دیفای در ارزهای دیجیتال چیست و چرا به آن نیاز داریم؟

امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) اخیراً از جمله کلمات کلیدی پرطرفدار بوده است. به راحتی می‌توانید اطلاعات متناقض زیادی را در وب پیدا کنید، از ستایش‌های بیش از حد مشتاق گرفته تا داستان‌های ترسناک. بنابراین، ارزش دارد که برای درک بهتر موضوع، عمیق‌تر بررسی کنیم. ما مجموعه‌ای از مقالات در مورد DeFi، پلتفرم‌ها و محصولات موجود در این بازار را آماده کرده‌ایم. این مقاله فقط مقدمه‌ای کوتاه بر این صنعت است. ما بسیار عمیق‌تر خواهیم شد و در ادامه به جزئیات بیشتری خواهیم پرداخت.

DeFi - تعریف

DeFi همان مسائل مالی متمرکز (سرمایه‌گذاری، وام، تجارت و غیره) را برطرف می‌کند، اما هیچ مرجع، تنظیم‌کننده یا نهاد قدرتمندی برای حکومت بر این صنعت وجود ندارد. این سیستم بر اساس قراردادهای هوشمند مبتنی بر بلاکچین عمل می‌کند. بنابراین، خدمات مالی از طریق dApps - برنامه‌های غیرمتمرکز و توکن‌های آنها - ارائه می‌شود.

اکثر این dApps ها بر روی بلاکچین اتریوم مستقر شده‌اند. با این حال، شبکه‌هایی مانند Tron و BNB نیز خوشه‌های DeFi به سرعت در حال رشدی دارند.

نام "امور مالی غیرمتمرکز" به خوبی این مفهوم را توضیح می‌دهد - این یک جایگزین برای سیستم متمرکز (CeFi یا TradFi) است که در پاسخ به محدودیت‌های سیستم متمرکز (CeFi یا TradFi) ظهور کرد.

این سیستم بدون نیاز به مجوز، غیرمتمرکز و انعطاف‌پذیرتر است. علاوه بر این، به هر کسی اجازه مشارکت می‌دهد و اغلب شرایط مطلوب‌تری نسبت به CeFi ارائه می‌دهد. با این حال، عدم تمرکز، عدم قطعیت نظارتی زیادی ایجاد می‌کند. به عنوان مثال، مشکلات زیادی در اجرای استانداردهای AML/KYC وجود دارد و مقررات کاهش ریسک عملاً در این صنعت وجود ندارد. در ادامه در مورد مزایا و خطرات DeFi صحبت خواهیم کرد.

محصولات DeFi چیست

در حال حاضر، طیف گسترده‌ای از محصولات مالی از طریق dApps در دسترس هستند. DEXها (صرافی‌های غیرمتمرکز)، پروتکل‌های جمع‌آوری نقدینگی، پلتفرم‌های وام‌دهی و تجمیع‌کننده‌ها رایج‌ترین انواع پلتفرم‌ها هستند. آنها توسط پلتفرم‌ها و پل‌های مبادله بین زنجیره‌ای تکمیل می‌شوند که قابلیت همکاری بین شبکه‌های مختلف را تضمین می‌کنند.

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)، مانند UniSwap یا PancakeSwap، از نظر عملکرد مشابه همتایان متمرکز خود (CEX) هستند اما "در باطن" بسیار متفاوتند.

اکثر صرافی‌های شناخته شده، از جمله Binance، Huobi، Kraken و صدها مورد دیگر، متمرکز هستند. آنها توسط شرکتی اداره می‌شوند که بر صرافی نظارت دارد، می‌تواند قوانین را به صلاحدید خود تغییر دهد و مجموعه‌ای از نرم‌افزارها - موتور - را برای تطبیق خریداران و فروشندگان فراهم می‌کند. مهمتر از همه، برای معامله در CEX، باید به آن اعتماد کنید و پول خود را به آن بدهید - پول به حساب صرافی منتقل می‌شود و پلتفرم در طول معاملات آن را مدیریت می‌کند.

از سوی دیگر، DEXها از طریق مجموعه‌ای از قراردادهای هوشمند عمومی عمل می‌کنند که نمی‌توان آنها را به دلخواه تغییر داد. همه تراکنش‌ها مستقیماً بین کیف پول کاربران انجام می‌شود، پلتفرم آنها را به هم متصل می‌کند اما هرگز به وجوه آنها دسترسی ندارد.

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) اغلب خدمات کپی معاملات ارائه می‌دهند - کاربران می‌توانند یک معامله‌گر باتجربه را دنبال کنند و به طور خودکار معاملات او را کپی کنند و در عین حال سهم کمی از سود را به آن معامله‌گر بپردازند.

تجمیع‌کننده‌های DEX (1inch و OpenOcean نمونه‌های خوبی از تجمیع‌کننده‌های معمولی هستند) داده‌ها را از مجموعه‌ای از DEXها جمع‌آوری می‌کنند تا بهترین پیشنهادات را در یک زمان معین پیدا کنند.

پروتکل‌های وام‌دهی به کاربران این امکان را می‌دهند که وام دریافت کنند در حالی که دارایی‌های دیجیتال آنها به عنوان وثیقه عمل می‌کند. برخلاف CeFi، به جز وثیقه چیز دیگری لازم نیست: هیچ بوروکراسی‌ای در کار نیست، بنابراین دریافت وام فقط چند لحظه طول می‌کشد. کاربران می‌توانند وجوه را در چنین پلتفرم‌هایی واریز کنند و سود دریافت کنند. این وجوه برای ارائه وام‌های ذکر شده در بالا استفاده می‌شوند.

نقدینگی یا ییلد فارمینگ، که به عنوان استیکینگ نیز شناخته می‌شود، معمولاً وقتی مردم در مورد DeFi صحبت می‌کنند، مطرح می‌شود. مفهوم اساسی به شرح زیر است: DEXها برای عملکرد مؤثر به نقدینگی نیاز دارند. آنها کاربران را قادر می‌سازند تا با قفل کردن دارایی‌های رمزنگاری شده خود در استخرهای نقدینگی، نقدینگی را فراهم کنند. در عوض، ارائه دهندگان نقدینگی سهمی از کارمزد معاملات DEXها را به عنوان پاداش دریافت می‌کنند و توکن‌های ارائه دهندگان نقدینگی را دریافت می‌کنند که می‌توانند در استخرهای دیگر یا پلتفرم‌های دیگر نیز استفاده شوند. تقریباً هر DEX چنین پروتکل‌هایی را فعال دارد.

جمع‌کننده‌های بازده به کاربران کمک می‌کنند تا حد امکان از ارائه نقدینگی سود ببرند. سرمایه‌گذاران می‌توانند دارایی‌های خود را در استخر یک جمع‌کننده قفل کنند. سپس این پلتفرم سودآورترین استخرهای نقدینگی موجود را پیدا می‌کند و از همه مهمتر، دائماً به گزینه‌های سودآورتر تغییر می‌کند و توکن‌ها و سکه‌ها را به طور خودکار منتقل می‌کند. Harvest Finance و Beefy Finance از جمله محبوب‌ترین تجمیع‌کننده‌ها هستند.

همچنین پروتکل‌های تخصصی متنوعی وجود دارد. به عنوان مثال، Nexus Mutual یک پلتفرم بیمه همتا به همتای جالب است و Synthetix یک dApp است که برای ایجاد مشتقات کالاها، پول فیات یا دارایی‌های دیجیتال استفاده می‌شود.

چرا DeFi مهم است؟

پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز مزایای زیادی نسبت به TradFi ارائه می‌دهند و به برخی از مسائل کلیدی آن می‌پردازند:

• دسترسی. هیچ مانع بوروکراتیکی که در CeFi رایج است، وجود ندارد. هر کسی که به اینترنت دسترسی داشته باشد می‌تواند صرف نظر از موقعیت مکانی یا پیشینه از خدمات مالی بهره‌مند شود.
• توانمندسازی. کاربران dAppهای مالی همیشه کنترل وجوه خود را در دست دارند. نیازی به اعتماد به شخص دیگری در مورد دارایی‌های شما نیست.
• تغییرناپذیری. خدمات مالی سنتی می‌توانند به طرق مختلف، از اشکالات نرم‌افزاری گرفته تا اقدامات دولتی، مختل شوند. متأسفانه، اخیراً نمونه‌های کافی دیده‌ایم. دیفای (DeFi) برای انعطاف‌پذیری ساخته شده است - متوقف کردن یک سیستم غیرمتمرکز از کار بسیار دشوار است زیرا هیچ نقطه بحرانی ندارد.
• عدم وجود واسطه‌ها. به دلیل حذف واسطه‌ها، پروتکل‌های غیرمتمرکز می‌توانند هزینه‌ها را کاهش داده و نرخ بهره بهتری نسبت به همتایان متمرکز خود ارائه دهند - شرکت‌کنندگان کمتری در هر عملیات دخیل هستند.
• امنیت. اتکا به قراردادهای هوشمند و دفاتر کل عمومی، شفافیت را افزایش داده و به جلوگیری از کلاهبرداری، دستکاری و خطای انسانی کمک می‌کند و دیفای را امن‌تر و قابل اعتمادتر از CeFi می‌کند.
• انعطاف‌پذیری. می‌توانید از طریق دیفای سریع‌تر از CeFi تأمین مالی کنید. بنابراین، کاربران دیفای می‌توانند از فرصت‌های تجاری زودگذر بسیار راحت‌تر استفاده کنند.
• نوآوری‌ها. پلتفرم‌های غیرمتمرکز می‌توانند نوآوری‌هایی را معرفی کنند و بسیار سریع‌تر از بانک‌ها و سایر موسسات مالی سنتی به وضعیت دائماً در حال تغییر بازار واکنش نشان دهند، زیرا مجبور نیستند با بوروکراسی گسترده دست و پنجه نرم کنند.

چگونه DeFi برخی از مشکلات اصلی امور مالی متمرکز را حل می‌کند؟

استفاده از فناوری‌های بلاکچین به عنوان اساس پروتکل‌ها و پلتفرم‌ها، خطر دستکاری داده‌ها را از بین می‌برد. هر تراکنش عمومی است و در چندین گره ذخیره می‌شود و عملاً غیرممکن است که تمام نسخه‌های داده‌ها را دستکاری کرد.

بنابراین، بلاکچین، تمرکززدایی، تغییرناپذیری، انعطاف‌پذیری و امنیت پروتکل‌های غیرمتمرکز را تضمین می‌کند.

جنبه مهم دیگر، اتکا به قراردادهای هوشمند است - برنامه‌های خوداجرا که در بلاکچین ثبت می‌شوند. چنین برنامه‌هایی پس از استقرار قابل ویرایش نیستند. کد آنها عمومی است. بنابراین، هیچ کس نمی‌تواند "قوانین بازی را تغییر دهد". همه پروتکل‌های DeFi، بدون استثنا، از قراردادهای هوشمند برای عملکرد خود استفاده می‌کنند. به این ترتیب، خطرات عامل انسانی نیز کاهش می‌یابد زیرا کاربر فقط با کد تعامل دارد - هیچ کارمند انسانی درگیر نیست.

خطرات مرتبط با دیفای چیست؟

لازم به یادآوری است که با وجود همه چیزهای خوبی که DeFi ارائه می‌دهد، هنوز خطرات قابل توجهی وجود دارد. رایج‌ترین خطرات عبارتند از:

• پلتفرم‌های کلاهبرداری. هر حوزه پرسودی، کلاهبرداران را جذب می‌کند، بنابراین لازم است قبل از هرگونه سرمایه‌گذاری، هر پلتفرم و پیشینه آن را با دقت مطالعه و بررسی مجدد کنید.
• عامل تازگی. با گسترش محصولات DeFi، مشخص شده است که سازگاری برای تازه واردان می‌تواند چالش برانگیز باشد. افرادی که به CeFi عادت دارند، باید عملاً یک سیستم مالی کاملاً جدید را یاد بگیرند. در نتیجه، تازه واردان طعمه آسانی برای کلاهبرداران هستند و اغلب اشتباهات پرهزینه‌ای مرتکب می‌شوند. بنابراین، عاقلانه است که در ماه‌های اول خود در DeFi محتاط و محافظه کار باشید.
• دستکاری‌های بازار توسط بازیگران اصلی. چنین دستکاری‌هایی می‌تواند به طور قابل توجهی بر قیمت توکن اصلی یک استخر نقدینگی تأثیر بگذارد، بنابراین بازده سرمایه‌گذاری در یک استخر خاص می‌تواند به طور قابل توجهی کاهش یابد.
• اشکالات و خطاها. ممکن است نقص‌ها و خطاهایی در کد قرارداد هوشمند وجود داشته باشد و وب‌سایت پلتفرم نیز ممکن است مشکلاتی داشته باشد. در نتیجه، قطعاً احتمال بروز مشکلات جدی در دریافت پاداش، برداشت وجه و سایر عملیات وجود دارد. پروتکل‌های جدید و کوچک به ویژه از این نظر پرخطر هستند.

به عبارت دیگر، DeFi هنوز هم مانند هر بخش دیگری از صنعت کریپتو، یک محیط پرخطر است و باید با آن به همین صورت رفتار شود.