منصات ديفي 101: إتقان تداول العملات المشفرة في

التمويل

اللامركزي

أيها المستثمرون والمتداولون في مجال العملات المشفرة، دعونا نتحدث عن التمويل اللامركزي، أو ديفي باختصار. لقد غطينا أساسيات ديفي في مقال آخر هنا؛ في هذا المقال، سنركز بشكل خاص على الفوائد التي يقدمها التمويل اللامركزي للمستثمرين والمتداولين في مجال العملات المشفرة.

ببساطة، ديفي هي بحر مفتوح من الخدمات المالية المجهولة الهوية والتي تتم تحت الحراسة الذاتية، حيث يتحكم المستخدم بشكل كامل في أمواله. لا يلمس أموالك أي وسيط مثل البنوك أو غيرها من الجهات الحافظة. في قطاع ديفي، أنت خزنتك الخاصة، ووسيطك الخاص، ومكتب التداول الخاص بك. ولهذا السبب، تجذب ديفي مستثمري العملات المشفرة والتداول بأعداد كبيرة وتتطور بوتيرة سريعة. لذلك، قررنا أن نقدم لك تفصيلاً عن فرص التداول والاستثمار التي يمكنك الاستفادة منها في هذا المجال الجديد الديناميكي.

شرح ديفي:

توفر تقنية ديفي طريقًا إلى مستقبل التداول، بمعنى:

• P – الخصوصية: أنت تتحكم في أموالك بشكل مجهول، ولا تصل أي بيانات شخصية إلى الشبكة.
• A – الوصول: تتعامل مع مجموعة واسعة من العملات والرموز ومنتجات التكنولوجيا المالية ديفي التي لا توجد في أي مكان آخر.
• T – الشفافية: جميع سجلات المعاملات (ولكن ليس منفذيها) علنية وقابلة للتحقق. يمكن إجراء التدقيق الذاتي، حتى تظل على اطلاع دائم.
• H – عوائد عالية: تتجاوز معدلات الرهان والإقراض في ديفي، فضلاً عن فرص المضاربة، ما يمكن أن يقدمه أي بنك أو وسيط. نحن نتحدث عن مئات في المائة من APY كقاعدة عامة.

المنتجات المالية اللامركزية

بشكل عام، تندرج العمليات في مجال ديفي ضمن إحدى الفئات التالية:

• مبادلة العملات والرموز
• اقتراض العملات المشفرة
• إقراض العملات المشفرة
• رهان العملات المشفرة
• توفير السيولة
• زراعة المحاصيل

من خلال شراء واستعارة أصول ديفي، يمكنك ببساطة "أخذها" لاستخدامها لأغراضك الخاصة. من خلال الإقراض أو الرهان أو توفير السيولة أو زراعة المحاصيل، تقوم بإرسال عملاتك إلى الشبكة لفترة محدودة مع فائدة. ثم تستخدم الشبكة أصولك، تمامًا كما يستخدم البنك أموالك المودعة، لتمويل عمليات المستخدمين الآخرين. في نهاية مدة الرهان، تعيد الشبكة الرموز الخاصة بك بالإضافة إلى الفائدة - وبالتالي، تكسب المال مقابل المساهمة في عمليات الشبكة.

عادةً ما يتم تقسيم عمليات تبادل الرموز الأساسية وعمليات الإقراض/الاقتراض الأكثر تقدمًا إلى منصات تشفير مختلفة. على سبيل المثال، يتم تمكين عمليات تبادل الرموز بواسطة DEXes أو التبادلات اللامركزية، وأبرزها Uniswap و SushiSwap و PancakeSwap وغيرها. يتم الإقراض والاقتراض على بروتوكولات الإقراض مثل Aave و Compound، بينما يتم تمكين زراعة المحاصيل من خلال منصات مثل Yearn.Finance.

منتجات ديفي للمستثمرين

والمتداولين دعونا نتحدث عن المنتجات المالية التي يمكنك الاستفادة منها في عالم ديفي.

منصات ديفي

للمستثمرين

الرهان على ديفي تحظى العملات المشفرة بشعبية كبيرة بين المستثمرين لفرص الرهان التي توفرها. يمكن للمستثمرين قفل عملاتهم المشفرة DeFi مباشرة على الشبكة وكسب جزء من رسوم المعاملات التي تفرضها الشبكة على المستخدمين الآخرين.

إنه نموذج مربح للجميع - يمكن للمستخدمين المساهمة في عمليات الشبكة والاستفادة منها. بصرف النظر عن الرهان الأساسي على DeFi، يمكنك تشغيل عقد المدقق الخاصة بك في شبكات مثل Ethereum و Solana و Avalanche. بهذه الطريقة، يمكنك كسب APR أعلى والحصول على بعض الامتيازات داخل الشبكة.

زراعة المحاصيل زراعة المحاصيل هي ممارسة متقدمة إلى حد ما تتضمن الرهان ونقل الأصول عبر بروتوكولات مختلفة لتعظيم العائدات. المفتاح هو مراقبة الشبكات، والعثور على أفضل الفرص التي ظهرت، وتحويل أموالك إلى مراعٍ جديدة للاستفادة من تلك العروض.

على الرغم من أن الأمر قد يبدو معقدًا، إلا أنه في الواقع سهل للغاية، بفضل بروتوكولات تحسين المحصول مثل Yearn.Finance و Idle Finance. فهي تقوم بمسح أفق أسواق ديفي بحثًا عن فرص جديدة للربح وتقوم تلقائيًا بتحريك أموالك للاستفادة منها.

إعادة موازنة

المحفظة تلقائيًا

يمكن لمديري المحافظ والمستثمرين الجادين على نطاق واسع الاستفادة من أدوات إدارة محفظة ديفي الفريدة. تتيح لك خدمات مثل Set Protocol و Token Sets إعادة موازنة سلة العملات المشفرة ديفي لتناسب احتياجاتك وبيئات السوق المتغيرة بشكل أفضل.

هذا مفيد بشكل خاص للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الحفاظ على ملف تعريف أو استراتيجية مخاطر محددة دون مراقبة السوق باستمرار.

الأصول الاصطناعية

والمشتقات

:

الأصول الاصطناعية ديفي في ازدياد - وهي "نسخ" سلسلة الكتل من الأصول التقليدية مثل الأسهم والمؤشرات والسلع والعملات. إذا سبق لك أن فكرت في نفسك، "يبدو مجال العملات المشفرة ممتعًا، لكنني معتاد على تداول الأسهم في الوقت الحالي"، فهناك طريقة تتيح لك الدخول في عالم العملات المشفرة بالكامل دون أي عوائق.

يمكنك تداول هذه الأصول الاصطناعية بالكامل على السلسلة، من بنك ديفي الخاص بك، المعروف أيضًا باسم محفظة العملات المشفرة، مع الاستمرار في مواكبة نبض الأسواق الحقيقية. تخيل الفرص التي يفتحها ذلك للتنويع والتحوط.

ومن أبرز مزودي الأصول الاصطناعية Synthetix و Mirror Protocol و UMA (Universal Market Access).

صناديق

المؤشرات اللامركزية

أي مستثمر لا يحب الصناديق؟ فكرة التعرض لمجموعة متنوعة من الأصول دون الحاجة إلى إدارتها بشكل فردي تجذب المستثمرين من جميع الأنواع. وخمن ماذا؟ سوق ديفي لديه ذلك أيضًا. يمكنك شراء سلة لامركزية مدارة من العملات المشفرة كأصل واحد وجني أرباحك مع ارتفاع سعرها كما تفعل مع صندوق "عادي". لا توجد متاعب في انتقاء الأصول والصفقات، كما أن المخاطر قليلة جدًا مقارنة بالاستثمار اليدوي.

يبدأ معظم مستثمري صناديق ديفي رحلتهم مع مؤشر ديفي بولس (DPI) ومؤشر ميتافيرس من كوب، وديفي++ و BCP من PieDAO، ومؤشر باور إندكس (CVP) من باور بول.

التأمين

اللامركزي

العقود الذكية هي أجزاء آلية من الكود وهي عرضة للأخطاء - أو ما هو أسوأ، الاختراق. نظرًا لأن التكنولوجيا المالية ديفي لا تحتوي على زر Ctrl+Z، فلن يمانع المستثمرون في الحصول على تأمين إضافي لضمان عدم تبخر أصولهم في ثوانٍ.

أصبح ذلك ممكنًا بفضل بروتوكولات مثل Nexus Mutual و Armor.fi و Cover Protocol، التي توفر تغطية على السلسلة للمستثمرين. يمكنك شراء تغطية لمركزك، ودفع قسط مؤقت كما تفعل في الحياة الواقعية. إذا تعطل العقد الذكي الذي تستخدمه لسبب أو لآخر، يقوم البروتوكول بتقييم مطالبتك، وإذا تم استيفاء جميع الشروط، فسوف يسدد الأموال المفقودة مباشرة إلى محفظة

العملات

المشفرة الخاصة بك.

منصات

تداول العملات المشفرة ديفي

الاستثمار في منتجات ديفي أمر جيد، ولكن ماذا عن المتداولين النشطين؟ هل هناك أي فرص لتحقيق مكاسب قصيرة الأجل ومستفيد من النفوذ في هذا المجال على السلسلة؟

الجواب هو نعم، وفرص التداول في ديفي لا حصر لها.

التبادل اللامركزي (DEXes)

والمجمعات لنبدأ بالأساسيات. تتيح تطبيقات ديفي مثل Uniswap و SushiSwap و PancakeSwap وما إلى ذلك إجراء مقايضات بسيطة للعملات المشفرة، أي التخلي عن أحد الأصول في محفظتك مقابل آخر. وهي مصممة لتكون سهلة الاستخدام وتوفر مقايضات فورية وخالية من المتاعب مع هياكل رسوم مرنة. كالعادة، لا تدفع سوى رسوم الشبكة، والتي قد تكون ديناميكية، اعتمادًا على سلسلة الكتل التي تختارها.

لتعظيم كفاءة تداولاتك، يمكنك استخدام مجمعات مثل 1inch و Matcha – فهي تتيح لك إنشاء مسارات معقدة وفعالة من حيث التكلفة لعمليات التحويل الخاصة بك، بحيث لا تضطر إلى البحث عنها يدويًا. هذا ذهب خالص للتنقل في الظروف المتقلبة وتداول المراجحة.

العقود الدائمة

وتداول

الخيارات

للمتداولين المتقدمين، يقدم سوق ديفي بورصات متخصصة تتعامل في العقود الآجلة للعملات المشفرة الدائمة، والمعروفة أيضًا باسم المقايضات الدائمة، بالإضافة إلى خيارات العملات المشفرة. على عكس العقود الآجلة التقليدية، لا يوجد تاريخ انتهاء صلاحية للعقود الدائمة ويمكن الاحتفاظ بها، من الناحية النظرية، إلى الأبد. مثل العقود الآجلة التقليدية، تتمتع العقود الدائمة بنفوذ، لذا سيشعر المضاربون المحترفون بأنهم في بيوتهم هنا.

والأكثر روعة هو أن بورصات تداول ديفي تقدم أدوات تداول متقدمة، مثل مخططات الأسعار القابلة للتخصيص، ودفتر الطلبات/تحليل عمق السوق، وأدوات أخرى مهمة لتحقيق مكاسب سريعة وقصيرة الأجل. بالاقتران مع النشاط المتواصل على السلسلة، يتيح ذلك للمتداولين المضاربة باستمرار على تحركات الأسعار المستقبلية دون توقف، على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع - دون الاعتماد على أمين حفظ، ودون اعرف عميلك، ودون أي لوائح تنظيمية في الأفق.

عادة ما يلجأ متداولو العملات المشفرة في ديفي إلى منصات مثل dYdX و Perpetual Protocol و Serum DEX و Hegic.

القروض السريعة القروض السريعة هي ميزة متقدمة في التكنولوجيا المالية ديفي لا يمكنك تخيلها في التمويل التقليدي. فهي تسمح لمتداولي العملات المشفرة باقتراض مبالغ كبيرة من العملات المشفرة على الفور - تمامًا مثل قرض الهامش، ولكن بدون ضمانات. يبدو الأمر جيدًا لدرجة يصعب تصديقها؟ حسنًا، هناك مشكلة: يجب عليك سداد القرض على الفور في نفس المعاملة - ومن هنا جاءت تسمية "سريع". إذا لم يتم السداد، يقوم البروتوكول بإلغاء العملية بأكملها كما لو أن القرض لم يحدث أبدًا. ثم يتم عكس رصيد محفظتك إلى ما كان عليه قبل القرض كما لو أن شخصًا ما ضغط على CTRL + Z.

بالنسبة لمنصة المقرض، هذا يعني عدم وجود أي مخاطر. بالنسبة للمقترض، فإنه يفتح فرص تداول هائلة. لنفترض أنك تأخذ قرضًا سريعًا من أجل المراجحة في تداول ديفي عبر DEXes. تقوم بالتداول، وتجني الفرق، ويكون البروتوكول سعيدًا لأنه قدم خدمته. وهذا ممكن فقط بفضل قوة العقود الذكية.

غالبًا ما يتم تلبية القروض السريعة في بروتوكولات الإقراض مثل Aave و Compound و MakerDAO وما إلى ذلك.

التداول الخوارزمي

والروبوتات لنكن صادقين: الجميع يحب روبوتات التداول. وهنا يهيمن تداول ديفي تمامًا على عالم المال – فهو يوفر أدوات وخوارزميات يكاد يكون من المستحيل تخيلها في الأسواق التقليدية. تحدث عن روبوتات DCA وروبوتات الشبكة وخوارزميات إعادة التوازن الذكية والمزيد - مهما كان أسلوبك في التداول، يمكنك أتمتته مثل المحترفين في ديفي. أهم شيء هو الوصول إلى بورصات متعددة والطبيعة المعيارية لروبوتات تداول سلسلة الكتل. يمكنك نشر استراتيجيات معقدة بشكل لا نهائي عبر مجموعة متنوعة من البورصات، مع الحفاظ على المرونة والاستقلالية عن الرقابة.

تشمل البروتوكولات التي توفر أدوات التداول الخوارزمية Rook و Gelato و Hummingbot و 3Commas و InstaDapp وغيرها الكثير.

توفير السيولة

وصنع

السوق

يمكن للمتداولين المتقدمين في مجال التشفير المشاركة في توفير السيولة النشطة على منصات مثل Bancor أو Balancer أو Uniswap V3، باستخدام مراكز السيولة المركزة للحصول على رسوم تداول أعلى. تسمح هذه الاستراتيجية لمتداولي ديفي بضبط تعرضهم للسيولة لنطاقات أسعار محددة، مما يزيد العوائد إلى أقصى حد مع المشاركة النشطة في السوق.

التداول عبر السلاسل

والجسور مع ظهور النظم البيئية متعددة السلاسل، تتيح منصات مثل Thorchain و Anyswap التداول عبر السلاسل ديفي. يمكن للمتداولين نقل أصولهم بسلاسة بين سلاسل الكتل دون اللجوء إلى التبادل المركزي. هذا أمر مهم للغاية لمتداولي المراجحة، لأنه يوفر فرصًا لا حصر لها للاستفادة من التباينات في الأسعار.

التداول بالنسخ

والتداول الاجتماعي التداول بالنسخ هو اتجاه شائع في السنوات الأخيرة، لأنه يسمح للمتداولين الأقل خبرة بتقليد تداولات أولئك الأكثر خبرة.

تقدم بعض منصات ديفي المتقدمة، مثل dHEDGE و TokenSets، ميزات التداول الاجتماعي حيث يمكن للمتداولين الأقل خبرة متابعة تداولات المتداولين الأفضل أداءً وتكرارها تلقائيًا. وهذا يفتح الباب أمام استراتيجيات متقدمة لجمهور أوسع، مما يتيح

للجميع

الوصول إلى أساليب التداول المتخصصة.

كما ترى، فإن التمويل اللامركزي يقدم شيئًا للجميع، سواء كان ذلك في مجال التداول أو الاستثمار.

خلاصة: إمكانات ديفي

والمحاذير تجسد ديفي تحولًا في كيفية الوصول إلى الخدمات المالية واستخدامها. بدلاً من الاعتماد على أمين حفظ، أصبح المستخدمون الآن يتحكمون بشكل كامل في أموالهم. بدلاً من الاعتماد على وسيط، أصبح المتداولون أحرارًا في تداول أي شيء، في أي مكان، وبأي ترتيب. بدلاً من أن تكون محبوسًا في نظام مصرفي، تتيح لك ديفي أن تكون بنكك الخاص وتستخدم جميع الخدمات المالية الموجودة في هذا المجال دون قيود. ومع ذلك، كونك بنكك الخاص، فإنك تتحمل أيضًا مسؤولية الخلفية التقنية لمعاملات ديفي، بالإضافة إلى جميع المخاطر المحتملة. تذكر المخاطر الرئيسية لـ ديفي: معاملات سلسلة الكتل لا يمكن عكسها، مما يعني أنك الوحيد الذي يمكنه منع خسائرك. تذكر أيضًا أن العقود الذكية يمكن أن تقع فريسة للأخطاء والاستغلال، لذا قم ببحثك بعناية قبل اختيار خدمة ما.