Hvad er DeFi i Crypto, og hvorfor har vi brug for det?

<img src="/static/articles/86/Guide-to-DeFi-What-is-a-DeFi-in-Crypto-and-Why-do-do-we-need-It-0.webp" alt="Guide til DeFi: Hvad er en DeFi i Crypto, og hvorfor har vi brug for det?" title="Guide til DeFi: Hvad er en DeFi i Crypto, og hvorfor har vi brug for det?" IMGATTR_2" height4__4__9__4"

Decentraliseret finans (DeFi) har været blandt de vigtigste buzzwords for nylig. Du kan nemt finde masser af modstridende oplysninger på nettet, fra overentusiastiske roser til rædselshistorier. Det er derfor værd at kigge dybere for at forstå emnet bedre. Vi har udarbejdet en række artikler om DeFi, platforme og produkter, der er tilgængelige på dette marked. Denne artikel er blot en kort introduktion til branchen. Vi vil gå meget dybere og komme ind på detaljer længere nede i linjen.

DeFi — Definitionen

DeFi tackler de samme problemer som centraliseret finansiering (investeringer, lån, handel osv.), men der er ingen myndigheder, regulatorer eller magtfulde institutioner til at bestemme over industrien. Det fungerer baseret på blockchain-baserede smarte kontrakter. Således leveres finansielle tjenester via dApps - decentrale applikationer og deres tokens.

De fleste af disse dApps er implementeret på Ethereum blockchain. Netværk som Tron og BNB har dog også hurtigt voksende DeFi-klynger.

Navnet "decentraliseret finans" forklarer konceptet ret godt - det er et alternativ til det centraliserede system (CeFi eller TradFi), der opstod som et svar på sidstnævntes begrænsninger.

Det er tilladelsesløst, decentraliseret og mere fleksibelt. Desuden giver det alle mulighed for at deltage og tilbyder ofte mere fordelagtige vilkår end CeFi. Manglende centralisering skaber dog en del regulatorisk usikkerhed. For eksempel er der mange vanskeligheder med at håndhæve AML/KYC-standarder, og risikobegrænsende regler er stort set ikke-eksisterende i branchen. Vi vil tale om DeFi fordele og risici nedenfor.

Hvilke produkter DeFi har at tilbyde

I øjeblikket er en lang række finansielle produkter tilgængelige via dApps. DEX'er (decentraliserede børser), likviditetsbrugsprotokoller, udlånsplatforme og aggregatorer er de mest almindelige typer platforme. De er suppleret med cross-chain swap platforme og broer, der sikrer interoperabilitet mellem forskellige netværk.

Decentraliserede udvekslinger (DEX'er), såsom UniSwap eller PancakeSwap, ligner deres centraliserede modparter (CEX'er) i funktionalitet, men er meget forskellige "under motorhjelmen."

De fleste velkendte børser, inklusive Binance, Huobi, Kraken og hundredvis flere, er centraliserede. De drives af et firma, der styrer børsen, kan ændre reglerne efter eget skøn og leverer et sæt software - motoren - til at matche købere og sælgere. Vigtigst af alt, for at handle på en CEX, skal du stole på dine penge - de overføres til børsens konto, og platformen håndterer dem under handel.

DEX'er fungerer på den anden side via sæt af offentlige smarte kontrakter, der ikke kan ændres på et indfald. Alle transaktioner sker direkte mellem brugernes tegnebøger, platformen forbinder dem, men har aldrig adgang til deres penge.

DEX'er tilbyder også ofte kopihandelstjenester - brugere kan følge en erfaren forhandler og automatisk kopiere deres handler, mens de betaler en lille del af overskuddet til den pågældende erhvervsdrivende.

DEX-aggregatorer (1inch og OpenOcean er gode eksempler på typiske aggregatorer) indsamler data fra en række DEX'er for at finde de bedste tilbud på et givet tidspunkt.

Udlånsprotokoller giver brugerne mulighed for at få lån, mens deres digitale aktiver tjener som sikkerhed. I modsætning til CeFi kræves der intet udover sikkerhedsstillelsen: intet bureaukrati er involveret, så det tager kun et par øjeblikke at få et lån. Brugere kan indbetale penge til sådanne platforme og tjene rentebetalinger. Disse midler bruges til at yde de ovenfor nævnte lån.

Likviditets- eller udbytteavl, også kendt som staking, dukker normalt op, når folk taler om DeFi. Det grundlæggende koncept er som følger: DEX'er har brug for likviditet for at fungere effektivt. De gør det muligt for brugere at tilvejebringe likviditet ved at låse deres kryptoaktiver i likviditetspuljer. Til gengæld optjener likviditetsudbydere en andel af DEX'ernes handelsgebyrer som belønninger og modtager likviditetsudbyderes tokens, som også kan bruges i andre puljer eller på andre platforme. Stort set alle DEX har sådanne protokoller aktiveret.

Udbytteaggregatorer hjælper brugerne med at få så meget som muligt ved at levere likviditet. Investorer kan låse deres aktiver i en aggregators pulje. Platformen vil derefter finde de mest rentable likviditetspuljer til rådighed og, vigtigst af alt, konstant skifte til mere profitable muligheder, og overføre tokens og mønter automatisk. Harvest Finance og Beefy Finance er blandt de mest populære aggregatorer.

Der er også en række forskellige nicheprotokoller. For eksempel er Nexus Mutual en interessant peer-to-peer forsikringsplatform, og Synthetix er en dApp, der bruges til at skabe derivater af råvarer, fiat-penge eller digitale aktiver.

Hvorfor er DeFi vigtigt?

Decentraliserede finansprotokoller tilbyder mange fordele i forhold til TradFi og løser nogle af dets nøgleproblemer:

• Tilgængelighed. Der er ingen bureaukratiske barrierer så almindelige i CeFi. Alle med internetadgang kan drage fordel af finansielle tjenester uanset placering eller baggrund.
• Empowerment. Brugere af finansielle dApps har til enhver tid kontrol over deres midler. Der er ingen grund til at stole på nogen andre med dine aktiver.
• Uforanderlighed. Traditionelle finansielle tjenester kan forstyrres på forskellige måder, lige fra softwarefejl til regeringshandlinger. Desværre har vi set nok eksempler for nylig. DeFi er bygget til at være modstandsdygtig - det er meget svært at stoppe et decentraliseret system i at fungere, da det ikke har et eneste kritisk punkt.
• Mangel på mellemled. På grund af fjernelse af mellemmænd kan decentraliserede protokoller reducere gebyrer og tilbyde bedre renter end deres centraliserede modparter - færre deltagere er involveret i hver operation.
• Sikkerhed. Tilliden til smarte kontrakter og offentlige finanser øger gennemsigtigheden og hjælper med at forhindre svindel, manipulation og menneskelige fejl, hvilket gør DeFi mere sikker og pålidelig end CeFi.
• Fleksibilitet. Du kan få finansiering hurtigere via DeFi end via CeFi; dermed kan DeFi-brugere drage fordel af flygtige forretningsmuligheder meget lettere.
• Innovationer. Decentraliserede platforme kan introducere innovationer og reagere på den stadigt skiftende markedssituation meget hurtigere end banker og andre traditionelle finansielle institutioner, da de ikke skal håndtere omfattende bureaukrati.

Hvordan løser DeFi nogle af hovedproblemerne ved centraliseret finans?

Brug af blockchain-teknologier som grundlag for protokoller og platforme eliminerer risikoen for datamanipulation. Hver transaktion er offentlig og gemt på flere noder, hvilket gør det praktisk talt umuligt at fudge alle kopier af dataene.

Blockchain sikrer således decentraliserede protokollers decentralisering, uforanderlighed, robusthed og sikkerhed.

Et andet vigtigt aspekt er afhængigheden af ​​smarte kontrakter - selvudførende programmer optaget i blockchain. Sådanne programmer kan ikke redigeres efter implementering; deres kode er offentlig. Således kan ingen "ændre spillereglerne." Alle DeFi-protokoller, uden undtagelse, bruger smarte kontrakter til at fungere. På denne måde reduceres risikoen for menneskelige faktorer også, da brugeren kun interagerer med koden - ingen menneskelige medarbejdere er involveret.

Hvad er farerne forbundet med DeFi?

<img src="/static/articles/86/Guide-to-DeFi-What-is-a-DeFi-in-Crypto-and-Why-do-do-We-need-It-1.webp" alt="Guide til DeFi: Hvad er en DeFi i Crypto, og hvorfor har vi brug for det?" title="Guide til DeFi: Hvad er en DeFi i Crypto, og hvorfor har vi brug for det?" __IMGATTR_7__" __IMGATTR_05" __IMGATTR_8" ">IMGATTR_05"_6">IMGATTR_05__9"

Det er værd at huske på, at på trods af alle de fantastiske ting, DeFi tilbyder, er der stadig betydelige risici. De mest almindelige farer er:

• Svindelplatforme. Enhver lukrativ sfære tiltrækker svindlere, så det er nødvendigt at omhyggeligt studere og dobbelttjekke enhver platform og dens baggrund, før du begår nogen midler.
• Nyhedsfaktor. Med udbredelsen af ​​DeFi-produkter er det blevet tydeligt, at det kan være udfordrende for nytilkomne at tilpasse sig. Folk, der er vant til CeFi, skal de-facto lære et helt nyt finansielt system. Som et resultat er nytilkomne et let bytte for svindlere og begår ofte dyre fejl. Derfor vil det være klogt at være forsigtig og konservativ i dine første måneder i DeFi.
• Markedsmanipulationer fra store aktører. En sådan manipulation kan i væsentlig grad påvirke prisen på det underliggende token i en likviditetspulje, så investeringsafkastet i en bestemt pulje kan reduceres betydeligt.
• Bugs og fejl. Der kan være fejl og fejl i den smarte kontraktkode, og platformens hjemmeside kan have problemer. Som følge heraf er alvorlige problemer med at modtage belønninger, hæve midler og andre operationer helt sikkert mulige. Nye og små protokoller er særligt risikable i denne henseende.

Med andre ord er DeFi stadig et højrisikomiljø, ligesom ethvert andet segment af kryptoindustrien og bør behandles som sådan.