Co je kryptoměnové stakování a jak funguje? Průvodce pasivním příjmem

V kryptoměnách existuje několik způsobů, jak vydělat peníze. Můžete nakupovat a držet kryptoměny v naději, že jejich ceny časem porostou. Můžete se ponořit do aktivního obchodování – sledovat trendy, zachycovat krátkodobé pohyby a neustále sledovat grafy. Můžete dokonce zkusit těžbu, ale to znamená utrácet za drahý hardware, vypořádávat se s vysokými náklady na elektřinu a neustále udržovat své nastavení. To vše slibuje stabilní příjem, ale přiznejme si – je to příliš mnoho práce. Neexistuje žádný snadný způsob, jak v kryptoměnách vydělat peníze? No, existuje! Říká se tomu staking – zdaleka nejjednodušší způsob, jak v kryptoměnách vydělávat peníze bez veškerého dalšího úsilí.

Jednoduše řečeno, staking kryptoměn je nejjednodušší způsob, jak se zapojit do blockchainu; Nabízí pasivní odměny bez složitosti obchodování (nebo dřiny těžby). Funguje to takto: uzamknete své kryptoměny v blockchainové síti, abyste jí pomohli ověřovat transakce. Na oplátku vás síť odmění dalšími tokeny. To je vše! Tímto způsobem získáváte stabilní příjem a nemusíte spekulovat na pohyby cen. Takže pokud už kryptoměny držíte, proč je nenechat generovat stabilní výnos, místo aby jen ležely ve vaší peněžence? Pokud to zní přesvědčivě, pojďme se ponořit do detailů.

Jak funguje kryptoměnový staking?

Jak již bylo zmíněno, staking je proces uzamčení vašich tokenů na podporu blockchainové sítě. Na oplátku získáváte odměny, obvykle ve formě dalších tokenů. Koncepčně je to velmi podobné úrokům ze spořicího účtu, ale s několika důležitými rozdíly. Pojďme si to rozebrat.

Než se do toho pustíme, musíte si ujasnit tři složky stakingu: Kde, Co a Jak.

Krok 1. Vyberte platformu

Prvním krokem je zjistit, kam vsadit své kryptoměny. Váš výběr platformy určuje vše ostatní – vaše zkušenosti, vaše odměny a celkovou flexibilitu vaší strategie. Jak si povíme později, stakingové platformy se vyskytují ve všech podobách a velikostech, od centralizovaných burz až po DeFi ekosystémy, přičemž každá má své výhody a nevýhody.

Krok 2. Vyberte kryptoměnu

Dále je čas rozhodnout se, jaké kryptoměny vsadit a kolik vsadit. Toto rozhodnutí byste neměli brát na lehkou váhu, protože vsadená aktiva jsou po stanovenou dobu uzamčena a nelze k nim přistupovat z rozmaru. Mějte na paměti, že ne všechny kryptoměny jsou na každé platformě připraveny pro vklad, proto je moudré si před přesunem finančních prostředků dvakrát ověřit, zda je vámi vybraná mince podporována.

Krok 3. Výběr termínu

Nakonec si vyberte termín sázení – konečný "jak" v rovnici. Dá se s jistotou říci, že v dnešní době není nouze o možnosti sázení, které je možné prozkoumat. Každý si může najít plán sázení pro sebe – stačí vědět, kde hledat, a také pochopit své cíle. Chcete-li najít nejlepší plán sázení, zaměřte se na tři klíčové faktory:

APY (Roční procentuální výnos)

Toto je, kolik odměn může váš vklad ročně nahromadit. Toto číslo se může pohybovat mezi 1–3 % a 50 %+. Zpravidla mají nejlépe hodnocené mince nejnižší APY, zatímco méně populární aktiva mají nejvyšší.

Důvodem je rozdíl v likviditě. Proč některé mince nabízejí jen mizerných 1–3 %, zatímco jiné vás zasypou 700 % RPY? Důvodem je rozdíl v likviditě. Víte, mastodonti jako Bitcoin a Ethereum nemusí lákat malé investory velkými výnosy – už teď obracejí astronomické částky. Takže pro průměrného dlouhodobého investora do ETH není čistý zisk z 3% RPY za jeho hypotetických 1 000 000 dolarů "úplně" stejný jako pro malého investora s jeho hypotetickými 1 000 dolary.

Na druhou stranu, malé a méně udržitelné projekty, které nemají solidní institucionální podporu, se často agresivně propagují, aby přilákaly kupce, což zahrnuje i nabídku příliš-dobré-a-pravdivé-typy odměn za staking. Při výběru aktiva ke stakingu tedy vždy zvažte jeho likviditu a nenaleťte na ohromující procentuální výnosy – mohly by být trikem, jak vás nalákat k nákupu nespolehlivé mince.

Minimální a maximální limit částky

Mnoho platforem, zejména centralizovaných, má minimální a maximální limity pro staking. To je zcela subjektivní, protože záleží na částce, kterou jste ochotni vsadit. V každém případě byste si měli tato omezení předtím, než se do toho pustíte, prozkoumat, protože ovlivní efektivitu vaší stakingové strategie.

Doba stakingu – pevná nebo flexibilní

Standardní staking se dodává ve dvou variantách: pevná a flexibilní. Pevná doba znamená, že jakmile vložíte své mince, nemůžete k nim přistupovat, dokud neskončí předem definované období. To může být kdekoli mezi 3 dny, 2 týdny, 1 měsícem, 6 měsíci, 1 rokem, 5 lety atd. Volba doby splatnosti je obvykle úzce spjata s nabízenou RPY. Pokud tedy uvažujete o delší době splatnosti, možná budete chtít prozkoumat všechny dostupné nabídky.

Dávejte si také pozor na období pro odemčení – běžná praxe u plánů s pevnou dobou splatnosti. Odemčení (neboli rozmrazení) je období po skončení definovaného období, během kterého se vaše prostředky "rozmrazují" – tj. stále nebudou k dispozici, dokud toto období neskončí. Období pro odemčení tradičně trvá až dva týdny. V podstatě, pokud se rozhodnete pro plán s pevnou dobou splatnosti, přidejte k délce definovaného období dobu pro odemčení – a získáte datum, kdy budou vaše prostředky skutečně odemčeny.

Stákování s flexibilní dobou splatnosti je přesně to, co zní – vkládání vašich prostředků bez jakékoli

lhůty pro jejich získání. Touto cestou si můžete své vsazené mince kdykoli vyzvednout a jejich výběr je téměř okamžitý. Nevýhodou jsou nabízené APY sazby. Sítě a burzy přirozeně upřednostňují dlouhodobé přispěvatele, takže flexibilní podmínky sázení často bývají spojeny s nižšími APY.

Stručně řečeno, kompromisem mezi fixním a flexibilním sázení je, že fixní plány dočasně znemožňují přístup k vašim penězům výměnou za vyšší odměny; flexibilní sázení nabízí nižší výnosy, ale umožňuje vám je snadno získat zpět, bez omezení nebo nezávazných období.

Zavázat se!

Dalším krokem je zavázat se (uzamknout) vašich finančních prostředků. Zvažte všechny své plány a nabízené podmínky, vložte minci a klikněte na "Vsadit". Voilà! Právě jste se stali aktivním přispěvatelem do prosperujícího krypto ekosystému.

Čekejte na odměny a opětovné sázení

Jak se definované období bude odvíjet, váš podíl na vkladech mincí se automaticky nahromadí

odměny. Ty budou obvykle připsány na váš účet denně a okamžitě k dispozici k použití. Tyto odměny si můžete okamžitě vybrat nebo je znovu vložit do stejného stakingového poolu, abyste maximalizovali své výnosy. Mnoho platforem nabízí možnost automatického investování (neboli restakování), která automaticky vkládá právě připsané výnosy, takže si ani nemusíte kontrolovat účet až do konce období.

Nejlepší platformy pro staking: Možnosti CEX, DEX a krypto peněženek

Jak již bylo zmíněno výše, existují tři hlavní cesty pro staking vašich volných kryptoměn – centralizované burzy (CEX), decentralizované burzy (DEX) a krypto peněženky (softwarové i hardwarové). Pojďme si na každou z nich trochu posvítit a také na klíčové rozdíly mezi nimi.

Staking na centralizovaných burzách (CEX)

Centralizované burzy jsou regulované úschovní subjekty, které fungují téměř stejně jako typický burzovní makléř – jen v kryptoměnách. Pravděpodobně jste slyšeli o nejoblíbenějších CEX burzách, jako jsou Binance, Coinbase, Kraken, OKX, ByBit, Gemini a další. Jejich lákadlo spočívá v tom, že nabízejí nepřeberné množství obchodních a investičních produktů pod jednou střechou, což zahrnuje různé formy kryptoměnového stakingu. Platforma za vás zvládne všechny technické záležitosti, včetně správy stakingových poolů, výplat a všech interakcí s blockchainem. Takže při stakingu na CEX v podstatě nemusíte hnout prstem, kromě výběru mince a doby trvání. \

APY na platformách CEX se obvykle pohybují mezi 3-6 % u hlavních mincí, jako je Ethereum, a až 10 % a více u předních stablecoinů. Pokud jde o altcoiny a méně populární tokeny, ty mohou dosáhnout desítek nebo % ročního ročního výnosu, ale mají výše zmíněné výhrady k likviditě a spolehlivosti.

Hlavním kompromisem je samozřejmě nutnost předat vaše osobní údaje brokerovi formou KYC (ověření identity). Takže i když se to může zdát atraktivní kvůli pohodlí, staking kryptoměn na CEX rozhodně není anonymní ani autonomní. V daném okamžiku jsou vaše finanční prostředky a osobní údaje vydány na milost a nemilost brokera, abyste si pečlivě vybrali, zda jste ochotni s nimi obchodovat pro vaše pohodlí.

DeFi stakingové platformy

Pokud jste se někdy setkali s kryptoměnami, víte, že DeFi je místem, kde se děje skutečná magie. Jednoduše řečeno, DeFi je nekonečný oceán blockchainových aplikací založených na chytrých smlouvách, které běží přímo na blockchainu a jsou 100% anonymní. To platí pro všechny produkty nabízené v decentralizovaném ekosystému, včetně stakingu DeFi tokenů.

Staking v DeFi často nabízejí přední decentralizované burzy a protokoly určené speciálně pro staking. Mezi nejvýznamnější patří Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap, Curve Finance, Balancer, Aave, Compound, Yearn Finance, Lido, Rocket Pool, Synthetix, ThorChain, Anchor Protocol, Beefy Finance, Bancor, Venus, SpookySwap, QuickSwap, Raydium – a to je jen několik příkladů.

Klíčový rozdíl DeFi stakingu je že svá aktiva uzamknete přímo na chytré smlouvě pomocí své neúschovní krypto peněženky. Vyhnete se tak jakékoli byrokracii, kontrolám totožnosti a ověřovacím zpožděním. Získáte naprostou svobodu a kontrolu, ale také plnou odpovědnost za svá aktiva.

Jako by se stalo, DeFi nabízí téměř nekonečný počet stakingových plánů, takže budování komplexních investičních strategií kolem nich se někdy může zdát jako raketová věda. Ale stejně jako u čehokoli v kryptoměnách se pro jistotu můžete držet největších jmen.

Na frontě APY (průměrný plat) DeFi daleko překonává vše, co byste mohli očekávat na centralizovaných burzách. DeFi stakingové platformy nabízejí v podstatě cokoli, co si dokážete představit – od 8–20 % u hlavních DeFi mincí až po stovky a dokonce tisíce % u specializovaných a méně populárních tokenů. Mějte na paměti, že APY (roční procentní sazby ročně) se neustále mění v závislosti na tokenu a poptávce na trhu.

Hlavním lákadlem DeFi stakingu je, že vám umožňuje proplétat komplexní strategie zahrnující více sítí a párů aktiv. Například můžete rozložit svůj koš mincí napříč sítěmi pomocí pokročilých strategií, jako je poskytování likvidity, yield farming a liquid staking. Tímto způsobem získáte komplexní expozici vůči řadě stakingových nabídek, ale musíte být také strategicky a technicky uvědomělí.

Flexibilita, kterou získáte se DeFi stakingem, je bezkonkurenční a můžete zde skládat své výnosy tak, jak jste si nedokázali představit, že je to možné. Mějte však na paměti, že v prostoru DeFi jste pilotem vy. Kontrola nad – a bezpečnost – vašich finančních prostředků je 100% na vás.

Stakování s krypto peněženkami

Krypto peněženky jako Ledger Live, Trust Wallet a Exodus nabízejí ideální kompromis mezi kontrolou a snadností. Umožňují vám stakovat kryptoměny přímo z vaší peněženky, aniž byste ji museli propojovat s platformou třetí strany. RPY pro tento typ stakingu jsou obvykle střední, v rozmezí 8–10 % u zavedených mincí, jako jsou ETH, ADA a TZS.

Hlavní výhodou je samozřejmě pohodlí: staking provádíte přímo s síťový delegátor, aniž byste museli opustit aplikaci peněženky. To obvykle vyhovuje dlouhodobým držitelům, kteří nechtějí neustále sledovat žádné investiční dashboardy a chtějí si jen vydělat mírný pasivní příjem ze svých aktiv.

Rizika kryptoměnového stakingu. Je staking bezpečný?

Z toho, co jsme dosud probrali, se staking může zdát jako hladká plavba. I když tomu tak často je, není bez rizik a překážek, takže se na ně pojďme podívat.

Volatilita trhu

Největší výzvou při stakingu kryptoměn je tržní riziko, často označované jako "dočasná ztráta". Nezapomeňte, že hodnota vaší stakované kryptoměny zdaleka není imunní vůči zvratům trhu. I když ročně získáváte 5–10 % odměn, prudký pokles ceny mince by vás stále mohl dostat do červených čísel. Například vkládání tokenu v hodnotě 100 dolarů vám může vynést odměnu 10 dolarů, ale pokud hodnota tokenu klesne na 50 dolarů, jste v díře i přes dodatečné výdělky. Než se do toho pustíte, nezapomeňte si čísla spočítet pomocí kalkulátorů dočasných ztrát.

Pokuty pro validátory (snížení)

Pokud vkládáte peníze přímo nebo delegujete na validátora, dejte si pozor na snížení. K tomu dochází, když se validátor chová špatně – například když odejde z režimu offline nebo ověřuje podvodné transakce – a část jeho vsazených prostředků je penalizována. Delegáti se na této ztrátě podílejí, i když neudělali nic špatného. Při vkládání decentralizovaných finančních prostředků (DeFi) je tedy zásadní vybrat si spolehlivého validátora se silnou historií.

Zranitelnosti platformy

Ne všechny stakingové platformy jsou si rovny. Některé trpí hackerskými útoky, technickými nehodami nebo přímými podvody, což potenciálně ohrožuje vaše finanční prostředky. Centralizované platformy (jako jsou burzy) jsou atraktivním cílem pro kyberzločince, zatímco menší nebo méně zavedené platformy mohou postrádat bezpečnostní infrastrukturu nezbytnou k pojištění vaší investice.

Období blokace

O tomto jsme se již zmínili. Mnoho stakingových plánů vyžaduje, abyste své finanční prostředky vložili na pevně stanovenou dobu, která se může pohybovat od týdnů do měsíců. Během tohoto blokování ztrácíte možnost své podíly zlikvidovat, což by vás mohlo učinit zranitelnými, pokud trh poklesne. Aby toho nebylo málo, některé platformy přidávají další nezávazné období – v podstatě prodlužují čekací dobu, než budou vaše finanční prostředky opět k dispozici. Pokud vám nic z toho nezní přijatelné, zvažte flexibilní možnosti stakingu s nižšími RPY.

Inflační rizika

Odměny za staking mohou na první pohled vypadat lákavě, ale v určitých ekosystémech jsou vázány na inflační praktiky. To znamená, že se pravidelně razí nové tokeny a nové tokeny mohou snížit vaše výdělky. Pokud inflace předbíhá růst aktiva, kupní síla vašich těžce vydělaných zisků se může zmenšit a vaše očekávání zůstanou na holičkách.

Všechna vejce, jeden košík

Tohle je klasika. Vložení všech vašich žetonů do jedné kryptoměny může zesílit vaše zisky (nebo šanci na ně), ale také zvyšuje riziko. Pokud hodnota této mince klesne, narazí na technické problémy nebo bude vyřazena z burzy, celá vaše investice by mohla utrpět ránu. Diverzifikace vašich vsazených aktiv do více mincí tedy rozloží riziko; tímto způsobem získáte záchrannou síť pro nepředvídané události.

Shrnutí: Je staking kryptoměn bezpečný?

Shrňme si to vše. Bezpečnost stakingu je stejně tak o tom, kde sázíte, jako o tom, co sázíte. Renomované platformy a sítě se často pyšní spolehlivými bezpečnostními opatřeními, ale ty špatně spravované se mohou stát časovanými bombami, náchylnými k hackerským útokům a poruchám. I s těmi nejlépe promyšlenými plány se věci mohou zvrtnout.

Než se do toho pustíte, proveďte due diligence: důkladně si prověřte platformu a kryptoměnu, o které uvažujete. Znejte rizika, zvažte je oproti potenciálním výnosům a nikdy nesázejte více, než si můžete dovolit prohrát.