DeFi platformy 101: Zvládnutí obchodování s kryptoměnami na decentralizovaných financích

Investoři a obchodníci do kryptoměn, pojďme si povídat o decentralizovaných financích, neboli zkráceně DeFi. Základy DeFi jsme probrali v jiném článku zde; v tomto se zaměříme konkrétně na výhody, které decentralizované finance nabízejí investorům a obchodníkům s kryptoměnami.

Jednoduše řečeno, DeFi je otevřené moře anonymních finančních služeb se samosprávou, kde má uživatel plnou kontrolu nad svými finančními prostředky. Žádný prostředník, jako jsou banky nebo jiní správci, se vašich peněz nikdy nedotkne. V sektoru DeFi jste svým vlastním trezorem, svým vlastním brokerem, svým vlastním obchodním stolem. Díky tomu DeFi přitahuje investory do kryptoměn a obchoduje s ním podle skóre a vyvíjí se závratným tempem. Rozhodli jsme se vám proto poskytnout rozbor obchodních a investičních příležitostí, které můžete v této dynamické nové oblasti využít.

Vysvětlení DeFi:

Technologie DeFi nabízí CESTA do budoucnosti obchodování, což znamená:

• P – Soukromí: Své finanční prostředky ovládáte anonymně a do sítě se nikdy nedostanou žádné osobní údaje.
• A – Přístup: Pracujete s širokým výběrem mincí, tokenů a DeFi fintech produktů, které se jinde nevyskytují.
• T – Transparentnost: Všechny záznamy o transakcích (ale nikoli jejich vykonavatelé) jsou veřejné a ověřitelné. Je možný vlastní audit, takže můžete zůstat informováni.
• H – Vysoké výnosy: Sazby za staking a půjčky DeFi, stejně jako spekulativní příležitosti, dalece překračují to, co by kdy mohla nabídnout kterákoli banka nebo broker. Mluvíme o stovkách % RPY jako o normě.

Decentralizované finanční produkty

Obecně řečeno, operace v prostoru DeFi spadají do jedné z těchto kategorií:

• Swap mincí a tokenů
• Půjčka kryptoměn
• Půjčka kryptoměn
• Stake kryptoměn
• Poskytování likvidity
• Yield Farming

Nákupem a půjčováním aktiv DeFi si je jednoduše "vezmete" k použití pro vlastní účely. Půjčováním, stakingem, poskytováním likvidity nebo yield farmingem odesíláte své mince do sítě na omezenou dobu s úrokem. Síť poté použije vaše aktiva, stejně jako by banka použila vaše uložené peníze, k financování operací pro jiné uživatele. Na konci vašeho stakingového období síť vrátí vaše tokeny plus úroky – vy tak získáte peníze za přispění k provozu sítě.

Základní tokenové swapy a pokročilejší operace půjčování/výpůjčování jsou obvykle rozděleny do různých kryptoměnových platforem. Například tokenové swapy umožňují DEXy nebo decentralizované burzy, z nichž nejvýznamnější jsou Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap atd. Půjčování a půjčování se provádí na lendingových protokolech, jako jsou Aave a Compound, zatímco yield farming umožňují platformy jako Yearn.Finance.

DeFi produkty pro investory a obchodníky

Pojďme si promluvit o tom, jaké finanční produkty můžete využít v oblasti DeFi.

DeFi platformy pro investory

DeFi staking

Kryptoměny jsou investory oblíbené pro své stakingové příležitosti. Investoři si mohou své DeFi kryptoměny uzamknout přímo v síti a získat podíl z transakčních poplatků, které síť účtuje ostatním uživatelům.

Yield Farming

Yield farming je poněkud pokročilá praxe, která zahrnuje staking a přesun aktiv mezi různými protokoly za účelem maximalizace výnosů. Klíčem je monitorování sítí, nalezení nejlepších příležitostí, které se objevily, a převod vašich finančních prostředků na nové pastviny, abyste tyto nabídky využili.

I když to může znít složitě, je to ve skutečnosti téměř snadné díky protokolům pro optimalizaci výnosů, jako jsou Yearn.Finance a Idle Finance. Prohledávají obzor DeFi trhů a hledají nové příležitosti k výdělku a automaticky přesouvají vaše finanční prostředky, aby je mohly využít.

Automatické rebalancování portfolia

Portfolio manažeři a seriózní, velcí investoři mohou využívat jedinečné nástroje pro správu portfolia DeFi. Služby jako Set Protocol a Token Sets vám umožňují rebalancovat váš krypto koš DeFi tak, aby lépe vyhovoval vašim potřebám a měnícímu se tržnímu prostředí.

Toto je obzvláště užitečné pro investory, kteří chtějí udržovat specifický rizikový profil nebo strategii bez neustálého sledování trhu.

Syntetická aktiva a deriváty

Syntetická DeFi aktiva jsou na vzestupu – jsou to blockchainové "klony" tradičních aktiv, jako jsou akcie, indexy, komodity a měny. Pokud jste si někdy pomysleli: "Celý tenhle krypto byznys zní zábavně, ale v tuto chvíli jsem na obchodování s akciemi prostě tak zvyklý," existuje způsob, jak přejít do plně krypto režimu bez problémů.

S těmito syntetickými aktivy můžete obchodovat výhradně on-chain, z vaší vlastní DeFi banky, zvané krypto peněženka, a stále být v obraze s pulsem reálných trhů. Jen si představte, jaké příležitosti k diverzifikaci a zajištění se tím otevírají.

Mezi významné poskytovatele syntetických aktiv patří Synthetix, Mirror Protocol a UMA (Universal Market Access).

Decentralizované indexové fondy

Který investor by neměl rád fondy? Myšlenka bezproblémového investování do diverzifikované sady aktiv bez nutnosti jejich individuální správy láká investory jakéhokoli druhu. A hádejte co? Trh DeFi to má také. Můžete si zakoupit spravovaný decentralizovaný koš kryptoměn jako jedno aktivum a sklízet zisky s růstem jeho ceny, stejně jako u "normálního" fondu. Není třeba se potýkat s ručním výběrem aktiv a obchodů a riziko je ve srovnání s manuálním investováním velmi malé.

Většina investorů do defi fondů začíná svou cestu s indexem DeFi Pulse (DPI) a indexem Metaverse od Coop, DeFi++ a BCP od PieDAO a s indexem PowerPool PowerIndex (CVP).

Decentralizované pojištění

Chytré smlouvy jsou automatizované kusy kódu a jsou zranitelné vůči chybám – nebo, co je horší, hackerským útokům. Vzhledem k tomu, že DeFi fintech nemá tlačítko Ctrl+Z, investoři by neměli nic proti dodatečnému pojištění, že se jejich aktiva během několika sekund nevypaří.

To je možné díky protokolům jako Nexus Mutual, Armor.fi a Cover Protocol, které poskytují investorům krytí v řetězci. Můžete si zakoupit krytí pro svou pozici a zaplatit termínovanou prémii, stejně jako byste to udělali v reálném životě. Pokud by chytrá smlouva, kterou používáte, z nějakého důvodu vykazovala problémy, protokol posoudí vaši žádost o vrácení peněz a pokud jsou splněny všechny podmínky, vrátí ztracené prostředky přímo na vaši krypto peněženku.

DeFi platformy pro obchodování s kryptoměnami

Investování do DeFi produktů je sice fajn, ale co aktivní obchodníci? Existují v této on-chainové sféře nějaké příležitosti pro krátkodobé zisky s využitím páky? Odpověď zní ano a obchodní příležitosti DeFi jsou nekonečné.

Decentralizované burzy (DEX) a agregátory

Začněme se základy. Jednoduché kryptoměnové swapy – tj. vzdání se jednoho aktiva na vaší peněžence výměnou za jiné – jsou umožněny DeFi aplikacemi jako Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap atd. Tyto aplikace jsou navrženy tak, aby byly uživatelsky přívětivé a poskytovaly okamžité a bezproblémové swapy s flexibilními strukturami poplatků. Jako obvykle platíte pouze síťový poplatek, který může být dynamický v závislosti na vámi zvoleném blockchainu.

Pro maximalizaci efektivity vašich obchodů můžete použít agregátory jako 1inch a Matcha – umožňují vám vytvářet komplexní a cenově efektivní trasy pro vaše převody, takže je nemusíte ručně hledat. To je ryzí zlato pro navigaci v volatilních podmínkách a arbitrážním obchodování.

Obchodování s trvalými kontrakty a opcemi

Pro pokročilé obchodníky nabízí trh DeFi specializované burzy obchodující s trvalými kryptoměnovými futures, také známými jako trvalé swapy, a také s kryptoměnovými opcemi. Na rozdíl od tradičních futures nemají perpy datum expirace a lze je teoreticky držet navždy. Stejně jako tradiční futures mají i perpy pákový efekt, takže se zde profesionální spekulanti budou cítit jako doma.

Ještě lepší je, že DeFi obchodní burzy nabízejí pokročilé obchodní sady nástrojů, jako jsou přizpůsobitelné cenové grafy, kniha objednávek/hloubková analýza trhu a další klíčové nástroje pro rychlé, krátkodobé zisky. V kombinaci s neustálou aktivitou na chainu to obchodníkům umožňuje neustále spekulovat o budoucích cenových pohybech 24 hodin denně, 7 dní v týdnu – bez závislosti na úschově, bez KYC a bez jakýchkoli regulací na dohled.

Obchodníci s DeFi kryptoměnami se obvykle obracejí na platformy jako dYdX, Perpetual Protocol, Serum DEX a Hegic.

Flash Loans

Flash půjčky jsou pokročilou funkcí DeFi fintech, kterou si v tradičních financích jen nedokážete představit. Umožňují obchodníkům s kryptoměnami okamžitě si půjčit velké částky kryptoměn – stejně jako maržový úvěr, ale bez zástavy. Zní to příliš dobře, aby to byla pravda? Je tu však háček: půjčku musíte okamžitě splatit ve stejné transakci – odtud název "flash". Pokud k splacení nedojde, protokol celou operaci zruší, jako by k půjčce nikdy nedošlo. Zůstatek ve vaší peněžence se poté vrátí na hodnotu před půjčkou, jako by na vás někdo stiskl CTRL + Z.

Pro platformu věřitele to znamená nulové riziko. Pro dlužníka to otevírá obrovské obchodní příležitosti. Předpokládejme, že si berete bleskovou půjčku na arbitrážní DeFi obchodování napříč DEXy. Vezmete obchod, rozdíl si strčíte do kapsy a protokol je rád, že vám pomohl. A to je možné pouze díky síle chytrých smluv.

Flash půjčky se nejčastěji vyskytují na půjčovacích protokolech, jako jsou Aave, Compound, MakerDAO atd.

Algoritmické obchodování a boti

Buďme upřímní: obchodní boty miluje každý. A právě v tom obchodování DeFi absolutně dominuje světovým financím – poskytuje sady nástrojů a algoritmy, které by si na tradičních trzích bylo téměř nemožné představit. Mluvte o DCA botech, grid botech, algoritmech pro inteligentní rebalancingu a dalších – ať už je váš obchodní styl jakýkoli, v DeFi ho můžete automatizovat jako profesionál. Nejdůležitější je přístup k více burzám a modulární povaha blockchainových obchodních botů. Můžete nasazovat nekonečně složité strategie napříč různými burzami a zároveň zůstat flexibilní a nezávislí na dohledu.

Mezi protokoly, které poskytují nástroje pro algoritmické obchodování, patří Rook, Gelato, Hummingbot, 3Commas, InstaDapp a mnoho dalších.

Zajišťování likvidity a tvorba trhu

Pokročilí obchodníci s kryptoměnami se mohou zapojit do aktivního zajišťování likvidity na platformách jako Bancor, Balancer nebo Uniswap V3 a využívat koncentrované pozice likvidity k získání vyšších obchodních poplatků. Tato strategie umožňuje obchodníkům s DeFi jemně doladit svou expozici vůči konkrétním cenovým rozpětím, maximalizovat výnosy a zároveň se aktivně účastnit trhu.

Obchodování napříč řetězci a mosty

S nástupem ekosystémů s více řetězci umožňují platformy jako Thorchain a Anyswap obchodování napříč řetězci DeFI. Obchodníci mohou bezproblémově přesouvat svá aktiva mezi blockchainy, aniž by se museli uchylovat k centralizovaným burzám. To je nejcennější pro arbitrážní obchodníky, protože to nabízí nekonečné možnosti, jak využít cenových rozdílů.

Kopírování obchodování a sociální obchodování

Kopírování obchodování je v posledních letech horkým trendem, protože umožňuje méně zkušeným obchodníkům napodobovat obchody těch zkušenějších.

Některé pokročilé DeFi platformy, jako jsou dHEDGE a TokenSets, nabízejí funkce sociálního obchodování, kde méně zkušení obchodníci mohou sledovat a automaticky replikovat obchody nejlépe fungujících obchodníků. To otevírá pokročilé strategie širšímu publiku a demokratizuje přístup k expertním obchodním přístupům.

Jak vidíte, Decentralizované finance mají něco pro každého, ať už jde o obchodování nebo investiční styl.

Shrnutí: Potenciál a výhrady DeFi

DeFi ztělesňuje posun ve způsobu přístupu k finančním službám a jejich používání. Místo spoléhání se na správce mají uživatelé nyní plnou kontrolu nad svými finančními prostředky. Místo závislosti na brokerovi mohou obchodníci volně obchodovat s čímkoli, kdekoli a v libovolném pořadí. Místo toho, abyste byli uvězněni v ekosystému banky, vám DeFi umožňuje být svou vlastní bankou a bez omezení využívat všechny finanční služby, které v této oblasti existují. Tím, že jste však svou vlastní bankou, se také staráte o backend svých DeFi transakcí a zároveň o všechna potenciální nebezpečí. Pamatujte na hlavní nebezpečí DeFi: blockchainové transakce jsou nevratné, což znamená, že jste jediný, kdo může zabránit svým ztrátám. Nezapomeňte také, že chytré smlouvy mohou být obětí chyb a zneužití, proto si před výběrem služby pečlivě proveďte průzkum.