Πλατφόρμες DeFi 101: Κατακτώντας το Crypto Trading σε Αποκεντρωμένη Χρηματοδότηση

Επενδυτές και traders κρυπτονομισμάτων, ας μιλήσουμε για την Αποκεντρωμένη Χρηματοδότηση ή DeFi εν συντομία. Έχουμε καλύψει τα βασικά του DeFi σε ένα άλλο άρθρο εδώ. Σε αυτό, θα επικεντρωθούμε συγκεκριμένα στα οφέλη που προσφέρει η Αποκεντρωμένη Χρηματοδότηση στους επενδυτές και τους traders κρυπτονομισμάτων.

Με απλά λόγια, το DeFi είναι μια ανοιχτή θάλασσα αυτοδιαχειριζόμενων, ανώνυμων χρηματοοικονομικών υπηρεσιών όπου ο χρήστης έχει τον πλήρη έλεγχο των κεφαλαίων του. Κανένας μεσάζων, όπως τράπεζες ή άλλοι θεματοφύλακες, δεν αγγίζει ποτέ τα χρήματά σας. Στον τομέα DeFi, είστε το δικό σας θησαυροφυλάκιο, ο δικός σας μεσίτης, το δικό σας γραφείο συναλλαγών. Εξαιτίας αυτού, το DeFi προσελκύει επενδυτές κρυπτονομισμάτων και πραγματοποιεί συναλλαγές με βάση το σκορ και εξελίσσεται με ιλιγγιώδη ρυθμό. Έτσι, αποφασίσαμε να σας δώσουμε μια ανάλυση των ευκαιριών συναλλαγών και επενδύσεων που μπορείτε να αξιοποιήσετε σε αυτόν τον δυναμικό νέο τομέα.

Εξήγηση του DeFi:

Η τεχνολογία DeFi προσφέρει μια ΔΙΑΔΡΟΜΗ προς το μέλλον των συναλλαγών, που σημαίνει:

• P – Απόρρητο: Ελέγχετε τα κεφάλαιά σας ανώνυμα και κανένα προσωπικό δεδομένο δεν φτάνει ποτέ στο δίκτυο.
• A – Πρόσβαση: Διαχειρίζεστε μια τεράστια ποικιλία από κρυπτονομίσματα, tokens και προϊόντα fintech DeFi που δεν συναντώνται αλλού.
• T – Διαφάνεια: Όλα τα αρχεία συναλλαγών (αλλά όχι οι εκτελεστές τους) είναι δημόσια και επαληθεύσιμα. Ο αυτοέλεγχος είναι εφικτός, ώστε να μπορείτε να παραμένετε ενημερωμένοι.
• H – Υψηλές αποδόσεις: Τα επιτόκια στοιχηματισμού και δανεισμού DeFi, καθώς και οι ευκαιρίες κερδοσκοπίας, υπερβαίνουν κατά πολύ αυτό που θα μπορούσε ποτέ να προσφέρει οποιαδήποτε τράπεζα ή μεσίτης. Μιλάμε για εκατοντάδες % APY που είναι ο κανόνας.

Αποκεντρωμένα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα

Σε γενικές γραμμές, οι λειτουργίες στον χώρο DeFi εμπίπτουν σε μία από τις ακόλουθες κατηγορίες:

• Ανταλλαγή κρυπτονομισμάτων και tokens
• Δανεισμός κρυπτονομισμάτων
• Δανεισμός κρυπτονομισμάτων
• Στοίβαξη κρυπτονομισμάτων
• Παροχή ρευστότητας
• Yield Farming

Αγοράζοντας και δανειζόμενοι περιουσιακά στοιχεία DeFi, απλώς τα "παίρνετε" για να τα χρησιμοποιήσετε για τους δικούς σας σκοπούς. Δανείζοντας, στοιχηματίζοντας, παρέχοντας ρευστότητα ή yield farming, υποβάλλετε τα νομίσματά σας στο δίκτυο για περιορισμένο χρονικό διάστημα με τόκο. Το δίκτυο στη συνέχεια χρησιμοποιεί τα περιουσιακά σας στοιχεία, όπως ακριβώς θα χρησιμοποιούσε μια τράπεζα τα κατατεθειμένα χρήματά σας, για να χρηματοδοτήσει λειτουργίες για άλλους χρήστες. Στο τέλος της περιόδου στοιχηματισμού σας, το δίκτυο επιστρέφει τα tokens σας συν τους τόκους - έτσι, κερδίζετε χρήματα για τη συνεισφορά σας στις λειτουργίες του δικτύου.

Οι βασικές ανταλλαγές tokens και οι πιο προηγμένες λειτουργίες δανεισμού/δανεισμού συνήθως χωρίζονται σε διαφορετικές πλατφόρμες κρυπτονομισμάτων. Για παράδειγμα, οι ανταλλαγές tokens ενεργοποιούνται από DEX ή Αποκεντρωμένα Χρηματιστήρια, με πιο σημαντικά τα Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap κ.λπ. Ο δανεισμός και ο δανεισμός γίνονται σε πρωτόκολλα δανεισμού όπως το Aave και το Compound, ενώ η καλλιέργεια yield farming ενεργοποιείται από πλατφόρμες όπως το Yearn.Finance.

Προϊόντα DeFi για Επενδυτές και Traders

Ας μιλήσουμε για τα χρηματοοικονομικά προϊόντα που μπορείτε να αξιοποιήσετε στον τομέα του DeFi.

Πλατφόρμες DeFi για Επενδυτές

DeFi Staking

Τα κρυπτονομίσματα είναι αγαπητά στους επενδυτές για τις ευκαιρίες στοιχηματισμού που προσφέρουν. Οι επενδυτές μπορούν να κλειδώσουν τα κρυπτονομίσματά τους DeFi απευθείας στο δίκτυο και να κερδίσουν ένα μερίδιο από τις χρεώσεις συναλλαγών που χρεώνει το δίκτυο σε άλλους χρήστες.

Καλλιέργεια απόδοσης

Η καλλιέργεια αποδόσεων είναι μια κάπως προηγμένη πρακτική που περιλαμβάνει την τοποθέτηση και τη μετακίνηση περιουσιακών στοιχείων σε διαφορετικά πρωτόκολλα για τη μεγιστοποίηση των αποδόσεων. Το κλειδί είναι η παρακολούθηση των δικτύων, η εύρεση των καλύτερων ευκαιριών που έχουν προκύψει και η μεταφορά των κεφαλαίων σας σε νέους τομείς για την αξιοποίηση αυτών των προσφορών.

Ενώ μπορεί να ακούγεται περίπλοκο, είναι στην πραγματικότητα σχεδόν εύκολο, χάρη σε πρωτόκολλα βελτιστοποίησης απόδοσης όπως το Yearn.Finance και το Idle Finance. Σαρώνουν τον ορίζοντα των αγορών DeFi για νέες ευκαιρίες κέρδους και μετακινούν αυτόματα τα κεφάλαιά σας για να τα αξιοποιήσουν.

Αυτοματοποιημένη αναδιάρθρωση χαρτοφυλακίου

Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων και οι σοβαροί επενδυτές μεγάλης κλίμακας μπορούν να χρησιμοποιήσουν μοναδικά εργαλεία διαχείρισης χαρτοφυλακίου DeFi. Υπηρεσίες όπως το Set Protocol και τα Token Sets σάς επιτρέπουν να αναδιαμορφώσετε το καλάθι κρυπτονομισμάτων DeFi ώστε να ταιριάζει καλύτερα στις ανάγκες σας και στα μεταβαλλόμενα περιβάλλοντα της αγοράς.

Αυτό είναι ιδιαίτερα χρήσιμο για επενδυτές που θέλουν να διατηρήσουν ένα συγκεκριμένο προφίλ κινδύνου ή στρατηγική χωρίς να παρακολουθούν συνεχώς την αγορά.

Συνθετικά Περιουσιακά Στοιχεία και Παράγωγα

Τα συνθετικά περιουσιακά στοιχεία DeFi βρίσκονται σε άνοδο – είναι "κλώνοι" blockchain παραδοσιακών περιουσιακών στοιχείων όπως μετοχές, δείκτες, εμπορεύματα και νομίσματα. Αν έχετε σκεφτεί ποτέ, "Όλη αυτή η επιχείρηση κρυπτονομισμάτων ακούγεται διασκεδαστική, αλλά έχω συνηθίσει να κάνω συναλλαγές μετοχών σε αυτό το σημείο", υπάρχει ένας τρόπος να μπείτε σε πλήρη λειτουργία κρυπτονομισμάτων χωρίς τριβές.

Μπορείτε να κάνετε συναλλαγές με αυτά τα συνθετικά περιουσιακά στοιχεία εξ ολοκλήρου on-chain, από τη δική σας τράπεζα DeFi, γνωστό και ως κρυπτογραφικό πορτοφόλι, και να παραμένετε συγχρονισμένοι με τον παλμό των αγορών του πραγματικού κόσμου. Απλώς φανταστείτε τις ευκαιρίες για διαφοροποίηση και αντιστάθμιση κινδύνου που ανοίγει αυτό.

Αξιοσημείωτοι πάροχοι συνθετικών περιουσιακών στοιχείων είναι οι Synthetix, Mirror Protocol και UMA (Universal Market Access).

Αποκεντρωμένα Αμοιβαία Κεφάλαια Δεικτών

Σε ποιον επενδυτή δεν αρέσουν τα κεφάλαια; Η ιδέα της απρόσκοπτης έκθεσης σε ένα διαφοροποιημένο σύνολο περιουσιακών στοιχείων χωρίς να τα διαχειρίζεται κανείς ξεχωριστά προσελκύει επενδυτές κάθε είδους. Και μαντέψτε τι; Η αγορά DeFi το έχει και αυτό. Μπορείτε να αγοράσετε ένα διαχειριζόμενο αποκεντρωμένο καλάθι κρυπτονομισμάτων ως ένα ενιαίο περιουσιακό στοιχείο και να αποκομίσετε τα κέρδη σας καθώς αυξάνεται η τιμή του, όπως θα κάνατε με ένα "κανονικό" κεφάλαιο. Δεν υπάρχει καμία ταλαιπωρία στην επιλογή περιουσιακών στοιχείων και συναλλαγών και ο κίνδυνος είναι πολύ μικρός σε σύγκριση με τις μη αυτόματες επενδύσεις.

Οι περισσότεροι επενδυτές σε DeFi funds ξεκινούν το ταξίδι τους με τον Δείκτη DeFi Pulse (DPI) και τον Δείκτη Metaverse της Coop, τον Δείκτη DeFi++ της PieDAO και BCP και PowerIndex (CVP) της PowerPool.

Αποκεντρωμένη Ασφάλιση

Τα έξυπνα συμβόλαια είναι αυτοματοποιημένα κομμάτια κώδικα και είναι ευάλωτα σε σφάλματα - ή, ακόμα χειρότερα, σε hacks. Καθώς το DeFi fintech δεν διαθέτει κουμπί Ctrl+Z, οι επενδυτές δεν θα είχαν πρόβλημα με την επιπλέον ασφάλεια ότι τα περιουσιακά τους στοιχεία δεν θα εξατμιστούν σε δευτερόλεπτα.

Αυτό καθίσταται δυνατό χάρη σε πρωτόκολλα όπως τα Nexus Mutual, Armor.fi και Cover Protocol, τα οποία παρέχουν κάλυψη εντός αλυσίδας για τους επενδυτές. Μπορείτε να αγοράσετε κάλυψη για τη θέση σας, πληρώνοντας ένα ασφάλιστρο ορισμένου χρόνου όπως θα κάνατε στην πραγματική ζωή. Σε περίπτωση που το έξυπνο συμβόλαιο που χρησιμοποιείτε λειτουργήσει για τον έναν ή τον άλλο λόγο, το πρωτόκολλο αξιολογεί την αξίωσή σας και, εάν πληρούνται όλες οι προϋποθέσεις, θα επιστρέψει τα χαμένα χρήματα απευθείας στο κρυπτογραφικό σας πορτοφόλι.

Πλατφόρμες συναλλαγών κρυπτονομισμάτων DeFi

Η επένδυση σε προϊόντα DeFi είναι μια χαρά και εντυπωσιακή εμπειρία, αλλά τι γίνεται με τους ενεργούς επενδυτές; Υπάρχουν ευκαιρίες για βραχυπρόθεσμα, μοχλευμένα κέρδη σε αυτόν τον τομέα της αλυσίδας; Η απάντηση είναι ναι, και οι ευκαιρίες συναλλαγών DeFi είναι ατελείωτες.

Αποκεντρωμένα Χρηματιστήρια (DEX) και Συγκεντρωτές

Ας ξεκινήσουμε με τα βασικά. Απλές ανταλλαγές κρυπτονομισμάτων - δηλαδή, η παραχώρηση ενός περιουσιακού στοιχείου στο πορτοφόλι σας με αντάλλαγμα ένα άλλο - επιτρέπονται από εφαρμογές DeFi όπως το Uniswap, το SushiSwap, το PancakeSwap κ.ο.κ. Αυτές έχουν σχεδιαστεί για να είναι φιλικές προς το χρήστη και να παρέχουν άμεσες, χωρίς προβλήματα ανταλλαγές με ευέλικτες δομές χρεώσεων. Ως συνήθως, πληρώνετε μόνο το τέλος δικτύου, το οποίο μπορεί να είναι δυναμικό, ανάλογα με το blockchain της επιλογής σας.

Για να μεγιστοποιήσετε την αποτελεσματικότητα των συναλλαγών σας, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε aggregators όπως το 1inch και το Matcha – σας επιτρέπουν να δημιουργήσετε σύνθετες, οικονομικά αποδοτικές διαδρομές για τις μεταφορές σας, ώστε να μην χρειάζεται να τις αναζητάτε χειροκίνητα. Αυτό είναι καθαρός χρυσός για την πλοήγηση σε συνθήκες αστάθειας και συναλλαγές arbitrage.

Αόριστες Συμβάσεις και Συναλλαγές Δικαιωμάτων Προαίρεσης

Για τους προχωρημένους επενδυτές, η αγορά DeFi προσφέρει εξειδικευμένα ανταλλακτήρια που διαπραγματεύονται σε αέναα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης κρυπτονομισμάτων, γνωστά και ως αέναα swaps, καθώς και σε δικαιώματα προαίρεσης κρυπτονομισμάτων. Σε αντίθεση με τα παραδοσιακά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, τα perps δεν έχουν ημερομηνία λήξης και μπορούν να διακρατηθούν, θεωρητικά, για πάντα. Όπως και τα παραδοσιακά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, τα perps έχουν μόχλευση, επομένως οι επαγγελματίες κερδοσκόποι θα νιώσουν σαν στο σπίτι τους εδώ.

Ακόμα πιο εντυπωσιακό είναι ότι τα ανταλλακτήρια συναλλαγών DeFi προσφέρουν προηγμένα εργαλεία συναλλαγών, όπως προσαρμόσιμα γραφήματα τιμών, βιβλίο εντολών/βάθος ανάλυσης αγοράς και άλλα κρίσιμα εργαλεία για γρήγορη, βραχυπρόθεσμα κέρδη. Σε συνδυασμό με την αδιάκοπη δραστηριότητα στην αλυσίδα, αυτό επιτρέπει στους traders να κάνουν συνεχώς εικασίες για τις μελλοντικές κινήσεις των τιμών ασταμάτητα, 24/7 – χωρίς εξάρτηση από θεματοφυλακή, χωρίς KYC και χωρίς κανονισμούς.

Οι traders κρυπτονομισμάτων DeFi συνήθως στρέφονται σε πλατφόρμες όπως dYdX, Perpetual Protocol, Serum DEX και Hegic.

Στιγμιαία Δάνεια

Τα flash loans (φλας δάνεια) είναι ένα προηγμένο χαρακτηριστικό του DeFi fintech που απλά δεν μπορείτε να φανταστείτε στα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά. Επιτρέπουν στους εμπόρους κρυπτονομισμάτων να δανείζονται μεγάλα ποσά κρυπτονομισμάτων άμεσα - το ίδιο με ένα margin loan (δάνειο περιθωρίου), αλλά χωρίς εγγύηση. Ακούγεται πολύ καλό για να είναι αληθινό; Λοιπόν, υπάρχει μια παγίδα: πρέπει να αποπληρώσετε άμεσα το δάνειο στην ίδια συναλλαγή - εξ ου και το όνομα "flash". Εάν η αποπληρωμή δεν πραγματοποιηθεί, το πρωτόκολλο ακυρώνει ολόκληρη τη λειτουργία σαν να μην έγινε ποτέ το δάνειο. Το υπόλοιπο του πορτοφολιού σας στη συνέχεια αντιστρέφεται στην κατάσταση που ήταν πριν από το δάνειο, σαν κάποιος να πατούσε CTRL + Z σε εσάς.

Για την πλατφόρμα του δανειστή, αυτό σημαίνει μηδενικό κίνδυνο. Για τον δανειολήπτη, ανοίγει τεράστιες ευκαιρίες συναλλαγών. Ας υποθέσουμε ότι λαμβάνετε ένα flash loan για ένα arbitrage DeFi trading σε DEX. Παίρνεις τη συναλλαγή, βάζεις στην τσέπη τη διαφορά και το πρωτόκολλο είναι ευχαριστημένο που σου έχει βοηθήσει. Και αυτό είναι δυνατό μόνο χάρη στη δύναμη των έξυπνων συμβολαίων.

Τα flash loans συναντώνται συχνότερα σε πρωτόκολλα δανεισμού όπως Aave, Compound, MakerDAO, κ.λπ.

Αλγοριθμικό Εμπόριο και Bots

Ας είμαστε ειλικρινείς: όλοι αγαπούν τα bots συναλλαγών. Και εκεί ακριβώς κυριαρχεί το DeFi trading στον κόσμο των χρηματοοικονομικών - παρέχει εργαλεία και αλγόριθμους που θα ήταν σχεδόν αδύνατο να φανταστεί κανείς στις παραδοσιακές αγορές. Μιλάμε για DCA bots, grid bots, έξυπνους αλγόριθμους αναπροσαρμογής και πολλά άλλα - όποιο και αν είναι το στυλ συναλλαγών σας, μπορείτε να το αυτοματοποιήσετε σαν επαγγελματίας στο DeFi. Το πιο σημαντικό είναι η πρόσβαση σε πολλαπλά χρηματιστήρια και η αρθρωτή φύση των blockchain trading bots. Μπορείτε να αναπτύξετε άπειρα πολύπλοκες στρατηγικές σε μια ποικιλία χρηματιστηρίων, παραμένοντας παράλληλα ευέλικτοι και ανεξάρτητοι από την εποπτεία.

Τα πρωτόκολλα που παρέχουν εργαλεία αλγοριθμικών συναλλαγών περιλαμβάνουν τα Rook, Gelato, Hummingbot, 3Commas, InstaDapp και πολλά άλλα.

Παροχή Ρευστότητας και Διαπραγμάτευση Αγοράς

Οι προχωρημένοι επενδυτές κρυπτονομισμάτων μπορούν να συμμετέχουν σε ενεργή παροχή ρευστότητας σε πλατφόρμες όπως οι Bancor, Balancer ή Uniswap V3, χρησιμοποιώντας συγκεντρωμένες θέσεις ρευστότητας για να αποκομίσουν υψηλότερες προμήθειες συναλλαγών. Αυτή η στρατηγική επιτρέπει στους επενδυτές DeFi να βελτιστοποιήσουν την έκθεσή τους σε ρευστότητα σε συγκεκριμένα εύρη τιμών, μεγιστοποιώντας τις αποδόσεις ενώ συμμετέχουν ενεργά στην αγορά.

Διασυνοριακό Εμπόριο Αλυσίδων και Γέφυρες

Με την άνοδο των οικοσυστημάτων πολλαπλών αλυσίδων, πλατφόρμες όπως το Thorchain και το Anyswap επιτρέπουν το cross-chain DeFI trading. Οι traders μπορούν να μεταφέρουν τα περιουσιακά τους στοιχεία απρόσκοπτα μεταξύ blockchain χωρίς να καταφεύγουν σε κεντρικά χρηματιστήρια. Αυτό είναι ιδιαίτερα πολύτιμο για τους traders arbitrage, καθώς προσφέρει ατελείωτες ευκαιρίες να αξιοποιήσουν τις αποκλίσεις τιμών.

Αντιγραφή συναλλαγών και κοινωνικό εμπόριο

Το Copy Trading είναι μια δημοφιλής τάση τα τελευταία χρόνια, καθώς επιτρέπει στους λιγότερο έμπειρους traders να μιμούνται τις συναλλαγές εκείνων με μεγαλύτερη εμπειρία.

Ορισμένες προηγμένες πλατφόρμες DeFi, όπως το dHEDGE και το TokenSets, προσφέρουν λειτουργίες κοινωνικής διαπραγμάτευσης όπου λιγότερο έμπειροι traders μπορούν να ακολουθήσουν και να αναπαράγουν αυτόματα τις συναλλαγές των κορυφαίους επενδυτές. Αυτό ανοίγει προηγμένες στρατηγικές σε ένα ευρύτερο κοινό, εκδημοκρατικοποιώντας την πρόσβαση σε εξειδικευμένες προσεγγίσεις συναλλαγών.

Όπως μπορείτε να δείτε, η Αποκεντρωμένη Χρηματοδότηση έχει κάτι για όλους, είτε πρόκειται για συναλλαγές είτε για επενδύσεις.

Συμπέρασμα: Δυναμικό και Προειδοποιήσεις του DeFi

Το DeFi ενσαρκώνει μια αλλαγή στον τρόπο πρόσβασης και χρήσης των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Αντί να βασίζονται σε έναν θεματοφύλακα, οι χρήστες έχουν πλέον τον πλήρη έλεγχο των κεφαλαίων τους. Αντί να εξαρτώνται από έναν μεσίτη, οι traders είναι ελεύθεροι να πραγματοποιούν συναλλαγές σε οτιδήποτε, οπουδήποτε, με οποιαδήποτε σειρά. Αντί να είναι κλειδωμένοι στο οικοσύστημα μιας τράπεζας, το DeFi σας επιτρέπει να είστε η δική σας τράπεζα και να χρησιμοποιείτε όλες τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες που υπάρχουν σε αυτόν τον τομέα χωρίς περιορισμούς. Ωστόσο, ως η δική σας τράπεζα, αποδέχεστε επίσης το backend των συναλλαγών σας DeFi, καθώς και όλους τους πιθανούς κινδύνους. Θυμηθείτε τους κύριους κινδύνους του DeFi: οι συναλλαγές blockchain είναι μη αναστρέψιμες, που σημαίνει ότι είστε ο μόνος που μπορεί να αποτρέψει τις απώλειές σας. Επίσης, να θυμάστε ότι τα έξυπνα συμβόλαια μπορούν να πέσουν θύματα σφαλμάτων και exploits, γι' αυτό κάντε προσεκτικά την έρευνά σας πριν επιλέξετε μια υπηρεσία.