پلتفرم‌های دیفای ۱۰۱: تسلط بر معاملات کریپتو در امور مالی غیرمتمرکز

سرمایه‌گذاران و معامله‌گران کریپتو، بیایید در مورد امور مالی غیرمتمرکز یا به اختصار DeFi صحبت کنیم. ما اصول اولیه DeFi را در مقاله دیگری در اینجا پوشش داده‌ایم؛ در این مقاله، به طور خاص بر مزایایی که امور مالی غیرمتمرکز به سرمایه‌گذاران و معامله‌گران کریپتو ارائه می‌دهد، تمرکز خواهیم کرد.

به عبارت ساده، دیفای دریایی آزاد از خدمات مالی خودکفا و ناشناس است که در آن کاربر کنترل کامل وجوه خود را در دست دارد. هیچ واسطه‌ای مانند بانک‌ها یا سایر متولیان هرگز به پول شما دست نمی‌زند. در بخش دیفای، شما گاوصندوق خودتان، کارگزار خودتان و میز معاملات خودتان هستید. به همین دلیل، دیفای سرمایه‌گذاران کریپتو و معاملات را به صورت امتیازی جذب می‌کند و با سرعت سرسام‌آوری در حال تکامل است. بنابراین، تصمیم گرفتیم خلاصه‌ای از فرصت‌های معاملاتی و سرمایه‌گذاری که می‌توانید در این حوزه جدید و پویا از آنها استفاده کنید را در اختیار شما قرار دهیم.

توضیح دیفای:

فناوری دیفای مسیری به سوی آینده معاملات ارائه می‌دهد، به این معنی که:

• P – حریم خصوصی: شما وجوه خود را به صورت ناشناس کنترل می‌کنید و هیچ داده شخصی هرگز به شبکه وارد نمی‌شود.
• A – دسترسی: شما با طیف گسترده‌ای از سکه‌ها، توکن‌ها و محصولات فین‌تک دیفای که در جای دیگری یافت نمی‌شوند، سروکار دارید.
• T – شفافیت: تمام سوابق تراکنش‌ها (اما نه تراکنش‌های انجام‌شده توسط آنها) عمومی و قابل تأیید هستند. خود-ممیزی امکان‌پذیر است، بنابراین می‌توانید مطلع باشید.
• H – بازده بالا: نرخ‌های سپرده‌گذاری و وام‌دهی DeFi، و همچنین فرصت‌های سفته‌بازی، بسیار فراتر از چیزی است که هر بانک یا کارگزاری می‌تواند ارائه دهد. ما در مورد صدها درصد سود سالانه به عنوان یک هنجار صحبت می‌کنیم.

محصولات مالی غیرمتمرکز

به طور کلی، عملیات در فضای DeFi در یکی از این دسته‌ها قرار می‌گیرند:

• مبادله سکه و توکن
• قرض گرفتن کریپتو
• قرض دادن کریپتو
• سپرده‌گذاری کریپتو
• تأمین نقدینگی
• ییلد فارمینگ

با خرید و قرض گرفتن دارایی‌های DeFi، شما به سادگی آنها را برای استفاده برای اهداف خود "دریافت" می‌کنید. با وام دادن، سپرده‌گذاری، تأمین نقدینگی یا ییلد فارمینگ، سکه‌های خود را برای مدت محدودی با بهره به شبکه ارائه می‌دهید. سپس شبکه از دارایی‌های شما، درست مانند بانکی که از پول سپرده‌گذاری شده شما استفاده می‌کند، برای تأمین مالی عملیات سایر کاربران استفاده می‌کند. در پایان دوره استیکینگ شما، شبکه توکن‌های شما به همراه سود را بازمی‌گرداند - بنابراین، شما به دلیل مشارکت در عملیات شبکه، پول به دست می‌آورید.

مبادله‌های توکن پایه و عملیات وام‌دهی/قرض‌گیری پیشرفته‌تر معمولاً در پلتفرم‌های مختلف کریپتو تقسیم می‌شوند. به عنوان مثال، مبادله‌های توکن توسط DEXها یا صرافی‌های غیرمتمرکز فعال می‌شوند که برجسته‌ترین آنها Uniswap، SushiSwap، PancakeSwap و غیره هستند. وام‌دهی و وام‌گیری در پروتکل‌های وام‌دهی مانند Aave و Compound انجام می‌شود، در حالی که Yield Farming توسط پلتفرم‌هایی مانند Yearn.Finance فعال می‌شود.

محصولات DeFi برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران

بیایید در مورد اینکه از چه محصولات مالی می‌توانید در حوزه DeFi استفاده کنید صحبت کنیم.

پلتفرم‌های دیفای برای سرمایه‌گذاران

سرمایه‌گذاری در دیفای

سرمایه‌گذاران به دلیل فرصت‌های سرمایه‌گذاری، ارزهای دیجیتال را دوست دارند. سرمایه‌گذاران می‌توانند ارزهای دیجیتال دیفای خود را مستقیماً در شبکه قفل کنند و بخشی از کارمزد تراکنش‌هایی را که شبکه از سایر کاربران دریافت می‌کند، دریافت کنند.

ییلد فارمینگ

ییلد فارمینگ روشی نسبتاً پیشرفته است که شامل سپرده‌گذاری و جابجایی دارایی‌ها در پروتکل‌های مختلف برای به حداکثر رساندن بازده می‌شود. نکته کلیدی، نظارت بر شبکه‌ها، یافتن بهترین فرصت‌های پیش آمده و انتقال وجوه خود به حوزه‌های جدید برای بهره‌برداری از این پیشنهادها است.

اگرچه ممکن است پیچیده به نظر برسد، اما به لطف پروتکل‌های بهینه‌سازی ییلد مانند Yearn.Finance و Idle Finance تقریباً بدون دردسر است. آنها افق بازارهای DeFi را برای یافتن فرصت‌های جدید درآمدزایی رصد می‌کنند و به طور خودکار وجوه شما را برای بهره‌برداری از آنها جابجا می‌کنند.

متعادل‌سازی خودکار سبد سرمایه‌گذاری

مدیران سبد سرمایه‌گذاری و سرمایه‌گذاران جدی و بزرگ می‌توانند از ابزارهای منحصر به فرد مدیریت سبد سرمایه‌گذاری DeFi استفاده کنند. خدماتی مانند Set Protocol و Token Sets به شما این امکان را می‌دهند که سبد کریپتوی DeFi خود را متناسب با نیازهای خود و محیط‌های در حال تغییر بازار، متعادل کنید.

این مورد به ویژه برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال حفظ یک پروفایل ریسک یا استراتژی خاص بدون نظارت مداوم بر بازار هستند، مفید است.

دارایی‌ها و مشتقات مصنوعی

دارایی‌های مصنوعی دیفای در حال افزایش هستند - آنها "کلون‌های" بلاکچین دارایی‌های سنتی مانند سهام، شاخص‌ها، کالاها و ارزها هستند. اگر تا به حال با خودتان فکر کرده‌اید که "کل این تجارت کریپتو سرگرم‌کننده به نظر می‌رسد، اما من در حال حاضر فقط به معامله سهام عادت کرده‌ام"، راهی وجود دارد که بتوانید بدون هیچ مشکلی وارد حالت کریپتوی کامل شوید.

شما می‌توانید این دارایی‌های مصنوعی را کاملاً روی زنجیره، از بانک دیفای خود یا همان کیف پول ارز دیجیتال، معامله کنید و همچنان با نبض ... همگام باشید. بازارهای دنیای واقعی. فقط فرصت‌هایی را که این امر برای تنوع‌بخشی و پوشش ریسک ایجاد می‌کند تصور کنید.

ارائه‌دهندگان قابل توجه دارایی‌های مصنوعی عبارتند از Synthetix، Mirror Protocol و UMA (دسترسی جهانی به بازار).

صندوق‌های شاخص غیرمتمرکز

کدام سرمایه‌گذاری صندوق‌ها را دوست ندارد؟ ایده قرار گرفتن بدون دردسر در معرض مجموعه‌ای متنوع از دارایی‌ها بدون مدیریت جداگانه آنها، برای هر نوع سرمایه‌گذاری جذاب است. و حدس بزنید چه؟ بازار DeFi نیز این ویژگی را دارد. شما می‌توانید یک سبد غیرمتمرکز مدیریت‌شده از ارزهای دیجیتال را به عنوان یک دارایی واحد خریداری کنید و مانند یک صندوق "عادی" با افزایش قیمت آن، سود خود را برداشت کنید. هیچ دردسری برای انتخاب دستی دارایی‌ها و معاملات وجود ندارد و در مقایسه با سرمایه‌گذاری دستی، ریسک بسیار کمی دارد.

اکثر سرمایه‌گذاران صندوق‌های دیفای، سفر خود را با شاخص پالس دیفای (DPI) شرکت Coop و شاخص متاورس، و PieDAO آغاز می‌کنند. DeFi++ و BCP، و PowerIndex (CVP) از PowerPool.

بیمه غیرمتمرکز

قراردادهای هوشمند قطعات کد خودکار هستند و در برابر اشکالات - یا بدتر از آن، هک - آسیب‌پذیرند. از آنجایی که فین‌تک DeFi دکمه Ctrl+Z ندارد، سرمایه‌گذاران از بیمه اضافی برای اینکه دارایی‌هایشان در عرض چند ثانیه از بین نرود، بدشان نمی‌آید.

این امر توسط پروتکل‌هایی مانند Nexus Mutual، Armor.fi و Cover Protocol امکان‌پذیر شده است که پوشش درون زنجیره‌ای را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند. شما می‌توانید برای موقعیت خود پوشش بیمه‌ای خریداری کنید و مانند زندگی واقعی، حق بیمه مدت‌دار پرداخت کنید. اگر قرارداد هوشمندی که استفاده می‌کنید به هر دلیلی دچار مشکل شود، پروتکل ادعای شما را ارزیابی می‌کند و در صورت برآورده شدن همه شرایط، وجوه از دست رفته را مستقیماً به کیف پول کریپتوی شما بازپرداخت می‌کند.

پلتفرم‌های معاملاتی کریپتوی DeFi

سرمایه‌گذاری در محصولات DeFi بسیار خوب و جذاب است، اما در مورد معامله‌گران فعال چطور؟ آیا در این حوزه درون زنجیره‌ای، فرصت‌هایی برای سودهای کوتاه‌مدت و اهرمی وجود دارد؟ پاسخ مثبت است و فرصت‌های معاملاتی DeFi بی‌پایان هستند.

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEXes) و تجمیع‌کننده‌ها

بیایید با اصول اولیه شروع کنیم. سوآپ‌های ساده ارز دیجیتال - یعنی از دست دادن یک دارایی در کیف پول خود در ازای دارایی دیگر - توسط برنامه‌های DeFi مانند Uniswap، SushiSwap، PancakeSwap و غیره فعال می‌شوند. این برنامه‌ها به گونه‌ای طراحی شده‌اند که کاربرپسند باشند و سوآپ‌های فوری و بدون دردسر را با ساختارهای کارمزد انعطاف‌پذیر ارائه دهند. طبق معمول، شما فقط کارمزد شبکه را پرداخت می‌کنید که بسته به بلاکچین انتخابی شما ممکن است پویا باشد.

برای به حداکثر رساندن کارایی معاملات خود، می‌توانید از تجمیع‌کننده‌هایی مانند 1inch و Matcha استفاده کنید - آنها به شما امکان می‌دهد مسیرهای پیچیده و مقرون‌به‌صرفه برای نقل و انتقالات خود ایجاد کنید، بنابراین لازم نیست آنها را ��ه صورت دستی جستجو کنید. این برای پیمایش شرایط بی‌ثبات و معاملات آربیتراژ، طلای ناب است.

معاملات قراردادهای دائمی و آپشن‌ها

برای معامله‌گران پیشرفته، بازار DeFi صرافی‌های تخصصی را ارائه می‌دهد که در زمینه معاملات آتی دائمی ارزهای دیجیتال، همچنین سوآپ‌های دائمی، و آپشن‌های ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کنند. برخلاف معاملات آتی سنتی، معاملات پرپ تاریخ انقضا ندارند و از نظر تئوری، می‌توان آنها را برای همیشه نگه داشت. مانند معاملات آتی سنتی، پرپ‌ها دارای اهرم هستند، بنابراین سفته‌بازان حرفه‌ای در اینجا احساس راحتی خواهند کرد.

نکته جالب‌تر این است که صرافی‌های معاملاتی دیفای ابزارهای معاملاتی پیشرفته‌ای مانند نمودارهای قیمت قابل تنظیم، دفتر سفارشات/تحلیل عمق بازار و سایر ابزارهای حیاتی برای سود سریع و کوتاه مدت. این امر در ترکیب با فعالیت بی‌وقفه درون زنجیره‌ای، به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا دائماً و بدون وقفه، ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته - بدون هیچ گونه وابستگی به متولی، بدون نیاز به احراز هویت مشتری (KYC) و بدون هیچ گونه مقرراتی - در مورد حرکات قیمت آینده گمانه‌زنی کنند.

معامله‌گران ارزهای دیجیتال DeFi معمولاً به پلتفرم‌هایی مانند dYdX، پروتکل دائمی (Perpetual Protocol)، Serum DEX و Hegic روی می‌آورند.

وام‌های فلش

وام‌های فلش یک ویژگی پیشرفته فین‌تک DeFi هستند که در امور مالی سنتی نمی‌توانید تصور کنید. آنها به معامله‌گران ارزهای دیجیتال اجازه می‌دهند مبالغ زیادی ارز دیجیتال را فوراً قرض بگیرند - همانند وام حاشیه‌ای، اما بدون وثیقه. به نظر می‌رسد خیلی خوب است که واقعی باشد؟ خب، یک نکته وجود دارد: شما باید فوراً وام را در همان تراکنش بازپرداخت کنید - از این رو نام آن "فلش" است. اگر بازپرداخت اتفاق نیفتد، پروتکل کل عملیات را متوقف می‌کند، گویی وام هرگز اتفاق نیفتاده است. موجودی کیف پول شما سپس به حالت قبل از وام برمی‌گردد، انگار کسی CTRL + Z را روی شما فشار داده است.

برای پلتفرم وام‌دهنده، این به معنای صفر بودن ریسک است. برای وام‌گیرنده، این فرصت‌های تجاری عظیمی را ایجاد می‌کند. فرض کنید شما یک وام فوری برای یک معامله آربیتراژ DeFi در DEXها می‌گیرید. شما معامله را انجام می‌دهید، مابه‌التفاوت را به جیب می‌زنید و پروتکل از اینکه به شما خدمت کرده خوشحال است. و این تنها به لطف قدرت قراردادهای هوشمند امکان‌پذیر است.

وام‌های فوری اغلب در پروتکل‌های وام‌دهی مانند Aave، Compound، MakerDAO و غیره ارائه می‌شوند.

معاملات الگوریتمی و ربات‌ها

بیایید صادق باشیم: همه عاشق ربات‌های معاملاتی هستند. و اینجاست که معاملات DeFi کاملاً بر امور مالی جهان تسلط دارد - این پلتفرم ابزارها و الگوریتم‌هایی را ارائه می‌دهد که تصور آنها در بازارهای سنتی تقریباً غیرممکن است. در مورد ربات‌های DCA، ربات‌های شبکه‌ای، الگوریتم‌های هوشمند متعادل‌سازی و موارد دیگر صحبت کنید - هر سبک معاملاتی که داشته باشید، می‌توانید آن را مانند یک حرفه‌ای در DeFi خودکار کنید. مهمترین چیز دسترسی چند صرافی و ماهیت ماژولار ربات‌های معاملاتی بلاکچین است. شما می‌توانید استراتژی‌های بی‌نهایت پیچیده‌ای را در طیف وسیعی از صرافی‌ها به کار بگیرید، در عین حال که انعطاف‌پذیر و مستقل از نظارت باقی می‌مانید.

پروتکل‌هایی که ابزارهای معاملات الگوریتمی ارائه می‌دهند شامل Rook، Gelato، Hummingbot، 3Commas، InstaDapp و بسیاری دیگر هستند.

تأمین نقدینگی و بازارسازی

معامله‌گران پیشرفته کریپتو می‌توانند در پلتفرم‌هایی مانند Bancor، Balancer یا Uniswap V3 به تأمین نقدینگی فعال بپردازند و از موقعیت‌های نقدینگی متمرکز برای کسب کارمزد معاملات بالاتر استفاده کنند. این استراتژی به معامله‌گران DeFi اجازه می‌دهد تا میزان نقدینگی خود را با محدوده‌های قیمتی خاص تنظیم کنند و ضمن مشارکت فعال در بازار، بازده را به حداکثر برسانند.

معاملات بین زنجیره‌ای و بریج‌ها

با ظهور اکوسیستم‌های چند زنجیره‌ای، پلتفرم‌هایی مانند Thorchain و Anyswap معاملات DeFI بین زنجیره‌ای را امکان‌پذیر می‌کنند. معامله‌گران می‌توانند دارایی‌های خود را بدون نیاز به مراجعه به صرافی‌های متمرکز، به طور یکپارچه بین بلاکچین‌ها جابجا کنند. این امر برای معامله‌گران آربیتراژ بسیار ارزشمند است، زیرا فرصت‌های بی‌پایانی را برای بهره‌برداری از اختلافات قیمت ارائه می‌دهد.

کپی معاملات و معاملات اجتماعی

کپی معاملات یک روند داغ در سال‌های اخیر است، زیرا به معامله‌گران کم‌تجربه‌تر اجازه می‌دهد تا معاملات افراد با تجربه‌تر را تقلید کنند.

برخی از پلتفرم‌های پیشرفته دیفای، مانند dHEDGE و TokenSets، ویژگی‌های معاملات اجتماعی را ارائه می‌دهند که در آن معامله‌گران کم‌تجربه‌تر می‌توانند آنها را دنبال کرده و به طور خودکار تکرار کنند. معاملات معامله‌گران برتر. این امر استراتژی‌های پیشرفته را برای مخاطبان گسترده‌تری باز می‌کند و دسترسی به رویکردهای معاملاتی تخصصی را دموکراتیک می‌کند.

همانطور که می‌بینید، امور مالی غیرمتمرکز برای هر کسی، چه در سبک معاملاتی و چه در سبک سرمایه‌گذاری، چیزی برای ارائه دارد.

جمع‌بندی: پتانسیل‌ها و هشدارهای DeFi

DeFi مظهر تغییر در نحوه دسترسی و استفاده از خدمات مالی است. کاربران اکنون به جای تکیه بر یک متولی، کنترل کامل وجوه خود را در دست دارند. معامله‌گران به جای وابستگی به یک کارگزار، آزاد هستند که هر چیزی را، در هر مکانی و به هر ترتیبی معامله کنند. به جای قفل شدن در اکوسیستم یک بانک، DeFi به شما امکان می‌دهد بانک خودتان باشید و از تمام خدمات مالی موجود در این زمینه بدون محدودیت استفاده کنید. با این حال، به عنوان بانک خودتان، شما همچنین پشت صحنه تراکنش‌های DeFi خود و همچنین تمام خطرات احتمالی را در آغوش می‌گیرید. خطرات اصلی DeFi را به یاد داشته باشید: تراکنش‌های بلاکچین برگشت‌ناپذیر هستند، به این معنی که شما تنها کسی هستید که می‌توانید از ضررهای خود جلوگیری کنید. همچنین، به یاد داشته باشید که قراردادهای هوشمند می‌توانند طعمه اشکالات و سوءاستفاده‌ها شوند، بنابراین قبل از انتخاب سرویس، تحقیقات خود را با دقت انجام دهید.