¿Qué es el staking de criptomonedas y cómo funciona? Una guía para obtener ingresos pasivos

En el mundo de las criptomonedas, hay varias formas de ganar dinero. Puedes comprar y mantener criptomonedas, con la esperanza de que sus precios suban con el tiempo. Puedes lanzarte al trading activo, observando las tendencias, aprovechando los movimientos a corto plazo y permaneciendo pegado a los gráficos. Incluso podrías intentar minar, pero eso significa gastar mucho dinero en hardware caro, lidiar con altos costes de electricidad y mantener constantemente tu equipo. Todo eso promete ingresos estables, pero admitámoslo: es demasiado trabajo. ¿No hay una forma fácil de ganar dinero con las criptomonedas? ¡Claro que la hay! Se llama staking y es, con diferencia, la forma más fácil de ganar dinero con las criptomonedas sin ningún esfuerzo adicional.

En pocas palabras, la estaca de criptomonedas es la forma más sencilla de participar en blockchain; ofrece recompensas pasivas sin la complejidad del trading (ni el esfuerzo de la minería). Funciona así: bloqueas tus criptomonedas en una red blockchain para ayudar a validar las transacciones. A cambio, la red te recompensa con más fichas. ¡Eso es todo! De esta manera, obtienes ingresos constantes y no tienes que especular con las fluctuaciones de los precios. Así que, si de todos modos tienes criptomonedas, ¿por qué no hacer que generen un rendimiento constante en lugar de dejarlas en tu monedero? Si te parece convincente, profundicemos en los detalles.

¿Cómo funciona el staking de criptomonedas?

Como se mencionó anteriormente, el staking es el proceso de bloquear tus fichas para respaldar una red blockchain. A cambio, recibes recompensas, normalmente en forma de fichas adicionales. Conceptualmente, es muy parecido a ganar intereses en una cuenta de ahorros, pero con algunas diferencias importantes. Analicémoslo.

Antes de empezar, debes conocer los tres componentes del staking: el dónde, el qué y el cómo.

Paso 1. Elige una plataforma

El primer paso es averiguar dónde apostar tu criptomoneda. La elección de la plataforma sienta las bases para todo lo demás: tu experiencia, tus recompensas y la flexibilidad general de tu estrategia. Como veremos más adelante, las plataformas de staking son de todo tipo y tamaño, desde intercambios centralizados hasta ecosistemas DeFi, cada uno con sus propias ventajas e inconvenientes.

Paso 2. Elige la criptomoneda

A continuación, es el momento de decidir qué criptomonedas apostar y cuánto comprometer. Esta decisión no debe tomarse a la ligera, ya que los activos apostados quedan bloqueados durante un periodo determinado y no se puede acceder a ellos por capricho. Tenga en cuenta que no todas las criptomonedas están listas para apostar en todas las plataformas, por lo que es aconsejable comprobar si la moneda que ha elegido es compatible antes de mover sus fondos.

Paso 3. Elige el plazo

Por último, elige un plazo de estaca: el «cómo» final de la ecuación. Se puede decir que, hoy en día, no faltan opciones de estaca que explorar. Cualquiera puede encontrar un plan de estaca adecuado para sí mismo: solo hay que saber dónde buscar y comprender cuáles son tus objetivos. Para encontrar el mejor plan de estaca, céntrate en tres factores clave:

APY (rendimiento porcentual anual)

Es la cantidad de recompensas que puede acumular su estaca por año. Esta cifra puede oscilar entre el 1-3 % y el 50 %+. Por regla general, las monedas mejor clasificadas tienen los APY más bajos, mientras que los activos menos populares tienen los más altos.

La razón es la diferencia en la liquidez. ¿Por qué algunas monedas solo ofrecen un mísero 1-3 %, mientras que otras te sorprenden con un APY del 700 %? La razón es la diferencia en la liquidez. Verás, los mastodontes como Bitcoin y Ethereum no necesitan atraer a los pequeños inversores con grandes rendimientos, ya que ya están moviendo sumas astronómicas. Por lo tanto, para el inversor medio a largo plazo en ETH, la ganancia neta de un 3 % APY por sus hipotéticos 1 000 000 $ no es «exactamente» la misma que para un inversor a pequeña escala con sus hipotéticos 1000 $.

Por otro lado, los proyectos pequeños y menos sostenibles que no cuentan con un respaldo institucional sólido suelen promocionarse de forma agresiva para atraer compradores, lo que incluye ofrecer recompensas por estaca demasiado buenas para ser verdad. Por lo tanto, al elegir un activo para estacar, ten siempre en cuenta su liquidez y no te dejes engañar por porcentajes de rendimiento llamativos, ya que podrían ser un truco para atraerte a comprar una moneda poco fiable.

Límite mínimo y máximo

Muchas plataformas, especialmente las centralizadas, tienen umbrales mínimos y máximos de estaca. Esto es totalmente subjetivo, ya que depende de la cantidad que esté dispuesto a comprometer. En cualquier caso, debe investigar estas limitaciones antes de entrar, ya que afectarán a la eficiencia de su estrategia de estaca.

Plazo de estaca: fijo o flexible

El staking estándar se presenta en dos modalidades: fijo y flexible. El plazo fijo significa que, una vez que has comprometido tus monedas, no puedes acceder a ellas hasta que finaliza el periodo predefinido. Este puede ser de 3 días, 2 semanas, 1 mes, 6 meses, 1 año, 5 años, etc. La elección del plazo suele estar estrechamente relacionada con el APY ofrecido. Por lo tanto, si estás considerando un plazo más largo, es posible que desees investigar todas las ofertas disponibles.

Además, ten cuidado con el periodo de unstaking, una práctica habitual en los planes de staking a plazo fijo. El unstaking (o descongelación) es un periodo tras el final del plazo definido, durante el cual tus fondos se «descongelan», es decir, siguen sin estar disponibles hasta que finaliza este periodo. Tradicionalmente, el periodo de unstaking dura hasta dos semanas. Básicamente, si opta por un plan fijo, añada el periodo de unstaking a la duración del plazo definido y obtendrá la fecha en la que sus fondos se desbloquearán realmente.

El estaca con plazo flexible es exactamente lo que parece: estaca tus fondos sin ningún

fecha límite para su recuperación. Si sigues este camino, podrás recuperar tus monedas apostadas en cualquier momento, y los reembolsos son casi instantáneos. La salvedad son las tasas APY ofrecidas. Las redes y los intercambios favorecen naturalmente a los contribuyentes a largo plazo, por lo que los plazos de apuesta flexibles suelen ir acompañados de APY más bajos.

En resumen, la diferencia entre el staking fijo y el flexible es que los planes fijos hacen que tu dinero sea temporalmente inaccesible a cambio de recompensas más altas; el staking flexible ofrece rendimientos más bajos, pero te permite recuperar el dinero fácilmente, sin limitaciones ni períodos de desvinculación.

¡Comprométete!

El siguiente paso es comprometer (bloquear) tus fondos. Sopesa todos tus planes y las condiciones ofrecidas, introduce la moneda y pulsa «Stake». ¡Voilà! Acabas de convertirte en un colaborador activo del próspero ecosistema criptográfico.

Espera las recompensas y vuelve a hacer restaking

A medida que se desarrolla el plazo definido, tu parte de las monedas apostadas acumulará automáticamente

recompensas. Por lo general, estas se acreditarán en tu cuenta diariamente y estarán disponibles para su uso de forma inmediata. Puedes retirar estas recompensas al instante o volver a apostarlas en el mismo fondo común de estaca para maximizar tus rendimientos. Muchas plataformas ofrecen una opción de inversión automática (también conocida como restaking), que apuesta automáticamente los rendimientos recién acreditados, por lo que ni siquiera tienes que revisar tu cuenta hasta el final del plazo.

Las mejores plataformas para estacas: CEX, DEX y opciones de carteras criptográficas

Como se mencionó anteriormente, hay tres vías principales para estacar sus criptomonedas de repuesto: intercambios centralizados (CEX), intercambios descentralizados (DEX) y monederos criptográficos (tanto de software como de hardware). Vamos a arrojar un poco de luz sobre cada uno de ellos, así como sobre las diferencias clave entre ellos.

Staking en intercambios centralizados (CEX)

Los intercambios centralizados son entidades reguladas y custodias que funcionan casi exactamente como un corredor de bolsa típico, solo que con criptomonedas. Probablemente hayas oído hablar de los CEX más populares, como Binance, Coinbase, Kraken, OKX, ByBit, Gemini, etc. Su atractivo radica en que ofrecen una gran variedad de productos de trading e inversión bajo un mismo techo, lo que incluye diferentes formas de staking de criptomonedas. La plataforma se encarga de todos los aspectos técnicos, incluida la gestión de los pools de staking, los pagos y todas las interacciones con la blockchain. Por lo tanto, cuando se hace staking en un CEX, básicamente no hay que hacer nada más que elegir la moneda y el plazo

Los APY en las plataformas CEX suelen oscilar entre el 3 % y el 6 % para las monedas principales, como Ethereum, y hasta el 10 % y más para las stablecoins líderes. En cuanto a las altcoins y las fichas menos populares, pueden alcanzar docenas o % APY, pero tienen las advertencias de liquidez y fiabilidad mencionadas anteriormente.

La principal desventaja es, por supuesto, tener que entregar tus datos personales al bróker en forma de KYC (verificación de identidad). Por lo tanto, aunque pueda parecer atractivo por su comodidad, el staking de criptomonedas en CEX no es en absoluto anónimo, ni autónomo. En cualquier momento, tus fondos y tus datos personales están a merced del bróker, así que elige con cuidado si estás dispuesto a cambiar eso por la comodidad.

Plataformas de estaca DeFi

Si has estado en el mundo de las criptomonedas, sabrás que DeFi es donde ocurre la verdadera magia. En pocas palabras, DeFi es el océano infinito de aplicaciones blockchain basadas en contratos inteligentes que se ejecutan directamente en la cadena de bloques y son 100 % anónimas. Esto se aplica a todos los productos ofrecidos en el ecosistema descentralizado, incluyendo el staking de fichas DeFi.

El staking en DeFi suele ser ofrecido por los principales intercambios descentralizados y protocolos diseñados específicamente para el staking. Entre los nombres más destacados se encuentran Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap, Curve Finance, Balancer, Aave, Compound, Yearn Finance, Lido, Rocket Pool, Synthetix, ThorChain, Anchor Protocol, Beefy Finance, Bancor, Venus, SpookySwap, QuickSwap y Raydium, por nombrar solo algunos.

La diferencia clave del staking DeFi es que bloqueas tus activos directamente en un contrato inteligente utilizando tu monedero criptográfico sin custodia. De este modo, te evitas cualquier trámite burocrático, comprobación de identidad y retrasos en la verificación. Obtienes total libertad y control, pero también toda la responsabilidad sobre tus activos.

Da la casualidad de que DeFi ofrece un número casi infinito de planes de estaca, por lo que crear estrategias de inversión complejas en torno a ellos puede parecer a veces una ciencia espacial. Pero, como con todo en el mundo de las criptomonedas, puedes quedarte con los nombres más conocidos para ir sobre seguro.

En cuanto al APY, DeFi supera con creces cualquier cosa que puedas esperar de los intercambios centralizados. Las plataformas de estaca de DeFi ofrecen básicamente todo lo que puedas imaginar, desde un 8-20 % en las principales monedas DeFi hasta cientos e incluso miles de % en fichas de nicho y menos populares. Ten en cuenta que los APY de estaca siempre están en constante cambio, dependiendo de la ficha y la demanda del mercado.

El principal atractivo de la estaca DeFi es que te permite tejer estrategias complejas que abarcan múltiples redes y pares de activos. Por ejemplo, puedes distribuir tu cesta de monedas entre redes utilizando estrategias avanzadas como la provisión de liquidez, el rendimiento agrícola y la estaca líquida. De esta manera, obtienes una exposición compleja a una serie de ofertas de estaca, pero también tienes que ser estratégico y estar al tanto de los aspectos técnicos.

La flexibilidad que obtienes con el staking DeFi no tiene parangón, y puedes multiplicar tus rendimientos como nunca habías imaginado. Pero ten en cuenta que en el espacio DeFi, tú eres el piloto. El control y la seguridad de tus fondos dependen al 100 % de ti.

Staking con carteras criptográficas

Las carteras de criptomonedas como Ledger Live, Trust Wallet y Exodus ofrecen un compromiso ideal entre control y facilidad. Te permiten apostar criptomonedas directamente desde tu cartera sin tener que conectarla a una plataforma de terceros. Los APY para este tipo de estaca suelen ser moderados, entre el 8 y el 10 % para monedas establecidas como ETH, ADA y TZS.

La principal ventaja es, por supuesto, la comodidad: apuestas directamente con un delegador de la red sin tener que salir de tu aplicación de monedero. Esto suele gustar a los titulares a largo plazo que no quieren estar pendientes de los paneles de control de sus inversiones y solo quieren obtener unos ingresos pasivos moderados con sus activos.

Riesgos del staking de criptomonedas. ¿Es seguro el staking?

Por lo que hemos visto hasta ahora, el staking puede parecer pan comido. Aunque a menudo lo es, no está exento de riesgos y obstáculos, así que vamos a analizarlos.

Volatilidad del mercado

El mayor desafío del staking de criptomonedas es el riesgo de mercado, a menudo denominado «pérdida impermanente». Recuerde que el valor de su cripto apostada no es inmune a los giros y vueltas del mercado. Incluso si obtienes entre un 5 % y un 10 % anual en recompensas, una caída pronunciada en el precio de la moneda podría dejarte en números rojos. Por ejemplo, apostar una ficha por valor de 100 $ podría reportarte 10 $ en recompensas, pero si esa ficha se desploma hasta los 50 $, te quedarías en números rojos a pesar de las ganancias adicionales. Por lo tanto, antes de lanzarte, asegúrate de hacer números con calculadoras de pérdidas impermanentes.

Penalizaciones del validador (acuchillado)

Si estás apostando directamente o delegando a un validador, ten cuidado con el acuchillado. Esto ocurre cuando un validador se comporta de forma incorrecta, como desconectarse o validar transacciones fraudulentas, y se penaliza parte de los fondos apostados. Los delegados comparten esta pérdida, incluso si no han hecho nada malo. Por lo tanto, al apostar en DeFi, es crucial elegir un validador fiable con una sólida trayectoria.

Vulnerabilidades de las plataformas

No todas las plataformas de estaca son iguales. Algunas sufren ataques, fallos técnicos o fraudes directos, lo que puede poner en riesgo tus fondos. Las plataformas centralizadas (como los intercambios) son objetivos atractivos para los ciberdelincuentes, mientras que las plataformas más pequeñas o menos consolidadas pueden carecer de la infraestructura de seguridad necesaria para garantizar tu inversión.

Períodos de bloqueo

Esto ya lo hemos mencionado anteriormente. Muchos planes de estaca requieren que comprometas tus fondos durante un periodo de tiempo fijo, que puede oscilar entre semanas y meses. Durante este bloqueo, pierdes la capacidad de liquidar tus activos, lo que podría dejarte en una situación vulnerable si el mercado sufre una caída. Para empeorar las cosas, ciertas plataformas añaden un período de desvinculación adicional, lo que esencialmente prolonga el tiempo de espera antes de que sus fondos vuelvan a estar accesibles. Si nada de esto le parece aceptable, considere opciones de estaca flexibles con APY más bajos.

Riesgos de inflación

Las recompensas por estaca pueden parecer tentadoras a primera vista, pero en ciertos ecosistemas están ligadas a prácticas inflacionistas. Esto significa que se acuñan nuevas fichas con regularidad, lo que puede diluir sus ganancias. Si la inflación se adelanta al crecimiento del activo, el poder adquisitivo de sus ganancias ganadas con esfuerzo podría reducirse y sus expectativas quedarían en nada.

Todos los huevos en la misma cesta

Este es un clásico. Poner todas tus fichas en una sola criptomoneda puede amplificar tus ganancias (o la posibilidad de obtenerlas), pero también aumenta el riesgo. Si el valor de esa moneda se desploma, sufre problemas técnicos o se retira de la lista, toda tu inversión podría verse afectada. Por lo tanto, diversificar tus activos apostados en varias monedas distribuye el riesgo; de esta manera, tendrás una red de seguridad para imprevistos.

En resumen: ¿es seguro estacar criptomonedas?

Resumamos. La seguridad del staking depende tanto de dónde lo hagas como de lo que apuestes. Las plataformas y redes de buena reputación suelen contar con medidas de seguridad sólidas, pero las que están mal gestionadas pueden convertirse en bombas de relojería, propensas a los ataques y los fallos. Incluso con los mejores planes, las cosas pueden salir mal.

Antes de lanzarte, haz tu debida diligencia: examina minuciosamente la plataforma y la criptomoneda que estás considerando. Conoce los riesgos, sopésalos frente a las posibles recompensas y nunca apuestes más de lo que puedas permitirte perder.