ei voida tarjota. Kokopäiväiset arbitraasiasiantuntijat voivat siis hyödyntää sekä CEX-kryptovaluuttapörssin saatavuutta että "pääalustan" ominaisuutta ja samalla kanavoida varojaan DeFi-alustoille laajennettuja kaupankäyntireittejä varten.

Yksi hybridialustojen tärkeimmistä vetovoimatekijöistä on niiden tarjoama joustavuus omaisuudenhallinnassa. Sinun ei enää tarvitse valita "joko/tai" säilytyksen tai ei-säilytyksen suhteen. Voit hyödyntää molempia ja pitää osan varoistasi keskitetyn välittäjän tileillä ja toisen osan ei-säilytyslompakossasi. Aiemmin sinun piti valita: sinulla voi olla joko kolmannen osapuolen suojaus ja mielenrauha tai vapaus ja joustavuus. Nykyään sinulla voi olla molemmat.

Tämän hybridilähestymistavan toinen etu on sen avaamat DeFi-staking-hinnat sekä muut passiivisen tulon mahdollisuudet. Sijoittajat tietävät, että keskitettyjen pörssien staking-hinnat ovat usein melko tylsiä, kun taas DeFi DEX:ssä staking on puhdasta juhlaa, ja satojen prosenttien todellinen vuosikorko on normi. CEX-käyttäjät voivat hyödyntää loputtomia panostusmahdollisuuksia DeFi:ssä tietäen, että he voivat nopeasti ja helposti siirtää pääomansa keskitettyyn järjestelmään käytettäväksi siellä.

Kaikki tämä puhumattakaan mahdollisuudesta tutustua loputtomiin hajautettuihin sovelluksiin (DApp) pysyen yhteydessä keskitettyyn välittäjään.

Yhteenvetona. CEX-kryptopörssit ovat kuin suuri, suosittu supermarketketju. Kaikki on valmiina sinua varten, kaikki on asianmukaisesti varastoitu. Voit luottaa siihen, että jos jokin menee pieleen – esimerkiksi ostat vanhentunutta maitoa – ongelmaasi tutkitaan ja se korjataan. Vastineeksi näytät henkilöllisyystodistuksesi tai rekisteröidyt jäseneksi ja hyväksyt, että kauppa seuraa ostoksiasi. Myös ketju asettaa hinnat, joten maksat aina ylimääräistä.

DEXit taas ovat kuin paikallinen maanviljelijöiden tori. Niissä ei ole välikäsiä; asioit suoraan myyjien kanssa, eikä kukaan pyydä sinua rekisteröitymään. Hinnat ovat sääntelemättömiä, ja voit löytää makeimman tarjouksen tuoreesta salaatista. Mutta jos jokin menee pieleen, sinulla ei ole ketään, jolta pyytää apua. Jos myyjä katoaa tai varasto loppuu, olet ainoa, joka kantaa riskit.

Hybridialustat puolestaan ​​ovat kuin paikallinen osuuskunta. Saat sekä supermarketin virtaviivaisen kokemuksen, että maanviljelijöiden toritunnelmaa. Asioidut edelleen suoraan myyjien kanssa, mutta koko kokemus on virtaviivaistettu ja hallittu mukavuutesi vuoksi.

Tämän mielessä pitäen tutustutaan joihinkin huippuluokan kryptopörsseihin, joiden tiedetään yhdistävän CEX- ja DEX-alustojen tärkeimmät ominaisuudet.

Parhaat kryptokaupankäyntialustat, jotka yhdistävät CEX- ja DEX-ominaisuudet

CEX-kryptovaluuttojen vaihto DeFi-integraatioilla

Binance

Binance, CeFin (Centralized Finance) kiistaton jättiläinen, on myös integroinut DeFi-ominaisuuksia alustaansa – nimittäin Binance Web3 Walletin. Sen avulla kaikki Binancen käyttäjät voivat luoda oman ei-säilytyslompakkonsa ja käyttää sitä DeFi-maailman tutkimiseen.

Binance Web3 -lompakko on sisäänrakennettu Binancen viralliseen mobiilisovellukseen. Lompakon luominen tapahtuu vakiotavalla: luot siemenlausekkeen, suojaat sen ja olet valmis aloittamaan. Voit yhdistää Binance Web3:n mihin tahansa DeFi-palveluun tai DAppiin pysyen samalla Binance-ekosysteemin sisällä. Ja kyllä, varojasi voi siirtää saumattomasti Web3-lompakon ja Binance-päätilisi välillä, vaikkakin pienellä maksulla. Näin saat CEX-kryptovaluuttapörssin, joka avaa oven DeFi-maailmaan.

KuCoin

KuCoin, toinen suosittu tulokas CeFi-blokissa, on myös näprähtänyt DeFi-ominaisuuksien parissa. Nimittäin se on lanseerannut Pool-X-nimisen alustan, joka tarjoaa DeFi-stakausvaihtoehtoja ja antaa KuCoin-kauppiaiden hyödyntää hajautettuja likviditeettipooleja keskitettyjen lisäksi.

Nopeuttaakseen asioita KuCoin on myös ottanut käyttöön oman lohkoketjunsa KuCoin Community Chain (KCC) -niminen verkosto. KCC toimii siltana perinteisten KuCoin-käyttäjien ja valtavan DeFi-tuotteiden meren välillä – DApp-sovellukset, hajautetut pörssit, lainausprotokollat, Web3-pelit ja niin edelleen. Yhteys on mahdollinen minkä tahansa Web3-lompakon kautta. Yhteisön äänestys KCC:ssä ja yksilölliset etuoikeudet tulevat KCS:n – KCC-ekosysteemin alkuperäisen kolikon – hallussapidon kautta.

OKX

OKX, toinen suosittu CEX-kryptovaluuttapörssi, tarjoaa kilpailukykyisimpiä palkkioita ja luultavasti tyylikkäimmän kaupankäyntirajapinnan parhaiden kryptokaupankäyntialustojen joukossa.

Koska tiimi on intohimoinen kaikessa kryptoon liittyvässä, se ei voinut sivuuttaa kasvavaa tarvetta DeFi-integraatioille ja olemme julkaisseet kaksi tuotetta Web3-maailman tutkimiseen – nimittäin ei-säilytyskäyttöisen OKX Walletin ja sisäänrakennetun DApp-selaimen. OKX Wallet toimii aivan kuten mikä tahansa muu Web3-lompakko – puhumme itsesäilytyksestä, seed words -lausekkeista ja täydellisestä vapaudesta suorittaa transaktioita lohkoketjussa ilman välikäsiä. Web3-selaimen avulla voit tutkia ja hallita DeFi-protokollia ja niillä olevia varojasi poistumatta OKX-käyttöliittymästä.

Phemex

Phemex vie CeFi/DeFi-pelin uudelle tasolle sisällyttämällä tarjontaansa useita Web3-ominaisuuksia. Ensimmäinen on Phemex Soul Pass -token – täysimittainen Ethereum Soulbound -token, jos se kuulostaa tutulta.

Souldbound-tokenit ovat uusi innovaatio Ethereum-ekosysteemissä – se on pohjimmiltaan siirtämätön NFT, joka on "sidottu" omistajansa "sieluun". Sitä voi pitää ainutlaatuisena mutta salanimellä varustettuna lohkoketjun henkilökorttina, jota voidaan käyttää monimutkaisiin sosiaalisiin aktiviteetteihin osallistumiseen Web3-maailmassa.

Toistaiseksi Phemex on ainoa CEX-kryptovaluuttapörssi, joka on lanseerannut omat souldbound-tokeninsa. Lisäksi on olemassa Phemex Pulse, pörssin oma hajautettu sosiaalinen verkosto, jossa näitä soul-tokeneita voidaan hyödyntää. Se tarjoaa myös Phemexian – pelillistetyn Web3-"siirtokunnan", jossa alustan käyttäjät voivat elää kokonaista virtuaalista elämää ja hyötyä molemminpuolisesti alustalle. Tämän lisäksi Phemex tarjoaa oman DeFi-lainausprotokollansa ja staking-toimintonsa. Voidaan sanoa, että tällä hetkellä Phemex tarjoaa laajimmat ja innovatiivisimmat CEX/DEX-hybridi-ominaisuudet.

DEX-kryptovaluuttapörssit Pörssit CEX-integraatioilla

dYdX

Jos olet käynyt kryptokauppaa jonkin aikaa, olet todennäköisesti kuullut dYdX:stä. Se on ammattimainen DEX-kryptovaluuttapörssi ikuisten kryptofutuurien kauppaan. Kaupat suoritetaan suoraan älysopimuksilla, mukavasti omasta lompakostasi. dYdX on rakennettu Ethereumin lohkoketjulle käyttäen Starkwaren toisen tason ratkaisuja. Joten vaikka sillä on Ethereumin kattavuus ja integroitavuus, sen tapahtumat kulkevat toisen älysopimustason kautta, mikä mahdollistaa välittömän toimeksiantojen toteuttamisen ja alhaiset maksut.

On myös huomionarvoista, että dYdX tarjoaa vakavasti otettavan, ammattitason ohjelmistopaketin markkina-analyysiin ja toimeksiantojen toteuttamiseen. Puhumme hajautetusta tilauskirjasta/markkinoiden syvyydestä, edistyneistä kaaviotyökaluista ja useista edistyneistä tilaustyypeistä, puhumattakaan vipuvaikutuksesta ja marginaalien hallintavaihtoehdoista. Vaikka dYdX on täysin hajautettu käyttäjän kannalta, siinä on silti jossain määrin keskitetty tilauskirjan täsmäytysmoottori. Tämä tarkoittaa suurten tilausten nopeaa toteutusta ilman konkreettista viivettä – unelma aktiivisille, päivänsisäisille ammattimaisille kauppiaille, jotka haluavat parhaan sekä CEX- että DEX-maailmoista.

Tällä hetkellä dYdX käsittelee miljoonia kauppoja päivässä ja on luultavasti paras hajautettu kryptopörssi, joka tarjoaa ammattimaista johdannaiskauppaa. Jatkossa pörssi aikoo päivittää dYdX v4:ään, jonka tavoitteena on hajauttaa tilausten täsmäytysmekanismit kokonaan ja tulla täysin yhteisön hallinnoimaksi.

Serum

Serum DEX on toinen keskeinen toimija ammattimaisissa DEX-kryptopörsseissä ja dYdX:n lähin kilpailija. Serum perustuu Solana-lohkoketjuun, joka on tunnettu tähtitieteellisestä tapahtumaläpikulustaan ​​ja lähes olemattomista maksuistaan. Serum hyödyntää näitä vahvuuksia ja tarjoaa täyden valikoiman työkaluja DeFi-markkinaolosuhteiden ammattimaiseen analysointiin sekä joustavia toimeksiantojen toteutusvaihtoehtoja. Serum tarjoaa ketjussa toimivan toimeksiantokirjan täsmäytysalgoritmin, mikä tarkoittaa, että kaikki kauppiaat toteutetaan suoraan älysopimusten kautta. Toteutus on lähes välitön, joten toimeksiantojen täsmäytys on verrattavissa CEX-markkinoiden parhaisiin toimintoihin.

Seerumi parantaa myös yhden DeFi:n suurimmista ongelmista – nimittäin ketjujen välisen toiminnallisuuden. Vaikka Serum perustuu Solanaan, se voi yhdistää tilauksia useissa verkoissa, mukaan lukien Ethereum, ja tukee myös käärittyjä tokeneita. Tämä tekee potentiaalisen kauppiaan omaisuuserien kattavuudesta lähes rajattoman – yhtä laajan kuin DeFi itse – ja tarjoaa samalla ammattimaisten CEX-kryptovaluuttapörssien helppouden ja kätevyyden.

1inch

Ammattimaisesta DeFi-kaupankäynnistä puheen ollen, 1inch on yksi nykypäivän parhaiten hajautettujen kryptopörssien kulmakivistä. 1inch toimii ensisijaisesti aggregaattorina, joka rakentaa reittejä tehokkaimmalle kaupankäynnin toteutukselle eri DEX-pörssien välillä. Se kokoaa yhteen likviditeetin useista DEX-pörsseistä varmistaen siten parhaat hinnat ja nopeimmat kaupat.

Se tarjoaa myös rajahintatoimeksiantoprotokollan, jossa kauppiaat voivat asettaa monimutkaisia ​​ehtoja ja dynaamisia hintakriteerejä toteutukselle kaupoistaan ​​– ominaisuuksia, joita yleensä tavataan keskitetyissä pörsseissä. Kuten Serum, 1inch tarjoaa nopean ketjujen välisen protokollan nimeltä Fusion+, joka mahdollistaa saumattomat ja lähes välittömät ketjujen väliset swapit.

1inchin erottaa kuitenkin todella sen tarjouspyyntöjärjestelmä (RFQ). Sen avulla suuret markkinatakaajat voivat hyödyntää likviditeettiä keskitetyistä pörsseistä ja syöttää sitä DEX-kauppoihin. Näin ollen hajautettujen kauppiaiden, erityisesti suurten, likviditeettiä lisätään keskitetyistä lähteistä.

Loopring

Loopring on toinen merkittävä DEX-aggregaattori, jolla on CEX-tason ominaisuudet. zxRollups-teknologiaa käyttäen Loopring tarjoaa nopeutta ja tehokkuutta, joka useimmiten yhdistetään keskitettyihin kryptokaupankäyntialustoihin. Loopringin erottuva ominaisuus on ketjussa tapahtuva tapahtumien selvitys. Toisin sanoen kaikki kaupat käsitellään ketjun ulkopuolella, mutta ne selvitetään ketjussa. Tämä vapauttaa verkostolle valtavan määrän läpivirtausta, jolloin useampia kauppiaita voidaan käsitellä murto-osalla kaasumaksusta.

Kuten muutkin erottuvat tekijät Edellä mainittujen hybridien lisäksi Looprig tarjoaa suoran integraation keskitetyn likviditeetin kanssa. Tämä mahdollistaa dex-kryptovaluuttapörssien käyttäjien hyödyntää CeFi-likviditeettipooleja saumattomasti pysyen täysin anonyyminä ja halliten varojaan. Lisäksi Looprig tarjoaa nopeaa ketjujen välistä kaupankäyntiä, mikä jälleen kerran avaa loputtomasti laitumia lyhytaikaiselle kaupankäynnille ja arbitraasille.

Yhteenveto

On sanomattakin selvää, että tämä hybridimalli on tekemässä merkittäviä aaltoja maailmanlaajuisessa kaupankäynnissä. Mikä on ollut CEX-kryptovaluuttapörssien suurin ongelma? Ne ovat säänneltyjä ja vaativat KYC:n. Mitkä ovat DEX-alustan suurimmat heikkoudet? Sinun on selvitettävä älysopimukset ja omavastuullisuus ennen kuin sukellat mukaan. Huippuluokan kryptokaupankäyntialustat, jotka yhdistävät molempien maailmojen parhaat puolet, toimivat korvaamattomana välineenä DeFi:n ja CeFi:n välisen kuilun kaventamisessa. Luonnollisesti voimme odottaa tämän mallin saavan jalansijaa tulevina vuosina. Kukapa ei haluaisi saada sekä CEX:n että DEX:n saman katon alle? Nykyään ei ole enää "mitä jos?" -kysymys. mutta "kyllä ​​se onnistuu!".