Top kryptohandelsplatforme: Kombination af CEX og DEX

Når det kommer til handel eller investering i krypto, er der normalt to separate domæner, du vil høre om - Centralized Exchanges (CEX) og Decentralized Exchanges (DEX). Du er sandsynligvis klar over, at CEX-platforme er reguleret, mens DEX'er er helt autonome og anonyme. Hver type udveksling bringer sin smag til bordet, og hver kommer med sit eget unikke sæt af frynsegoder (og irritationer), når det kommer til brugeroplevelse. Så kryptohandlere er vant til at stå over for et valg: enten at gå decentralt eller at blive centraliseret uden nogen mellemvej i sigte.

<img src="/static/articles/74/Top-Crypto-Trading-Platforms-Combining-CEX-and-DEX-0.webp" alt="Top kryptohandelsplatforme: Kombination af CEX og DEX" title="Top kryptohandelsplatforme: Kombination af CEX og DEX" width="674" width="674" width="674" __IMGATTR___5_4, dog i de seneste år, ____IMGATTR_5_4"> der har været en tendens til at fusionere funktionerne i CEX- og DEX-platforme. Denne hybride tilgang kombinerer den traditionelle CEX-brugeroplevelse med hastigheden, effektiviteten og anonymiteten i en DEX-kryptobørs. I sidste ende behøver de handlende ikke længere at spekulere på, "Hvilken skal jeg vælge?" og kan nyde det bedste fra begge verdener under ét tag. Så lad os kaste lys over denne hybridmodel og pege på nogle platforme, hvor du kan få en fornemmelse af, hvad det vil sige at handle hybrid.

CEX/DEX-afvejningen

Før vi dykker ind, lad os gennemgå hovedårsagerne til, at CEX-kryptobørser og decentraliserede kryptohandelsplatforme traditionelt skiller sig ud.

CEX Crypto Exchange Ulemper & Fordele

Det er ingen hemmelighed, at kryptohandel er domineret af traditionelle, centraliserede børser som Binance, Coinbase, ByBit Kraken, KuCoin, OKX og så videre. Årsagen er, at de fungerer på en meget lignende måde som din traditionelle børsmægler. De giver lethed og bekvemmelighed for handlende af alle typer sammen med dyb likviditet og juridisk beskyttelse. Så de fleste aktive handlende over hele verden, når de søger at boltre sig i krypto, vil sandsynligvis holde sig til en CEX kryptobørs. Centraliserede platforme stræber efter at levere avancerede analyse- og handelsværktøjer samt vilkår og gebyrplaner, der er gunstige for deres brugere. CEX'er satser på lang sigt ved at give gebyrrabatter og bonusser til aktive og/eller store handlende. Dette er grunden til, at hvaler fra traditionelle markeder, når de går over til krypto, er mest tilbøjelige til at vælge en CEX.

g __NL src="/static/articles/74/Top-Crypto-Trading-Platforms-Combining-CEX-and-DEX-1.webp" alt="Top kryptohandelsplatforme: Kombination af CEX og DEX" title="Top kryptohandelsplatforme: Kombination af CEX og DEX" width="1400" ____IMGATTR_7__5_Centraliseret __src5"> __IMGATTR_7__5" reguleret, tilbyder en CEX-kryptobørs varetægt og sikkerhed for sine brugeres beskyttelse. Ja, der har været uheldige hacks og udnyttelser af CEX-sikkerhed, såvel som ud-og-ud-svindel, men tommelfingerreglen er - når du bruger en CEX, er du lovligt forsikret. Regulatoren både rager over dig og beskytter dig mod uheld og ondsindede handlinger. Hvis dine penge er kompromitteret, kan platformen holdes ansvarlig. Den store afvejning her er naturligvis at skulle lave KYC. De fleste centraliserede udvekslinger kræver, at du udleverer dit ID og andre data, nogle gange endda for at bruge platformens grundlæggende funktioner. Så selv den bedste platform til handel med krypto er ofte låst bag en KYC-væg. Hvad mere er, på nogle platforme kan godkendelsesforsinkelser være irriterende lange. Så ingen anonymitet og ingen hurtig onboarding dér, hvilket gnider hardcore krypto-fans og privatlivets fred den forkerte vej.

For at opsummere, vil en CEX kryptobørs tiltrække handlende, der ønsker en glat og skræddersyet brugeroplevelse og ikke har noget imod at udlevere deres personlige oplysninger til gengæld for bekvemmelighed og juridisk beskyttelse.

DEX Crypto Exchange Ulemper & Fordele

Decentraliserede børser – eller DEX'er – kører udelukkende på blockchain og udgør det, der kaldes DeFi eller Decentralized Finance. Alle transaktioner der håndteres af smarte kontrakter – selvudførende kodestykker. Alle tegnebøger og konti er pseudonyme og 'tilhører' ikke nogen bestemt bruger eller enhed. I DeFi 'ejer' den, der har de private nøgler til en pung.

g __ g src="/static/articles/74/Top-Crypto-Trading-Platforms-Combining-CEX-and-DEX-2.webp" alt="Top kryptohandelsplatforme: Kombination af CEX og DEX" title="Top kryptohandelsplatforme: Kombination af CEX og DEX" width="1200" _ NL__">4__NLGATTR" __ Således tilbyder en DEX kryptobørs total frihed og anonymitet til sine brugere. Decentraliserede platforme tilbyder myriader af mønter og tokens, der ofte ikke bliver opført selv på de øverste CEX'er. Hvad mere er, er DeFi fuld af avancerede handels-DApps, der kan overlade og automatisere dine analyser og træningsstrategier. Afvejningen her er fraværet af nogen juridisk opbakning - det er bare ikke muligt på blockchain, da der ikke er nogen forældremyndighed og ingen lovoverholdelse. Du er din egen bank, ja, men du er også din egen livvagt. Så DEX'er vælges for det meste af handlende, der værdsætter privatliv og anonymitet frem for alt og er villige til at tage ansvar for deres egne handlinger. Med det tilbyder DEX'er lavere likviditet end CEX-platforme, hvilket ikke lød for attraktivt for institutionelle handlende med store ordrer at udfylde.

En anden afvejning af DEX'er er, at de udgør en stejl indlæringskurve for nybegynderen. Brug af DeFi DEX-platforme kræver, at du er fortrolig med blockchain, hvorimod de fleste aktive handlende med rimelighed foretrækker en Plug'n'Play-oplevelse.

Så en DEX er for nogen, der kunne sige: "Jeg elsker blockchain, og jeg forstår, hvordan det fungerer; Jeg værdsætter anonymitet og frihed, og jeg er villig til at tage det fulde ansvar for sikkerheden af ​​mine egne midler."

I mellemtiden er en CEX-handelsplatform for nogen, der kunne sige: "Jeg vil bare handle/investere uden teknisk hovedpine; lad mægleren ordne backend for mig, og jeg har ikke noget imod at afsløre min personlighed i bytte for sikkerhed."

Det er klart, at denne afvejning er noget polariserende, da den i det væsentlige opdeler kryptobrugere i separate lejre, der hver især ikke har meget med hinanden at gøre. Ville det ikke være fantastisk at kombinere det bedste fra begge verdener under ét tag? Svaret er ja, det ville det, og i de senere år har mange førende platforme pillet ved denne hybridmodel.

Hybrid Krypto-handelsplatforme

Mange af de bedste krypto-handelsplatforme i disse dage forsøger at samle de unikke fordele ved CeFi og DeFi i én grænseflade. Deres brugere kan nyde både brugervenligheden ved en CEX kryptobørs og friheden og fleksibiliteten ved DEX'er. Således kan aktive handlende låse op for et endeløst hav af mønter, tokens og alle typer syntetiske aktiver – alt sammen med dyb likviditet. Du kan handle store mønter og tokens på en CEX, mens du også vende niche DeFi tokens, mens du opholder dig i det ene økosystem.

For arbitragehandlere er denne hybridmodel uden for konkurrence. DeFi-aggregatorer som 1inch og Matcha kan bygge komplekse ruter til effektive og profitable token-swaps på tværs af kæder, som ikke kan opfyldes i traditionelle, regulerede børser. Så fuldtidsarbitragører kan udnytte både tilgængeligheden af ​​en CEX-kryptobørs og "større platform"-faktoren, mens de også er i stand til at kanalisere deres midler til DeFi for udvidede handelsruter.

Et af de største træk ved hybride platforme er den fleksibilitet, de tilbyder med hensyn til asset management. Du skal ikke længere vælge "enten/eller" med hensyn til forældremyndighed eller ikke-forældremyndighed. Du kan drage fordel af begge dele ved at beholde en del af dine midler på den centraliserede mæglers konti og den anden del i din ikke-depotpung. Tidligere skulle du vælge: Du kunne enten have tredjepartsbeskyttelse og ro i sindet eller frihed og fleksibilitet. I dag kan du få begge dele.

En anden fordel ved denne hybride tilgang er de DeFi-indsatssatser, den åbner op for, sammen med andre passive indkomstmuligheder. Investorer derude vil vide, at satsningskurser på centraliserede børser ofte er ret kedelige, mens satsning i DeFi DEX er en ren fest, hvor hundredvis af % ÅOP er normen. CEX-brugere kan udnytte uendelige indsatsmuligheder i DeFi, mens de ved, at de hurtigt og nemt kan overføre deres kapital til den centraliserede verden for at bruge den der.

Alt dette er for ikke at nævne muligheden for at udforske endeløse decentraliserede apps (DApps), mens du forbliver forbundet med din centraliserede mægler.

Så lad os opsummere. CEX kryptobørser er lidt ligesom din store, populære supermarkedskæde. Alt er lagt ud for dig, alt er ordentligt på lager. Du har tillid til, at hvis noget går galt – f.eks. køber du udløbet mælk – vil dit problem blive undersøgt og løst. Til gengæld viser du dit ID eller tilmelder dig et medlemskab og accepterer, at butikken vil spore dine køb. Priserne er også fastsat af kæden, så du betaler altid ekstra.

DEX'er er på den anden side ligesom dit lokale landmandsmarked. Der er ingen mellemmand, der kører tingene; du handler direkte med leverandører, og ingen beder dig om at tilmelde dig. Priserne er uregulerede, og du kan finde det sødeste tilbud på den friske salat. Men hvis noget går galt, har du ingen at ringe efter hjælp. Skulle en leverandør forsvinde eller løbe tør for lager - er du den eneste, der håndterer risiciene.

Hybride platforme er til gengæld ligesom din lokale co-op. Du får både den strømlinede oplevelse af et supermarked, men med en bondemarkedsstemning. Du handler stadig direkte med leverandører, men hele oplevelsen er strømlinet og administreret for din bekvemmelighed.

Med det i tankerne, lad os udforske nogle af de toprangerede kryptobørser, der er kendt for at kombinere nøglefunktionerne i CEX- og DEX-platforme.

Top Krypto-handelsplatforme, der kombinerer CEX- og DEX-funktioner

CEX Crypto Excnahges med DeFi-integrationer

Binance

Binance, den ubestridte titan af CeFi (Centralized Finance), har også integreret WebFi-platformen med Web3-platformen i Binance Wall. Det giver alle Binance-brugere mulighed for at oprette deres egen ikke-depotpung og bruge den til at udforske DeFi-verdenen.

src="/static/articles/74/Top-Crypto-Trading-Platforms-Combining-CEX-and-DEX-4.webp" alt="Top kryptohandelsplatforme: Kombination af CEX og DEX" title="Top kryptohandelsplatforme: Kombination af CEX og DEX" width="1__ " width="11__61" _ IMG gør tingene hurtigt, KuCoin har også udrullet sit eget blockchain-netværk kaldet KuCoin Community Chain (KCC). KCC fungerer som en bro mellem traditionelle KuCoin-brugere og det store hav af DeFi-produkter – DApps, decentraliserede udvekslinger, udlånsprotokoller, Web3-spil og så videre. Forbindelsen er mulig via enhver Web3-pung. Fællesskabets afstemning om KCC og individuelle privilegier kommer ved at holde KCS - den oprindelige mønt i KCC-økosystemet.

OKX

OKX, en anden populær CEX-kryptobørs, tilbyder nogle af de mest konkurrencedygtige gebyrer og sandsynligvis den slankeste handelsgrænseflade blandt de bedste kryptohandelsplatforme.

img img src="/static/articles/74/Top-Crypto-Trading-Platforms-Combining-CEX-and-DEX-6.webp" alt="Top kryptohandelsplatforme: Kombination af CEX og DEX" title="Top kryptohandelsplatforme: Kombination af CEX og DEX"=" width="19__99" _5Top kryptohandelsplatforme: Kombination af CEX og DEX"> Souldbound tokens er en frisk innovation i Ethereum-økosystemet - det er i bund og grund en ikke-overførbar NFT, der er 'bundet' til sin ejers 'sjæl.' Betragt det som et unikt, men pseudonymt blockchain ID-kort, der kan bruges til at engagere sig i komplekse sociale aktiviteter på tværs af Web3-riget.

<img src="/static/articles/74/Top-Crypto-Trading-Platforms-Combining-CEX-and-DEX-8.webp" alt="Top kryptohandelsplatforme: Kombination af CEX og DEX" title="Top kryptohandelsplatforme: Kombination af CEX og DEX" width="1600" _4NL 4__NL Hvad der også er bemærkelsesværdigt er, at dYdX tilbyder en seriøs suite af professionel kvalitet til markedsanalyse og ordreudførelse. Vi taler om en decentral ordrebog/markedsdybde, avancerede diagramværktøjer og forskellige avancerede ordretyper, for ikke at nævne muligheder for gearing og marginstyring. Selvom dYdX er fuldstændig decentraliseret i brugerenden, har dYdX stadig en noget centraliseret ordrebogsmatchningsmotor. Dette oversættes til hurtig eksekvering af store ordrer uden håndgribelig latenstid – en drøm for aktive, professionelle intradag-handlere, der ønsker det bedste fra både CEX- og DEX-verdenen.

Lige nu håndterer dYdX millioner af handler om dagen og er sandsynligvis den bedste decentraliserede kryptobørs til at tilbyde professionel handel med derivater. Fremadrettet planlægger børsen at opgradere til dYdX v4., som sigter mod fuldstændigt at decentralisere ordrematchningsmekanismer og blive fuldt fællesskabsstyret.

Serum

Serum DEX er en anden nøglespiller inden for professionel DEX kryptoudveksling og dYdX's nærmeste rival. Serum er baseret på Solana blockchain, som har været kendt for sin astronomiske transaktionsgennemstrømning og næsten ikke-eksisterende gebyrer. Serum udnytter disse styrker og giver et komplet sæt værktøjer til professionel analyse af DeFi-markedsforhold samt fleksible ordreudførelsesmuligheder. Serum tilbyder en on-chain ordrebog matchende algoritme, hvilket betyder, at alle handlende udføres direkte af smarte kontrakter. Udførelsen er næsten øjeblikkelig, hvilket gør ordrematchningen sammenlignelig med top CEX'er.

src="/static/articles/74/Top-Crypto-Trading-Platforms-Combining-CEX-and-DEX-9.webp" alt="Top kryptohandelsplatforme: Kombination af CEX og DEX" title="Top kryptohandelsplatforme: Kombination af CEX og DEX"=" width="19__99" 8__NLGVAL_47">" width="19__99" __8 NL Serum kurerer også en af ​​de største hovedpine i DeFi – nemlig cross-chain funktionalitet. Selvom det er baseret på Solana, kan Serum matche ordrer på tværs af et væld af netværk, inklusive Ethereum, og understøtter også indpakkede tokens. Dette gør aktivdækningen af ​​den potentielle erhvervsdrivende næsten uendelig – lige så bred som DeFi selv – samtidig med at den tilbyder letheden og bekvemmeligheden ved professionelle CEX-kryptoudvekslinger.

1inch

Når vi taler om professionel DeFi-handel, så kan du ikke skylle over 1inch, en af ​​hjørnestenene i nutidens bedst decentraliserede kryptoudvekslingsscene. 1inch fungerer primært som en aggregator, der bygger ruter til den mest effektive handelsudførelse på tværs af forskellige DEX'er. Det samler likviditet fra flere DEX'er og sikrer dermed de bedste kurser og de hurtigste handler.

<img src="/static/articles/74/Top-Crypto-Trading-Platforms-Combining-CEX-and-DEX-10.webp" alt="Top kryptohandelsplatforme: Kombination af CEX og DEX" title="Top kryptohandelsplatforme: Kombination af CEX og DEX" width=" width__="1____NLTR" _Top kryptohandelsplatforme: Kombination af CEX og DEX" _Top kryptohandelsplatforme: Kombination af CEX og DEX" Det tilbyder også en grænseordreprotokol, hvor handlende kan indstille komplekse betingelser og dynamiske priskriterier for udførelsen af ​​deres handler - funktioner, der normalt også opfyldes på centraliserede børser. Ligesom Serum tilbyder 1inch en hurtig cross-chain protokol kaldet Fusion+, som giver mulighed for sømløse og næsten øjeblikkelige cross-chain swaps.

Men det, der virkelig adskiller 1 tomme fra hinanden, er dets Request for Quote (RFQ) system. Det giver store market makers mulighed for at udnytte likviditet fra centraliserede børser og indsprøjte det i DEX-handler. Således er likviditeten for decentraliserede handlende, især storstilede, styrket af centraliserede kilder.

Loopring

Loopring er en anden bemærkelsesværdig DEX-aggregator med funktioner i CEX-kvalitet. Ved hjælp af zxRollups-teknologien tilbyder Loopring den hastighed og effektivitet, der oftest er forbundet med centraliserede top kryptohandelsplatforme. Looprings fremtrædende funktion er on-chain transaktionsafvikling. Det vil sige, at alle handler behandles off-chain, men afregnes on-chain. Dette frigør en enorm mængde af gennemløb for netværket, hvilket gør det muligt for flere handlende at blive behandlet til en brøkdel af gasgebyret.