Κορυφαίες πλατφόρμες συναλλαγών κρυπτονομισμάτων: Συνδυασμός CEX και DEX

Όσον αφορά τις συναλλαγές ή τις επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα, συνήθως υπάρχουν δύο ξεχωριστοί τομείς για τους οποίους θα ακούσετε - τα Κεντρικά Ανταλλακτήρια (CEX) και τα Αποκεντρωμένα Ανταλλακτήρια (DEX). Πιθανότατα γνωρίζετε ότι οι πλατφόρμες CEX υπόκεινται σε κανονισμούς, ενώ τα DEX είναι πλήρως αυτόνομα και ανώνυμα. Κάθε τύπος ανταλλακτηρίου φέρνει τη δική του πινελιά και το καθένα συνοδεύεται από το δικό του μοναδικό σύνολο πλεονεκτημάτων (και μειονεκτημάτων) όσον αφορά την εμπειρία χρήστη. Έτσι, οι traders κρυπτονομισμάτων έχουν συνηθίσει να αντιμετωπίζουν μια επιλογή: είτε να επιλέξουν αποκεντρωμένα είτε να επιλέξουν κεντρικά, χωρίς να υπάρχει κάποια ενδιάμεση λύση.

Ωστόσο, τα τελευταία χρόνια, υπάρχει μια τάση για συγχώνευση των χαρακτηριστικών των πλατφορμών CEX και DEX. Αυτή η υβριδική προσέγγιση συνδυάζει την παραδοσιακή εμπειρία χρήστη CEX με την ταχύτητα, την αποτελεσματικότητα και την ανωνυμία ενός ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων DEX. Στο τέλος, οι traders δεν χρειάζεται πλέον να αναρωτιούνται, "Ποιο να επιλέξω;" και μπορούν να απολαύσουν τα καλύτερα και των δύο κόσμων κάτω από την ίδια στέγη. Ας ρίξουμε λοιπόν φως σε αυτό το υβριδικό μοντέλο και ας δείξουμε μερικές πλατφόρμες όπου μπορείτε να πάρετε μια ιδέα για το τι σημαίνει να κάνετε υβριδικές συναλλαγές.

Η ανταλλαγή CEX/DEX

Πριν εμβαθύνουμε, ας δούμε τους κύριους λόγους για τους οποίους τα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων CEX και οι αποκεντρωμένες πλατφόρμες συναλλαγών κρυπτονομισμάτων παραδοσιακά ξεχωρίζουν.

Μειονεκτήματα και πλεονεκτήματα του ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων CEX

Δεν είναι μυστικό ότι το εμπόριο κρυπτονομισμάτων κυριαρχείται από παραδοσιακά, κεντρικά ανταλλακτήρια όπως Binance, Coinbase, ByBit Kraken, KuCoin, OKX και ούτω καθεξής. Ο λόγος είναι ότι λειτουργούν με πολύ παρόμοιο τρόπο με τον παραδοσιακό σας χρηματιστή. Παρέχουν ευκολία και ευκολία σε traders όλων των τύπων, μαζί με βαθιά ρευστότητα και νομική προστασία. Έτσι, οι περισσότεροι ενεργοί traders παγκοσμίως, όταν επιθυμούν να ασχοληθούν με τα κρυπτονομίσματα, πιθανότατα θα επιλέξουν ένα ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων CEX. Οι κεντρικές πλατφόρμες προσπαθούν να παρέχουν προηγμένα αναλυτικά και εργαλεία συναλλαγών, καθώς και όρους και προγράμματα χρεώσεων ευνοϊκά για τους χρήστες τους. Τα CEX στοιχηματίζουν μακροπρόθεσμα παρέχοντας εκπτώσεις και μπόνους σε ενεργούς ή/και μεγάλης κλίμακας traders. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι φάλαινες από τις παραδοσιακές αγορές, κατά τη μετάβαση στα κρυπτονομίσματα, είναι πιο πιθανό να επιλέξουν ένα CEX.

Όντας κεντρικά και ρυθμιζόμενα, ένα ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων CEX προσφέρει φύλαξη και διασφάλιση της προστασίας των χρηστών του. Ναι, έχουν υπάρξει ατυχείς παραβιάσεις και εκμεταλλεύσεις της ασφάλειας CEX, καθώς και απάτες, αλλά ο εμπειρικός κανόνας είναι ότι όταν χρησιμοποιείτε ένα CEX, είστε νομικά ασφαλισμένοι. Η ρυθμιστική αρχή σας προστατεύει από ατυχήματα και κακόβουλες πράξεις. Εάν τα κεφάλαιά σας παραβιαστούν, η πλατφόρμα μπορεί να θεωρηθεί υπεύθυνη. Το μεγάλο αντάλλαγμα εδώ είναι, προφανώς, η υποχρέωση να κάνετε KYC. Τα περισσότερα κεντρικά ανταλλακτήρια απαιτούν να παραδώσετε το αναγνωριστικό σας και άλλα δεδομένα, μερικές φορές ακόμη και για να χρησιμοποιήσετε τις βασικές λειτουργίες της πλατφόρμας. Έτσι, ακόμη και η καλύτερη πλατφόρμα για συναλλαγές κρυπτονομισμάτων είναι συχνά κλειδωμένη πίσω από έναν τοίχο KYC. Επιπλέον, σε ορισμένες πλατφόρμες, οι καθυστερήσεις έγκρισης μπορεί να είναι ενοχλητικά μεγάλες. Έτσι, καμία ανωνυμία και καμία γρήγορη ενσωμάτωση, κάτι που ενοχλεί τους φανατικούς οπαδούς των κρυπτονομισμάτων και τους υπερασπιστές της ιδιωτικότητας.

Συνοψίζοντας, ένα ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων CEX θα προσελκύσει επενδυτές που θέλουν μια ομαλή και προσαρμοσμένη εμπειρία χρήστη και δεν τους πειράζει να παραδώσουν τα προσωπικά τους στοιχεία με αντάλλαγμα την ευκολία και τη νομική προστασία.

Μειονεκτήματα και πλεονεκτήματα του ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων DEX

Τα αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια – ή DEX – λειτουργούν εξ ολοκλήρου στο blockchain και αποτελούν αυτό που ονομάζεται DeFi ή Αποκεντρωμένο Χρηματοδότηση. Όλες οι συναλλαγές εκεί διεκπεραιώνονται από έξυπνα συμβόλαια – αυτοεκτελούμενα κομμάτια κώδικα. Όλα τα πορτοφόλια και οι λογαριασμοί είναι ψευδώνυμα και δεν "ανήκουν" σε κανέναν συγκεκριμένο χρήστη ή οντότητα. Στο DeFi, όποιος έχει τα ιδιωτικά κλειδιά για ένα πορτοφόλι "το κατέχει".

Έτσι, ένα ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων DEX προσφέρει απόλυτη ελευθερία και ανωνυμία στους χρήστες του. Οι αποκεντρωμένες πλατφόρμες προσφέρουν μυριάδες κρυπτονομισμάτων και tokens που συχνά δεν καταχωρούνται ούτε καν στα κορυφαία CEX. Επιπλέον, το DeFi είναι γεμάτο με προηγμένες εφαρμογές συναλλαγών DApps που μπορούν να ενισχύσουν και να αυτοματοποιήσουν τις στρατηγικές ανάλυσης και εκπαίδευσης. Το μειονέκτημα εδώ είναι η απουσία οποιασδήποτε νομικής υποστήριξης - απλώς δεν είναι δυνατό στο blockchain, καθώς δεν υπάρχει φύλαξη και κανονιστική συμμόρφωση. Είστε η δική σας τράπεζα, ναι, αλλά είστε και ο δικός σας σωματοφύλακας. Έτσι, τα DEX επιλέγονται κυρίως από traders που εκτιμούν την ιδιωτικότητα και την ανωνυμία πάνω απ 'όλα και είναι πρόθυμοι να αναλάβουν την ευθύνη για τις δικές τους πράξεις. Με αυτό, τα DEX προσφέρουν χαμηλότερη ρευστότητα από τις πλατφόρμες CEX, κάτι που δεν ακουγόταν πολύ ελκυστικό για τους θεσμικούς traders με μεγάλες εντολές προς εκτέλεση.

Ένα άλλο μειονέκτημα των DEX είναι ότι θέτουν μια απότομη καμπύλη μάθησης για τον νεοφερμένο. Η χρήση πλατφορμών DeFi DEX απαιτεί να είστε έμπειροι στο blockchain, ενώ οι περισσότεροι ενεργοί traders προτιμούν εύλογα μια εμπειρία Plug'n'Play.

Λοιπόν, ένα DEX είναι για κάποιον που θα μπορούσε να πει: "Λατρεύω το blockchain και καταλαβαίνω πώς λειτουργεί. Εκτιμώ την ανωνυμία και την ελευθερία και είμαι πρόθυμος να αναλάβω την πλήρη ευθύνη για την ασφάλεια των δικών μου κεφαλαίων".

Εν τω μεταξύ, μια πλατφόρμα συναλλαγών CEX είναι για κάποιον που θα μπορούσε να πει: "Θέλω απλώς να κάνω συναλλαγές/επενδύσεις χωρίς τεχνικούς πονοκεφάλους. Αφήστε τον broker να τακτοποιήσει το backend για μένα και δεν με πειράζει να αποκαλύψω την προσωπικότητά μου με αντάλλαγμα την ασφάλεια".

Προφανώς, αυτή η ανταλλαγή είναι κάπως πολωτική, καθώς ουσιαστικά χωρίζει τους χρήστες κρυπτονομισμάτων σε ξεχωριστά στρατόπεδα, με το καθένα να έχει μικρή σχέση με το άλλο. Δεν θα ήταν υπέροχο να συνδυάσουμε τα καλύτερα και των δύο κόσμων κάτω από την ίδια στέγη; Η απάντηση είναι ναι, θα ήταν, και τα τελευταία χρόνια, πολλές κορυφαίες πλατφόρμες έχουν πειραματιστεί με αυτό το υβριδικό μοντέλο.

Υβριδικές Πλατφόρμες Συναλλαγών Κρυπτονομισμάτων

Πολλές κορυφαίες πλατφόρμες συναλλαγών κρυπτονομισμάτων προσπαθούν σήμερα να συνδυάσουν τα μοναδικά οφέλη του CeFi και του DeFi σε μία διεπαφή. Οι χρήστες τους μπορούν να απολαύσουν τόσο την ευκολία χρήσης ενός ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων CEX όσο και την ελευθερία και την ευελιξία των DEX. Έτσι, οι ενεργοί traders μπορούν να ξεκλειδώσουν μια ατελείωτη θάλασσα από νομίσματα, tokens και όλα τα είδη συνθετικών περιουσιακών στοιχείων - όλα με βαθιά ρευστότητα. Μπορείτε να κάνετε συναλλαγές με μεγάλα νομίσματα και tokens σε ένα CEX, ενώ παράλληλα ανταλλάσσετε εξειδικευμένα tokens DeFi, παραμένοντας στο ένα οικοσύστημα.

Για τους traders arbitrage, αυτό το υβριδικό μοντέλο είναι πέρα ​​από τον ανταγωνισμό. Οι aggregators DeFi, όπως το 1inch και το Matcha, μπορούν να δημιουργήσουν σύνθετες διαδρομές για αποτελεσματικές και κερδοφόρες ανταλλαγές tokens σε όλες τις αλυσίδες, κάτι που δεν μπορεί να επιτευχθεί σε παραδοσιακά, ρυθμιζόμενα ανταλλακτήρια. Έτσι, οι arbitrageur πλήρους απασχόλησης μπορούν να αξιοποιήσουν τόσο την προσβασιμότητα ενός ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων CEX όσο και τον παράγοντα "κύρια πλατφόρμα", ενώ παράλληλα μπορούν να διοχετεύσουν τα κεφάλαιά τους στο DeFi για εκτεταμένες διαδρομές συναλλαγών.

Ένα από τα κύρια πλεονεκτήματα των υβριδικών πλατφορμών είναι η ευελιξία που προσφέρουν όσον αφορά τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων. Δεν χρειάζεται πλέον να επιλέξετε "είτε/είτε" όσον αφορά την επιμέλεια ή τη μη επιμέλεια. Μπορείτε να επωφεληθείτε και από τα δύο, διατηρώντας ένα μέρος των κεφαλαίων σας στους λογαριασμούς του κεντρικού μεσίτη και το άλλο μέρος στο πορτοφόλι σας που δεν είναι σε θέση να το φυλάσσετε. Προηγουμένως, έπρεπε να επιλέξετε: θα μπορούσατε είτε να έχετε προστασία τρίτων και ηρεμία είτε ελευθερία και ευελιξία. Σήμερα, μπορείτε να έχετε και τα δύο.

Ένα άλλο πλεονέκτημα αυτής της υβριδικής προσέγγισης είναι τα ποσοστά στοιχηματισμού DeFi που ανοίγει, μαζί με άλλες ευκαιρίες παθητικού εισοδήματος. Οι επενδυτές εκεί έξω θα γνωρίζουν ότι τα ποσοστά στοιχηματισμού σε κεντρικά ανταλλακτήρια είναι συχνά αρκετά βαρετά, ενώ, στο DeFi DEX, το στοιχηματισμό είναι μια καθαρή γιορτή, με εκατοντάδες % APR να είναι ο κανόνας. Οι χρήστες του CEX μπορούν να αξιοποιήσουν ατελείωτες ευκαιρίες στοιχηματισμού στο DeFi γνωρίζοντας ότι μπορούν γρήγορα και εύκολα να μεταφέρουν το κεφάλαιό τους στον κεντρικό τομέα για να το χρησιμοποιήσουν εκεί.

Όλα αυτά δεν περιλαμβάνουν την πιθανότητα εξερεύνησης ατελείωτων αποκεντρωμένων εφαρμογών (DApps) ενώ παραμένετε συνδεδεμένοι με τον κεντρικό μεσίτη σας.

Ας συνοψίσουμε λοιπόν. Τα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων CEX είναι κάπως σαν τη μεγάλη, δημοφιλή αλυσίδα σούπερ μάρκετ. Όλα είναι τακτοποιημένα για εσάς, όλα είναι σωστά εφοδιασμένα. Έχετε την πεποίθηση ότ�� αν κάτι πάει στραβά - ας πούμε, αγοράσετε ληγμένο γάλα - το πρόβλημά σας θα εξεταστεί και θα διευθετηθεί. Σε αντάλλαγμα, επιδεικνύετε την ταυτότητά σας ή εγγράφεστε ως μέλος και συμφωνείτε ότι το κατάστημα θα παρακολουθεί τις αγορές σας. Επίσης, οι τιμές καθορίζονται από την αλυσίδα, επομένως πληρώνετε πάντα επιπλέον.

Τα DEX, από την άλλη πλευρά, είναι σαν την τοπική σας λαϊκή αγορά. Δεν υπάρχει μεσάζων που να διαχειρίζεται τα πράγματα. Συναλλάσσεστε απευθείας με τους πωλητές και κανείς δεν σας ζητά να εγγραφείτε. Οι τιμές δεν ρυθμίζονται και μπορείτε να βρείτε την καλύτερη προσφορά για αυτό το φρέσκο ​​μαρούλι. Αλλά, αν κάτι πάει στραβά, δεν έχετε κανέναν να καλέσετε για βοήθεια. Σε περίπτωση που ένας πωλητής εξαφανιστεί ή εξαντληθεί το απόθεμα, είστε ο μόνος που χειρίζεται τους κινδύνους.

Οι υβριδικές πλατφόρμες, με τη σειρά τους, είναι σαν τον τοπικό σας συνεταιρισμό. Απολαμβάνετε την απλοποιημένη εμπειρία ενός σούπερ μάρκετ, αλλά με την ατμόσφαιρα μιας λαϊκής αγοράς. Εξακολουθείτε να συναλλάσσεστε απευθείας με τους πωλητές, αλλά ολόκληρη η εμπειρία είναι απλοποιημένη και διαχειριζόμενη για την ευκολία σας.

Έχοντας αυτό κατά νου, ας εξερευνήσουμε μερικά από τα κορυφαία ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων που είναι γνωστό ότι συνδυάζουν τα βασικά χαρακτηριστικά των πλατφορμών CEX και DEX.

Κορυφαίες πλατφόρμες συναλλαγών κρυπτονομισμάτων που συνδυάζουν χαρακτηριστικά CEX και DEX

Συναλλαγές κρυπτονομισμάτων CEX με ενσωματώσεις DeFi

Binance

Η Binance, ο αδιαμφισβήτητος κολοσσός της CeFi (Κεντρικής Χρηματοδότησης), έχει επίσης ενσωματώσει χαρακτηριστικά DeFi στην πλατφόρμα της - δηλαδή, το πορτοφόλι Binance Web3. Επιτρέπει σε όλους τους χρήστες της Binance να δημιουργήσουν το δικό τους πορτοφόλι χωρίς custodial και να το χρησιμοποιήσουν για να εξερευνήσουν τον κόσμο του DeFi.

Το πορτοφόλι Binance Web3 είναι ενσωματωμένο στην επίσημη εφαρμογή Binance για κινητά. Η δημιουργία ενός πορτοφολιού γίνεται με τον τυπικό τρόπο: δημιουργείτε τη φράση seed, την ασφαλίζετε και είστε έτοιμοι. Μπορείτε να συνδέσετε το Binance Web3 σε οποιαδήποτε υπηρεσία DeFi ή DApp, παραμένοντας παράλληλα μέσα στο οικοσύστημα Binance. Και ναι, υπάρχει η επιλογή να μεταφέρετε απρόσκοπτα τα χρήματά σας μεταξύ του πορτοφολιού Web3 και του κύριου λογαριασμού σας Binance, αν και με μια μικρή χρέωση. Έτσι, αποκτάτε ένα ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων CEX με μια πόρτα στον κόσμο του DeFi.

KuCoin

Η KuCoin, ένα άλλο δημοφιλές παιδί στο μπλοκ CeFi, έχει επίσης πειραματιστεί με τις λειτουργίες του DeFi. Συγκεκριμένα, έχει λανσάρει μια πλατφόρμα που ονομάζεται Pool-X, η οποία προσφέρει επιλογές στοιχηματισμού DeFi και επιτρέπει στους traders KuCoin να αξιοποιούν αποκεντρωμένες ομάδες ρευστότητας μαζί με κεντρικές.

Για να επιταχύνει τα πράγματα, η KuCoin έχει επίσης αναπτύξει το δικό της δίκτυο blockchain που ονομάζεται KuCoin Community Chain (KCC). Το KCC χρησιμεύει ως γέφυρα μεταξύ των παραδοσιακών χρηστών του KuCoin και του απέραντου ωκεανού των προϊόντων DeFi - DApps, αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια, πρωτόκολλα δανεισμού, παιχνίδια Web3 κ.ο.κ. Η σύνδεση είναι δυνατή μέσω οποιουδήποτε πορτοφολιού Web3. Η κοινοτική ψήφος στο KCC και τα ατομικά προνόμια παρέχονται μέσω της κατοχής του KCS - του εγγενούς κρυπτονομίσματος του οικοσυστήματος KCC.

OKX

Το OKX, ένα άλλο δημοφιλές ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων CEX, προσφέρει μερικές από τις πιο ανταγωνιστικές χρεώσεις και πιθανώς την πιο κομψή διεπαφή συναλλαγών μεταξύ των κορυφαίων πλατφορμών συναλλαγών κρυπτονομισμάτων.

Όντας παθιασμένη με όλα τα κρυπτονομίσματα, η ομάδα δεν μπορούσε να αγνοήσει την αυξανόμενη ανάγκη για ενσωματώσεις DeFi και κυκλοφόρησε δύο προϊόντα για την εξερεύνηση του κόσμου του Web3 – δηλαδή, το μη-θεματοφυλακτικό πορτοφόλι OKX και ένα ενσωματωμένο πρόγραμμα περιήγησης DApp. Το πορτοφόλι OKX λειτουργεί ακριβώς όπως οποιοδήποτε άλλο πορτοφόλι Web3 - μιλάμε για αυτο-θεματοφυλακή, φράσεις seed και την πλήρη ελευθερία συναλλαγών στο blockchain χωρίς μεσάζοντες. Το πρόγραμμα περιήγησης Web3 σάς επιτρέπει να εξερευνάτε και να διαχειρίζεστε πρωτόκολλα DeFi και τα χρήματά σας σε αυτά χωρίς να φύγετε από τη διεπαφή OKX.

Phemex

Η Phemex ανεβάζει το παιχνίδι CeFi/DeFi στο επόμενο επίπεδο ενσωματώνοντας μια πληθώρα λειτουργιών Web3 στις προσφορές της. Πρώτον είναι το διακριτικό Phemex Soul Pass - ένα πλήρες διακριτικό Ethereum Soulbound, αν αυτό σας φαίνεται οικείο.

Τα souldbound tokens αποτελούν μια νέα καινοτομία στο οικοσύστημα Ethereum – είναι ουσιαστικά ένα μη μεταβιβάσιμο NFT που είναι "δεσμευμένο" με το "ψυχή" του κατόχου. Σκεφτείτε το ως μια μοναδική αλλά ψευδώνυμη ταυτότητα blockchain που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την ενασχόληση με σύνθετες κοινωνικές δραστηριότητες σε ολόκληρο τον κόσμο του Web3.

Προς το παρόν, το Phemex είναι το μόνο ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων CEX που έχει λανσάρει τα δικά του souldbound tokens. Επίσης, υπάρχει το Phemex Pulse, το δικό του αποκεντρωμένο κοινωνικό δίκτυο του ανταλλακτηρίου, όπου μπορούν να χρησιμοποιηθούν αυτά τα soul tokens. Επίσης, προσφέρει το Phemexia - μια παιχνιδοποιημένη "αποικία" Web3 όπου οι χρήστες της πλατφόρμας μπορούν να ζήσουν μια ολόκληρη εικονική ζωή, ωφελώντας αμοιβαία την πλατφόρμα. Εκτός από αυτό, το Phemex προσφέρει το δικό του πρωτόκολλο δανεισμού DeFi και λειτουργικότητα staking. Είναι δίκαιο να πούμε ότι αυτή τη στιγμή, το Phemex προσφέρει τις ευρύτερες και πιο καινοτόμες υβριδικές λειτουργίες CEX/DEX που μπορείτε να βρείτε.

Ανταλλακτήρια Κρυπτονομισμάτων DEX Ανταλλαγές με ενσωματώσεις CEX

dYdX

Εάν κάνετε συναλλαγές κρυπτονομισμάτων εδώ και καιρό, πιθανότατα έχετε ακούσει για το dYdX. Είναι ένα επαγγελματικό ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων DEX για συναλλαγές αέναων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης κρυπτονομισμάτων. Οι συναλλαγές εκτελούνται απευθείας σε έξυπνα συμβόλαια, απευθείας από την άνεση του πορτοφολιού σας που δεν σας παρέχει custodial. Το dYdX είναι χτισμένο στο blockchain Ethereum χρησιμοποιώντας λύσεις επιπέδου 2 της Starkware. Έτσι, ενώ έχει την κάλυψη και την ενσωματωσιμότητα του Ethereum, οι συναλλαγές του εκτελούνται μέσω ενός άλλου επιπέδου έξυπνων συμβολαίων, επιτρέποντας άμεσες ταχύτητες εκτέλεσης εντολών και χαμηλές χρεώσεις.

Αυτό που είναι επίσης αξιοσημείωτο είναι ότι το dYdX προσφέρει μια σοβαρή, επαγγελματική σουίτα για ανάλυση αγοράς και εκτέλεση εντολών. Μιλάμε για ένα αποκεντρωμένο βιβλίο εντολών/βάθος αγοράς, προηγμένα εργαλεία δημιουργίας γραφημάτων και διάφορους προηγμένους τύπους εντολών, για να μην αναφέρουμε τις επιλογές διαχείρισης μόχλευσης και περιθωρίου κέρδους. Ενώ είναι πλήρως αποκεντρωμένο από την πλευρά του χρήστη, το dYdX εξακολουθεί να διαθέτει μια κάπως κεντρική μηχανή αντιστοίχισης βιβλίου εντολών. Αυτό μεταφράζεται σε γρήγορη εκτέλεση μεγάλων εντολών χωρίς απτή καθυστέρηση - ένα όνειρο για ενεργούς, ενδοημερήσιους επαγγελματίες traders που θέλουν το καλύτερο και του κόσμου CEX και του DEX.

Αυτή τη στιγμή, το dYdX χειρίζεται εκατομμύρια συναλλαγές την ημέρα και είναι πιθανώς το καλύτερο αποκεντρωμένο χρηματιστήριο κρυπτονομισμάτων που προσφέρει επαγγελματικό εμπόριο παραγώγων. Στο μέλλον, το χρηματιστήριο σχεδιάζει να αναβαθμίσει στο dYdX v4., το οποίο στοχεύει στην πλήρη αποκέντρωση των μηχανισμών αντιστοίχισης εντολών και στην πλήρη διακυβέρνηση από την κοινότητα.

Serum

Το Serum DEX είναι ένας άλλος βασικός παράγοντας στο επαγγελματικό χρηματιστήριο κρυπτονομισμάτων DEX και ο πλησιέστερος ανταγωνιστής του dYdX. Το Serum βασίζεται στο blockchain Solana, το οποίο είναι γνωστό για την αστρονομική απόδοση συναλλαγών και τις σχεδόν ανύπαρκτες χρεώσεις. Η Serum αξιοποιεί αυτά τα δυνατά σημεία και παρέχει ένα πλήρες σύνολο εργαλείων για την επαγγελματική ανάλυση των συνθηκών της αγοράς DeFi, καθώς και ευέλικτες επιλογές εκτέλεσης εντολών. Η Serum προσφέρει έναν αλγόριθμο αντιστοίχισης βιβλίων εντολών εντός αλυσίδας, που σημαίνει ότι όλοι οι traders εκτελούνται απευθείας μέσω έξυπνων συμβολαίων. Η εκτέλεση είναι σχεδόν άμεση, καθιστώντας την αντιστοίχιση εντολών συγκρίσιμη με τα κορυφαία CEX.

Ο ορός θεραπεύει επίσης έναν από τους μεγαλύτερους πονοκεφάλους στο DeFi - δηλαδή, τη λειτουργικότητα cross-chain. Παρόλο που βασίζεται στο Solana, το Serum μπορεί να αντιστοιχίσει εντολές σε μια πληθώρα δικτύων, συμπεριλαμβανομένου του Ethereum, και υποστηρίζει επίσης τυλιγμένα tokens. Αυτό καθιστά την κάλυψη του ενεργητικού του πιθανού επενδυτή σχεδόν άπειρη – τόσο ευρεία όσο και το ίδιο το DeFi – προσφέροντας παράλληλα την ευκολία και την ευκολία των επαγγελματικών ανταλλακτηρίων κρυπτονομισμάτων CEX.

1inch

Μιλώντας για επαγγελματικό DeFi trading, δεν μπορείτε να παραβλέψετε το 1inch, έναν από τους ακρογωνιαίους λίθους της σημερινής καλύτερα αποκεντρωμένης σκηνής ανταλλακτηρίων κρυπτονομισμάτων. Το 1inch χρησιμεύει κυρίως ως aggregator, δημιουργώντας διαδρομές για την πιο αποτελεσματική εκτέλεση συναλλαγών σε διάφορα DEX. Συγκεντρώνει ρευστότητα από πολλά DEX, εξασφαλίζοντας έτσι τις καλύτερες τιμές και τις ταχύτερες συναλλαγές.

Επίσης, προσφέρει ένα πρωτόκολλο οριακών εντολών, όπου οι επενδυτές μπορούν να ορίσουν σύνθετες συνθήκες και δυναμικά κριτήρια τιμών για την εκτέλεση των συναλλαγών τους – χαρακτηριστικά που συνήθως συναντώνται και σε κεντρικά χρηματιστήρια. Όπως και το Serum, το 1inch προσφέρει ένα γρήγορο πρωτόκολλο cross-chain που ονομάζεται Fusion+, το οποίο επιτρέπει απρόσκοπτες και σχεδόν άμεσες cross-chain ανταλλαγές.

Ωστόσο, αυτό που πραγματικά διαφοροποιεί το 1inch είναι το σύστημα Αίτησης για Προσφορά (RFQ). Επιτρέπει στους μεγάλους market makers να αξιοποιούν ρευστότητα από κεντρικά χρηματιστήρια και να την εισάγουν σε συναλλαγές DEX. Έτσι, η ρευστότητα για τους αποκεντρωμένους traders, ιδιαίτερα για τους μεγάλης κλίμακας, ενισχύεται από κεντρικές πηγές.

Loopring

Το Loopring είναι ένας άλλος αξιοσημείωτος συσσωρευτής DEX με χαρακτηριστικά ποιότητας CEX. Χρησιμοποιώντας την τεχνολογία zxRollups, το Loopring προσφέρει την ταχύτητα και την αποτελεσματικότητα που συνήθως συνδέεται με τις κεντρικές κορυφαίες πλατφόρμες συναλλαγών κρυπτονομισμάτων. Το χαρακτηριστικό που ξεχωρίζει του Loopring είναι ο διακανονισμός συναλλαγών on-chain. Δηλαδή, όλες οι συναλλαγές διεκπεραιώνονται εκτός αλυσίδας, αλλά διακανονίζονται on-chain. Αυτό απελευθερώνει ένα τεράστιο ποσό απόδοσης για το δίκτυο, επιτρέποντας την επεξεργασία περισσότερων traders με ένα κλάσμα της χρέωσης αερίου.

Όπως και τα άλλα ξεχωριστά υβριδικά που αναφέρθηκαν παραπάνω, το Loopring προσφέρει άμεση ενσωμάτωση με κεντρική ρευστότητα. Αυτό επιτρέπει στους χρήστες ανταλλακτηρίων κρυπτονομισμάτων dex να αξιοποιούν απρόσκοπτα τις δεξαμενές ρευστότητας CeFi, παραμένοντας εντελώς ανώνυμοι και έχοντας τον έλεγχο των κεφαλαίων τους. Επίσης, το Looprig προσφέρει γρήγορο cross-chain trading, το οποίο, για άλλη μια φορά, ανοίγει άπειρους χώρους για βραχυπρόθεσμες συναλλαγές και arbitrage.

Συμπέρασμα

Περιττό να πούμε ότι αυτό το υβριδικό μοντέλο πρόκειται να προκαλέσει σοβαρά κύματα στο παγκόσμιο trading. Ποιο ήταν το μεγαλύτερο πρόβλημα των ανταλλακτηρίων κρυπτονομισμάτων CEX; Είναι ρυθμιζόμενα και απαιτούν KYC. Ποιες είναι οι κύριες πληγές μιας πλατφόρμας DEX; Πρέπει να καταλάβετε τα έξυπνα συμβόλαια και την αυτοεπιτήρηση πριν βουτήξετε. Οι κορυφαίες πλατφόρμες συναλλαγών κρυπτονομισμάτων που συνδυάζουν τα καλύτερα και των δύο κόσμων θα χρησιμεύσουν ως ένα ανεκτίμητο μέσο για τη γεφύρωση του χάσματος μεταξύ DeFi και CeFi. Φυσικά, μπορούμε να περιμένουμε ότι αυτό το μοντέλο θα κερδίσει έδαφος τα επόμενα χρόνια. Ποιος δεν θα ήθελε να έχει ένα CEX και ένα DEX κάτω από την ίδια στέγη; Σήμερα, δεν είναι ένα "τι θα γινόταν αν;" αλλά ένα "μπορώ να το κάνω!".